精彩观点

  ●电子化学产品大多是与电子行业密切相关的，而电子行业的成长空间较为乐观，从而拉动着电子化学品行业的景气度，随着近期电子行业的火爆，各路资金对电子化学股的关注程度大为提高

  ●目前两大细分产业可引起关注，一是有电池业务的电子化学品个股。由于混合动力汽车、动力汽车的渐次产业化，越来越多的资金开始认同电池业务将产生实质性的质变，围绕电池展开的电子化学产品将面临质的变化。二是液晶产业链的相关电子化学品个股。近年来，随着我国电视产业的迅猛发展，液晶显示器产业也面临着爆发式的增长

  ⊙金百灵投资 秦洪 ○编辑 陈剑立

  近期A股市场形成了一个新的投资趋势，那就是机构资金对符合产业发展趋势的个股予以积极配置，从而产生了一个又一个的强势股，比如前期的鼎龙股份，近期的新宙邦等。从近期盘面可以看出，后市与电子行业密切相关的电子化学产品股将面临 新的发展机遇。

  行业发展步伐明显加快

  所谓电子化学产业，一般是指为电子工业配套的专用化学品，主要包括集成电路和分立器件用化学品、印制电路板配套用化学品、表面组装用化学品和显示器件用化学品等。由此可见，电子化学产品行业发展较为明显。

  主要表现为，一是行业高成长，因为电子化学产品大多是与电子行业密切相关的，而电子行业的成长空间较为乐观。因此，随着近期电子行业的火爆，各路资金对电子化学股的关注程度提升也在情理之中。

  二是电子化学品的市场占有率较高。电子化学品系化学、化工、材料科学、电子工程等多学科结合的综合学科领域，由于电子化学品品种多、专业跨度大、专用性强等原因，单个企业很难掌握多个跨领域的知识储备和工艺技术，内部形成了多个子行业。而细分行业市场集中度较高，龙头企业市场份额较大，是电子化学品行业的普遍特点。其中在电池隔膜，佛塑股份就是国内生产企业的龙头品种。而锂电池电解液，也主要集中在江苏国泰、新宙邦、杉杉股份等少部分上市公司。

  三是典型的朝阳产业特征。由于电子化学品与下游行业结合紧密，新能源、信息通讯、消费电子等下游行业日新月异的快速发展，势必要求电子化学品更新换代速度不断加快，企业科技研发压力与日俱增。但由于下游行业具有典型的新兴产业特征，比如新能源的混合动力，再比如永太科技的液晶显示器化学品均属于新兴产业，所以，电子化学产业是典型的朝阳产业，有望获得A股市场的青睐。

  两大细分产业有表现机会

  近期各路资金对电子化学产品予以了极大的关注。而有意思的是，电子化学产品主要是与氟产品有着较大的关联，比如近期A股市场较为火热的新宙邦、巨化股份等个股，他们的电子化学产品的最上游就是氟产业链。而永太科技的液晶材料也是氟产业链，因此，这也引起了市场参与各方对浙江相关上市公司的关注，因为我国氟上游的萤石资源主要在浙江一带。所以，有观点认为对浙江的相关电子化学产品股可引起高度关注。

  不过，就目前来看，笔者倾向于认为目前有两大细分产业可引起关注，一是电池业务的电子化学品的个股。由于混合动力汽车、动力汽车的渐次产业化，越来越多的资金开始认同电池业务将产生实质性的质变，围绕电池展开的电子化学产品将面临质的变化。其中新宙邦、江苏国泰、佛塑股份等品种可积极跟踪。而佛塑股份，近期得到了机构资金的青睐，毕竟公司拥有多项电子化学产品，比如持有55%股权的佛山市金辉高科光电材料有限公司；再比如持有49%股权的杜邦鸿基主要生产双向拉伸聚酯薄膜(BOPET)薄膜系列产品，部分产品属于国内独家生产，是美国杜邦公司在中国内地薄膜类产品的唯一一家投资企业，所以，该股的亮点较多，近期成为机构资金关注的焦点。

  二是液晶产业链的相关电子化学品个股。近年来，随着我国电视产业的迅猛发展，液晶显示器产业也面临着爆发式的增长，从TCL集团、海信集团、四川长虹巨资投资液晶显示器生产线就可折射出这一点。所以，围绕液晶显示器而展开的电子化学器也将面临爆发式的增长趋势。其中七星电子、永太科技、诚志股份等个股可跟踪。