§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

注：后端收费模式申购基金份额不能转入交易所场内交易

2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：根据本基金合同，本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具，其中股票（含可转债）的投资比例为60%－95%。截止报告期末，本基金股票投资比例为89.03％，符合基金合同的要求。

3.2.3 自合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.4 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；19只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深300指数证券投资基金、南方中证500指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金和南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方高增长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，投资保利地产非公开发行股票市值占净值比例曾经被动超过公司内部有关“单只流通受限证券投资不得超过基金资产净值的2.5%”的规定，托管人对此进行了提示。基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2009年，随着经济持续复苏，A股市场呈现恢复性上涨格局，全年沪深300指数上涨幅度接近翻番。在上半年，本基金的投资经历了从低仓位向高仓位、从防御性的非周期行业配置向进攻性的周期性转变的过程，并根据周期轮动的特点积极操作，及时实现了大部分收益。下半年，自下而上的选股策略和主题投资逐渐取代传统的行业配置策略，本基金的投资组合亦发生了较大的调整，低碳经济、区域投资主题和新兴科技产业成为基金的主要投资方向。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.6238元，本报告期份额净值增长率为55.37%，同期业绩比较基准增长率为70.56%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2010年，在对中国经济保持较快增长的判断下，本基金将密切关注以下几个层面的变化：首先是经济刺激政策的退出时间及退出步骤；其次是资产价格的变化和通胀预期的形成；再次是经济结构的调整方向及相关产业扶持政策的推出，以及证券市场融资融券、股指期货等创新业务的开展。这些因素都将对A股市场资金流向及投资者的信心产生重要的影响。综合来看，我们认为在较长时期内市场将呈现上下两难的震荡格局，具有估值弹性的成长类个股取得超额收益的概率比较大。本基金管理组将密切关注经济和市场出现的各类变化，加强研究，积极把握市场板块轮动的节奏，争取为基金持有人创造良好的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多四次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的50%。成立不满三个月，收益可不分配。法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则，本报告期本基金需分配105,991,687.54元，本基金已于2010年3月15日进行了收益分配127,432,340.37元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方高增长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。本报告期内，本基金出现了投资非公开发行股票市值占净值比例超过公司内部有关规定的情况，托管人对此进行了提示。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内。）投资组合报告等数据真实、准确和完整。

中国银行股份有限公司

2010年3月20日

§6 审计报告

本基金2009年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2010)第20323号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：南方高增长证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

■

■

注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.6238元，基金份额总额2,615,185,125.29份。

7.2 利润表

会计主体：南方高增长证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

■

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体：南方高增长证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人 主管会计工作的负责人 会计机构负责人

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高良玉 鲍文革 鲍文革

7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.2.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.2.3 差错更正的说明

无。

7.4.3 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.4 关联方关系

■

注：

(i) 根据南方基金公司2009年8月5日通过的2009年第一次临时股东会会议决议，同意深圳市机场(集团)有限公司将所持有的南方基金公司30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。截至资产负债表日，该转让事项正在向中国证监会办理报批手续。

(ii) 根据中国证监会于2009年9月8日下发的《关于核准联合证券有限责任公司变更公司章程重要条款的批复》(证监许可[2009]921号)，“联合证券有限责任公司”的名称于2009年9月17日变更为“华泰联合证券有限责任公司”。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.5.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：

1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.5.2 关联方报酬

7.4.5.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.5.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.5.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

7.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

7.4.5.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.6 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。

8.4 报告期内权益投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

■

■

8.9.3 期末其它各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末上市基金前十名持有人

■

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：本期新增2家证券公司的2个席位:中信建投证券有限责任公司（上海席位），中银国际证券有限责任公司（上海席位）。

交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：

A：选择标准

(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

基金简称	南方高增长股票(LOF)
基金主代码	160106
前端交易代码	160106
后端交易代码	160107
基金运作方式	上市契约型开放式
基金合同生效日	2005年07月13日
基金管理人	南方基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	2,615,185,125.29份
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	2005年9月21日

投资目标	本基金为股票基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略	作为以高增长为目标的股票基金，本基金在股票和可转债的投资中，采用“自下而上”的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”，通过定量与定性相结合的评价方法，选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍，且根据该体系，在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司，或者是面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。
业绩比较基准	本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×90％＋上证国债指数×10％
风险收益特征	本基金定位为股票基金，坚持积极投资、价值投资的理念，以具有高成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		南方基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	鲍文革	唐州徽
	联系电话	0755-82763888	010－66594855
	电子邮箱	manager@southernfund.com	tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话		400-889-8899	95566
传真		0755-82763889	010－66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公地址

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	211,983,375.08	-1,494,480,450.19	7,012,540,874.26
本期利润	1,861,283,268.17	-6,124,739,890.84	8,501,541,953.45
加权平均基金份额本期利润	0.6048	-1.5800	1.5601
本期基金份额净值增长率	55.37%	-56.07%	135.65%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配基金份额利润	0.6238	0.0451	1.3676
期末基金资产净值	4,246,637,255.76	3,676,336,960.28	12,677,918,961.57
期末基金份额净值	1.6238	1.0451	2.9350

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	15.75%	1.56%	16.13%	1.45%	-0.38%	0.11%
过去六个月	11.47%	1.75%	9.96%	1.78%	1.51%	-0.03%
过去一年	55.37%	1.61%	70.56%	1.71%	-15.19%	-0.10%
过去三年	60.86%	2.05%	23.47%	2.13%	37.39%	-0.08%
过去五年	292.06%	1.81%	189.56%	1.87%	102.50%	-0.06%
自基金合同生效起至今	292.06%	1.81%	189.56%	1.87%	102.50%	-0.06%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2009年	-	-	-	-	-
2008年	4.000	654,968,636.06	864,523,536.83	1,519,492,172.89	本期分红二次
2007年	-	-	-	-	-
合计	4.000	654,968,636.06	864,523,536.83	1,519,492,172.89	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
谈建强	本基金的基金经理	2008年04月14日	-	13	经济学硕士，注册会计师，具有基金从业资格。曾任职于上海申华实业股份有限公司、海南港澳国际信托投资公司、中海信托投资有限责任公司。2006年9月加入南方基金，2006年12月-2008年6月，任南方绩优基金经理；2008年4月至今，任南方高增长基金经理；2008年6月至今，任南方价值基金经理。

资 产	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款		414,738,631.11	640,729,260.25
结算备付金		7,572,455.79	3,004,374.34
存出保证金		3,359,059.25	1,703,517.44
交易性金融资产		3,780,944,201.80	3,081,708,554.76
其中：股票投资		3,780,944,201.80	2,416,714,392.76
基金投资		-	-
债券投资		-	664,994,162.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		96,457,376.81	-
应收利息		82,117.19	13,666,899.25
应收股利		-	-
应收申购款		56,061.08	245,305.63
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		4,303,209,903.03	3,741,057,911.67

负债和所有者权益	附注号	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		27,960,361.55	49,576,705.16
应付赎回款		10,324,707.03	5,204,239.68
应付管理人报酬		5,406,350.40	4,883,028.50
应付托管费		901,058.39	813,838.09
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		10,355,389.94	2,582,265.69
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		1,624,779.96	1,660,874.27
负债合计		56,572,647.27	64,720,951.39
所有者权益：
实收基金		2,615,185,125.29	3,517,550,541.42
未分配利润		1,631,452,130.47	158,786,418.86
所有者权益合计		4,246,637,255.76	3,676,336,960.28
负债和所有者权益总计		4,303,209,903.03	3,741,057,911.67

项 目	附注号	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入		1,972,347,621.89	-5,920,046,017.74
1.利息收入		15,063,031.87	26,641,787.80
其中：存款利息收入		3,450,896.09	8,569,737.79
债券利息收入		11,612,135.78	17,565,650.62
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	506,399.39
其他利息收入		-	-
2.投资收益(损失以“-”填列)		307,268,906.54	-1,319,288,113.27
其中：股票投资收益		277,807,644.84	-1,358,752,994.22
基金投资收益		-	-
债券投资收益		-904,362.14	2,708,989.06
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	-3,674,485.60
股利收益		30,365,623.84	40,430,377.49
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)		1,649,299,893.09	-4,630,259,440.65
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)		-	-
5.其他收入(损失以“-”号填列)		715,790.39	2,859,748.38
减：二、费用		111,064,353.72	204,693,873.10
1．管理人报酬		63,425,943.35	104,736,813.41
2．托管费		10,570,990.55	17,456,135.55
3．销售服务费		-	-
4．交易费用		36,486,322.30	80,059,402.28
5．利息支出		76,023.18	1,893,460.44
其中：卖出回购金融资产支出		76,023.18	1,893,460.44
6．其他费用		505,074.34	548,061.42
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)		1,861,283,268.17	-6,124,739,890.84
减：所得税费用		-	-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)		1,861,283,268.17	-6,124,739,890.84

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	3,517,550,541.42	158,786,418.86	3,676,336,960.28
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	-	1,861,283,268.17	1,861,283,268.17
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)	-902,365,416.13	-388,617,556.56	-1,290,982,972.69
其中：1.基金申购款	193,225,437.49	65,140,136.15	258,365,573.64
2.基金赎回款	-1,095,590,853.62	-453,757,692.71	-1,549,348,546.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)	-	-	-
五、期末所有者权益(基金净值)	2,615,185,125.29	1,631,452,130.47	4,246,637,255.76
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	4,319,502,478.25	8,358,416,483.32	12,677,918,961.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	-	-6,124,739,890.84	-6,124,739,890.84
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)	-801,951,936.83	-555,398,000.73	-1,357,349,937.56
其中：1.基金申购款	969,504,242.53	978,259,771.95	1,947,764,014.48
2.基金赎回款	-1,771,456,179.36	-1,533,657,772.68	-3,305,113,952.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)	-	-1,519,492,172.89	-1,519,492,172.89
五、期末所有者权益(基金净值)	3,517,550,541.42	158,786,418.86	3,676,336,960.28

关联方名称	与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”)	基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”)	基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)	基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司	基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 (i)	基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”) (ii)	基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
华泰证券	900,959,893.89	3.81%	973,308,796.73	3.86%
兴业证券	784,101,710.29	3.32%	3,642,304,814.15	14.45%
华泰联合证券	2,492,058,756.62	10.54%	3,137,942,695.11	12.45%

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期权证 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
华泰联合证券	-	-	37,939,643.83	100.00%

关联方名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	732,037.44	3.69%	732,037.44	7.07%
兴业证券	637,087.24	3.21%	203,399.67	1.96%
华泰联合证券	2,118,238.80	10.68%	231,348.22	2.23%
关联方名称	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	790,819.11	3.74%	127,810.40	4.95%
兴业证券	2,959,404.62	14.01%	182,525.23	7.07%
华泰联合证券	2,667,231.36	12.63%	321,819.49	12.47%

项目	2009年1月1日至 2009年12月31日	2008年1月1日至 2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	63,425,943.35	104,736,813.41
其中：支付销售机构的客户维护费	8,212,494.79	13,017,987.66

项目	2009年1月1日至 2009年12月31日	2008年1月1日至 2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	10,570,990.55	17,456,135.55

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金 买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息 支出
中国银行	-	89,933,496.16	-	-	-	-
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金 买入	基金 卖出	交易 金额	利息 收入	交易 金额	利息 支出
中国银行	97,711,535.62	-	-	-	1,032,700,000.00	1,164,454.39

项目	2009年1月1日至 2009年12月31日	2008年1月1日至 2008年12月31日
期初持有的基金份额	50,005,000.00	50,005,000.00
期间认购总份额	-	-
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分增加的份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	50,005,000.00	50,005,000.00
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	1.91%	1.42%

关联方 名称	2009年1月1日至 2009年12月31日		2008年1月1日至 2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	414,738,631.11	3,332,921.99	640,729,260.25	8,389,787.28

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 (单位：股/张)	总金额
-	-	-	-	-	-
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 (单位：股)	总金额
兴业证券	601766	中国南车	新股发行	901,000	1,964,180.00

7.4.6.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位：股 )	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600048	保利地产	09/07/16	10/07/14	非公开发行	24.12	22.40	4,412,500	106,429,500.00	98,840,000.00
600122	宏图高科	09/01/16	10/01/14	非公开发行	7.14	16.97	1,900,000	13,566,000.00	32,243,000.00
300027	华谊兄弟	09/10/19	10/02/01	网下申购	28.58	55.43	55,467	1,585,246.86	3,074,535.81
601888	中国国旅	09/09/25	10/01/15	网下申购	11.78	20.94	131,060	1,543,886.80	2,744,396.40
300003	乐普医疗	09/09/29	10/02/01	网下申购	29.00	51.20	51,669	1,498,401.00	2,645,452.80
300017	网宿科技	09/10/15	10/02/01	网下申购	24.00	42.71	37,544	901,056.00	1,603,504.24
300014	亿纬锂能	09/10/15	10/02/01	网下申购	18.00	39.55	32,686	588,348.00	1,292,731.30
002301	齐心文具	09/10/14	10/01/21	网下申购	20.00	35.20	35,656	713,120.00	1,255,091.20
7.4.6.1.2 受限证券类别：债券
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位：股 )	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
无
7.4.6.1.3 受限证券类别：
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 (单位：股 )	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
无

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末估值单价	复牌 日期	复牌开盘单价	数量(股)	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
000623	吉林敖东	09/12/28	公告重大事项	49.19	10/01/11	54.11	1,482,626	62,023,840.33	72,930,372.94

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	3,780,944,201.80	87.86
	其中：股票	3,780,944,201.80	87.86
2	固定收益投资	0.00	0.00
	其中：债券	0.00	0.00
	资产支持证券	0.00	0.00
3	金融衍生品投资	0.00	0.00
4	买入返售金融资产	0.00	0.00
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	0.00	0.00
5	银行存款和结算备付金合计	422,311,086.90	9.81
6	其它各项资产	99,954,614.33	2.32
7	合计	4,303,209,903.03	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	57,664,117.07	1.36
B	采掘业	327,348,730.52	7.71
C	制造业	1,841,614,336.08	43.37
C0	食品、饮料	279,710,129.32	6.59
C1	纺织、服装、皮毛	0.00	0.00
C2	木材、家具	0.00	0.00
C3	造纸、印刷	2,221,823.68	0.05
C4	石油、化学、塑胶、塑料	281,085,381.45	6.62
C5	电子	61,712,848.56	1.45
C6	金属、非金属	599,830,283.82	14.12
C7	机械、设备、仪表	543,566,066.01	12.80
C8	医药、生物制品	73,487,803.24	1.73
C99	其它制造业	0.00	0.00
D	电力、煤气及水的生产和供应业	0.00	0.00
E	建筑业	187,080,802.95	4.41
F	交通运输、仓储业	0.00	0.00
G	信息技术业	243,630,157.36	5.74
H	批发和零售贸易	322,899,697.01	7.60
I	金融、保险业	477,627,497.88	11.25
J	房地产业	166,395,000.00	3.92
K	社会服务业	65,564,396.40	1.54
L	传播与文化产业	3,074,535.81	0.07
M	综合类	88,044,930.72	2.07
	合计	3,780,944,201.80	89.03

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	9,455,664.00	170,674,735.20	4.02
2	601318	中国平安	3,003,113.00	165,441,495.17	3.90
3	600537	海通集团	6,093,480.00	160,502,263.20	3.78
4	000425	徐工机械	4,189,300.00	147,128,216.00	3.46
5	600309	烟台万华	6,006,363.00	144,212,775.63	3.40
6	600406	国电南瑞	2,645,992.00	129,547,768.32	3.05
7	000012	南 玻Ａ	6,505,916.00	127,515,953.60	3.00
8	600582	天地科技	3,501,486.00	121,676,638.50	2.87
9	600519	贵州茅台	701,966.00	119,207,866.12	2.81
10	600825	新华传媒	9,357,525.00	110,138,069.25	2.59

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600030	中信证券	278,402,387.05	7.57
2	600050	中国联通	259,730,709.67	7.06
3	601899	紫金矿业	247,123,047.07	6.72
4	601939	建设银行	246,546,893.26	6.71
5	600837	海通证券	233,094,843.46	6.34
6	601390	中国中铁	226,421,949.96	6.16
7	600036	招商银行	221,392,681.11	6.02
8	600048	保利地产	216,277,513.26	5.88
9	601166	兴业银行	210,957,870.77	5.74
10	000069	华侨城Ａ	210,861,938.94	5.74
11	000898	鞍钢股份	210,566,921.84	5.73
12	600016	民生银行	204,258,788.62	5.56
13	601318	中国平安	181,669,841.23	4.94
14	601168	西部矿业	172,931,787.61	4.70
15	000060	中金岭南	149,367,111.13	4.06
16	000001	深发展Ａ	148,978,904.14	4.05
17	601919	中国远洋	148,810,607.91	4.05
18	000425	徐工机械	146,972,216.89	4.00
19	600153	建发股份	141,171,517.09	3.84
20	000623	吉林敖东	137,825,995.17	3.75
21	600019	宝钢股份	136,186,270.29	3.70
22	600655	豫园商城	129,262,750.05	3.52
23	600748	上实发展	125,643,545.80	3.42
24	600717	天津港	124,327,477.03	3.38
25	600309	烟台万华	122,109,844.87	3.32
26	600406	国电南瑞	120,697,922.59	3.28
27	000402	金 融 街	120,137,952.81	3.27
28	600583	海油工程	116,469,254.82	3.17
29	000012	南 玻Ａ	116,098,593.97	3.16
30	600537	海通集团	116,033,599.48	3.16
31	601328	交通银行	114,917,989.98	3.13
32	600362	江西铜业	114,218,408.76	3.11
33	600266	北京城建	112,916,208.66	3.07
34	000002	万 科Ａ	112,906,878.99	3.07
35	600825	新华传媒	111,551,948.84	3.03
36	000063	中兴通讯	109,925,688.60	2.99
37	000933	神火股份	108,092,656.22	2.94
38	000009	中国宝安	107,962,272.70	2.94
39	000829	天音控股	107,791,181.86	2.93
40	600307	酒钢宏兴	106,374,204.57	2.89
41	600000	浦发银行	104,379,274.51	2.84
42	600325	华发股份	97,808,006.64	2.66
43	600875	东方电气	97,104,313.94	2.64
44	000566	海南海药	95,169,525.31	2.59
45	601111	中国国航	94,087,670.19	2.56
46	002244	滨江集团	90,128,173.06	2.45
47	601601	中国太保	89,358,194.83	2.43
48	600823	世茂股份	89,353,904.78	2.43
49	600582	天地科技	88,734,029.03	2.41
50	600481	双良股份	87,751,877.26	2.39
51	601699	潞安环能	86,433,265.21	2.35
52	002037	久联发展	85,821,304.12	2.33
53	000667	名流置业	85,818,659.11	2.33
54	600755	厦门国贸	83,906,754.40	2.28
55	600026	中海发展	83,620,749.65	2.27
56	600284	浦东建设	80,136,399.77	2.18
57	600840	新湖创业	79,163,901.90	2.15
58	002121	科陆电子	76,840,897.65	2.09
59	600663	陆家嘴	76,704,605.34	2.09
60	000031	中粮地产	76,660,944.98	2.09
61	600062	双鹤药业	76,287,511.13	2.08
62	002007	华兰生物	75,235,147.87	2.05
63	600535	天士力	74,213,018.53	2.02

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	000069	华侨城Ａ	340,186,254.92	9.25
2	600030	中信证券	328,149,056.38	8.93
3	600050	中国联通	259,843,736.46	7.07
4	601939	建设银行	244,644,315.77	6.65
5	600016	民生银行	234,754,468.71	6.39
6	600837	海通证券	224,065,244.08	6.09
7	601166	兴业银行	208,832,424.74	5.68
8	000001	深发展Ａ	195,713,413.10	5.32
9	601390	中国中铁	193,172,056.84	5.25
10	000898	鞍钢股份	190,304,791.51	5.18
11	000063	中兴通讯	178,269,955.63	4.85
12	601168	西部矿业	175,377,896.02	4.77
13	600547	山东黄金	173,671,838.91	4.72
14	600036	招商银行	171,677,739.68	4.67
15	601328	交通银行	165,822,374.26	4.51
16	000402	金 融 街	164,047,379.69	4.46
17	601699	潞安环能	148,324,449.32	4.03
18	601899	紫金矿业	147,961,012.88	4.02
19	600739	辽宁成大	139,447,059.07	3.79
20	601919	中国远洋	136,706,759.79	3.72
21	600325	华发股份	134,238,190.20	3.65
22	600362	江西铜业	133,329,162.63	3.63
23	600481	双良股份	133,009,371.05	3.62
24	600019	宝钢股份	131,091,910.49	3.57
25	600048	保利地产	129,685,030.37	3.53
26	600031	三一重工	126,142,845.84	3.43
27	600748	上实发展	125,943,778.05	3.43
28	601318	中国平安	124,902,931.53	3.40

29	600489	中金黄金	117,578,273.30	3.20
30	000568	泸州老窖	117,521,367.35	3.20
31	000002	万 科Ａ	115,450,517.28	3.14
32	600519	贵州茅台	115,365,567.42	3.14
33	600011	华能国际	114,986,448.84	3.13
34	000527	美的电器	113,887,900.65	3.10
35	601088	中国神华	111,960,947.99	3.05
36	002037	久联发展	110,982,844.40	3.02
37	601601	中国太保	110,078,938.43	2.99
38	000031	中粮地产	109,183,575.01	2.97
39	600717	天津港	106,690,166.31	2.90
40	601808	中海油服	105,963,615.03	2.88
41	600823	世茂股份	105,634,091.18	2.87
42	000566	海南海药	103,145,781.88	2.81
43	000667	名流置业	102,429,198.27	2.79
44	002007	华兰生物	101,701,149.69	2.77
45	600655	豫园商城	101,326,066.76	2.76
46	600000	浦发银行	99,846,070.36	2.72
47	600612	老凤祥	96,242,364.04	2.62
48	600598	北大荒	93,111,683.71	2.53
49	002244	滨江集团	92,774,134.05	2.52
50	600583	海油工程	91,978,190.03	2.50
51	600153	建发股份	89,344,284.83	2.43
52	000933	神火股份	87,087,858.75	2.37
53	600582	天地科技	85,888,815.48	2.34
54	000623	吉林敖东	85,310,237.54	2.32
55	600755	厦门国贸	85,276,767.68	2.32
56	600640	中卫国脉	85,060,326.25	2.31
57	600675	中华企业	84,699,846.78	2.30
58	601398	工商银行	82,991,713.59	2.26
59	600284	浦东建设	81,951,086.30	2.23
60	600026	中海发展	81,467,505.30	2.22
61	000792	盐湖钾肥	80,932,559.36	2.20
62	601111	中国国航	80,889,326.18	2.20
63	600307	酒钢宏兴	77,458,998.86	2.11
64	000983	西山煤电	77,446,113.60	2.11
65	600808	马钢股份	77,381,874.24	2.10
66	600208	新湖中宝	76,989,012.88	2.09
67	600062	双鹤药业	75,619,898.52	2.06
68	000400	许继电气	75,251,226.25	2.05
69	600663	陆家嘴	74,649,833.26	2.03
70	000425	徐工机械	73,647,562.51	2.00