§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年01月01日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；19只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深300指数证券投资基金、南方中证500指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金和南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《天元证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

备注:本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

天元基金2009年整体资产配置策略除了在年初保守，仓位较低外，2-4季度内的资产配置策略比较稳定，但在行业配置策略上，上半年尤其1季度相对偏防御，对于市场反弹过程中弹性较大的周期类行业没有超配，整体落后指数较多。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本年度内，天元基金净值上涨约60.29%，落后指数，在此特向信任和支持我们的基金持有人致歉，希望我们能在未来用优异的业绩来加以弥补。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

用宏观基本面（M)、政策导向（P）、市场估值水平（V）和投资者情绪(S)为主要影响因子的框架分析和展望证券市场的中长期走势，我们回顾2009年，看到政策导向和投资者情绪超越宏观基本面与估值水平，成为主导市场主要走势的因素。展望2010年，市场多空力量的博弈结果以及结构性机会如何产生？我们倾向于认为来自政策导向和宏观基本面之间的平衡。如果说2009年政策导向的侧重点更多是“保增长”，2010年侧重于“调结构”已经成为市场共识，与此同时，“控通胀”也成为政策制定者在2010年相对2009年更关注的因素，因此防止资产价格过快上涨又成为2010年政策导向中的新目标，并迅速影响市场参与者对相关行业赋予的投资情绪、进而影响其股价的估值水平。从这个角度看，相对于“控通胀”目标距离较远，而相对于“调结构”目标距离更近的科技、医药、消费、低碳经济等行业或商业模式便成为市场资金青睐的对象，从目前看，这个趋势仍将持续。因此，天元基金下一阶段的操作策略，一方面将密切围绕投资机会较多的上述行业以及城镇化、产业区域转移等投资主题展开，另一方面，我们也关注估值已经相对历史平均估值水平偏低甚至极低的部分行业，由于投资者情绪在短期内过度反应而可能带来的波段操作机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，本基金管理人严格执行《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及证监会发布的有关证券投资基金估值业务的各项规定，建立《基金估值管理制度》，规范基金估值控制流程，成立了公司估值委员会和估值业务小组，成员均由业内专家、CFA、CPA等专业人士组成。估值委员会负责审议确定公司估值政策和程序，建立健全估值决策体系，根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，及时调整，确保其持续适用性。估值业务小组负责提出公司估值政策、程序、及各类具体投资品种的估值方法，并在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订，在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值方法的适用性，对不存在活跃市场的投资品种，讨论确定适用的估值技术，并在必要时讨论确定该估值技术所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制，处理估值工作中的突发事件等。运作保障部负责公司管理基金的日常估值工作，并与托管银行核对一致。在基金估值控制流程中，把基金经理参与或决定估值程度降至最低，确保参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年至少一次；基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。

根据上述分配原则，本报告期本基金需分配585,171,202.57元，本基金拟于2010年4月份在满足基金分红条件的前提下进行收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年，本基金托管人在对天元证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年，天元证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在天元证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，天元证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为330,000,000.00元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的天元证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2009年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2010)第20313号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：天元证券投资基金

报告截止日：2009年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.4844元，基金份额总额3,000,000,000.00份。

7.2 利润表

会计主体：天元证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体：天元证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

高良玉 鲍文革 鲍文革

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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.2.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.2.3 差错更正的说明

无。

7.4.3 关联方关系

■

注：

(i) 深圳市中级人民法院于2006年8月16日裁定南方证券破产，南方证券作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。

(ii) 深圳市中级人民法院于2005年1月24日裁定大鹏证券破产，大鹏证券作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。

(iii) 根据南方基金公司2009年8月5日通过的2009年第一次临时股东会会议决议，同意深圳市机场(集团)有限公司将所持有的南方基金公司30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。截至资产负债表日，该转让事项正在向中国证监会办理报批手续。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.4.1.2 权证交易

无。

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：

1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

7.4.4.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.5 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位： 人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。

8.4 报告期内权益投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期内未持有资产支持证券

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期内未持有权证

8.9 投资组合报告附注

■

■

8.9.3 期末其它各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期内未持有可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期内前十名股票没有存在流通受限情况

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末上市基金前十名持有人

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

2009年6月18日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁近秋就该基金2007年度的基金分红问题，对基金管理人提出了仲裁申请，要求基金管理人赔偿其红利损失及相应利息共计66586.52元，退还管理费2041.49元，争议标的总额为人民币68628.01元。

2010年3月26日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的【2010】中国贸仲京裁字第0152号《裁决书》，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下：

（一）被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。

（二）本案仲裁费为人民币5011元，由申请人承担人民币1002.20元，由被申请人承担人民币4008.80元。

（三）驳回申请人的其他仲裁请求。

上述（一）、（二）项下的内容被申请人应于本裁决作出之日起20日内履行完毕。

本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。

10.4 基金投资策略的改变

■

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：1、本期租用证券公司交易单元变更情况。银河证券和中信建投深圳上海席位退租，国泰君安和华泰证券深圳席位退租，。 2、交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字〔2007〕48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

基金简称	南方天元封闭
基金主代码	184698
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	1999年08月25日
基金管理人	南方基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	3,000,000,000.00份
基金合同存续期（若有）	1999年08月25日至2014年08月25日
基金份额上市的证券交易所（若有）	深圳证券交易所
上市日期（若有）	1999年09月20日

投资目标	本基金属于成长收入型基金，主要投资于两个市场股票中的指标股。本基金所称指标股是按照行业代表性、流通性、资本增值潜力、分红状况的标准从两市股票中挑选出来的绩优成长型上市公司。本基金的投资目标是在减少和分散投资风险的前提下，以稳健的投资原则，确保基金资产安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略	根据契约要求，本基金通过深入的研究，选取具有行业代表性、股票流通性较好、资本增值潜力较大、分红稳定等特征的指标型上市公司，进行中长期投资。以稳健的投资原则，力求确保基金资产安全并谋求基金长期稳定的投资收益。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		南方基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	鲍文革	蒋松云
	联系电话	0755-82763888	010-66105799
	电子邮箱	manager@southernfund.com	custody@icbc.com.cn
客户服务电话		400-889-8899	95588
传真		0755-82763889	010-66105798

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公地址

3.1.1 期间数据和指标	2009年	2008年	2007年
本期已实现收益	650,190,225.08	-17,964,279.01	6,235,595,330.80
本期利润	1,773,623,351.34	-3,534,066,855.42	6,873,150,376.39
加权平均基金份额本期利润	0.5912	-1.1780	2.2911
本期基金份额净值增长率	60.29%	-47.62%	127.58%
3.1.2 期末数据和指标	2009年末	2008年末	2007年末
期末可供分配基金份额利润	0.3501	0.0032	1.3203
期末基金资产净值	4,453,186,924.47	3,009,563,573.13	9,756,630,428.55
期末基金份额净值	1.4844	1.0032	3.2522

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	14.33%	3.35%	0.00%	0.00%	14.33%	3.35%
过去六个月	9.80%	3.22%	0.00%	0.00%	9.80%	3.22%
过去一年	60.29%	3.21%	0.00%	0.00%	60.29%	3.21%
过去三年	91.09%	3.78%	0.00%	0.00%	91.09%	3.78%
过去五年	315.85%	3.37%	0.00%	0.00%	315.85%	3.37%
自基金合同生效起至今	473.81%	2.77%	0.00%	0.00%	473.81%	2.77%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2009	1.100	330,000,000.00	0	330,000,000.00	-
2008	10.710	3,213,000,000.00	0	3,213,000,000.00	-
2007	12.500	3,750,000,000.00	0	3,750,000,000.00	-
合计	24.310	7,293,000,000.00	0	7,293,000,000.00	-

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈键	本基金的基金经理	2006年03月16日	-	9	硕士学历，具有基金从业资格。2000年加入南方基金，历任行业研究员、基金经理助理， 2003年11月-2005年6月，任南方宝元基金经理；2004年3月-2005年3月，任南方现金基金经理；2005年3月-2006年3月，任南方积配基金经理；2006年3月至今，任天元基金经理；2008年2月至今，任南方盛元基金经理。

资 产	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款	50,369,493.48	159,696,086.56
结算备付金	5,928,392.11	4,358,039.17
存出保证金	1,554,453.07	1,098,780.49
交易性金融资产	4,435,186,665.15	2,844,707,341.85
其中：股票投资	3,500,326,997.65	1,766,507,627.56
基金投资	-	-
债券投资	934,859,667.50	1,078,199,714.29
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	13,322,183.80
买入返售金融资产	-	-
应收证券清算款	10,026,524.91	-
应收利息	1,693,016.57	20,074,527.33
应收股利	-	-
应收申购款	-	-
递延所得税资产	-	-
其他资产	-	-
资产总计	4,504,758,545.29	3,043,256,959.20
负债和所有者权益	本期末 2009年12月31日	上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	33,410,900.29	21,876,070.88
应付赎回款	-	-
应付管理人报酬	5,596,276.66	4,003,641.29
应付托管费	932,712.76	667,273.55
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	6,076,774.62	1,741,443.86
应交税费	2,055,456.49	2,055,456.49
应付利息	-	-
应付利润	550,000.00	-
递延所得税负债	-	-
其他负债	2,949,500.00	3,349,500.00
负债合计	51,571,620.82	33,693,386.07
所有者权益：
实收基金	3,000,000,000.00	3,000,000,000.00
未分配利润	1,453,186,924.47	9,563,573.13
所有者权益合计	4,453,186,924.47	3,009,563,573.13
负债和所有者权益总计	4,504,758,545.29	3,043,256,959.20

项 目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入	1,866,201,850.53	-3,387,557,947.97
1.利息收入	27,880,352.17	50,410,016.19
其中：存款利息收入	1,298,957.32	4,575,992.20
债券利息收入	26,581,394.85	45,715,917.42
资产支持证券利息收入	-	-
买入返售金融资产收入	-	118,106.57
其他利息收入	-	-
2.投资收益(损失以“-”填列)	714,888,372.10	78,081,808.96
其中：股票投资收益	673,152,450.64	48,033,743.87
基金投资收益	-	-
债券投资收益	4,746,825.43	-3,426,661.75
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	2,624,497.96	5,170,183.08
股利收益	34,364,598.07	28,304,543.76
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)	1,123,433,126.26	-3,516,102,576.41
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)	-	-
5.其他收入(损失以“-”号填列)	-	52,803.29
减：二、费用	92,578,499.19	146,508,907.45
1．管理人报酬	60,536,415.44	77,091,270.85
2．托管费	10,089,402.61	12,849,325.31
3．销售服务费	-	-
4．交易费用	20,141,010.54	48,737,398.53
5．利息支出	342,083.43	4,343,583.14
其中：卖出回购金融资产支出	342,083.43	4,343,583.14
6．其他费用	1,469,587.17	3,487,329.62
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)	1,773,623,351.34	-3,534,066,855.42
减：所得税费用	-	-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)	1,773,623,351.34	-3,534,066,855.42

项目	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	3,000,000,000.00	9,563,573.13	3,009,563,573.13
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	-	1,773,623,351.34	1,773,623,351.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)	-	-	-
其中：1.基金申购款	-	-	-
2.基金赎回款	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)	-	-330,000,000.00	-330,000,000.00
五、期末所有者权益(基金净值)	3,000,000,000.00	1,453,186,924.47	4,453,186,924.47
项目	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	3,000,000,000.00	6,756,630,428.55	9,756,630,428.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	-	-3,534,066,855.42	-3,534,066,855.42
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)	-	-	-
其中：1.基金申购款	-	-	-
2.基金赎回款	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)	-	-3,213,000,000.00	-3,213,000,000.00
五、期末所有者权益(基金净值)	3,000,000,000.00	9,563,573.13	3,009,563,573.13

关联方名称	与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”)	基金管理人、基金发起人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)	基金托管人
南方证券股份有限公司(“南方证券”)(i)	基金发起人
大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”)(ii)	基金发起人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)	基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)	基金管理人的股东
厦门国际信托有限公司	基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司(iii)	基金管理人的股东

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日		上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
华泰证券	536,565,273.23	4.09%	207,294,049.50	1.44%
兴业证券	805,615,886.81	6.14%	827,038,147.87	5.73%

关联方 名称	本期 2009年1月1日至2009年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金 总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金 总额的比例
华泰证券	446,750.75	4.07%	345,015.04	5.68%
兴业证券	654,572.01	5.96%	83,208.49	1.37%
关联方 名称	上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
	当期 佣金	占当期佣金 总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金 总额的比例
华泰证券	168,950.44	1.40%	11,880.57	0.68%
兴业证券	671,976.96	5.57%	265,888.00	15.27%

项目	2009年1月1日至 2009年12月31日	2008年1月1日至 2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	60,536,415.44	77,091,270.85
其中：支付销售机构的客户维护费	-	-

项目	2009年1月1日至 2009年12月31日	2008年1月1日至 2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	10,089,402.61	12,849,325.31

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购			基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入		交易金额		利息支出
	-	-	-	-		-		-
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额		利息支出
中国工商银行	398,692,728.74	546,988,871.66	-	-	-		-

项目	2009年1月1日至 2009年12月31日	2008年1月1日至 2008年12月31日
基金合同生效日(1999年9月25日)持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	10,000,000.00	10,000,000.00
期间认购总份额	-	-
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分增加的份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	10,000,000.00	10,000,000.00
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	0.33%	0.33%

关联方名称	本期末 2009年12月31日		上年度末 2008年12月31日
	持有的 基金份额	持有的基金份额 占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金额 占基金总份额的比例
华泰证券	20,547,100.00	0.68%	-	-
南方证券	10,000,000.00	0.33%	10,000,000.00	0.33%
大鹏证券	5,000,000.00	0.17%	10,000,000.00	0.33%

关联方 名称	2009年1月1日至 2009年12月31日		2008年1月1日至 2008年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	50,369,493.48	1,226,911.60	159,696,086.56	4,476,747.15

本期 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 (单位：股)	总金额
兴业证券	600491	龙元建设	定向增发	580,000	4,176,000.00
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 (单位：股)	总金额
兴业证券	002251	南天信息	非公开发行	5,000,000	48,400,000.00
兴业证券	601766	中国南车	网上新股	1,641,000	3,577,380.00

7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格			期末估值单价	数量 (单位：股)	期末 成本总额		期末 估值总额		备注
600122	宏图高科	09/01/16	10/01/14	非公开发行	7.14			16.97	2,300,000	16,422,000.00		39,031,000.00
600048	保利地产	09/07/16	10/07/14	非公开发行	24.12			22.40	1,470,800	35,475,696.00		32,945,920.00
002052	同洲电子	09/09/04	10/09/07	非公开发行	9.00			10.27	2,500,000	22,500,000.00		25,675,000.00
600491	龙元建设	09/06/02	10/05/26	非公开发行	7.20			13.49	580,000	4,176,000.00		7,824,200.00
600787	中储股份	09/12/10	10/12/08	非公开发行	8.00			8.11	671,100	5,368,800.00		5,442,621.00
300027	华谊兄弟	09/10/19	10/02/01	网下申购	28.58			55.43	39,619	1,132,311.02		2,196,081.17
601888	中国国旅	09/09/25	10/01/15	网下申购	11.78			20.94	89,359	1,052,649.02		1,871,177.46
002301	齐心文具	09/10/14	10/01/21	网下申购	20.00			35.20	19,999	399,980.00		703,964.80
002315	焦点科技	09/12/01	10/03/09	网下申购	42.00			69.18	3,637	152,754.00		251,607.66
7.4.5.1.2 受限证券类别：债券
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格		期末估值单价		数量 (单位：股)		期末 成本总额		期末 估值总额	备注
无
7.4.5.1.3 受限证券类别：
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价			数量 (单位：股)		期末 成本总额		期末 估值总额	备注
无

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌原因	期末估值单价	复牌日期	复牌开 盘单价	数量(股)	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600739	辽宁成大	09/12/28	公告重大事项	38.09	10/01/11	41.90	1,201,159	39,881,442.78	45,752,146.31
000709	唐钢股份	09/12/16	吸收合并	7.09	10/01/25	6.60	2,170,000	15,385,300.00	15,385,300.00	复牌后更名为河北钢铁
000776	S 延边路	06/10/20	股权分置改革	10.55	10/01/12	54.00	368,000	3,825,324.81	3,882,400.00	复牌后更名 为广发证券

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	3,500,326,997.65	77.70
	其中：股票	3,500,326,997.65	77.70
2	固定收益投资	934,859,667.50	20.75
	其中：债券	934,859,667.50	20.75
	资产支持证券
3	金融衍生品投资
4	买入返售金融资产
	其中：买断式回购的买入返售金融资产
5	银行存款和结算备付金合计	56,297,885.59	1.25
6	其它各项资产	13,273,994.55	0.29
7	合计	4,504,758,545.29	100.00

代码	行业类别	公允价值	占期初基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业
B	采掘业	337,577,116.30	7.58
C	制造业	1,195,647,957.35	26.86
C0	食品、饮料	239,387,107.72	5.38
C1	纺织、服装、皮毛	23,057,567.04	0.52
C2	木材、家具
C3	造纸、印刷	46,192,733.92	1.04
C4	石油、化学、塑胶、塑料	66,703,089.17	1.50
C5	电子	0	0.00
C6	金属、非金属	295,278,094.70	6.63
C7	机械、设备、仪表	390,780,302.14	8.78
C8	医药、生物制品	134,249,062.66	3.01
C99	其它制造业
D	电力、煤气及水的生产和供应业	52,841,336.00	1.19
E	建筑业	53,900,425.46	1.21
F	交通运输、仓储业	143,158,882.70	3.21
G	信息技术业	145,648,481.95	3.27
H	批发和零售贸易	209,506,915.77	4.70
I	金融、保险业	970,694,912.73	21.80
J	房地产业	210,650,150.70	4.73
K	社会服务业	58,518,819.20	1.31
L	传播与文化产业	24,424,865.12	0.55
M	综合类	97,757,134.37	2.20
	合计	3,500,326,997.65	78.60

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600016	民生银行	29,943,022.00	236,849,304.02	5.32
2	600036	招商银行	9,561,881.00	172,591,952.05	3.88
3	600519	贵州茅台	914,067.00	155,226,857.94	3.49
4	601006	大秦铁路	10,188,239.00	104,938,861.70	2.36
5	600030	中信证券	3,104,097.00	98,617,161.69	2.21
6	600123	兰花科创	2,234,314.00	97,728,894.36	2.19
7	601939	建设银行	15,291,173.00	94,652,360.87	2.13
8	000402	金 融 街	7,700,945.00	93,412,462.85	2.10
9	601318	中国平安	1,449,810.00	79,870,032.90	1.79
10	601328	交通银行	7,699,895.00	71,994,018.25	1.62

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601939	建设银行	189,041,986.31	6.28
2	600030	中信证券	182,827,871.12	6.07
3	600583	海油工程	155,544,326.41	5.17
4	600016	民生银行	152,750,855.53	5.08
5	000001	深发展Ａ	116,685,872.90	3.88
6	600015	华夏银行	110,887,506.68	3.68
7	601318	中国平安	109,923,076.38	3.65
8	601328	交通银行	105,432,275.21	3.50
9	000060	中金岭南	96,909,422.36	3.22
10	600123	兰花科创	94,253,308.33	3.13
11	000063	中兴通讯	91,018,470.23	3.02
12	600036	招商银行	84,381,332.51	2.80
13	000858	五 粮 液	84,141,862.30	2.80
14	000069	华侨城Ａ	82,150,782.89	2.73
15	000898	鞍钢股份	82,015,458.66	2.73
16	600519	贵州茅台	80,187,244.35	2.66
17	600089	特变电工	79,928,717.63	2.66
18	601088	中国神华	79,431,550.91	2.64
19	000002	万 科Ａ	79,013,358.44	2.63
20	000597	东北制药	76,229,248.91	2.53
21	600031	三一重工	76,110,572.81	2.53
22	600005	武钢股份	74,788,248.85	2.49
23	600881	亚泰集团	74,612,130.26	2.48
24	000527	美的电器	72,622,355.60	2.41
25	601006	大秦铁路	69,920,751.30	2.32
26	600547	山东黄金	68,766,195.56	2.28
27	601628	中国人寿	66,697,514.38	2.22
28	000024	招商地产	66,525,195.49	2.21
29	600837	海通证券	66,374,860.79	2.21
30	601919	中国远洋	65,934,809.96	2.19
31	601958	金钼股份	65,091,567.31	2.16

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600030	中信证券	207,494,351.79	6.89
2	600015	华夏银行	179,913,310.09	5.98
3	000002	万 科Ａ	161,936,792.82	5.38
4	000858	五 粮 液	141,327,826.84	4.70
5	601939	建设银行	138,087,969.92	4.59
6	000001	深发展Ａ	135,296,636.48	4.50
7	000527	美的电器	127,351,413.30	4.23
8	000898	鞍钢股份	121,469,292.50	4.04
9	600739	辽宁成大	113,299,677.22	3.76
10	600583	海油工程	110,173,650.80	3.66
11	000937	冀中能源	104,796,269.80	3.48
12	601088	中国神华	103,620,549.50	3.44
13	601898	中煤能源	101,547,962.52	3.37
14	600089	特变电工	97,802,248.40	3.25
15	600177	雅戈尔	95,385,891.72	3.17
16	600000	浦发银行	92,003,454.99	3.06
17	601958	金钼股份	90,519,558.23	3.01
18	000597	东北制药	90,105,597.57	2.99
19	000983	西山煤电	82,229,881.86	2.73
20	000528	柳 工	80,539,959.79	2.68
21	600785	新华百货	78,564,885.54	2.61
22	600729	重庆百货	73,329,180.82	2.44
23	000717	韶钢松山	70,461,176.40	2.34
24	600585	海螺水泥	69,818,566.05	2.32
25	600533	栖霞建设	67,711,616.97	2.25
26	600005	武钢股份	67,277,597.44	2.24
27	000895	双汇发展	64,685,041.60	2.15
28	000060	中金岭南	64,652,083.00	2.15
29	601318	中国平安	63,385,933.26	2.11
30	000063	中兴通讯	62,704,679.85	2.08

买入股票成本（成交）总额	6,597,503,400.64
卖出股票收入（成交）总额	6,675,519,009.49

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	47,704,667.50	1.07
2	央行票据	797,360,000.00	17.91
3	金融债券	89,795,000.00	2.02
	其中：政策性金融债	89,795,000.00	2.02
4	企业债券
5	企业短期融资券
6	可转债
7	其它
8	合计	934,859,667.50	20.99

序号	债券代码	债券名称	数量	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	0901067	09央票67	2,500,000.00	249,175,000.00	5.60
2	0901051	09央票51	2,500,000.00	249,175,000.00	5.60
3	0901071	09央票71	1,500,000.00	149,505,000.00	3.36
4	0901057	09央票57	1,500,000.00	149,505,000.00	3.36
5	050406	05农发06	500,000.00	50,175,000.00	1.13

8.9.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

序号	名称	金额
1	存出保证金	1,554,453.07
2	应收证券清算款	10,026,524.91
3	应收股利
4	应收利息	1,693,016.57
5	应收申购款
6	其它应收款
7	待摊费用
8	其它
9	合计	13,273,994.55

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
58,772.00	51,044.72	1,551,212,169.00	51.71%	1,448,787,831.00	48.29%

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
1	中国人寿保险股份有限公司	258,837,878.00	8.63%
2	中国人寿保险（集团）公司	251,055,175.00	8.37%
3	中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	179,621,066.00	5.99%
4	UBS AG	84,608,080.00	2.82%
5	嘉禾人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品	79,558,830.00	2.65%
6	李莉	73,590,768.00	2.45%
7	中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	60,844,672.00	2.03%
8	阳光财产保险股份有限公司－自有资金	49,686,686.00	1.66%
9	中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001深	47,655,817.00	1.59%
10	MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC	43,386,766.00	1.45%