§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
1.6 公司负责人胡茂元先生、主管会计工作负责人陈虹先生及会计机构负责人谷峰先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
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§3主要财务数据和指标
3.1主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期末公司前三年主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
3.3 主要财务指标
■
非经常性损益项目
√适用 □不适 单位:元 币种:人民币
■
采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币
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§4股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2股东数量和持股情况
单位：股
■
■
注：上海汽车工业（集团）总公司自愿对其持有的于2008年10月24日解除限售条件的1,631,447,548股股份延长锁定期限24个月，即2010 年10月23 日前不通过二级市场减持上述股份；对其持有的于2009 年12 月7 日解除限售条件的3,275,030,000 股股份延长锁定期限12 个月，即2010 年12 月7 日前不通过二级市场减持上述股份。上海汽车工业（集团）总公司于2008年12月24日将其所持有的公司3.2亿股股份无偿划转给跃进汽车集团公司。跃进汽车集团公司同时承诺自股份全部过户至其名下起的20 个月内不在公开市场上进行交易。
4.3控股股东及实际控制人简介
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：上海汽车工业（集团）总公司
法人代表：胡茂元
注册资本：215.99175737亿元人民币
成立日期：1996年3月1日
经营范围：汽车、拖拉机、摩托车的生产、研制、销售、开发投资，授权范围内的国有资产经营与管理，国内贸易（除专项规定），咨询服务。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人无变更情况。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股 币种：人民币
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§6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
6.1.1公司报告期内总体经营情况
2009年，我国宏观经济在全球率先实现企稳回升，国内汽车市场变化较快，在经历了年初同比负增长后，从2月份起出现快速恢复性增长态势，全年呈现高速增长局面，整车销量1368万辆，同比增长46.2%，总量及增速均为全球第一。
面对形势复杂的宏观经济环境和快速变化的汽车市场形势，公司进一步强化对市场形势的跟踪研判，各下属企业狠抓内部精益管理，不断加快对市场的响应速度，努力做好营销工作，在市场好转时抓住了机遇，顺利完成了全年各项目标任务。全年整车销量达到272.5万辆，不含双龙汽车同比增长57.2%，比市场平均水平高11个百分点，成为国内首家年销量突破200万辆的整车大集团，并首次进入全球行业前十名。公司下属的合资整车企业继续巩固各自领域的优势地位，上海大众、上海通用整车销量居国内乘用车厂家销量排名的前两位，上汽通用五菱成为国内首家年产销突破100万辆的汽车企业；上汽自主品牌整合资源、深化管理，不断提升整车销量和运营质量，全年销量达到9万辆，同比增长超过150%。
本报告期公司整车销量实现同比快速增长，主要原因有三个方面：一是得益于国家出台的一系列汽车产业调整与振兴政策激活了消费潜能，特别是三、四线城市需求增长迅速等有利因素，国内汽车市场全年呈现高速增长态势，为公司整车销量的快速增长创造了良好的环境；二是报告期内公司成功推出多款新产品，得到了市场和用户的普遍肯定，新品成为公司整车销量中的重要增量；三是公司在几家主要整车企业中推进以改善OTD（从订单到交货）为抓手的价值链管理活动，有效提升了运营效率，对市场的响应速度不断加快。
本报告期公司实现营业总收入1,396.36亿元，营业利润84.31亿元，归属于上市公司股东的净利润65.92亿元，每股收益1.006元。2009年末总资产1,381.58亿元，归属于母公司的净资产424.62亿元。
6.1.2生产经营的主要产品和市场占有率情况
2009年公司完成整车销售272.5万辆，不含双龙汽车同比增长57.2%，整车销量位居国内汽车大集团首位；其中乘用车160.6万辆，同比增长56.7%，商用车111.9万辆，同比增长57.9%；国内市场占有率19.9%，比上一年度增加了1.4个百分点，市场领先优势进一步扩大。
6.1.3公司主营业务及其经营状况
报告期内，公司所处行业未发生变化。
(1)主营业务分行业、产品情况表 单位：元（人民币）
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(2)主营业务分地区情况 单位：元（人民币）
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6.1.4主要供应商、客户情况 单位：元（人民币）
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6.1.5报告期公司主要资产构成情况 单位：元（人民币）
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分析：(1)货币资金比期初增加83.26亿元，主要原因为销售形势良好而加快了资金回笼。
(2)应收票据比期初增加38.56亿元，主要原因为公司2009年销售较去年大幅增加而相应增加的应收票据。
(3)长期股权投资比期初增加39.54亿元，主要原因是公司以权益法核算的被投资企业净利润增加，相应增加长期股权投资余额。
(4)其他非流动资产比期初减少33.08亿元，主要原因是期初数包含双龙汽车的非流动资产，而本期不再纳入合并范围。
6.1.6报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据
单位：元（人民币）
■
分析：
(1)销售费用比去年同期增长36.16%，主要系整车销量较去年同期大幅上升，而相应增加销售费用的运输费和经销商返利。
(2)管理费用比去年同期减少11.63%，本报告期扣除合并报表范围变化影响后，同比增长7.82%，主要是公司研究费用、技术转让费有所增加。
(3)财务费用比去年同期减少61.86%，本报告期扣除合并报表范围变化影响后，同比减少21.46%，主要系公司资金状况改善而减少了财务费用支出。
6.1.7报告期内现金流量情况 单位：元（人民币）
■
6.1.8报告期内公司财务状况及经营成果分析 单位：元（人民币）
■
分析：
公司2009年度实现净利润65.92亿元，与2008年度同比增长904.61%。主要为以下几方面原因：1、本年度公司抓住了机遇，全年整车销量达到272.5万辆，不含双龙汽车同比增长57.2%；2、公司的成本控制工作取得实效，产品毛利率比去年同期增加1.27个百分点，增强了公司的盈利能力；3、公司对合营企业的投资收益较去年同期有了大幅增长。
(下转B31版)
| 股票简称 | 上海汽车 |
| 股票代码 | 600104 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址 | 中国上海市浦东张江高科技园区松涛路563号A幢5层509室 |
| 公司办公地址 | 中国上海市静安区威海路489号 |
| 邮政编码 | 200041 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.saicmotor.com |
| 电子信箱 | saicmotor@saic.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王剑璋 | 陆永涛 |
| 联系地址 | 中国上海市静安区威海路489号 | 中国上海市静安区威海路489号 |
| 电话 | （021）22011138 | （021）22011138 |
| 传真 | （021）22011199 | （021）22011199 |
| 电子信箱 | saicmotor@saic.com.cn | saicmotor@saic.com.cn |
| 项目 | 金额 |
| 营业利润 | 8,431,192,190.80 |
| 利润总额 | 8,597,184,405.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,591,932,979.84 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 6,326,259,904.83 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 21,572,497,127.15 |
| 主要会计数据 | 2009年 | 2008年 | 本期比上年同期增减(%) | 2007年 |
| 营业收入 | 138,875,420,771.41 | 105,405,594,018.36 | 31.75 | 104,083,576,146.63 |
| 利润总额 | 8,597,184,405.95 | -480,350,415.15 | 5,850,479,997.16 | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,591,932,979.84 | 656,168,040.68 | 904.61 | 4,634,680,471.87 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 6,326,259,904.83 | -383,481,634.41 | 3,033,008,175.47 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 21,572,497,127.15 | 11,669,840,382.15 | 84.86 | -5,263,467,353.57 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2007年末 | |
| 总资产 | 138,158,357,172.46 | 107,856,648,640.37 | 28.09 | 101,815,487,637.58 |
| 所有者权益（或股东权益） | 42,462,454,785.02 | 34,639,772,697.23 | 22.58 | 37,384,768,003.30 |
| 主要财务指标 | 2009年 | 2008年 | 本期比上年同期增减(%) | 2007年 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.006 | 0.100 | 906.00 | 0.708 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.006 | 0.100 | 906.00 | 0.704 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.966 | -0.059 | 0.463 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | 17.10 | 1.83 | 增加15.27个百分点 | 13.53 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 16.41 | -1.07 | 增加17.48个百分点 | 8.85 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 3.293 | 1.781 | 84.90 | -0.803 |
| 2009年末 | 2008年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2007年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 6.48 | 5.29 | 22.50 | 5.71 |
| 金额 | |
| 非流动资产处置损益 | -23,444,026.90 |
| 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) | 225,982,339.10 |
| 债务重组损益 | 41,269,270.33 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 168,119,534.03 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -84,383,799.93 |
| 所得税影响额 | -53,144,467.23 |
| 少数股东权益影响额(税后) | -8,725,774.39 |
| 合 计 | 265,673,075.01 |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融资产 | 274,803,394.00 | 76,913,729.46 | -197,889,664.54 | -18,175,890.41 |
| 可供出售金融资产 | 2,965,545,915.41 | 10,450,598,371.40 | 7,485,052,455.99 | |
| 合计 | 3,240,349,309.41 | 10,527,512,100.86 | 7,287,162,791.45 | -18,175,890.41 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | 3,275,030,000 | 49.99 | -3,275,030,000 | 0 | 0 | ||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境内法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 3,275,999,090 | 50.01 | +3,275,030,000 | 6,551,029,090 | 100 | ||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 6,551,029,090 | 100 | 6,551,029,090 | 100 | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 上汽集团 | 3,275,030,000 | 3,275,030,000 | 0 | 0 | 定向增发 | 2009-12-7 |
| 合计 | 3,275,030,000 | 3,275,030,000 | 0 | 0 |
| 报告期末股东总数 | 121004户 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售 条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海汽车工业（集团）总公司 | 国有股东 | 78.94% | 5,171,549,456 | 无 | ||
| 跃进汽车集团公司 | 国有法人 | 4.88% | 320,000,000 | 无 | ||
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 其他 | 1.17% | 76,764,591 | 无 | ||
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 其他 | 0.81% | 53,083,620 | 无 | ||
| 全国社保基金一零八组合 | 其他 | 0.52% | 33,800,000 | 无 | ||
| 中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金 | 其他 | 0.37% | 24,006,161 | 无 | ||
| 全国社保基金一零三组合 | 其他 | 0.31% | 20,295,989 | 无 | ||
| 中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 | 其他 | 0.26% | 17,006,542 | 无 | ||
| 中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.25% | 16,663,041 | 无 | ||
| 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | 其他 | 0.22% | 14,561,463 | 无 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 上海汽车工业（集团）总公司 | 5,171,549,456 | 人民币普通股 |
| 跃进汽车集团公司 | 320,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 76,764,591 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 53,083,620 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零八组合 | 33,800,000 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金 | 24,006,161 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零三组合 | 20,295,989 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 | 17,006,542 | 人民币普通股 |
| 中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 | 16,663,041 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | 14,561,463 | 人民币普通股 |
| 博时主题、博时贰号、社保一零八组合、社保一零三组合同属博时基金管理有限公司；银华核心、银华富裕股、银华优质同属银华基金管理有限公司。 | ||
| 姓 名 | 职 务 | 性别 | 年龄 | 任期起止期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 股份增减数 | 变动 原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) (税前) | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 胡茂元 | 董事长 | 男 | 58 | 2008-6-17至2011-6-16 | 31,356 | 31,356 | 67.6 | 否 | ||
| 陈 虹 | 副董事长、总裁 | 男 | 48 | 2008-6-17至2011-6-16 | 6,446 | 6,446 | 67.6 | 否 | ||
| 沈建华 | 董事 | 男 | 56 | 2008-6-17至2011-6-16 | 0 | 是 | ||||
| 陈志鑫 | 董事、执行副总裁 | 男 | 50 | 2008-6-17至2011-6-16 | 57.4 | 否 | ||||
| 吴诗仲 | 董事 | 男 | 58 | 2008-6-17至2011-6-16 | 57.4 | 否 | ||||
| 吉晓辉 | 董事 | 男 | 54 | 2008-6-17至2011-6-16 | 0 | 否 | ||||
| 谢 荣 | 董事 | 男 | 57 | 2008-6-17至2011-6-16 | 0 | 否 | ||||
| 段祺华 | 独立董事 | 男 | 53 | 2008-6-17至2011-6-16 | 5 | 否 | ||||
| 林忠钦 | 独立董事 | 男 | 52 | 2008-6-17至2011-6-16 | 5 | 否 | ||||
| 尤建新 | 独立董事 | 男 | 48 | 2008-6-17至2011-6-16 | 5 | 否 | ||||
| 邵瑞庆 | 独立董事 | 男 | 52 | 2008-6-17至2011-6-16 | 5 | 否 | ||||
| 叶焱章 | 监事会召集人 | 男 | 61 | 2008-6-17至2011-6-16 | 0 | 是 | ||||
| 朱根林 | 监事 | 男 | 54 | 2008-6-17至2011-6-16 | 0 | 是 | ||||
| 朱 宪 | 监事 | 男 | 55 | 2008-6-17至2011-6-16 | 50 | 否 | ||||
| 肖国普 | 副总裁 | 男 | 55 | 2008-6-17至2011-6-16 | 57.4 | 否 | ||||
| 周郎辉 | 副总裁 | 男 | 38 | 2008-6-17至2011-6-16 | 57.4 | 否 | ||||
| 丁 磊 | 副总裁 | 男 | 46 | 2008-6-17至2011-6-16 | 57.4 | 否 | ||||
| 俞建伟 | 副总裁 | 男 | 49 | 2008-10-28至2011-6-16 | 0 | 否 | ||||
| 谷 峰 | 财务总监 | 男 | 37 | 2008-6-17至2011-6-16 | 50 | 否 | ||||
| 王剑璋 | 董事会秘书 | 女 | 40 | 2008-6-17至2011-6-16 | 50 | 否 | ||||
| 合计 | 37,802 | 37,802 | 592.2 |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 利润率(%) | 营业收入同比增减（%） | 营业成本同比增减（%） | 利润率同比增减（%） |
| 汽车制造业 | 138,875,420,771.41 | 121,227,574,496.40 | 12.71 | 31.75 | 30.02 | 增加1.16个百分点 |
| 金融业 | 760,338,896.30 | 352,526,972.00 | 53.64 | 56.24 | 14.86 | 增加16.71个百分点 |
| 合 计 | 139,635,759,666.71 | 121,580,101,468.40 | 12.93 | 31.87 | 29.97 | 增加1.27个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 中国 | 139,572,116,601.75 | 55.93% |
| 其他 | 63,643,665.96 | -99.61% |
| 合计 | 139,635,759,666.71 | 31.87% |
| 供应商、客户 | 金额 | 占比重 | 比重（%） |
| 前五名供应商采购金额合计 | 3,344,963,199.20 | 占采购总额比重 | 2.74 |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 10,513,007,760.95 | 占销售总额比重 | 7.57 |
| 项目 | 2009年末 | 2008年末 | 金额同比增减率％ | ||
| 金 额 | 占总资产 比重% | 金 额 | 占总资产 比重% | ||
| 货币资金 | 30,499,789,547.69 | 22.08 | 22,174,207,022.33 | 20.56 | 37.55 |
| 应收票据 | 16,428,574,351.72 | 11.89 | 12,572,857,348.92 | 11.66 | 30.67 |
| 存货 | 8,314,152,646.67 | 6.02 | 7,442,145,246.45 | 6.9 | 11.72 |
| 长期股权投资 | 25,424,999,593.44 | 18.4 | 21,470,655,600.64 | 19.91 | 18.42 |
| 固定资产 | 14,650,584,845.35 | 10.6 | 14,005,649,556.31 | 12.99 | 4.6 |
| 其他非流动资产 | 1,914,234,993.76 | 1.39 | 5,222,520,607.21 | 4.84 | -63.35 |
| 项目 | 2009年 | 2008年 | 本年度比上年度增减％ |
| 销售费用 | 9,789,297,575.92 | 7,189,789,863.68 | 36.16 |
| 管理费用 | 4,750,408,419.59 | 5,375,584,331.09 | -11.63 |
| 财务费用 | 578,703,611.02 | 1,517,188,282.92 | -61.86 |
| 所得税 | 489,158,951.74 | 369,710,259.52 | 32.31 |
| 项目名称 | 2009年 | 2008年 | 增减额 |
| 经营活动产生的现金净流量净额 | 21,572,497,127.15 | 11,669,840,382.15 | 9,902,656,745.00 |
| 投资活动产生的现金净流量净额 | -12,285,118,891.09 | -4,236,406,500.41 | -8,048,712,390.68 |
| 筹资活动产生的现金净流量净额 | -4,153,603,938.36 | -850,148,677.34 | -3,303,455,261.02 |
| 项目名称 | 2009年末 | 2008年末 | 增减额 | 增减幅度％ |
| 总资产 | 138,158,357,172.46 | 107,856,648,640.37 | 30,301,708,532.09 | 28.09 |
| 总负债 | 91,394,279,575.66 | 69,319,906,960.10 | 22,074,372,615.56 | 31.84 |
| 股东权益 | 46,764,077,596.80 | 38,536,741,680.27 | 8,227,335,916.53 | 21.35 |
| 营业总收入 | 139,635,759,667.71 | 105,892,255,034.03 | 33,743,504,633.68 | 31.87 |
| 营业成本 | 121,227,574,496.40 | 93,235,189,364.84 | 27,992,385,131.56 | 30.02 |
| 归属母公司所有者的净利润 | 6,591,932,979.84 | 656,168,040.68 | 5,935,764,939.16 | 904.61 |
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