§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 上海上会会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

1.6 公司负责人吴平董事长、梅红健总裁、主管会计工作负责人吕颂宪及会计机构负责人（会计主管人员）朱爱亚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

采用公允价值计量的项目

单位:万元 币种:人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

上海复星产业投资有限公司为公司第一大股东，成立于2001年11月，法人代表为郭广昌，注册资本6亿元人民币，公司经营范围为：实业投资、资产管理（涉及许可经营的凭许可证经营）。

郭广昌先生，1994年至今任上海复星高科技（集团）有限公司董事长；1995年至今任上海复星医药（集团）股份有限公司董事，其中1995年至2007年10月任上海复星医药（集团）股份有限公司董事长；1998年至今任复地（集团）股份有限公司董事，其中1998年至2009年5月任复地（集团）股份有限公司董事长；2001年至今任上海复星产业投资有限公司董事长；2001年至2007年任上海豫园旅游商城股份有限公司董事；2004年至2008年任复星国际有限公司执行董事、董事长兼首席执行官，2009年1月至今复星国际有限公司执行董事、董事长。现兼任南京钢铁联合有限公司副董事长、上海友谊复星（控股）有限公司副董事长、国药产业投资有限公司董事、国药控股股份有限公司副董事长、上海药房股份有限公司董事长、上海市工商业联合会（商会）副主席和上海市浙江商会会长等职。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：亿元 币种：人民币

■

○ 自然人

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：亿元 币种：人民币

■

○ 自然人

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

(一) 管理层讨论与分析

1、 报告期内公司经营情况的回顾

2009年的经济形势复杂多变。公司面对企业发展中的严峻挑战以及迎世博的艰巨任务，在董事会的领导下，全体上下坚决按照“抓营销、保增长、迎世博、调结构”的工作要求，团结一心，迎难而上，艰苦奋斗，不仅在复杂多变的市场情形和激烈的竞争中，保证了平稳经营，而且圆满完成了全年各项目标任务，取得了良好的经营业绩。

2009年度公司实现营业收入82.56亿元，同比增长5.10%；实现营业利润5.52亿元，同比增长57.29％；实现利润总额5.72亿元，同比增长32.37%；实现净利润4.815 亿元，同比增长46.54％。这一成绩与我们正确的市场定位、良好的品牌形象、完善的管理制度等方面紧密相关，主要体现在以下几个方面：

① 营销活动精益求精、推陈出新

2009年中，公司不断丰富、创新“豫园中国节”的内容与形式，围绕春节、端午、七夕、中秋、国庆60周年等传统节庆，全力开展了主题与专题有机衔接的营销活动。这些营销活动从单纯的商品销售、文化展示逐步过渡到情景互动、体验消费、休闲享受，增加了营销活动的娱乐性、趣味性与参与性，既使游客感受到豫园独有的深厚文化底蕴，提升豫园商城品牌的辐射力和影响力，又有效地促进了商旅文联动，拉动了销售。

② 发扬和提升品牌内涵、推进品牌拓展

2009年中，公司稳步推进自营企业和自主品牌的对外拓展，实现企业可持续发展的盈利能力。黄金板块在全国布网总量达到约1100家；药业板块新开童涵春堂直营连锁药店6家；旅游板块百货公司在市内新开4家连锁店。其他子公司直面金融危机，迎难而上、“危”中寻“机”，用创新求变的思路和不懈拼搏的斗志也拓展出了一个新局面，开创了一片新天地。

此外，2009年中公司跻身上海企业100强第49名、上海服务业企业50强第26名、中国上市公司百强金牛奖、上证180样本指数股，并被评为上海市“爱国卫生和健康先进单位”、“迎世博公共图形信息标志示范区”、“诚信经营示范街”和“首批食品安全示范街”等称号，豫园旅游区喜获“全国文明风景旅游区先进单位”、“新沪上八景”等殊荣，均体现了品牌美誉度的不断提升。

③整合商业资源、调整经营结构

2009年，公司通过系统性地梳理定位及发展方向，并战略性地规划内圈整体商业业态配比以及各幢楼宇的商业定位。从2009年下半年起，公司以“迎世博、抓调整、树形象”为目标，开展了内圈较大规模的新一轮环境综合整治和经营业态、商业结构的调整。资源整合后的产业板块功能更加清晰、定位和重点更加突出。上述项目系公司继2006年打造“精致豫园”之后的又一次较大规模调整，既是豫园商城打造“上海第一旅游品牌”的内在需求，也是“对接世博、服务世博、参与世博”作积极准备。公司借助世博契机，提升形象，力争把豫园商城打造成上海最具民族风情、最有文化内涵、最集人流财气的世博园外永不落幕的“馆外馆”。

④ 积极落实和推进有关世博项目

2009年4月，公司下属全资子公司上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司正式获得2010年上海世博会C07地块2600平方米美食广场的经营资格，截止到目前上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司自营及受世博局委托管理的餐饮场地合计面积近9000平方米。

近期，经公司与上海世博会有关部门积极商议、洽谈，公司下属的上海老庙黄金有限公司被授权“上海世博会贵金属特许产品经营企业”，上海老庙黄金有限公司下属35家零售店已获批为“上海世博会特许零售店”。同时上海老庙黄金有限公司与上海世博会有关部门签订了《上海世博会园区公共区域零售服务商协议》，获批入住世博园区内开设特色专卖店。公司的上海亚一金店有限公司下属4家零售店也获得世博特许贵金属制品零售许可资质。公司下属的上海老城隍庙五香豆食品有限公司成为世博会特许产品生产商资格。

⑤ 推进重点战略投资项目

2009年公司成功发行第一期5亿公司债，公司将充分运用上市公司的融资功能，以发展成为商业经营、商业投资与战略投资相结合的综合类上市公司为目标。

●2009年12月底以战略投资的形式，间接参股了浙江国旅集团旅游股份有限公司，成为其第二大股东。既顺应了年末出台的《国务院关于加快发展旅游产业的意见》要求，也抓住了旅游业的投资机遇，将为公司介入旅游产业的发展带来积极作用。

●武汉东湖国际广场项目，已顺利完成一期10万平方米的土建和安装工作，其中已完成9万平方米房屋销售任务，达到了年度项目公司制订的建设和销售计划进度。

●“汉堡——上海欧洲旅游中心”（简称汉堡项目）通过店庆优惠和中国文化体验活动吸引了大量德国市民，广泛弘扬了民族文化、宣传了豫园品牌，稳步发展，整体呈现上升趋势。

⑥ 创新机制，优化管理，运作质量不断提高。

为应对全球金融危机，从年初起，全公司就牢固树立成本控制观念。将降本增效作为全年重点工作之一贯彻始终、加以落实。通过努力，公司全年财务费用大幅降低。

报告期内，公司切实加强财务、资金、资产和稽核管理；不断完善员工培训与绩效考核；加快完成市场流程管理。市场管理方面，规范经营秩序，树诚信经营之风；对耗电较大的景观灯光进行了一系列重点改造，并在各楼宇安装光控节能型过道灯，加大宣传力度，使员工养成节能意识，自觉减少能耗，2009年的用电量同比节约了2338万度，电费节约278万余元。

⑦ 注重企业发展与和谐稳定并举

2009年公司既以“鼓足干劲保增长，逆势而上渡难关”为主题，抓经营生产，同时作出了克难奋进、增收节支，努力稳定员工队伍、稳定员工岗位、稳定员工收入和充分维护员工合法权益的承诺。公司在经济效益持续稳定增长的同时，因企制宜地适当增加员工，特别是一线员工的收入，发挥了工资集体协商机制在凝聚职工共同应对金融危机方面的功效，促进企业长足发展。公司获得了“黄浦区保增长稳岗位稳收入稳队伍——共同约定优秀企业奖”（授予黄浦区工人先锋号称号）及“共同约定2009年度十佳雇主”两项殊荣。

在看到成绩的同时，我们也清醒地认识到，豫园商城的发展还存在不少困难和问题：

●由于公司主营商业，经营主要处于豫园旅游商业区，宏观经济波动将对公司的整个经营带来不确定因素，造成影响。

●黄金珠宝是公司的重要产业之一，黄金价格波动的影响也将对公司的经营产生一定的影响。

●公司的运营管理能力、模式仍需优化。

●公司将高度重视，采取有力措施，认真解决发展中存在的问题和困难，积极应对前进中的各项艰巨挑战。

2、报告期内公司总体经营情况

单位：元 币种：人民币

■

变动原因说明：

营业利润比上年同期增加20,099.13万元，增幅57.29%，归属于母公司净利润比上年同期增加15,291.94万元，增幅46.54%，主要是由于1、今年公司按照年度既定目标全力抓业态调整、抓经营促销、抓品牌战略、抓市场开拓、抓项目投资等，积极实施各项措施努力降本增效，使得销售毛利同比增加，而三项费用同比减少；2、今年公司对招金矿业股份有限公司的投资收益比上年同期大幅增加，使得投资收益同比大幅增加。

(下转B61版)

股票简称	豫园商城
股票代码	600655
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	09豫园债
股票代码	122014
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	中国上海市方浜中路269号
邮政编码	200010
公司国际互联网网址	www.yuyuantm.com.cn
电子信箱	obd@yuyuantm.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	蒋伟	邱建敏
联系地址	中国上海市方浜中路269号	中国上海市方浜中路269号
电话	021-63559999	021-63559999
传真	021-63550558	021-63550558
电子信箱	obd@yuyuantm.com.cn	obd@yuyuantm.com.cn

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	8,256,199,697.32	7,855,576,932.03	5.10	5,636,180,726.69
利润总额	572,114,472.70	432,213,916.05	32.37	912,433,389.38
归属于上市公司股东的净利润	481,471,664.97	328,552,237.51	46.54	760,180,565.32
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	457,656,813.25	237,595,934.52	92.62	358,437,567.78
经营活动产生的现金流量净额	582,815,231.64	704,951,238.69	-17.33	1,363,018.16
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	8,650,532,263.42	7,478,692,341.72	15.67	7,010,760,158.11
所有者权益（或股东权益）	3,986,700,158.58	3,162,781,909.35	26.05	3,164,651,604.22

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.603	0.411	46.72	0.952
稀释每股收益（元／股）	0.603	0.411	46.72	0.952
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.573	0.298	92.28	0.449
加权平均净资产收益率（%）	13.550	9.960	增加3.59个百分点	27.735
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	12.880	7.203	增加5.68个百分点	13.078
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.730	0.971	-24.82	0.002
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.993	4.357	14.60	5.231

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-606,087.37
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	21,174,634.29
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	9,636,592.50
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	0.00
非货币性资产交换损益	0.00
委托他人投资或管理资产的损益	0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	0.00
债务重组损益	0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	0.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-996,499.05
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	96,917.76
对外委托贷款取得的损益	0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	0.00
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	0.00
受托经营取得的托管费收入	0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-278,874.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目	0.00
所得税影响额	-5,518,550.36
少数股东权益影响额（税后）	306,718.29
合计	23,814,851.72

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
1.衍生金融资产	159.94	35.77	-124.17	533.95
2.可供出售金融资产	4,379.42	519.16	-3,860.26	3,772.51
金融资产小计	4,539.36	554.93	-3,984.43	4,306.46
金融负债	23,384.76	41,465.60	18,080.84	-4,249.55

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	59,854,070	8.245				-59,854,070	-59,854,070	0	0
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	59,854,070	8.245				-59,854,070	-59,854,070	0	0
其中： 境内非国有法人持股	59,854,070	8.245				-59,854,070	-59,854,070	0	0
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	666,066,120	91.755			72,592,019	59,854,070	132,446,089	798,512,209	100.00
1、人民币普通股	666,066,120	91.755			72,592,019	59,854,070	132,446,089	798,512,209	100.00
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	725,920,190	100.000			72,592,019		72,592,019	798,512,209	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
上海复星产业投资有限公司	59,854,070	59,854,070	0	0		2009年6月5日

报告期末股东总数					88,512户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海复星产业投资有限公司	境内非国有法人		17.26	137,801,488		0	无
上海豫园(集团)有限公司	国有法人		6.57	52,466,660		0	无
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	其他		4.50	35,906,986		0	未知
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金	其他		3.76	30,000,000		0	未知
上海豫园商场	国有法人		3.00	23,924,536		0	无
上海南房(集团)有限公司	国有法人		1.79	14,316,650		0	未知
上海锦江国际旅游股份有限公司	其他		1.38	11,016,102		0	未知
谢仁国	境内自然人		1.25	10,000,000		0	未知
百联集团有限公司	国有法人		1.14	9,087,646		0	未知
中国农业银行股份有限公司－中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金	其他		0.95	7,605,000		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
上海复星产业投资有限公司		137,801,488				人民币普通股
上海豫园(集团)有限公司		52,466,660				人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金		35,906,986				人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金		30,000,000				人民币普通股
上海豫园商场		23,924,536				人民币普通股
上海南房(集团)有限公司		14,316,650				人民币普通股
上海锦江国际旅游股份有限公司		11,016,102				人民币普通股
谢仁国		10,000,000				人民币普通股
百联集团有限公司		9,087,646				人民币普通股
中国农业银行股份有限公司－中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金		7,605,000				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		上海豫园(集团)有限公司所持的股份中,其中40,944,647股为黄浦区国有资产监督管理委员会授权上海豫园(集团)有限公司经营管理。 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金、中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金、中国农业－中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金系中邮基金旗下的三个基金。

名称	上海复星产业投资有限公司
单位负责人或法定代表人	郭广昌
成立日期	2001-11
注册资本	6
主要经营业务或管理活动	实业投资、资产管理（涉及许可经营的凭许可证经营）

姓名	郭广昌
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
最近5年内的职业及职务	1994年至今任上海复星高科技（集团）有限公司董事长；1995年至今任上海复星医药（集团）股份有限公司董事，其中1995年至2007年10月任上海复星医药（集团）股份有限公司董事长；1998年至今任复地（集团）股份有限公司董事，其中1998年至2009年5月任复地（集团）股份有限公司董事长；2001年至今任上海复星产业投资有限公司董事长；2001年至2007年任上海豫园旅游商城股份有限公司董事；2004年至2008年任复星国际有限公司执行董事、董事长兼首席执行官，2009年1月至今复星国际有限公司执行董事、董事长。现兼任南京钢铁联合有限公司副董事长、上海友谊复星（控股）有限公司副董事长、国药产业投资有限公司董事、国药控股股份有限公司副董事长、上海药房股份有限公司董事长、上海市工商业联合会（商会）副主席和上海市浙江商会会长等职。

名称	上海复星产业投资有限公司
单位负责人或法定代表人	郭广昌
成立日期	2001-11
注册资本	6
主要经营业务或管理活动	实业投资、资产管理（涉及许可经营的凭许可证经营）

姓名	郭广昌
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
最近5年内的职业及职务	郭广昌先生，1994年至今任上海复星高科技（集团）有限公司董事长；1995年至今任上海复星医药（集团）股份有限公司董事，其中1995年至2007年10月任上海复星医药（集团）股份有限公司董事长；1998年至今任复地（集团）股份有限公司董事，其中1998年至2009年5月任复地（集团）股份有限公司董事长；2001年至今任上海复星产业投资有限公司董事长；2001年至2007年任上海豫园旅游商城股份有限公司董事；2004年至2008年任复星国际有限公司执行董事、董事长兼首席执行官，2009年1月至今复星国际有限公司执行董事、董事长。现兼任南京钢铁联合有限公司副董事长、上海友谊复星（控股）有限公司副董事长、国药产业投资有限公司董事、国药控股股份有限公司副董事长、上海药房股份有限公司董事长、上海市工商业联合会（商会）副主席和上海市浙江商会会长等职。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
吴平	董事长	男	45	2007年12月31日	2010年12月30日				0	是
梅红健	副董事长、总裁	男	49	2008年3月5日	2010年12月30日				62	否
周一己	董事	男	58	2009年4月22日	2010年12月30日	6,000	6,600	资本公积金转增	0	是
梁信军	董事	男	41	2007年12月31日	2010年12月30日				0	是
王品良	董事	男	42	2009年9月8日	2010年12月30日				0	是
方名山	独立董事	男	60	2007年12月31日	2010年12月30日				5	否
蒋义宏	独立董事	男	59	2007年12月31日	2010年12月30日				5	否
唐波	独立董事	女	45	2009年9月8日	2010年12月30日				1.6	否
费慧林	监事长	男	58	2007年12月31日	2010年12月30日	7,270	7,997	资本公积金转增	36	否
范志韵	监事	女	38	2008年1月12日	2010年12月30日				15	否

周贤政	监事	男	53	2007年12月31日	2010年12月30日				15	否
吴仲庆	副总裁	男	50	2007年12月31日	2010年12月30日	1,716	1,888	资本公积金转增	54	否
吕颂宪	副总裁兼财务负责人	男	55	2007年12月31日	2010年12月30日				54	否
蒋伟	董事长助理兼董秘	男	46	2007年12月31日	2010年12月30日				30	否

项目	2009年	2008年	增减	增减幅度%
营业收入	8,256,199,697.32	7,855,576,932.03	400,622,765.29	5.10
营业利润	551,824,800.12	350,833,535.24	200,991,264.88	57.29
净利润（归属于母公司）	481,471,664.97	328,552,237.51	152,919,427.46	46.54

  上海豫园旅游商城股份有限公司

  2009年年度报告摘要