§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.3 公司负责人龚少晖、主管会计工作负责人彭勇及会计机构负责人(会计主管人员)林岚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	三五互联
股票代码	300051
上市交易所	深圳证券交易所
注册地址	厦门市火炬高新技术产业开发区软件园二期观日路8号一层
注册地址的邮政编码	361008
办公地址	厦门市火炬高新技术产业开发区软件园二期观日路8号一层
办公地址的邮政编码	361008
公司国际互联网网址	www.35.com
电子信箱	zqb@35.com

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陆宏	陈敏娜
联系地址	厦门软件园二期观日路8号三五互联大厦	厦门软件园二期观日路8号三五互联大厦证券部
电话	0592-5397222	0592-5391849
传真	0592-5392104	0592-5392104
电子信箱	luhong@35.cn	chenmn@35.cn

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

	2009年	2008年	本年比上年增减（％）	2007年
营业总收入	127,106,854.85	115,599,525.02	9.95	97,618,206.20
利润总额	41,395,509.96	31,743,437.62	30.41	28,200,900.29
归属于上市公司股东的净利润	34,795,485.53	28,312,496.20	22.90	26,025,201.04
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	32,711,513.29	27,588,531.70	18.57	25,302,506.46
经营活动产生的现金流量净额	50,017,947.72	21,594,935.86	131.62	45,475,373.23
	2009年末	2008年末	本年末比上年末增减（％）	2007年末
总资产	135,090,110.95	124,464,785.50	8.54	119,301,214.82
归属于上市公司股东的所有者权益	103,261,158.29	78,465,672.76	31.60	49,853,176.56
股本	40,000,000.00	40,000,000.00	0.00	40,000,000.00

3.2 主要财务指标

	2009年	2008年	本年比上年增减（％）	2007年
基本每股收益（元/股）	0.87	0.71	22.54%	0.73
稀释每股收益（元/股）	0.87	0.71	22.54%	0.73
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.65	-	-	-
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.82	0.69	18.84%	0.71
加权平均净资产收益率（%）	38.65%	44.23%	-5.58%	88.51%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	36.33%	43.10%	-6.77%	85.64%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	1.25	0.54	131.48%	1.14
	2009年末	2008年末	本年末比上年末增减（％）	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	2.58	1.96	31.63%	1.25

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-2,690.62
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,430,332.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	34,821.50
所得税影响额	-378,490.64
合计	2,083,972.24

采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

§4 董事会报告

4.1 对经营情况及未来发展情况讨论与分析

（一）报告期内公司经营情况的回顾

1、公司总体经营情况

报告期内，公司牢固树立科学发展观，密切关注经营环境的变化，采取积极主动的应对措施，努力拓销增收，强化技术创新和管理创新，优化竞争要素，挖掘成本潜力，有效防范市场风险，提升企业竞争力；同时，抓住国内创业板开闸的历史契机，公司及时组织申报，并于2009年12月22日顺利通过了中国证监会创业板发行审核委员会，成为福建省第一家将在创业板上市的企业。过去的一年，经过公司管理层和全体员工的共同努力，公司有效应对形势的变化，消化了市场拓展难度大、人力成本增加等不利因素的影响，抵御金融海啸的冲击，实现健康持续的发展。

2009年，公司实现营业收入12,710.69万元、利润总额4,139.55万元、净利润3,479.55万元，分别比2008年增长9.95%、30.41%、22.90%。公司圆满完成了年初制定的各项经济指标，经营效益呈现较为稳定的增长态势。公司于2010年1月获得了中国证监会批准在创业板上市的发行批文，于2010年2月2日发行股票，同年2月11日成功在创业板上市，有效解决公司生产经营所需资金，为公司长期快速稳健成长奠定坚实基础。

2、报告期内公司主营业务及其经营状况

（1）公司主营业务经营情况的说明

公司主营业务属于软件运营服务行业，主要为通过SaaS模式，依靠自主研发的应用软件系统，重点面向中国中小企业客户，提供企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名、办公自动化系统（OA）、客户关系管理系统（CRM）等软件产品及服务。本公司目前的主要产品企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名都属于面向企业的SaaS工具类软件业务，是软件运营服务中经营模式比较成熟的类型。企业邮箱业务为向中小企业用户提供互联网电子邮箱产品的相关业务；电子商务网站建设业务为向用户提供电子商务网站建设及相关服务；域名业务包括域名注册、域名停放、域名交易等业务。

（2）主营业务分产品情况表

单位：元 币种：人民币

产 品	主营收入	营业成本	毛利率(%)	主营收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
企业邮箱	58,538,786.47	4,489,680.74	92.33	15.49	49.62	-1.75
网络域名	32,194,517.61	19,659,968.08	38.93	-7.47	-4.56	-1.87
网站建设	30,808,288.85	2,895,904.66	90.60	23.24	-1.13	2.32
其 他	3,785,201.47	1,076,110.77	71.57	14.49	-49.24	35.69
合 计	125,326,794.40	28,121,664.25	77.56	10.14	-1.84	2.74

说明：

报告期内，公司的主营业务没有发生重大变化，总体毛利率较去年同期增长了2.74%，主要原因是自主研发的高毛利产品企业邮箱和网站建设收入较去年同期分别增长了15.49%、23.24%，而代理的低毛利产品产品网络域名收入较去年同期下降了7.47%，从而导致公司产品总体的毛利率上升。

报告期内，其他产品的毛利率同期比增长了35.69%，主要原因是公司的新产品KOA今年实现销售收入1686767元、其毛利率为91.38%，从而导致其他产品销售毛利率较大幅度增长。

（3）主营业务分地区情况表

单位：万元 币种：人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
华东	3,593.61	14.65
华南	4,245.82	12.53
华北	2,557.55	5.90
其它	2,135.69	3.87
合计	12,532.68	10.14

（4）主营业务构成的变化情况：

单位：元 币种：人民币

产品	2009年		2008年		占比变化（%）
	营业收入	占比（%）	营业收入	占比（%）
企业邮箱	58,538,786.47	46.71	50,687,532.40	44.55	2.16
网络域名	32,194,517.61	25.69	34,795,023.85	30.58	-4.89
网站建设	30,808,288.85	24.58	24,998,586.18	21.97	2.61
其 他	3,785,201.47	3.02	3,306,061.79	2.91	0.11
合计	125,326,794.40	100.00	113,787,204.22	100.00	0.00

说明：报告期内，公司的企业邮箱和网站建设业务继续保持稳步增长，其业务权重分别增长2.16%和2.61%，两者合计权重为71.29%，较去年同期增长4.77%；而网络域名的业务权重较去年同期下降4.89%。

（5）主要供应商、销售客户的情况

单位：元 币种：人民币

供应商名称	采购金额	占年度采购总金额比例（%）	应付帐款余额	占公司应付账款总余额比例（%）	是否存在关联关系
前五名供应商合计	22,201,944.87	79.77	0	0	否
向单一供应商采购比例超30%的供应商
Verisign.Inc	11,911,972.87	42.80	0	0	否
客户名称	销售金额	占年度销售总金额比例（%）	应收账款余额	占公司应收账款总余额比例（%）	是否存在关联关系
前五名客户合计	2,333,194.76	1.84	25,760.00	6.64%	否

说明：

①报告期内，公司单一供应商户采购比例超过30%的供应商为公司的域名供应商Verisign.Inc，其2008年的采购总金额为15,183,286.70元，占2008年采购总金额占比的43.46%。

②报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过总额30%的情形。公司的客户采用先收款，后消费，期末只存在少量的在途应收款。

③报告期内，公司前五名销售客户及供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接关联关系。

3、报告期内资产构成及主要财务数据同比发生重大变动情况的说明

（1）资产构成情况分析

单位：元 币种：人民币

项 目	报告期末		报告期初		占总资产比例的增减（%）	期末金额比期初增减（%）
	金额	占总资产比例（%）	金额	占总资产比例（%）
货币资金	50,770,000.88	37.58	43,903,262.14	35.27	2.31	15.64
应收账款	388,144.75	0.29	943,739.40	0.76	-0.47	-58.87
预付款项	8,050,586.25	5.96	5,553,650.08	4.46	1.50	44.96
其他应收款	891,815.41	0.66	745,584.22	0.60	0.06	19.61
固定资产	63,606,857.18	47.08	65,378,429.99	52.53	-5.44	-2.71
无形资产	9,068,177.48	6.71	765,445.79	0.61	6.10	1,084.69
开发支出	1,697,898.36	1.26	6,591,944.98	5.30	-4.04	-74.24
长期待摊费用	422,351.89	0.31	568,353.76	0.46	-0.14	-25.69
递延所得税资产	194,278.75	0.14	14,375.14	0.01	0.13	1251.49
资产总计	135,090,110.95	100.00	124,464,785.50	100.00	0.00	8.54

说明：

①货币资金

报告期内，货币资金期末数较期初数增加15.64%，主要系本期公司业务增长，盈利能力增强所致。

②应收账款

报告期内，应收账款期末数较期初数减少58.87%，主要系客户的欠款本期收回所致。

③预付账款

报告期内，预付账款期末数较期初数增加44.96%，主要系该年度支付中介机构的上市费用增加所致。

④其他应收款

报告期内，其他应收款期末数较期初数增加19.61%，主要系公司内部员工项目备用金的增多所致。

⑤无形资产

报告期内，无形资产期末数较期初数增加1084.69%，主要系研发开发支出项目开发结束，投入市场，本期从开发支出结转为无形资产所致。

⑥开发支出

报告期内，开发支出期末数较期初数减少74.24%，主要系期末从项目开发支出结转为无形资产所致。

⑦递延所得税资产

报告期内，递延所得税资产期末数较期初数增加1251.49%，主要系政府补助的科技项目资金115万元，确认为递延收益，确认了递延所得税资产17.25万元所致。

（2）主要费用情况

单位：元 币种：人民币

项目名称	2009年度	2008年度	增减额	增减幅度 （%）
销售费用	39,983,251.24	34,338,770.50	5,644,480.74	16.44
管理费用	13,330,165.30	13,545,204.32	-215,039.02	-1.59
财务费用	661,549.59	1,464,925.50	-803,375.91	-54.84
期间费用合计	53,974,966.13	49,348,900.32	4,626,065.81	9.37
所得税费用	6,600,024.43	3,430,941.42	3,169,083.01	92.37

说明：

①报告期内销售费用同比增长了16.44%，主要系公司扩大销售规模，增设分公司及销售队伍所致。

②报告期内管理费用同比减少了1.59%，主要系2008年出现金融危机后，面对市场的不确定因素增加，公司管理层主动降薪，并及时采取控制成本等措施所致。

③报告期内财务费用同比减少了 54.84%，主要系子公司厦门精通科技有限公司的办公楼贷款还清，借款利息支出减少所致。

④报告期内所得税费用同比增长了92.37%，主要系利润总额增长及所得税率增长所致。

4、无形资产情况

（1）商标

已取得商标

序号	商标样式	注册号	注册类别	有效期限	取得方式	核定服务项目
1	■	3856045	38	2006-5-21～2016-5-20	原始取得	信息传送；电话业务；计算机终端通讯；电子信件；电子邮件；电信信息；光纤通讯；卫星传送；电子公告牌服务（通讯服务）；通过为计算机使用者提供聊天室的方式进行信息传送（截止）
2	■	3856046	38	2006-5-21～2016-5-21	原始取得	信息传送；电话业务；计算机终端通讯；电子信件；电子邮件；电信信息；光纤通讯；卫星传送；电子公告牌服务（通讯服务）；通过为计算机使用者提供聊天室的方式进行信息传送（截止）
3	■	4045451	9	2006-6-7～2016-6-6	原始取得	计算机外围设备；集成电路卡；眼镜；计算机游戏软件；调制解调器；电池；电源材料（电线、电缆）；UPS不间断电源；网络通讯设备；计算机程序（可下载软件）（截止）
4	■	4045452	38	2007-4-7～2017-4-6	原始取得	信息传送；卫星传送；计算机终端通讯；提供全球计算机网络用户接入服务（服务商）；调制解调器出租；计算机辅助信息和图像传送；电子邮件；电子公告牌服务（通讯服务）；信息传输设备出租；电讯信息（截止）
5	■	4045453	42	2007-4-7～2017-4-7	原始取得	计算机系统设计；主持计算机站（网站）；为计算机用户间交换数据提供即时连接服务；计算机软件设计；替他人创建和维护网站；计算机软件出租；替他人注册域名；技术项目研究；知识产权许可；建设项目的开发（截止）
6	■	5099829	9	2009-6-28～2019-6-27	原始取得	网络通讯设备；调制解调器（截止）
7	■	5099830	35	2009-4-21～2019-4-20	原始取得	推销（替他人）；计算机数据库信息编入；商业专业咨询；在通讯媒体上出租广告空间； 广告；数据通讯网络上的在线广告；工商管理辅助；商业信息；速记；替他人作中介（替其它企业购买商品或服务）（截止）
8	■	5099831	38	2019-9-14～2019-9-13	原始取得	信息传送，电讯信息，计算机终端通讯，调制解调器出租，信息传输设备出租，电子公告牌服务（通讯服务），电子邮件，计算机辅助信息和图像传送，提供全球计算机网络用户接入服务（服务商）
9	■	5099832	41	2009-6-14～2019-6-13	原始取得	（在计算机网络上）提供在线游戏；娱乐；培训；安排和组织会议；收费图书馆；提供在线电子出版物（非下载的）；游戏；节目制作；娱乐信息；数字成像服务（截止）
10	35互联	5099824	9	2009-6-28～2019-6-27	原始取得	网络通讯设备；调制解调器（截止）
11	35互联	5099826	38	2009-9-14～2019-9-13	原始取得	信息传送，电讯信息，计算机终端通讯，调制解调器出租，信息传输设备出租，电子公告牌服务（通讯服务），电子邮件，计算机辅助信息和图像传送，提供全球计算机网络用户接入服务（服务商）
12	■	5099835	9	2009-1-14～2019-1-13	原始取得	计算机外围设备；计算机软件（已录制）；计算机游戏软件；电子出版物（可下载）；网络通讯设备；监视器（计算机程序）；电脑软件（录制好的）；调制解调器；已录制的计算机操作程序；计算机程序（可下载软件）（截止）
13	■	5099836	38	2009-7-21～2019-7-20	原始取得	信息传送；电讯信息；计算机终端通讯；调制解调器出租；信息传输设备出租；电子公告牌服务（通讯服务）；电子邮件；计算机辅助信息和图像传送；提供全球计算机网络用户接入服务（服务商）（截止）
14	■	5099837	41	2009-6-28～2019-6-27	原始取得	（在计算机网络上）提供在线游戏；娱乐；培训；安排和组织会议；收费图书馆；提供在线电子出版物（非下载的）；游戏；节目制作；娱乐信息；数字成像服务（截止）
15	■	5099838	42	2009-6-28～2019-6-27	原始取得	计算机系统设计；主持计算机站（网站）；计算机软件设计；知识产权许可；计算机软件出租；替他人注册域名；技术项目研究；建设项目的开发；替他人创建和维护网站；为计算机用户间交换数据提供即时连接服务（截止）
16	■	5099839	9	2009-6-28～2019-6-27	原始取得	网络通讯设备；调制解调器（截止）
17	■	5099840	35	2009-4-21～2019-4-20	原始取得	推销（替他人）；计算机数据库信息编入；商业专业咨询；在通讯媒体上出租广告空间； 广告；数据通讯网络上的在线广告；工商管理辅助；商业信息；速记；替他人作中介（替其它企业购买商品或服务）（截止）
18	■	5099841	38	2009-9-14～2019-9-13	原始取得	信息传送，电讯信息，计算机终端通讯，调制解调器出租，信息传输设备出租，电子公告牌服务（通讯服务），电子邮件，计算机辅助信息和图像传送，提供全球计算机网络用户接入服务（服务商）
19	■	5099842	41	2009-6-14～2019-6-13	原始取得	（在计算机网络上）提供在线游戏；娱乐；培训；安排和组织会议；收费图书馆；提供在线电子出版物（非下载的）；游戏；节目制作；娱乐信息；数字成像服务（截止）
20	35	5099852	35	2009-4-21～2019-4-20	原始取得	推销（替他人）；计算机数据库信息编入；商业专业咨询；在通讯媒体上出租广告空间； 广告；数据通讯网络上的在线广告；工商管理辅助；商业信息；速记；替他人作中介（替其它企业购买商品或服务）（截止）

商标注册申请已受理但尚未取得商标证书的商标

序号	商标名称	申请号	类别	注册申请日期
1	刺猬	6440194	38	2007-12-17
2		6440195	41	2007-12-17
3		6440196	42	2007-12-17
4	便民导航	6570336	42	2008-2-29
5		6570339	38	2008-2-29
6		6570340	9	2008-2-29
7	自摧毁邮	6570337	42	2008-2-29
8		6570338	38	2008-2-29
9	35EQ	6734744	38	2008-5-21
10	■	6751226	25	2008-5-29
11		6751225	28	2008-5-29
12		6751224	29	2008-5-29
13		6751222	30	2008-5-29
14		6751223	31	2008-5-29
15		6751221	32	2008-5-29
16		6751220	33	2008-5-29
17		5099813	42	2006-1-4
18	■	6734745	25	2008-5-21
19		6734746	28	2008-5-21
20		6734747	29	2008-5-21
21		6734748	31	2008-5-21
22	■	6734749	30	2008-5-21
23		6734750	32	2008-5-21
24		6734751	33	2008-5-21
25	■	5945372	35	2007-3-16
26	即时语	5945373	42	2007-3-16
27	35互联	5099825	35	2006-1-4
28		5099827	41	2006-1-4
29		5099828	42	2006-1-4
30	三五	5099823	42	2006-1-4
31	35	5099851	38	2006-1-4
32		5099834	42	2006-1-4
33		5099850	9	2006-1-4
34	■	7638197	38	2009-8-21
35		7638246	42	2009-8-21
36	■	7638214	38	2009-8-21
37		7638234	42	2009-8-21
38	三五互联	8026848	45	2010-1-26
39		8026871	9	2010-1-26
40	即时邮	8026932	38	2010-1-26

（2）专利

序号	专利名称	专利类型	申请号	进展
1	一种智能反垃圾反病毒网关及其过滤方法	发明	200810070435.8	已进入实质审查
2	一种可实现自催毁邮件的方法	发明	200810070436.2	已进入实质审查
3	一种工作流引擎	发明	200810070437.7	已进入实质审查
4	一种实现智能移动电话与标准显示器间信号转换的适配器	实用新型	200920137897.7	已于2010.3.10获得专利证书
5	一种基于智能移动电话扩展的无线网关	实用新型	200920137896.2	已于2010.3.17获得专利证书
6	智能移动电话的台式机应用方法及实现其台式机应用的适配器	发明	PCT/CN2009/071410	已受理

（3）域名

域 名	有效年限	域 名	有效年限
35.com	2018-09-22	35互联.com	2011-06-09
35chain.com	2011-04-06	三五互联.com	2011-06-09
35.com.cn	2011-11-11	china-channel.net	2011-03-29
35.net	2014-03-13	chinachannel.com	2011-06-15
35.net.cn	2011-11-25	chinachannel.info	2011-09-09
三五互联.cc	2012-03-18	china-channel.info	2011-09-09
三五互联.中国	2019-06-07	china-channel.com	2013-03-07
35互联.中国	2019-06-07	中国频道.com	2011-03-08
35center.cn	2011-12-21	china-channel.asia	2013-03-20
35center.com	2011-12-21	domainpricing.com	2011-12-22
35center.net	2011-12-21	Namenic.cn	2011-12-17

（4）软件著作权

已经取得的软件著作权

序号	编号	登记号	软件名称	著作权人	取得方式	权利范围	颁证日期
1	软著登字第000312号	2002SR0312	OnlineNIC国际域名实时注册系统V1.0（域名注册系统（ODRRS））	精通 科技	原始	全部	2002.06.11
2	软著登字第031818号	2005SR00317	35互联智能邮件系统V1.0	三五 互联	原始	全部	2005.01.10
3	软著登字第031819号	2005SR00318	35互联DNS-DIY域名解析系统V2.0	三五 互联	原始	全部	2005.01.10
4	软著登字第032758号	2005SR01257	35互联Template4.0系统V4.0	三五 互联	原始	全部	2005.01.28
5	软著登字第031817号	2005SR00316	35互联网站访问分析系统	三五 互联	原始	全部	2005.01.10
6	软著登字第070510号	2007SR04515	35互联64位反垃圾邮件网关软件	三五 互联	原始	全部	2007.03.23
7	软著登字第072840号	2007SR06845	刺猬虚拟主机管理系统	三五 互联	原始	全部	2007.05.15
8	软著登字第076280号	2007SR10285	OnlineNIC国际域名实时注册系统V2.0	精通 科技	原始	全部	2007.07.12
9	软著登字第092146号	2008SR04967	即时语在线客服系统V2.02	三五 互联	原始	全部	2008.03.06
10	软著登字第123805号	2008SR36626	35EQ系统 v1.0	三五 互联	原始	全部	2008.12.22
11	软著登字第0171145号	2009SR044146	即时邮邮件系统V1.0	三五 互联	原始	全部	2009.10.08
12	软著登字第0171163号	2009SR044164	OA@35老板签批系统V3.0	三五 互联	原始	全部	2009.10.08
13	软著登字第0171168号	2009SR044169	35CRM客户关系管理系统V1.0	三五 互联	原始	全部	2009.10.08
14	软著登字第0195792号	2010SR007519	智能建站系统V1.0	三五 互联	原始	全部	2010.02.10
15	软著登字第0195856号	2010SR007583	网络U盘软件V1.0	三五 互联	原始	全部	2010.02.10
16	软著登字第0200311号	2010SR012038	35互联G级企业邮箱系统V1.0	三五 互联	原始	全部	2010.03.16
17	软著登字第0200308号	2010SR012035	三五互联企业日历系统	三五 互联	原始	全部	2010.03.16
18	软著登字第0200462号	2010SR012189	三五互联博客系统	三五 互联	原始	全部	2010.03.17

注：“精通科技”即厦门精通实业科技有限公司，为公司的全资子公司。

（5）土地使用权和经营性房产情况

公司生产经营使用的房屋土地情况如下：

①公司全资子公司精通科技于2007年3月9日与厦门市土地开发总公司签署了《厦门软件园二期研发楼买卖合同》，约定精通科技以41,808,572.4元价格购买厦门市思明区软件园二期观日路8号的一栋六层房产的其中五层（不包括地下车库）。

精通科技于2009年2月13日获得厦门市国土资源与房产管理局颁发的有关上述房产的《厦门市土地房屋权证》（厦国土房证第00658919号）。土地使用期限至2056年3月9日，房屋用途为办公，实勘建筑面积为15,161.89平方米。

②2009年5月15日，三五互联、精通科技续签《住所（营业场所）租赁合同》，约定发行人继续租用上述房产，每月租金为15元/平方米，租赁期间从2009年6月1日至2010年5月31日。

③截至2009年12月31日，本公司下属机构上海、广州、北京、福州、深圳、宁波、泉州、杭州分公司和北京、天津、青岛、苏州子公司均与各自的出租方签订了房屋租赁合同。上述公司每月租金及管理费合计约为24.91万元。

5、公司核心竞争力

公司自成立以来，在龚少晖董事长、总经理的带领下，全体员工的共同奋斗下，公司核心技术、管理、营销团队不断开拓、创新、进取，在业内率先推出多款引领行业趋势的新产品，掌握一系列核心技术，建立了较为完善的营销和服务网络，积累了丰富的运营经验，使“三五互联”成为行业主导品牌之一。公司的核心竞争能力主要体现在以下几方面：

（1）行之有效的营销模式

本公司是目前业内少数以直销模式为主的软件运营服务提供商之一。针对软件运营服务行业技术升级快、客户需求差异大、产品对技术支持和服务要求高等特点，本公司已建立了一支超过800人的直销团队，初步构筑起了一个以公司本部为基地，辐射全国主要一线城市的营销服务网络，对公司业务的拓展起到了显著的推动作用。

直销模式的最大优点是使公司品牌直达客户，构建更紧密的客户关系，提高客户忠诚度；减少中间商环节，显著提升公司盈利能力。另外，通过直销模式，公司可以及时获取终端用户的反馈信息，随时了解和掌握客户需求的变化，并据此改善和开发出更多满足客户需求的产品与服务，这点对于新兴的软件运营服务行业尤为重要。

（2）先发优势

本公司是国内成立最早的企业级软件运营服务提供商之一。公司把握住了国内中小企业信息化的契机，以网络域名业务为切入点，经过多年的不懈努力，在积累了大量具备忠诚度的中小企业客户的同时，已逐渐发展成为能为中小企业信息化提供一揽子解决方案的提供商。经过多年的努力和完善，目前本公司已积累有域名客户近30万个，企业邮箱客户约7万个，公司的产品与服务已得到了众多用户的认可和信赖，为公司新产品的推出和业务的发展奠定了良好的基础。

（3）完善的产品线及创新的业务推广模式

经过多年的发展，目前公司的产品线已经包含了从入门级软件应用服务到管理类软件应用服务的全线产品，能够基本满足中国中小企业客户信息化不同阶段的需要。

（4）技术创新与整合优势

本公司已建立了较为完善的研发体系，形成了较强的产品研发及整合能力，拥有充足的高级研发人员，并积累了丰富的新产品研究开发及运营维护经验。本公司拥有近两百人的专业研发团队，在.Net，Java，C等开发平台，以及windows和linux系统上均拥有充足的高级研发人员，多体系的研发能力使本公司可从市场需要和产品策略出发，选择合适的技术体系，令本公司的技术决策更加科学、自主灵活，并增强了应对技术风险的能力。

公司2004年通过ISO9001：2000认证，2006年通过软件成熟度三级阶段性评估(CMMI3)，是国内SaaS行业率先通过ISO和CMMI3双认证的企业，具备持续的技术自主创新能力。

（5）对企业客户需求的深刻理解

软件运营服务行业由于技术的快速升级、信息的广泛传播和产业价值链的不断重组，使得客户需求始终处于快速变化之中，快速应变能力对于企业发展成败至关重要。公司已经在全国主要区域建立了技术支持与营销中心，为中小企业信息化建设提供门对门、一站式、方便、快捷、专业的技术支持及营销服务，使公司始终能够对于客户需求的变化及时作出反应。

长期以来，公司高度重视对客户需求的跟踪与研究，致力于深刻理解客户对产品的各种需求，并将之贯穿于公司产品的研发、销售和售后服务的整个过程。在软件易用性方面，公司基于对客户需求的深刻理解，不断推出与客户的网络应用操作水平和使用习惯相适应的软件产品，最大限度降低客户的操作难度，有效地提高了客户对公司产品的忠诚度和满意度。

（6）品牌和声誉

自2004年成立以来，公司一直从事企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名及其他软件运营业务，积累了大量的客户，逐渐在广大用户中形成了专业、优质、诚信的企业形象，树立了良好的市场声誉。

6、公司特许经营情况及资质情况

本公司及其子公司、分公司取得的相关业务资质主要包括如下：

（1）福建省通信管理局颁发予公司的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》（闽B2-20050004），该许可证的有效期自2009年12月14日至2014年12月13日，许可公司从事第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定电话信息服务业务）；业务覆盖范围为福建省（互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械等内容及电子公告服务）。公司已于2009年4月9日办理了该许可证2008年的年检；2009年年检正在办理中。

（2）信息产业部颁发予公司的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》（B2-20070139），该许可证的有效期自2007年10月23日至2012年5月9日，许可公司从事第二类增值电信业务中的因特网接入服务业务；覆盖范围为北京、上海、浙江、福建、广东等5个省（直辖市）。公司已于2009年5月20日办理了该许可证2008年的年检，2009年年检正在办理中。

（3）厦门市科学技术局、厦门市财政局、福建省厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局于2008年9月27日联合颁发予公司的《高新技术企业证书》（GR200835100014）。该证书有效期为三年。

（4）厦门市软件行业协会于2009年6月2日将《软件企业认定证书》（厦R-2005-0011）予我司换发新证。公司已办理了该证2006年至2009年的年检。2009年年检正在办理中。

（5）信息产业部于2005年7月1日向公司出具的《关于同意厦门三五互联科技有限公司成为域名注册服务机构的批复》（信部电函[2005]375号），同意公司成为域名注册服务机构，在我国境内提供域名注册服务。

（6）公司与中国互联网络信息中心签署《中文域名注册服务认证协议》、《CN英文域名注册服务认证协议》。中国互联网络信息中心认证公司为域名注册服务机构，公司有权面向用户提供国家中文顶级域名、国家顶级域名CN英文域名的注册服务。

（7）公司分别与国际域名注册管理中心、VeriSign, Inc.、VeriSign Information Service, Inc.、mTLD Top Level Domain, Ltd.、The Global Name Registry, Ltd.、DotAsia Organization Limited、NeuStar, Inc.、Public Interest Registry、Afilias Limited、Global Domains International, Inc.和Telnic Limited等签署协议，取得顶级国际域名注册商的认证或从事域名注册服务的相关资格。

（8）福建省通信管理局颁发予精通科技的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》（闽B2-20060025），该许可证的有效期自2007年8月10日至2011年4月18日，许可精通科技从事第二类增值电信业务中的因特网接入服务业务、信息服务业务（不含固定网电话信息服务）。业务覆盖范围为福建省（互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械等内容及电子公告服务）。精通科技已于2009年4月27日办理了该许可证2008年的年检，2009年年检正在办理中。

7、研发情况

（1）研发费用情况

单位：万元

研发费用的投入	2009年	2008年	增减比例（%）
研发费用	541.66	508.04	6.62
其中：资本化研发支出金额	472.53	468.06	0.96
营业收入	12710.69	11559.95	9.95
占比（%）	4.26	4.39	-0.13
研发费用构成	2009年	2008年	增减比例
工资及津贴	420.91	411.55	2.27
其它费用	120.75	96.49	25.14
合 计	541.66	508.04	6.62

说明：报告期内，研发费用同比增长6.62%，主要系研发人员的工资增加及规模扩大，相应的研发投入增加所致。

（2）正在研发项目进展情况

序号	项目名称	项目介绍	进展情况
1	即时通讯系统（IM/35EQ）	即时通讯系统（35EQ）是面向企业的综合通讯平台，通过本系统，企业可以建立一个以自身公司为核心的即时通讯平台，实现真正属于自己的即时通讯系统，可以自由开设帐户，并且与企业的企业邮箱系统完美结合，创造新型办公沟通模式，提升办公效率，降低企业通讯费用，增强企业内部沟通能力，创造新兴的企业沟通文化，提高企业生产力。	开发周期为2006年11月-2009年10月。该产品已于2009年6月通过测试，7月投入市场试运营。
2	智能建站系统（WebDIY）	智能建站系统（WebDIY@35）是一种自助建站服务系统，该系统可为中小企业提供功能齐全、简单易用的自助建站服务。借助该系统，企业用户可在短时间内根据自身需求为自己量身定制企业网站，从而获得电子商务等应用服务。	开发周期为2008年12月-2009年11月， 2009年12月已投入市场运营。
3	客户关系管理系统（CRM）	客户关系管理系统（CRM）是以客户关系管理理论为指导，利用信息技术，实现SaaS模式的以中小企业客户为中心的商务战略的企业客户资源计划(ECP，Enterprise Customer Planning) 系统。它是CRM理论、战略和实践的载体，通过健全、改善中小企业与客户之间关系，在与客户的交流中，及时了解并影响客户的行为，提高客户招揽率、客户保持率、客户忠诚度和客户收益率。	开发周期为2006年12月至2009年12月。第一代的产品已基本完成。
4	加密邮	加密邮是在结合了即时通讯工具35EQ的基础上综合使用了多种先进的安全加密技术，是一套极适合企业应用的企业邮局系统。其应用的对象是所有国内外有企业邮件服务需求的客户。主要目的为建立一套服务于中小企业的安全邮局系统	产品开发周期为 2009年 7 月至2010 年 6月。

8、报告期现金流量同比发生重大变动情况的说明

单位：元 币种：人民币

指 标	2009年度	2008年度	增减额	增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额	50,017,947.72	21,594,935.86	28,423,011.86	131.62
投资活动产生的现金流量净额	-7,484,016.37	-11,756,879.86	4,272,863.49	36.34
筹资活动产生的现金流量净额	-35,672,301.70	-13,049,604.27	-22,622,697.43	-173.36
现金及现金等价物净增加额	6,866,738.74	-3,109,043.31	9,975,782.05	320.86
每股经营活动产生现金净流量	1.25	0.54	0.71	131.62

说明：

（1）报告期内，2009年较2008年经营活动产生的现金流量净额增加28,423,011.86元,其主要原因为：①2009年同期收入增长导致2009年同期经营活动现金流入增加21,726,081.46元；②2008年金融危机的影响海外域名供应商付款方式由年初的信用额度欠款变更为预付款，导致2008年度同期较2009年度同期多支付款项8,926,602.45元。

（2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期少流出4,272,863.49元，其主要原因为：①政府补助科技项目资金多流入115万元；②固定资产购置少流出320万元。

（3）报告期内, 筹资活动产生的现金流量净额较去年同期多流出22,622,697.43元，其主要原因为：①本公司全资子公司厦门精通科技实业有限公司提前偿还了房子按揭款11,850,445.44元。②2009年发放了2008年股利分配1,000万元。③预先支付的发行费用，即券商、会计师、律师等费用373万元。

9、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

单位：万元 币种：人民币

公司名称	业务 性质	主要产品或服务	注册 资本	资产 规模	净资产	净利润
厦门精通科技实业有限公司	电信 服务业	域名、主机租用、企业邮局等	800	7,692.97	1,113.82	261.58
青岛三五互联科技有限公司	电信 服务业	域名、主机租用、企业邮局等	100	112.34	63.02	-45.11
苏州三五互联信息技术有限公司	电信 服务业	域名、主机租用、企业邮局等	100	160.48	34.69	-64.84
天津三五互联科技有限公司	电信 服务业	域名、主机租用、企业邮局等	100	110.32	53.47	-46.87

说明：

（1）厦门精通科技实业有限公司：截止2009年12月31日资产总额7,692.97万元，净资产1,113.82万元，2009年实现营业收入2,772.57万元，主营业务利润722.73万元，净利润261.58万元。

（2）青岛三五互联科技有限公司：截止2009年12月31日资产总额112.34万元，净资产63.02万元，2009年实现营业收入131.09万元，主营业务利润64.77万元，净利润-45.11万元。

（3）苏州三五互联信息技术有限公司：截止2009年12月31日资产总额160.48万元，净资产34.69万元，2009年实现营业收入180.12万元，主营业务利润89.23万元，净利润-64.84万元。

（4）天津三五互联科技有限公司：截止2009年12月31日资产总额110.32万元，净资产53.47万元，2009年实现营业收入159.46万元，主营业务利润77.61万元，净利润-46.87万元。

公司的子公司青岛三五、苏州三五、天津三五三家净利润为负数，主要由于这三家子公司均成立于2008年，2009年才开始投入正式运营，尚处于投入期。

10、公司控制的特殊目的的主体

公司无控制的特殊目的的主体。

（二）对公司未来发展的展望

1、行业发展趋势对公司的影响

（1）宏观经济层面及外部经营环境的变化趋势

近几年，国家先后出台了《支持国家电子信息产业基地和产业园发展政策》、《关于加快推进信息产业自主创新的指导意见》、《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》，从税收、融资、贸易等方面积极支持国内电子信息产业的发展。同时，为防范和化解金融危机对我国实体经济的影响，国家在2008年底2009年初制定出台了“电子信息产业调整和振兴规划”。

自2005年国家发展改革委员会和信息产业部组织实施的“国家中小企业信息化推进工程”正式启动以来，扶持中小企业信息化发展的政策法规不断颁布，《电子签名法》、《国务院办公厅关于加快电子商务发展的若干意见》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》相继发布，随后，《2006－2020年国家信息化发展战略》、《国民经济和社会发展信息化“十一五”规划》、《政府信息公开条例》等也先后出台，这些政策法规的颁布于实施，进一步明确了信息化对促进现代产业体系建立，加快结构调整，转变发展方式的作用。为帮助中小企业摆脱目前的经营困境和发展壮大，工信部推出了“中小企业健康成长计划”，将加大中小企业信息化的推进力度。国家将重点支持软件行业企业在产品和服务的升级，特别是针对中小企业信息化的产品和服务。

与此同时，在中央财政鼓励和支持企业创新发展、电子商务发展的专项资金计划中，安排了支持企业信息化和电子商务公共服务平台建设等内容。在税收优惠政策方面，也体现了鼓励和支持企业技术创新、发展自主品牌、促进信息化发展等内容。一些地方设立了专项扶持资金，并根据实际情况采取优惠政策，不同程度上改善了当地中小企业信息化投入的环境。

2009 年中国国内生产总值（GDP）33.53 万亿元，GDP 增长8.7%，中国经济仍处于快速发展阶段，经济的发展也带动中国互联网领域的蓬勃发展。目前我国正处在互联网和信息化建设投入的快速增长期，虽然受到全球经济危机的影响，但2009 年后半年在政府、电信、金融、能源等重点行业的带动下，在国家经济刺激计划的大力促进下，在产品技术不断演进的支持下，互联网产业及信息化投入仍恢复了高速增长的态势同时，我国互联网应用及其用户的发展也在不断增长，尤其中国中小企业对软件运营服务需求在呈持续快速增长趋势。

根据CCID 2009年发表的最新统计数据，2007、2008年中国面向企业级用户的SaaS市场规模持续保持着25%以上的快速增长，其中2008年虽然受全球经济形势下滑影响，增速出现小幅度下滑，但市场规模仍达到160.60亿元。未来三年，随着中国软件市场的持续快速增长和互联网应用的大规模扩展，根据CCID预测，中国软件运营服务市场将保持快速增长的势头，2009年到2011年三年间，中国企业级SaaS市场将持续保持30%以上的高增长，到2011年，市场规模将达到376.21亿元。

（2）主要产品销售区域的变化

公司目前经营的企业邮箱、域名和网站业务的客户均较为分散，不存在客户高度集中的情况。公司企业邮箱及电子商务网站建设业务的客户主要为国内中小企业，域名业务的客户主要为企业、机构及商务人士。因此公司主要产品销售区域不受区域限制，仍为面向全国各地的中小企业，不会发生变化。

（3）公司产品发展情况

公司及其前身三五科技自成立以来，所经营业务一直主要围绕着中小企业信息化软件运营服务展开。报告期内，公司主营业务包括网络域名、网站建设及企业邮箱三大类，系企业信息化入门应用阶段和业务驱动阶段的产品和服务。未来几年，公司将在现有业务的基础上，依托募集资金投资项目，重点发展OA、CRM等企业信息化管理驱动阶段乃至整合应用阶段的高端产品和业务，进一步提升公司的行业地位，致力于成为中国领先的互联网软件应用及运营服务提供商。

（4）公司主要竞争对手

●企业邮箱竞争情况

国内企业邮箱市场目前正处于品牌日益集中的发展阶段，前四大企业邮箱服务供应商都占有10%以上的市场份额；前五大厂商占据了近70%的市场份额。该市场参与者分为两大类：一是专业提供企业邮箱的企业，这类公司包括本公司、263网络通讯股份有限公司等；二是门户网站，这类公司包括尚易、世纪龙信息网络有限责任公司（21CN）等。行业内主要采用直销或者代理销售模式，其竞争焦点包括基本性能、邮箱功能和知名度等。

本公司在企业邮箱领域具有多年的自主研发和市场经验，对客户的需求有深刻理解与认识。本公司企业邮箱产品是国内较早获得国家公安部安全认证的产品，并在一系列权威测评中获得“电子邮件产业贡献奖”、“十大企业邮箱推荐品牌”、“优秀企业邮箱服务”等荣誉称号。公司产品的基本性能和邮箱功能始终处于行业前列：公司推出了国内第一套具备即时通讯功能的企业邮件系统；第一套自摧毁邮件系统；率先推出了基于64位企业邮件系统、附带企业日历功能和附件预览功能的企业邮箱和基于web2.0技术的企业邮箱；具有自主知识产权的反垃圾反病毒网关系统；率先在web应用中使用离线浏览技术等。因此，公司企业邮箱业务的市场份额连续三年位于国内同类企业的第一位，2009年度市场份额达20.10%，成为企业邮箱的第一品牌，拥有较高的业界知名度和美誉度。

公司在国内企业邮箱产品的主要竞争对手为：263网络通信股份有限公司、尚易电子商务公司、中国万网、21CN。

●网络域名产品

网络域名产业链由域名注册管理机构、域名注册服务机构和域名注册用户组成。CNNIC、ICANN等域名注册管理局负责授权域名注册服务机构，而由域名注册服务机构直接面向用户受理域名申请。目前中国互联网络信息中心（CNNIC）认证的.cn域名注册服务机构为五十余家，互联网名称与数字地址分配机构（ICANN）认证的国际域名中国注册服务机构为十余家。由于注册服务机构的域名业务属于代理域名注册局的产品，产品同质性很高，市场的竞争主要体现在服务质量、营销能力和价格上。

公司是国内最早的域名注册商之一，同时获得ICANN和CNNIC双认证，在业内享有较高的知名度，竞争优势明显。公司的域名种类齐全，域名服务种类完善，通过自主研发的国内首个域名实时自动在线注册管理系统和全天候的客户支持服务，较好地满足客户方便、快捷注册域名的需求。在营销能力上公司除具备完整的代理商体系外，还具备超过800人的直销服务团队，可以为直接客户提供上门服务，打破行业内过分依赖代理商打价格战的营销局限。另外，公司作为国内领先的SaaS服务商，拥有较为完整的产品线，覆盖中小企业信息化的四个阶段。企业用户选择本公司的域名产品，可以方便地得到网站建设、企业邮箱、OA等其它配套产品服务。

公司网络域名产品的主要竞争对手为：北京新网数码信息技术有限公司、北京万网志成科技有限公司。

●网站建设业务

网站建设业务包括定制建站、智能建站和主机业务，其市场是一个完全开放的竞争市场。该市场存在着七大类厂商，竞争焦点体现在厂商的设计水平、客户需求把握能力、服务能力和知名度等，其中全国性服务商竞争优势明显。

公司全面提供大型电子商务网站定制和DIY式智能建站的支持和服务，覆盖从大型企业到个人创业的各类网站建设需求。公司拥有一支包括优秀售前工程师、网页设计师、网页程序师、软件工程师在内的网站建设服务团队，设计水平在同一类型厂商中处于前列。作为国内领先的SaaS服务商，公司深刻理解不同客户的不同需求，针对小型企业和个人创业自主研发出智能建站系统，客户可以灵活选择和使用功能模块，时时更换网站主题，客户不仅大大降低拥有成本，而且可以享受到更加丰富的网站模版和功能。公司服务的客户包括光大银行、小尾羊、河套酒业、福隆集团、安妮纸业、北湖九号、恒安集团、双鹤药业、厦工集团、厦门航空 、登喜路酒店、首创期货等国内知名企业，积累下众多行业服务经验的同时，在业内享有较高知名度和美誉度，具有较强的竞争力。

公司网站建设产品的主要竞争对手为：安瑞索思、道格瑞恩、新鸿儒等公司。

（5）主要技术人员变化情况

公司把提高员工素质和引进适合企业发展需要的复合型人才作为公司发展的重要战略。在报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动。

2、可能面临的风险因素及对策

（1）市场竞争风险

目前中国针对于企业级客户的软件运营服务行业正处于市场导入期，市场规模增长很快。根据中国中小企业协会的统计，目前中国中小企业数量超过4,200万家，市场待开发空间巨大。随着中国软件运营服务行业近年来的快速发展，众多软件企业和互联网企业正在纷纷进入这个市场并拓展相关业务，公司在未来将会面临较大的市场竞争压力，存在一定的市场竞争风险。

（2）业务规模快速增长带来的管理风险

公司近年来持续快速发展，主营业务收入由2006年的7,902.20万元增长到2009年的12,710.69万元；员工人数也从2006年底的758人迅速扩充到2009年底的1,351人。公司上市后，预计公司的经营规模和业务总量将再上台阶，人员构成和管理体系也将日趋复杂，这要求公司不断提高自身的管理能力，并根据业务发展需要及时调整现有的组织模式和管理制度，否则，将会阻碍公司业务的健康发展。

（3）互联网、系统、数据安全风险

作为提供软件运营服务的专业提供商，计算机系统的稳定和数据的安全对于公司的正常运营起着至关重要的作用。如果发生设备和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、电力供应、自然灾害、恐怖行为、军事行动等意外事项，仍可能导致公司业务数据丢失或系统崩溃，从而造成服务中断，严重影响公司的信誉，甚至可能造成公司业务的停顿。本公司已建立了完善的信息安全防范、监控和应急体系，并采取灾难备份、安全评估等机制，以提升信息安全管理质量，防范互联网、系统、数据安全等风险。

但是，如果发生前述突发事件，仍会不可避免对公司经营造成影响，因此公司存在互联网、系统、数据安全性等方面的风险。

（4）域名业务政策风险

公司是国内知名的网络域名服务提供商，为国际域名管理机构授权的国际域名顶级注册商和各域名注册机构认证的域名注册服务商，公司与上述机构保持着良好的业务合作关系。公司经营的该类域名业务属于代理性质，经营该类业务需获得各域名注册机构的授权资格并接受其管理，如果国际域名管理机构或其他域名注册机构对域名代理商的相关要求和政策发生不利于本公司的变化，将会对公司域名业务产生一定的影响。

（5）依赖核心技术人员及核心技术人员流失的风险

公司作为一个知识密集型企业，技术研发创新工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。目前公司已通过软件成熟度三级阶段性评估(CMMI3)，建立起了成熟科学的技术研发体系，显著降低了个别技术人员流失带来的风险。但是，在信息技术产业中企业竞争的核心之一是人才的竞争，一旦发生核心技术人员的大量离职，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充，将会对公司的生产经营造成一定的影响。

（6）募集资金投资项目的效益风险

公司募集资金投资项目之一为客户关系管理系统（CRM）项目。2006年底，本公司开始着手研发SaaS模式下的CRM软件，目前已掌握了相关关键技术并已形成了1.03试用版本。从国外的经验看，基于SaaS模式的CRM软件应用正处于迅速普及并高速成长的阶段，但目前国内基于SaaS模式的CRM软件应用模式尚处于起步阶段，基于对中国未来市场的良好预期，众多软件商已开始介入该领域。由于目前国内用户对于基于SaaS模式的CRM软件应用的认识和理解尚存不足，该市场启动并进入快速增长阶段的时间点存在一定的不确定性。因此本项目存在一定的投资效益风险。(下转B70版)

  厦门三五互联科技股份有限公司

  2009年年度报告摘要

  证券代码：300051 证券简称：三五互联 公告编号：2010-002