(上接B62版)
| 已取得证照名称 | 证照编号 |
| 《国有土地使用权证》 | 宁雨国用(2008)第04046号、宁雨国用(2008)第04048号 |
| 《建设用地规划许可证》 | 宁规城南用地[2006]0021号 |
| 《建设工程规划许可证》 | 建字第320114200911122号、建字第320114200911335号 |
| 《建筑工程施工许可证》 | 宁建基许(2009)207号、宁建基许(2009)306号 |
| 《核准决定书》 | 宁发改投资字[2007]986号、宁发改投资字(2009)759号 |
| 《环境影响报告书的批复》 | 宁环建(2007)133号 |
其他相关文件按照有关部门的规定正在陆续办理中。
4、项目投资与收益预测
本项目预计总投资176,901万元，其中不含土地成本的总投资为117,028万元，预计实现销售额229,948万元、项目内部收益率22.62%，各项经济指标良好。
本项目计划使用募集资金70,000万元，其余资金公司将采用自筹资金途径解决。
（四）武汉金地西岸故事项目
1、项目概况
| 项目名称： | 武汉金地西岸故事 |
| 经营主体： | 全资子公司金地集团武汉房地产开发有限公司 |
| 项目区位： | 武汉市洪山区珞狮路壕沟 |
| 占地面积： | 49,637平方米 |
| 规划总建筑面积： | 168,905平方米 |
| 规划类型： | 以高层住宅为主 |
2、项目市场前景
本项目东靠南湖，享有南湖景观资源和较成熟的生活配套，周边为华中农业大学、武汉理工大学、农科院等高校及科研院，人文环境和居住氛围优势明显。项目周边道路通达，公交线路密集，东临城市二环线珞狮南路，距离省级行政中心仅10分钟车程，交通便利。
本项目具备便利的交通、完善的配套和突出的人文环境，市场前景良好。
3、项目建设进度及资格文件取得
本项目已于2009年12月开工，预计于2011年12月竣工。
本项目以招投标方式取得国有土地使用权，已取得的证照见下表：
| 已取得证照名称 | 证照编号 |
| 《国有土地使用权证》 | 武国用(2009)第610号 |
| 《建设用地规划许可证》 | 武规地[2009]200号 |
| 《建设工程规划许可证》 | 建字第武规（洪）建[2009]015号 |
| 《建筑工程施工许可证》 | 42011120090904004SG014001、4201112009090400414014001、4201112009090400414034001 |
| 《项目核准通知》 | 洪发改核(2009)9号 |
| 《环境影响报告批复》 | 洪环管(2009)50号、洪环管(2009)56号 |
其他相关文件按照有关部门的规定正在陆续办理中。
4、项目投资与收益预测
本项目预计总投资79,705万元，其中不含土地成本的总投资为47,442万元，预计实现销售额104,511万元、项目内部收益率26.06%，各项经济指标良好。
本项目计划使用募集资金35,000万元，其余资金公司将采用自筹资金解决。
（五）佛山大良项目
1、项目概况
| 项目名称： | 佛山大良项目 |
| 经营主体： | 全资子公司佛山市顺德区金地房地产开发有限公司 |
| 项目区位： | 佛山市顺德区大良街道 |
| 占地面积： | 43,265平方米 |
| 规划总建筑面积： | 167,236平方米 |
| 规划类型： | 以高层和超高层住宅为主 |
2、项目市场前景
本项目位于佛山市两大中心组团之一——顺德区大良街道，拥有便捷的交通条件。随着整个珠三角都会圈交通的进一步完善，本项目到广州核心城区、佛山、珠海及深圳的时间将大大缩短。项目拥有“南眺顺峰山、北望桂畔海”的优越景观和视野。项目配套完备，沃尔玛、吉之岛、乐购等环绕项目分布，步行购物均在10分钟以内；顺德区第一中学、李兆基中学、实验小学、西山小学等顺德优质教育资源均临近本项目，当地最优质的医疗机构市一医院等也在项目周边。
本项目周边商业、教育、医疗等城市配套优越，销售前景良好。
3、项目建设进度及资格文件取得
本项目计划于2010年6月开工，预计于2012年9月竣工。
本项目以招拍挂方式取得国有土地使用权，已取得的证照见下表：
| 已取得证照名称 | 证照编号 |
| 《国有土地使用权证》 | 佛府（顺）国用2010第0102495号 |
| 《建设用地规划许可证》 | 地字第440606200921428号 |
其他相关文件按照有关部门的规定正在陆续办理中。
4、项目投资与收益预测
本项目总投资158,436万元，其中不含土地成本的总投资为106,396万元，预计实现销售额212,918万元，预计项目内部收益率18.42%，各项经济指标良好。
本项目计划使用募集资金75,000万元，其余资金公司将采用自筹资金解决。
（六）宁波金地东御项目
1、项目概况
| 项目名称： | 宁波金地东御 |
| 经营主体： | 全资子公司宁波金翔房地产发展有限公司 |
| 项目区位： | 宁波市高新区梅墟街道 |
| 占地面积： | 47,380平方米 |
| 规划总建筑面积： | 138,627平方米 |
| 规划类型： | 以多层和高层住宅为主 |
2、项目市场前景
本项目所在宁波高新区是国务院于2009年确定的7家创新型科技园区之一，定位为长三角南翼高技术中心，将建设成为高新技术产业发展的示范区与和谐生态的科技新城。宁波高新区是市区的地理中心，江南公路连接宁波老三区和北仑区，世纪大道连接镇海、东部新城和鄞州区，宁波市六区尽在辐射范围中。
本项目地理位置优越，交通设施便利，项目周边商业气氛浓厚，教育资源云集，将有力的弥补宁波高新区周边住宅的供应短缺，具有良好的市场前景。
3、项目建设进度及资格文件取得
本项目预计于2010年6月开工，并预计于2012年4月竣工。
本项目以招拍挂方式取得国有土地使用权，已取得的证照见下表：
| 已取得证照名称 | 证照编号 |
| 《国有土地使用权证》 | 甬国用2009第1009394号 |
| 《建设用地规划许可证》 | 2009浙规地字第0207024号 |
| 《企业投资项目备案表》 | 甬高新备[2009]14号 |
| 《环境影响报告书的批复》 | 甬高新环建[2010]01号 |
其他相关文件按照有关部门的规定正在陆续办理中。
4、项目投资与收益预测
本项目总投资140,575万元，其中不含土地成本的总投资为59,864万元，预计实现销售额181,720万元、项目内部收益率23.73%，各项经济指标良好。
本项目计划使用募集资金30,000万元，其余资金公司将采用自筹资金解决。
综上所述，上述募集资金投资项目所在地区经济基础雄厚，市场发展前景广阔，公司在当地市场多年深耕，已经具备了一定的市场份额、良好的品牌影响力和市场基础。本次募集资金投资项目各项经济指标良好，预计将有利于公司业绩持续增长，并给股东带来良好回报。
第三节 管理层关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务结构、章程、股东结构、高管人员结构的变化情况
本次非公开发行募集资金投资建设的项目均属公司的主营业务，本次发行募集资金全部用于住宅开发项目，不会改变公司主营业务结构，公司的主营业务仍然为房地产开发和经营，不会导致公司业务的改变和资产的整合。募集资金项目实施后，将进一步增强公司主营业务优势，不会对公司的主营业务范围和业务结构产生不利影响。
本次拟发行不超过40,000万股（含40,000万股）人民币普通股（A股）股票，本次非公开发行完成后，公司股东结构和注册资本将发生变化，公司将根据发行结果对公司章程中的相应条款进行修改，并办理工商变更登记。除此之外，公司暂无其他修改或调整公司章程的计划。本次非公开发行完成后，公司原股东的持股比例可能将有所下降。
本次非公开发行完成后，预计不会导致公司高管人员结构发生变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次发行对公司财务状况将带来积极影响，将充实公司的股权资本，增加公司的总资产和净资产，降低资产负债率，优化公司的资本结构，有效降低财务风险，进一步提高偿债能力和长期盈利能力，为股东创造更多回报。
本次发行完成后，募集资金的到位将使公司筹资活动产生的现金流入量大幅度提高；随着项目的实施，经营活动现金流出将大幅增加；随着募集资金投资项目陆续进入销售阶段，公司的经营活动现金流量及可持续性均将得到有效提升。此外，净资产的增加可增强公司多渠道融资的能力，从而对公司未来潜在的筹资活动现金流入产生积极影响。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
公司无控股股东。本次非公开发行前，第一大股东福田投资持有公司股权的比例为7.85%，其余股东持股均不超过5%。公司与福田投资在业务和管理等方面完全分开，公司业务经营与管理独立，并独立承担经营责任和风险。
本次非公开发行不会导致公司与福田投资及其关联人产生同业竞争及新的关联交易。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
截至本发行预案公告日，公司不存在资金、资产被第一大股东福田投资及其关联人占用的情形,也不存在为福田投资及其关联人提供担保的情形。公司不会因为此次发行产生资金、资产被福田投资及其关联人占用的情形，也不会产生为福田投资及其关联人提供担保的情形。
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况
截至2009年12月31日，公司合并资产负债率为69.7%，母公司资产负债率为63.0%，略高于行业平均水平。本次发行募集资金到位后，公司净资产增加，负债率下降，资产负债结构将更为合理。
六、本次股票发行相关的风险说明
1、政策风险
房地产业的发展对于资源依赖度较高，而土地、资金等主导资源供应则受政府政策影响很大。国家宏观经济政策（如货币政策、财政政策、税收政策等）和行业政策（如土地调控政策、住宅相关政策等）的变化都将对行业产生较大影响。如果公司不能适应国家政策的变化，则有可能对企业的经营和发展造成不利影响。
2、市场风险
房地产行业周期与国民经济周期之间具有很强的关联性，未来，如果房地产行业进入调整期且调整持续较长时间，公司销售可能面临一定的市场压力。
3、业务与经营风险
房地产开发具有周期长、过程复杂、投入资金量大、涉及部门和协作单位多等特点。公司在经营过程中可能面临产品与原材料价格波动、拆迁等外部因素导致产品溢价空间缩小、项目开发难度增大从而导致公司盈利能力下降、与协作方发生纠纷等业务经营风险，若不能及时应对和解决上述问题，可能对公司经营业绩产生一定的影响。
4、管理风险
公司全国化战略布局的15个大中型城市中14个城市进入时间已达3年，目前已经形成了成熟的经营模式、管理制度和团队，积累了丰富的跨区域业务开发和项目管理经验。未来公司经营规模持续扩大和业务范围的拓宽会对自身的管理能力、战略能力提出更高的要求，如果公司在区域管控、项目管理、人员保障、风险控制不能跟上公司的发展速度，公司将面临一定的管理风险。
5、财务风险
截至2009年12月31日，公司合并资产负债率为69.7%，负债比例相对偏高，尽管公司目前账面资金余额相对充裕，但房地产市场的波动和融资环境的变化仍将较大地影响公司的销售资金回笼和对外融资，有可能使公司面临一定的资金周转压力和短期偿债风险。
6、其他风险
本次非公开发行尚需经公司股东大会审议批准，存在无法获得公司股东大会表决通过的可能。此外，本次非公开发行还需取得中国证监会的核准，能否取得相关主管部门的批准或核准，以及最终取得相关主管部门批准或核准的时间都存在一定的不确定性。