（上接B128版）

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的关系图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

■

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

5.2 董事出席董事会会议情况

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2009经营环境分析

从年初的“危机重重”，到明显的“V”型反转，中国宏观经济在挑战和压力中成功走过了2009。而中国房地产市场在2009年更是经历了一个从低迷到迅速升温的行情，为宏观经济的企稳回升发挥了举足轻重作用。房地产市场逐步繁荣的动力来自国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策。然而，经济刺激计划促进中国房地产乃至中国经济回稳的同时也带来了通货膨胀预期和部分城市资产价格泡沫隐患。公司认为，资产价格泡沫的积聚不利于行业的健康发展，因此，政府推出调控政策势在必然。公司相信，在全社会共同努力下，中国的房地产业必将健康前行。

公司管理回顾

2009年，招商地产25岁了。从精耕蛇口到布局全国，公司继承了招商局一贯的稳健经营风格，并以先进的经营理念，精益求精的专业追求、敢于担当、注重人文关怀的核心价值观，锤炼成一个稳健但不乏个性的企业。25年的历练，逐渐形成了有招商地产特色的核心竞争力。

作为国资委保留的16家以“房地产开发与经营”为主营业务的央企之一，公司是招商局集团下属的唯一经营房地产业务的平台。招商局集团力争将公司打造成一个有实力、有责任的地产旗舰，在资源及资金的获取上，集团凭借其较为强大的综合实力将逐渐加大对公司的支持力度，成为公司发展的强大后盾。

公司的优势还来自于多年经营积累并逐步成熟的“住宅与商业并举模式”、“绿色地产技术”和“社区综合开发经验”。公司在经营房地产开发销售业务的同时逐年增加商业租赁物业，目前拥有约70万平米可租物业，大部分集中在蛇口海上世界商业圈，随着2010年蛇口地铁开通的临近及深港合作一体化的深入，公司的商业出租物业增值空间非常广阔。未来，大股东对建设蛇口太子湾国际邮轮母港和海上世界CBD的大手笔规划，以及其他城市商业地产的逐步增加，将给公司商业地产业务的发展提供更充足的资源，并为公司金融创新、融资渠道多元化提供新的空间。

绿色地产技术的领先和实践，使公司产品更具有独特的竞争力。在绿色地产技术方面，公司走在了同行的前列，可以说是国内“绿色地产”的领跑者。缘于对行业乃至城市的可持续发展的思考与担当，对新的居住以及房地产开发模式不断的探索，公司于2004年至2009年分别以“可持续发展的理念与实践”、“绿色社区·和谐家园”、“绿色建筑·循环经济”、“绿色实践·城市再生”、“绿色开发·城市更新”、“绿色新城·低碳发展”为主题举办了六次“中外绿色地产论坛”。历经六届，中外绿色地产论坛已经成为境内外生态开发和绿色建筑领域内的专家、学者以及媒体的年度盛会，也是目前中国绿色开发领域学术水平最高的公益性国际会议之一。在倡导绿色地产理念的同时，公司积极应用绿色技术，建造“绿色建筑”。通过采用温湿度独立控制空调、太阳能光伏电池、集中新风系统等各种不同的节能技术，在探索实践中建造出像深圳泰格公寓、广州金山谷、深圳南海意库等一批高舒适、低能耗的绿色建筑，并获得了行业认可和高度的评价，从2001年至今，公司获得了37项省级以上的绿色荣誉，其中广州金山谷项目更是荣获2009年联合国人居署颁发的联合国HBA“人居最佳范例奖”，这是我国唯一当选的获奖项目，且全球仅有5个项目获此殊荣。目前，公司正在全国各个项目中推广绿色技术体系，使之标准化、普及化，着力打造更多的绿色节能建筑。

社区综合开发，仍然是公司突出的优势所在。社区综合开发理念解决了对居民生活多样需求的整体大循环问题，使社区具有很强的凝聚力和多重社会功能，为社区开发提供一套最为合适的综合解决方案，为社区赋予真正的活力和良性运作的发展动力。蛇口这11平方公里就是最好的例证。如今，公司正在尝试将综合社区开发方式有选择地复制到其他地区的项目中，成为进行异地扩张的核心竞争力。在广州金山谷、苏州小石城、重庆江湾城、北京公园1872都可以看到产品类型多样、涵盖面广的大型社区正在形成。

对公司而言，随着规模化发展和经营管理流程的逐步成熟，现正步入“精细化管理”的阶段。2009年公司重点加强了对成本、营销、服务三项能力的提升，做到全过程成本控制、全员营销、全员服务。

降低成本是企业管理的永恒主题之一。2009年公司深入开展持续降低成本工作，优化成本目标管理体系，执行从项目总投资、成本估算、成本目标、执行预算四阶段的控制体系，逐级降低目标成本。并针对成本细项的主要环节提出改进方案，特别是做实策划设计源头阶段的成本控制，对主体结构，公共部位装修，会所，样板房及景观工程等影响成本关键环节和主要要素执行限额设计，从设计环节把控主要成本项，有效降低了项目的目标成本。在费用管理方面，执行预算刚性管理，严控行政开支，实行“总额和可控费用分项双不突破”的严格管理，有效控制了管理费用增长。

继2008“销售年”之后，2009年公司提出全员营销的口号。在市场乏力的年初，公司谨慎而不悲观，坚持“灵活应对、快速反应”的销售策略，全面建设公司全国营销体系，形成专业的销售技术共享平台。之后，随着市场出现复苏迹象，公司及时提出“把握时机、加速销售”的阶段性策略。销售策略和销售力度的及时调整，使公司全年销售总额完成近150亿元。

2009年是公司的“服务年”。通过推行“郁金香行动”，从准交楼、入伙、投诉处理三大关键环节落实十一项措施如举办“客户开放日”、“设立“项目经理接待处”、开通“保修绿色通道”，致力于进一步建立有招商地产特色的服务体系。公司首发启动了PDA验房系统和制度，不仅将验房所有环节的信息全部系统化、实效化，而且将客户反馈的所有信息全部电子化和档案化，全方位与客户信息无缝对接；设置了完善的监督体系，所有服务内容均纳入公司内部考核体系。“郁金香行动”整合并提升了“客服”的多项内涵，兑现了公司“家在情在”的诺言，赢得了客户的认可与肯定，具体表现为商品房交付时客户问题的明显降低，客户的满意度不断提升。

公司一贯坚持“规模、质量、效益”均衡发展的原则。年内，公司对满足企业发展所需的土地、资金、债务等关键要素建立了均衡发展关系的财务模型，为防范经营和财务风险起到了重要作用。继续进行多元化融资，满足公司生产经营对资金的需求。抓住有利时机优化债务结构，增加中长期借款在有息债务中的比重，截止报告期末，公司中长期借款占总借款的70%且多数为固定利率；通过锁定借款期限和利率，应能较有效地控制资金成本，为公司的后续发展提供强有力的支持。

面对火爆的土地市场，公司始终遵循稳健储地的原则，在坚持积极争取的同时保持清醒的头脑，谨慎拿地。2009年公司通过合作竞拍等方式取得重庆弹子石地块、天津靖江路地块等各城市核心地段的六幅土地，新增规划建面196万平米，其中公司权益建面108万平米，为公司的可持续发展储备了资源。

二、公司经营情况回顾

（一）总体经营情况

2009年，公司面对行业形势的快速转变，积极洞察和把握行业复苏时机，适时调整开发节奏和销售策略，以市场为导向、以服务为主题，开发和销售都实现了突破，取得了良好的经营业绩。全年实现营业收入总额101.38亿元，归属于母公司股东的净利润16.44亿元，净利润较上年同期增长34%。营业收入中：

商品房销售收入84.90亿元，结算面积62.48万平米。商品房销售收入含按建造合同确认的尚未结算的项目收入0.53亿元，本期尚未结算；

投资性物业租赁收入4.83亿元，租赁面积累计达661万平米；

园区供电销售收入5.99亿元，售电77,606万度；

园区供水销售收入0.65亿元,售水2,556万吨。

报告期内，公司取得了不俗的销售业绩，完成房地产签约销售金额148.42亿元，销售面积121.19万平米，平均售价约12,247元/平米，销售业绩超额完成年初计划，销售金额及销售面积分别较去年增长131%和172% 。

（二）公司主营业务经营情况

房地产开发与销售

报告期内，公司在11个城市同时进行房地产开发，截至2009年末，公司在售面积21.4万平米，在建面积357万平米

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

6.3 主营业务分地区情况

单位：万元

■

6.4 采用公允价值计量的项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

6.5 募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

2007年非公开发行A股股票募集资金投资重大项目、项目进度及收益情况 单位：（人民币）万元

■

2008年公开发行股票募集资金投资重大项目、项目进度及收益情况 单位：万元

■

变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

6.6 非募集资金项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

√ 适用 □ 不适用

■

6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

■

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

■

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

7.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

■

7.3 重大担保

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

公司为控股子公司珠海源丰房地产有限公司（以下简称“珠海源丰”）向银行借款提供连带责任担保，2009年11月，担保实际发生金额6,120万元，担保期限自保证合同生效之日起至借款合同项下债务履行期限届满之日后2年止。因珠海源丰尚处项目开发初期，无营业收入，资产负债率高于70％，故此项担保已经股东大会授权批准。

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。

7.4.2 关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。

7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

7.5 委托理财

□ 适用 √ 不适用

7.6 承诺事项履行情况

□适用√ 不适用

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

■

7.7 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况□ 适用 √ 不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

7.8.5 其他综合收益细目

单位：元

■

§8 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

■

§9 财务报告

9.1 审计意见

■

9.2 财务报表

9.2.1 资产负债表

编制单位：招商局地产控股股份有限公司 2009年12月31日 单位：元

■

9.2.2 利润表

编制单位：招商局地产控股股份有限公司 2009年1-12月 单位：元

■

（下转B126版）

注册资本：人民币63亿元 经营范围：水陆客货运输及代理，水陆运输工具、设备的租赁及代理，港口及仓储业务的投资和管理，海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程和海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、饮食业及相关服务业；房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；交通基础设施投资及经营；境外资产经营。开发和经营管理深圳蛇口工业区、福建漳州开发区。

姓名	职务	性别	年龄	任职期间	年初持股数		年末持股数		变动 原因	报告期内从公司领取的税前报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬
					A股	B股	A股	B股
孙承铭	董事长	男	50	2008.9 – 2011.9					无		是
林少斌	董事总经理	男	49	2008.9 – 2011.9	41,670	100,500	41,670	100,500	无	173.43	否
杨天平	董事	男	50	2008.9 – 2011.9					无		是
杨百千	董事	男	44	2008.9 – 2011.9	89,900	-	89,900	-	无		是
华 立	董事	男	38	2008.9 – 2011.9					无		是
陈 钢	董事	男	51	2008.9 – 2011.9					无		是
黄培坤	董事财务总监	男	47	2008.9 – 2011.9	-	130,700	-	130,700	无	129.55	否
孟 焰	独立董事	男	54	2008.9 – 2011.9					无	12	否
陈燕萍	独立董事	女	51	2008.9 – 2011.9					无	12	否
龚兴隆	独立董事	男	61	2008.9 – 2011.9					无	12	否
柴 强	独立董事	男	48	2008.9 – 2011.9					无	12	否
付刚峰	监事会主席	男	43	2008.9 – 2011.9					无		是
丁 勇	监事	男	49	2008.9 – 2011.9					无		是
吴振勤	监事	女	51	2008.9 – 2011.9					无		是
刘 晔	职工监事	男	37	2008.9 – 2011.9	15,000		15,000		无	45.28	否
朱 瑜	职工监事	女	27	2008.9 – 2011.9					无	16.40	否
贺建亚	副总经理	男	44	2008.9 – 2011.9	97,170	-	97,170	-	无	119.84	否
杨志光	副总经理	男	46	2008.9 – 2011.9	44,295	33,000	44,295	33,000	无	119.97	否
胡建新	副总经理	男	51	2008.9 – 2011.9					无	117.46	否
王 立	副总经理	男	54	2008.9 – 2011.9	30,187	-	30,187	-	无	119.47	否
朱文凯	副总经理	男	42	2008.9 – 2011.9					无	102.54	否
王正德	总经济师	男	47	2010.4 – 2011.9					无	102.09	否
刘 宁	董事会秘书	女	41	2008.9 – 2011.9	-	13,500	-	13,500	无	78.28	否
除林少斌、黄培坤董事在公司受薪，四位独立董事在公司领取津贴外，其余董事均因在股东蛇口工业区任职而在股东方受薪；除两位职工监事在公司受薪外，其余监事均因在招商局集团任职而在集团受薪；本公司高级管理人员均在公司受薪。 报告期内， 公司董事、监事及高级管理人员自公司获得的税前报酬总额为1124.31万元，独立董事全年津贴总额48万元。

董事姓名	具体职务	应出席次数	现场出席次数	以通讯方式参加会议次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自出席会议
孙承铭	董事长	19	9	10	0	0	否
林少斌	董事总经理	19	9	10	0	0	否
杨天平	董事	19	9	10	0	0	否
杨百千	董事	19	9	10	0	0	否
华 立	董事	19	9	10	0	0	否
陈 钢	董事	19	9	10	0	0	否
黄培坤	董事财务总监	19	9	10	0	0	否
孟 焰	独立董事	19	9	10	0	0	否
陈燕萍	独立董事	19	9	10	0	0	否
龚兴隆	独立董事	19	9	10	0	0	否
柴 强	独立董事	19	8	10	1	0	否

年内召开董事会会议次数	19
其中：现场会议次数	9
通讯方式召开会议次数	10
现场结合通讯方式召开会议次数	0

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
房地产开发销售	848,983.00	480,325.00	43%	338.00%	392.00%	-7
出租物业经营	48,251.00	25,731.00	46%	-4.00%	-1.00%	-1
房地产中介	12,737.00	9,104.00	29%	112.00%	61.00%	23
园区供电供水	66,491.00	48,597.00	27%	-12.00%	-9.00%	-3
物业管理	38,279.00	31,442.00	18%	27.00%	22.00%	4
工程施工收入	1,340.00	1,327.00	1%	0.00%	0.00%	0
主营业务分产品情况

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
环渤海地区	116,893.00	85.61%
长三角地区	270,944.00	425.09%
珠三角地区	605,659.00	165.13%
其他地区	20,274.00	45.23%
合计：	1,013,770.00	183.72%

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	97,331,980.00	-90,894,501.00			6,437,479.00
其中：衍生金融资产	97,331,980.00	-90,894,501.00			6,437,479.00
2.可供出售金融资产	1,743,773.00		3,154,467.00		4,898,240.00
金融资产小计	99,075,753.00	-90,894,501.00	3,154,467.00		11,335,719.00
金融负债	0.00	12,769,002.00			12,829,413.00
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计	99,075,753.00				-1,493,694.00

实际募集资金总额	229,217		本年度已使用募集资金总额		16,439
			已累计使用募集资金总额		221,166
承诺项目	是否变更 项目	拟投入 金额	实际投入 金额	是否符合 计划进度	预计收益 总额	实现收益 总额
收购深圳招商地产5%股权	否	40,000	40,000	是	N/A	11,251
收购新时代广场写字楼	否	88,000	88,000	是	16,491	5,302
收购美伦公寓土地使用权并开发建设	否	25,000	16,949	说明3	6,793	-
海月华庭	否	33,000	33,000	是	14,733	15,137
南京依云溪谷1－2期（原仙林项目）	否	43,217	43,217	是	16,116	21,350
合计		229,217	221,166			53,040
是否达到计划进度和预计收益的说明	3. 因为募集资金到位比预计的晚，美伦公寓项目的募集资金使用进度比预计的延后。截至2009年12月31日止，美伦公寓项目正在开发中，尚未产生效益。 4. 依云溪谷承诺效益包括两期项目收益，共计16,116万元，其中承诺依云溪谷一期净利润为人民币4,945万元，依云溪谷二期净利润为11,171万元。截至2009年12月31日止，依云溪谷一期累计结转销售面积比例为98%，依云溪谷二期累计结转销售面积比例为100%，两期项目共实现净利润21,350万元，达到预期收益水平。
变更原因及变更程序说明	无变更
尚未使用的募集资金用途及去向	截止2009年12月31日，公司尚未使用的募集资金为8,051万元，占所募集资金总额的3.51%。尚未使用的募集资金将于2010年陆续投入于美伦公寓项目中。

实际募集资金总额	577,722		本年度已使用募集资金总额		140,889
			已累计使用募集资金总额		487,713
承诺项目	是否变更 项目	拟投入 金额	实际投入 金额	是否符合 计划进度	预计收益 总额	实现利润 总额
花园城数码大厦	否	22,722	21,006	是	8.93%	-206
花园城五期	否	22,000	22,000	是	8,830	N/A
科技大厦二期	否	16,000	16,000	是	8.88%	N/A
招商局广场（原领航塔）	否	44,000	44,000	是	31,973	N/A
伍兹公寓（原领航园）	否	34,000	32,086	是	13,462	N/A
雍景湾	否	130,000	93,660	是	52,198	N/A
招商观园	否	40,000	21,815	是	50,523	N/A
招商澜园	否	70,000	60,653	是	37,115	N/A
天津星城（原卫津南路）	否	60,000	55,374	是	111,088	7,455
招商江湾城	否	40,000	40,000	是	68,424	N/A
依云水岸三期	否	26,000	20,406	是	15,088	7,610
招商南桥雅苑（原南桥项目）	否	35,000	30,740	是	18,653	N/A
招商雍华苑（原颛桥项目）	否	38,000	29,973	是	27,485	N/A
合计		577,722	487,713
预计收益的说明	4.截至2009年12月31日止，依云水岸三期累计结转销售面积比例为100%，实现净利润人民币7,610万元，依云水岸三期于2008年8月开盘，由于2008年度经济形势有背于预期，因此未达到预期收益。 5.截至2009年12月31日止，除花园城数码大厦项目、天津星城项目和依云水岸三期项目外，其他募集资金投资项目均在开发中，尚未实现效益。
变更原因及变更程序说明	无变更
尚未使用的募集资金用途及去向	截止2009年12月31日，公司尚未使用的募集资金为90,009万元，占所募集资金总额的15.58%。尚未使用的募集资金将于2010年陆续投入9个尚未投足的项目中。

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
南京G67项目	143,181.00	前期策划	暂无收益
天津靖江路项目	66,206.00	前期策划	暂无收益
漳州南炮台项目	63,269.00	前期策划	暂无收益
深圳尖岗山项目	54,654.00	前期策划	暂无收益
佛山依云水岸	49,057.00	一期已竣工入伙，二期主体施工	实现毛利6,762万元
北京公园·1872	37,338.00	一期9号楼竣工入伙，其余尚在施工	实现毛利1,308万元
北京溪城家园	33,418.00	一期主体封顶	暂无收益
苏州小石城	28,673.00	一期已竣工入伙，二、三期已开工	实现毛利11,726万元
广州金山谷	28,483.00	一期已竣工入伙，二、三期已开工	实现毛利16,510万元
曦城二-五期	28,379.00	二期已竣工入伙，三、四期已开工	实现毛利54,425万元
珠海招商花园城一期(A)	24,864.00	主体施工	暂无收益
深圳招商果岭花园	22,251.00	前期策划	暂无收益
依山郡	21,357.00	已竣工入伙	实现毛利14,753万元
珠海招商花园城二、三期(B)	15,668.00	已开工	暂无收益
招商海湾花园	13,312.00	已开工	暂无收益
上海海德花园二至四期	11,213.00	二期及三期北区已竣工入伙，三期南区主体施工	实现毛利5,443万元
佛山依云上城	9,183.00	一期主体施工	暂无收益
兰溪谷二期	7,513.00	已竣工	实现毛利50,415万元
天津西康路36号	6,555.00	别墅已竣工入伙，其余尚在施工	实现毛利9,242万元
重庆招商花园城	3,907.00	前期策划	暂无收益
兰溪谷二期二号地块	3,176.00	主体已封顶	暂无收益
合计	671,657.00	-	-

《解释3号》要求企业应当以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部，并按新的规定披露分部信息。公司将原按业务分部及地区分部披露分部信息的披露方式修订为：“以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部进行分部信息披露。” 公司对上述两项会计政策变更采用未来适用法，对公司2009年度及以前的报表无影响。

剩余未分配利润3,367,380,227元留存至下一年度。 本年度公司不进行资本公积金转增股本。

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率	年度可分配利润
2008年	171,730,050.00	1,227,615,829.00	13.99%	1,218,730,199.00
2007年	84,486,700.00	1,157,877,638.00	7.30%	2,600,834,763.00
2006年	154,705,668.00	631,416,627.00	24.50%	2,728,924,171.00
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%）			40.86%

交易对方或最终控制方	被收购或置入资产	购买日	交易价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润（适用于非同一控制下的企业合并）	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易	定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移	与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）
TCL 集团股份有限公司	惠州市泰通置业投资有限公司	2009年11月25日	490.00	0.00	0.00	否	参考评估价	是	是	不适用
北京恒世华融房地产开发有限公司	白家庄酒店项目的土地使用权及项目开发权	2009年01月21日	37,776.00	0.00	0.00	是	参考评估价	是	是	联营公司

1、公司控股子公司北京康拉德收购北京白家庄酒店项目，增强了公司对该项目的管控力度。 2、收购惠州市泰通置业投资有限公司是公司再次通过合作方式拓展土地资源的又一举措，将为公司发展增加土地资源。

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称	发生日期（协议签署日）	担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计		25,121.00
报告期末担保余额合计（A）		25,121.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计		26,605.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）		26,605.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）		51,726.00
担保总额占公司净资产的比例		3.18%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）		0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）		6,120.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E）		0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E）		6,120.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明		无

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
深圳市招商前海湾置业有限公司	1,340.00	100.00%	0.00	0.00%
合计	1,340.00	100.00%	0.00	0.00%

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
深圳TCL光电科技有限公司	18,785.00	18,785.00	0.00	0.00
惠州市泰通置业投资有限公司	12,126.00	12,126.00	0.00	0.00
深圳招商华侨城投资有限公司	-26,173.00	0.00	0.00	0.00
北京恒世华融房地产开发有限公司	-20,624.00	0.00	0.00	0.00
招商局蛇口工业区有限公司	0.00	0.00	-7,706.00	534.00
达峰国际股份有限公司	0.00	0.00	88,899.00	88,899.00
招商局漳州开发区有限公司	0.00	0.00	21,997.00	42,082.00
天津兴海房地产开发有限公司	0.00	0.00	3,150.00	14,883.00
深圳市蛇口大众投资有限公司	0.00	0.00	13,824.00	13,824.00
深圳招商理财服务有限公司	0.00	0.00	1,634.00	1,634.00
招商局光明科技园有限公司	0.00	0.00	-550.00	107.00
招商局航华科贸中心有限公司	0.00	0.00	-92.00	105.00
招商证券股份有限公司	0.00	0.00	-200.00	0.00
深圳市招商创业有限公司	0.00	0.00	120.00	120.00
合计	-15,886.00	30,911.00	121,076.00	162,188.00

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	蛇口工业区	自原非流通股获得上市流通权之日（即2006年2月9日）起24个月内不上市交易或者转让；上述24个月届满后12个月内,通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量不超过招商地产总股本的5%，且上述24个月届满后36个月内,于深圳证券交易所挂牌交易出售招商地产A股股票的价格不低于截至股权分置改革方案公告前30个交易日收盘价算术平均值的120%。股权分置改革实施后，将持续注入土地等优质资产以支持公司的发展。	报告期内，严格履行了承诺。
股份限售承诺	蛇口工业区	自认购公司非公开发行股票结束之日（2007年9月24日）起，36个月内不转让。	报告期内，严格履行了承诺。
其他承诺（含追加承诺）	蛇口工业区	不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为蛇口工业区及其关联方或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从本公司获取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其他竞争行为。	报告期内，严格履行了承诺

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000004	ST国农	1,572,275.00	0.58%	4,898,240.00	0.00	2,457,054.00	可供出售金融资产	发起人股
合计		1,572,275.00	-	4,898,240.00	0.00	2,457,054.00	-	-

项目	本期发生额	上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额	3,154,467.00	-2,144,056.00
减：可供出售金融资产产生的所得税影响	697,413.00	-513,081.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计	2,457,054.00	-1,630,975.00
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额		-1,028,971.00
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计		-1,028,971.00
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额	5,387,353.00	95,769,264.00
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计	5,387,353.00	95,769,264.00
5．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计	7,844,407.00	93,109,318.00

（五）内部控制的自我评价报告 董事会出具的《内部控制自我评价报告》真实、完整的反映了公司内部控制的实际情况。公司内部控制制度基本健全，不存在重大缺陷。这些内部控制的设计是合理的，执行是有效的。

是否审计	是
审计意见	标准无保留审计意见
审计报告编号	德师报(审)字(10)第P0457号
审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	招商局地产控股股份有限公司全体股东：
引言段	我们审计了后附的招商局地产控股股份有限公司(以下简称“招商地产”)的财务报表，包括2009年12月31日的公司及合并资产负债表、2009年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段	按照企业会计准则的规定编制财务报表是招商地产管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
注册会计师责任段	审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。   我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段	我们认为，招商地产的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了招商地产2009年12月31日的公司及合并财务状况以及2009年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
审计机构名称	德勤华永会计师事务所有限公司
审计机构地址	上海市延安东路外滩中心30楼
审计报告日期	2010年04月18日
注册会计师姓名	李渭华，黄玥

项目	期末余额		年初余额
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	9,489,490,935	6,268,540,842	7,389,133,547	4,728,619,945
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	6,437,479		97,331,980
应收票据
应收账款	118,962,896		107,177,879
预付款项	8,747,313		28,316,856
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利		1,090,720,147		3,030,848,071
其他应收款	1,926,509,243	12,504,314,805	778,506,128	14,588,369,018
买入返售金融资产
存货	30,461,181,900		23,869,301,251
一年内到期的非流动资产	26,754	0	40,129
其他流动资产	624,800,651		227,596,742
流动资产合计	42,636,157,171	19,863,575,794	32,497,404,512	22,347,837,034
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	4,898,240	4,898,240	1,743,773	1,743,773
持有至到期投资
长期应收款	1,062,146,037	924,366,671	971,960,034	838,808,511
长期股权投资	616,512,618	3,481,655,301	771,232,269	1,442,068,686
投资性房地产	2,787,842,250		2,632,975,770
固定资产	299,615,954	318,634	284,573,922	320,838
在建工程	19,254,007		39,614,982
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	54,121		94,212
开发支出
商誉
长期待摊费用	180,194,127	158,628	196,539,294	349,732
递延所得税资产	290,485,972		40,876,227
其他非流动资产
非流动资产合计	5,261,003,326	4,411,397,474	4,939,610,483	2,283,291,540
资产总计	47,897,160,497	24,274,973,268	37,437,014,995	24,631,128,574
流动负债：
短期借款	1,372,929,609	630,397,000	3,613,956,278	2,806,081,100
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债	12,829,413
应付票据	257,896,108		143,287,841
应付账款	2,705,521,285		1,863,688,472
预收款项	9,498,461,291		2,731,472,693
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	162,832,982	6,052,306	121,900,048	4,237,517
应交税费	589,859,453	4,514,867	270,545,613	291,820
应付利息	21,872,418	9,898,520	41,051,205	36,025,186
应付股利	107,751,887		8,778,785
其他应付款	5,835,329,987	3,928,393,230	3,154,569,035	2,688,993,082
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	1,303,501,721	650,000,000	1,810,099,402	1,550,000,000
其他流动负债	1,843,563,001	77,559	459,072,398	77,559
流动负债合计	23,712,349,155	5,229,333,482	14,218,421,770	7,085,706,264
非流动负债：
长期借款	5,720,303,012	4,123,128,000	6,807,315,907	3,610,000,000
应付债券
长期应付款	46,469,703		33,285,411
专项应付款
预计负债	108,052,194		90,466,298
递延所得税负债	731,713	731,713	34,300	34,300
其他非流动负债	7,218,243		7,984,305
非流动负债合计	5,882,774,865	4,123,859,713	6,939,086,221	3,610,034,300
负债合计	29,595,124,020	9,353,193,195	21,157,507,991	10,695,740,564
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	1,717,300,503	1,717,300,503	1,717,300,503	1,717,300,503
资本公积	8,487,926,904	8,930,527,676	8,548,544,784	8,928,070,622
减：库存股
专项储备
盈余公积	785,793,010	734,841,617	670,226,504	619,275,111
一般风险准备
未分配利润	5,214,909,610	3,539,110,277	3,858,062,286	2,670,741,774
外币报表折算差额	72,806,727		68,612,288
归属于母公司所有者权益合计	16,278,736,754	14,921,780,073	14,862,746,365	13,935,388,010
少数股东权益	2,023,299,723		1,416,760,639
所有者权益合计	18,302,036,477	14,921,780,073	16,279,507,004	13,935,388,010
负债和所有者权益总计	47,897,160,497	24,274,973,268	37,437,014,995	24,631,128,574

项目	本期金额		上期金额
	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	10,137,701,049		3,573,184,200	0
其中：营业收入	10,137,701,049		3,573,184,200	0
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	8,063,966,990	-24,945,878	3,231,260,734	9,903,831
其中：营业成本	5,961,738,151		2,097,773,113	0
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	1,623,223,320		264,980,117	0
销售费用	285,334,726		226,715,702	0
管理费用	208,542,650	26,278,259	203,223,524	21,892,381
财务费用	-15,356,044	-51,224,137	30,913,643	-11,988,550
资产减值损失	484,187		407,654,635	0
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-103,663,503		145,469,305	0
投资收益（损失以“-”号填列）	304,569,607	1,132,430,032	802,815,289	594,263,908
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	176,731,790	-4,413,385	176,812,461	-6,766,935
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	2,274,640,163	1,157,375,910	1,290,208,060	584,360,077
加：营业外收入	29,522,960		24,173,367	0
减：营业外支出	30,433,088		12,516,456	113,962
其中：非流动资产处置损失	631,517		2,111,390
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	2,273,730,035	1,157,375,910	1,301,864,971	584,246,115
减：所得税费用	519,264,184	1,710,851	209,864,866	2,422,142
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	1,754,465,851	1,155,665,059	1,092,000,105	581,823,973
归属于母公司所有者的净利润	1,644,143,880	1,155,665,059	1,227,615,829	581,823,973
少数股东损益	110,321,971		-135,615,724
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.9574		0.9408
（二）稀释每股收益	0.9574		0.9408
七、其他综合收益	7,844,407	2,457,054	93,109,318	-1,630,975
八、综合收益总额	1,762,310,258	1,158,122,113	1,185,109,423	580,192,998
归属于母公司所有者的综合收益总额	1,650,795,373	1,158,122,113	1,287,992,475	580,192,998
归属于少数股东的综合收益总额	111,514,885		-102,883,052