§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富增强收益债券A
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汇添富增强收益债券C
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇添富增强收益债券A
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汇添富增强收益债券C
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注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００８年３月６日）起６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
2、本基金自2009 年9 月15 日起增加C 类收费模式，该类别基金的累计份额净值增长率和业绩比较基准收益率自2009 年9 月15 日起计算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年一季度经济景气度进一步提高，在内需继续保持强劲增长的同时，受欧美等主要经济体补库存和消费回暖的影响，出口迅速回升，1-2月出口增长率达到31.3%，增速为07年3月份以来最高。经济运行格局正从去年的“外冷内热”向内外需全面向好转变。与此同时，一季度通胀表现相对温和，2月份CPI涨幅达到2.7%，主要是受春节因素影响，从环比涨幅看，尚处在正常范围。年初以来随着经济形势的进一步好转，货币政策频繁微调，央行在一季度两次上调存款准备金率，公开市场的资金回笼力度也明显加大，政策重心正从去年的宽松向更加强调“适度”转变。一季度债券市场走势强劲，中债总指数涨幅达到1.96%，信用品种和中长期利率品种均有不错的表现。债券市场的上涨主要得益于两方面因素的影响：首先是一季度处于发债的淡季，债券供应偏少，而银行、保险等机构投资者的刚性配置需求很大；其次是通胀表现相对温和，CPI涨幅好于市场预期。这两方面因素共同推动了债券收益率的下行。本基金一季度采取了较为积极的操作策略，年初考虑到可转债的高溢价和未来较大的供应量，本基金降低了可转债的配置比例，较好的规避了一季度转债下跌的风险，同时对高收益的信用品种继续保持较高的配置比例，利率品种上仍主要以较短的债券品种为主，对于密集发行的新股，本基金在做好基本面分析的基础上，有选择的进行申购，以提高组合收益。总体上，一季度本基金实现了净值的平稳增长。
展望二季度，尽管受去年基数提高的影响，GDP增长率可能会出现一定幅度的回落，但经济二次探底的可能性微乎其微，随着美国经济的稳步复苏，全年出口存在超预期的可能，加之国内投资和消费保持较快增长，经济的景气度可能继续提高。从物价走势来看，由于食品价格涨幅有限，短期内物价大幅上升的风险不大，二季度CPI涨幅可能继续保持温和，但如果国际大宗商品价格和国内劳动力成本持续上涨，下半年以后的通胀上行的风险会增加。随着经济的不断向好，未来宏观调控的力度可能加大，准备金率仍存在进一步上调的空间，而随着负实际存款利率的出现，二季度央行适应性加息的可能性也不能排除。因此，在一季度债券收益率已经出现较大降幅的前提下，未来债券收益率进一步下降的空间有限，二季度债券市场可能会面临一定的调整压力。本基金管理人仍将采取较为灵活的操作策略，对利率产品以中短期品种为主要配置方向，采用低久期策略，而对于信用产品，继续重点配置资质相对较好、票面利率较高的品种并作中长期持有，以获取较高的票息收益。针对目前新股估值普遍偏高的情况，下阶段本基金将谨慎参与新股的申购，同时积极关注增量可转债发行中的投资机会，力争为持有人获取稳定的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2010 年一季度A 类、C 类基金净值增长率分别为2.16%和2.07%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2010年4月20日
| 基金简称 | 汇添富增强收益债券 | |
| 基金主代码 | 519078 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2008年3月6日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 1,885,509,648.87份 | |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上，主要投资于债券等固定收益类品种和其他低风险品种，力求为基金份额持有人谋求持续稳定的投资收益。 | |
| 投资策略 | 类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不同类别债券利差水平研究，判断不同类别债券类属的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。 | |
| 业绩比较基准 | 中债总指数。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 汇添富基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 汇添富增强收益债券A | 汇添富增强收益债券C |
| 下属两级基金的交易代码 | 519078 | 470078 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,880,931,912.35份 | 4,577,736.52份 |
| 下属两级基金的风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 主要财务指标 | 汇添富增强收益债券A报告期(2010年1月1日至2010年3月31日) | 汇添富增强收益债券C报告期(2010年1月1日至2010年3月31日) |
| 1.本期已实现收益 | 23,153,875.49 | 34,109.92 |
| 2.本期利润 | 38,131,050.60 | 70,869.82 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0229 | 0.0241 |
| 4.期末基金资产净值 | 2,044,221,284.96 | 4,966,291.08 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.087 | 1.085 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 本报告期 | 2.16% | 0.08% | 1.37% | 0.07% | 0.79% | 0.01% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 本报告期 | 2.07% | 0.09% | 1.37% | 0.07% | 0.70% | 0.02% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王珏池 | 本基金的基金经理、汇添富货币市场基金的基金经理。 | 2008年3月6日 | - | 16年 | 国籍：中国。学历：澳门科技大学管理学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部投资部经理。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司任交易主管，2006年3月23日至今任汇添富货币市场基金的基金经理、2008年3月6日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 陆文磊 | 本基金的基金经理，汇添富货币市场基金的基金经理。 | 2008年3月6日 | - | 8年 | 国籍：中国。学历：华东师范大学金融学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任申银万国证券研究所宏观经济、固定收益资深高级分析师。2007年8月加入汇添富基金管理有限公司，任固定收益高级经理，2008年3月6日至今任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理，2009年1月21日至今任汇添富货币市场基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 122,551,680.04 | 5.44 |
| 其中：股票 | 122,551,680.04 | 5.44 | |
| 2 | 固定收益投资 | 1,762,576,723.92 | 78.24 |
| 其中：债券 | 1,762,576,723.92 | 78.24 | |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 163,282,068.13 | 7.25 |
| 6 | 其他资产 | 204,324,336.18 | 9.07 |
| 7 | 合计 | 2,252,734,808.27 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,924,600.44 | 0.09 |
| B | 采掘业 | 2,139,767.56 | 0.10 |
| C | 制造业 | 91,493,594.72 | 4.46 |
| C0 | 食品、饮料 | 9,386,495.86 | 0.46 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,108,259.90 | 0.05 |
| C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 15,264,389.74 | 0.74 |
| C5 | 电子 | 945,620.55 | 0.05 |
| C6 | 金属、非金属 | 0.00 | 0.00 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 60,758,649.67 | 2.97 |
| C8 | 医药、生物制品 | 4,030,179.00 | 0.20 |
| C99 | 其他制造业 | 0.00 | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 6,611,892.06 | 0.32 |
| E | 建筑业 | 2,606,787.90 | 0.13 |
| F | 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00 |
| G | 信息技术业 | 14,092,289.20 | 0.69 |
| H | 批发和零售贸易 | 0.00 | 0.00 |
| I | 金融、保险业 | 0.00 | 0.00 |
| J | 房地产业 | 0.00 | 0.00 |
| K | 社会服务业 | 3,682,748.16 | 0.18 |
| L | 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00 |
| M | 综合类 | 0.00 | 0.00 |
| 合计 | 122,551,680.04 | 5.98 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 601106 | 中国一重 | 5,234,642 | 28,162,373.96 | 1.37 |
| 2 | 300002 | 神州泰岳 | 71,753 | 14,092,289.20 | 0.69 |
| 3 | 601989 | 中国重工 | 1,255,814 | 8,765,581.72 | 0.43 |
| 4 | 600227 | 赤天化 | 620,000 | 8,605,600.00 | 0.42 |
| 5 | 601299 | 中国北车 | 1,448,345 | 7,965,897.50 | 0.39 |
| 6 | 601179 | 中国西电 | 673,519 | 5,091,803.64 | 0.25 |
| 7 | 002372 | 伟星新材 | 179,176 | 4,997,218.64 | 0.24 |
| 8 | 002311 | 海大集团 | 117,927 | 4,235,937.84 | 0.21 |
| 9 | 300003 | 乐普医疗 | 70,615 | 3,938,198.55 | 0.19 |
| 10 | 002304 | 洋河股份 | 33,407 | 3,734,902.60 | 0.18 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 国家债券 | 300,590,000.00 | 14.67 |
| 2 | 央行票据 | 648,820,000.00 | 31.66 |
| 3 | 金融债券 | 141,566,000.00 | 6.91 |
| 其中：政策性金融债 | 141,566,000.00 | 6.91 | |
| 4 | 企业债券 | 575,990,858.52 | 28.11 |
| 5 | 企业短期融资券 | 50,280,000.00 | 2.45 |
| 6 | 可转债 | 45,329,865.40 | 2.21 |
| 7 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
| 8 | 合计 | 1,762,576,723.92 | 86.01 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 090213 | 09国开13 | 1,000,000 | 101,570,000.00 | 4.96 |
| 2 | 019711 | 07国债11 | 1,000,000 | 100,670,000.00 | 4.91 |
| 3 | 019914 | 09国债14 | 1,000,000 | 99,960,000.00 | 4.88 |
| 4 | 090014 | 09附息国债14 | 1,000,000 | 99,960,000.00 | 4.88 |
| 5 | 1001008 | 10央行票据08 | 1,000,000 | 99,650,000.00 | 4.86 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 180,900,000.00 |
| 3 | 应收股利 | 0.00 |
| 4 | 应收利息 | 23,131,727.23 |
| 5 | 应收申购款 | 42,608.95 |
| 6 | 其他应收款 | 0.00 |
| 7 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 8 | 合计 | 204,324,336.18 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 110003 | 新钢转债 | 38,371,865.40 | 1.87 |
| 2 | 125969 | 安泰转债 | 6,958,000.00 | 0.34 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601106 | 中国一重 | 28,162,373.96 | 1.37 | 网下新股锁定期 |
| 2 | 601179 | 中国西电 | 5,091,803.64 | 0.25 | 网下新股锁定期 |
| 3 | 002372 | 伟星新材 | 4,997,218.64 | 0.24 | 网下新股锁定期 |
| 项目 | A级 | C级 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,430,263,827.01 | 1,981,480.22 |
| 本报告期基金总申购份额 | 616,822,590.58 | 5,656,005.82 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 166,154,505.24 | 3,059,749.52 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,880,931,912.35 | 4,577,736.52 |
| 5、 报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、 中国证监会要求的其他文件。 |
汇添富增强收益债券型证券投资基金
2010年第一季度报告
2010年3月31日
基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2010年4月20日