§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注1:本期指2010年1月1日至2010年3月31日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年12月3日至2010年3月31日)
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注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,中海基金管理有限公司作为中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理,防范和杜绝不规范交易行为,保护基金份额持有人的合法权益,公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》,树立了研究导向的投资文化,强调投资应以研究作为依据,不断建立完善系统、科学的研究方法和流程,并认真地推行实施。
对于场内交易,公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》,所有的投资指令必须通过集中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,规定多基金指令处理原则是:时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡,通过公司已有交易软件进行控制,不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配,同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易,通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期,本基金运作合法合规,不同投资组合的交易得到公平对待,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,无损害基金份额持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年1季度市场总体呈现先抑后扬的态势,尽管由于低基数以及宏观面的转好,经济恢复数据良好,但对宽松政策的退出预期还是导致了市场的回落。随后又随着CPI高企可能性的减弱以及对加息预期的降低,股指有所反弹,市场情绪不断在经济转好和政策退出中摇摆。
本基金在1季度的操作中,主要利用规模优势进行了灵活性的操作。在品种选择上,一直保持了较高的科技股持仓,同时提高了其他战略新兴产业的配置,并适当参与了区域、高成长、高分配等一些热点板块。在季度末随着市场氛围的转变,降低了科技股的配置,提高了金融、医药、零售等行业的配置。
展望2季度,固定资产投资增速预计继续保持在高位,消费和出口稳定,信贷绝对量仍宽裕。通胀压力开始显现,经济有可能出现趋热局面,政策调控预期加强。成长股将受到估值的阶段性压制,大盘蓝筹的上涨又需要资金面的支持,我们对2季度行情保持谨慎前行的态度,希望通过自下而上的挖掘,增加绝对收益品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年3月31日,本基金份额净值1.0631 元(累计净值1.3231元)。报告期内本基金净值增长率为-1.71%,高于业绩比较基准1.27个百分点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司被监管部门立案调查外,其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。宜宾五粮液股份有限公司董事会于2009年9月9日发布《宜宾五粮液股份有限公司第四届董事会公告》,称公司接到中国证监会调查通知书。本基金投资五粮液的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对五粮液受调查事件进行了及时分析和跟踪研究,认为该事件对该公司投资价值未产生实质性影响。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心29楼
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38789788
公司网址:http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日
基金简称 | 中海蓝筹混合 |
基金主代码 | 398031 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年12月3日 |
报告期末基金份额总额 | 274,684,292.17份 |
投资目标 | 通过研究股票市场和债券市场的估值水平和价格波动,调整股票、固定收益资产的投资比例,优先投资于沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高、价值相对低估的上市公司以及收益率相对较高的固定收益类品种,适当配置部分具备核心优势和高成长性的中小企业,兼顾资本利得和当期利息收益,谋求基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 股票投资:采取核心—卫星投资策略(Core-Satellite Strategy),核心组合以沪深300指数的成份股和备选成份股中权重较大、基本面较好、流动性较高的上市公司为标的,利用“中海综合估值模型”,精选其中价值相对被低估的优质上市公司;卫星组合关注A股市场中具备核心优势和高成长性的中小企业,自下而上、精选个股,获取超越市场平均水平的收益。 债券投资:从宏观经济入手,采用自上而下的分析方式,把握市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期的选择。在久期确定的基础上,重点选择流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种,采取积极主动的投资策略。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数×60%+中债国债指数×40% |
风险收益特征 | 本基金属混合型证券投资基金,为证券投资基金中的较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 |
基金管理人 | 中海基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日) |
1.本期已实现收益 | 10,720,273.74 |
2.本期利润 | -4,617,608.10 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0162 |
4.期末基金资产净值 | 292,019,166.02 |
5.期末基金份额净值 | 1.0631 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -1.71% | 1.07% | -2.98% | 0.80% | 1.27% | 0.27% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
许定晴 | 本基金基金经理 | 2010-3-3 | - | 7 | 苏州大学金融学硕士,7年证券从业经历。曾任国联证券股份有限公司研究员。2004年3月进入中海基金管理有限公司工作,历任分析师、高级分析师、基金经理助理。2010年3月3日起任本基金基金经理。 |
杨大力 | 本基金基金经理 | 2008-12-3 | 2010-3-2 | 7 | 上海财经大学经济学硕士,7年证券从业经历。历任申银万国证券研究所宏观部及股票研究部高级分析师、中国国际金融有限公司资产管理部高级经理。2007年7月加入中海基金管理有限公司,曾先后担任投资管理部基金经理助理、专户资产管理部副总监兼专户投资经理。2008年12月3日至2010年3月2日任本基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 205,134,832.93 | 69.84 |
其中:股票 | 205,134,832.93 | 69.84 | |
2 | 固定收益投资 | 63,534,555.20 | 21.63 |
其中:债券 | 63,534,555.20 | 21.63 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 20,799,224.36 | 7.08 |
6 | 其他资产 | 4,270,633.25 | 1.45 |
7 | 合计 | 293,739,245.74 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 5,694,252.00 | 1.95 |
B | 采掘业 | 9,405,357.60 | 3.22 |
C | 制造业 | 82,048,264.03 | 28.10 |
C0 | 食品、饮料 | 7,225,959.36 | 2.47 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,682,136.00 | 0.58 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 1,747,538.10 | 0.60 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 8,649,424.06 | 2.96 |
C5 | 电子 | 3,437,002.80 | 1.18 |
C6 | 金属、非金属 | 5,999,630.76 | 2.05 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 42,657,562.27 | 14.61 |
C8 | 医药、生物制品 | 9,095,255.68 | 3.11 |
C99 | 其他制造业 | 1,553,755.00 | 0.53 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 4,995,416.56 | 1.71 |
F | 交通运输、仓储业 | 5,245,757.24 | 1.80 |
G | 信息技术业 | 37,646,392.28 | 12.89 |
H | 批发和零售贸易 | 12,967,446.92 | 4.44 |
I | 金融、保险业 | 34,522,259.31 | 11.82 |
J | 房地产业 | 3,934,308.10 | 1.35 |
K | 社会服务业 | 1,635,206.55 | 0.56 |
L | 传播与文化产业 | 1,534,032.00 | 0.53 |
M | 综合类 | 5,506,140.34 | 1.89 |
合计 | 205,134,832.93 | 70.25 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000063 | 中兴通讯 | 226,169 | 9,612,182.50 | 3.29 |
2 | 600570 | 恒生电子 | 309,835 | 7,219,155.50 | 2.47 |
3 | 600202 | 哈空调 | 338,185 | 7,091,739.45 | 2.43 |
4 | 601601 | 中国太保 | 262,530 | 7,088,310.00 | 2.43 |
5 | 600036 | 招商银行 | 364,478 | 5,933,701.84 | 2.03 |
6 | 000858 | 五 粮 液 | 203,221 | 5,724,735.57 | 1.96 |
7 | 000860 | 顺鑫农业 | 325,200 | 5,694,252.00 | 1.95 |
8 | 002142 | 宁波银行 | 273,415 | 4,374,640.00 | 1.50 |
9 | 600631 | 百联股份 | 239,590 | 4,355,746.20 | 1.49 |
10 | 600016 | 民生银行 | 543,631 | 4,180,522.39 | 1.43 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 49,170,000.00 | 16.84 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 10,043,469.00 | 3.44 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 4,321,086.20 | 1.48 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 63,534,555.20 | 21.76 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 0901044 | 09央行票据44 | 500,000 | 49,170,000.00 | 16.84 |
2 | 122033 | 09富力债 | 68,220 | 7,190,388.00 | 2.46 |
3 | 126012 | 08上港债 | 28,980 | 2,853,081.00 | 0.98 |
4 | 125709 | 唐钢转债 | 25,240 | 2,805,930.80 | 0.96 |
5 | 110003 | 新钢转债 | 12,970 | 1,515,155.40 | 0.52 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | 3,606,767.52 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 658,236.22 |
5 | 应收申购款 | 5,629.51 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 4,270,633.25 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 125709 | 唐钢转债 | 2,805,930.80 | 0.96 |
2 | 110003 | 新钢转债 | 1,515,155.40 | 0.52 |
报告期期初基金份额总额 | 322,551,604.58 |
报告期期间基金总申购份额 | 3,867,461.28 |
报告期期间基金总赎回份额 | 51,734,773.69 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 274,684,292.17 |
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2010年第一季度报告
2010年3月31日
基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年四月二十一日