§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年7月15日至2010年3月31日)
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注1:按照本基金合同规定,本基金股票资产投资比例为基金资产的30%-80%,其中,股票资产的80%以上投资于受益于人口趋势的优势行业中的领先企业;债券、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金应自2009年7月15日基金合同生效日起六个月内,达到本基金合同第12条规定的投资比例限制。截止本报告期末,本基金建仓期结束,各项资产配置比例符合基金合同约定。
注2:自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在2009年年报中展望今年的行情认为,中国的经济结构调整是全球经济走向再平衡的重要一环,也必将对中国资本市场产生深远的影响。经济增长模式的转变和新的产业政策导向,意味着在内、外需结构之间更加注重内需,投资与消费之间更加注重消费,城乡之间更加注重农村地区,东中西部的调整更加注重中西部,传统产业与新兴产业之间更加注重新兴产业,这些都是2010年市场机会所在。
报告期内本基金在行业配置和个股选择上坚决贯彻这一判断,在主题性投资中寻找超额收益的机会,如上海世博会所带来的相关受益公司的投资机会;发展区域经济所带来的投资机会;3G技术的大规模应用所带来的3G主题投资机会;摆脱对传统能源依赖、提倡节能环保所带来的低碳经济、新能源主题的投资机会等等,而这些主题投资机会恰恰是第一季度震荡式市场中的最大亮点。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金很好地把握住了这些主题投资机会,因此取得了良好的投资回报。报告期内本基金的净值增长率为3.18%,同期业绩比较基准收益率为-2.60%,成为市场中为数不多的在第一季度取得3%以上正收益的偏股型基金。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。
7.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日
基金简称 | 天治趋势精选混合 |
基金主代码 | 350007 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年7月15日 |
报告期末基金份额总额 | 228,542,319.35份 |
投资目标 | 在灵活配置股票和债券资产的基础上,精选受益于重大人口趋势的优势行业中的领先企业,追求持续稳健的超额回报。 |
投资策略 | 本基金在大类资产积极配置的基础上,进行主题型行业配置、债券类别配置和证券品种优选;股票资产聚焦受益于重大人口趋势主题的优势行业,通过行业领先度和市场领先度的双重定量评价以及长期驱动因素和事件驱动因素的双重定性分析,精选其中的领先公司进行重点投资。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%。 |
风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 |
基金管理人 | 天治基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日) |
1.本期已实现收益 | 16,215,523.33 |
2.本期利润 | 7,109,832.57 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0275 |
4.期末基金资产净值 | 237,154,093.93 |
5.期末基金份额净值 | 1.038 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 3.18% | 1.08% | -2.60% | 0.73% | 5.78% | 0.35% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
吴涛先生 | 本基金的基金经理,天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的基金经理。 | 2009-7-15 | - | 10 | 华东理工大学毕业,证券从业经验10年,曾任职于上海世基投资顾问有限公司、世华国际金融信息有限公司证券研究部。2007年5月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金投资管理工作,现任本基金的基金经理及天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 182,365,431.23 | 73.82 |
其中:股票 | 182,365,431.23 | 73.82 | |
2 | 固定收益投资 | 15,279,371.00 | 6.18 |
其中:债券 | 15,279,371.00 | 6.18 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 33,672,611.14 | 13.63 |
6 | 其他资产 | 15,722,655.02 | 6.36 |
7 | 合计 | 247,040,068.39 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 15,553,500.00 | 6.56 |
C | 制造业 | 70,818,241.31 | 29.86 |
C0 | 食品、饮料 | 3,896,000.00 | 1.64 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | 292,122.39 | 0.12 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 10,763,323.60 | 4.54 |
C5 | 电子 | 6,300,000.00 | 2.66 |
C6 | 金属、非金属 | 6,995,000.00 | 2.95 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 22,230,154.70 | 9.37 |
C8 | 医药、生物制品 | 11,486,835.62 | 4.84 |
C99 | 其他制造业 | 8,854,805.00 | 3.73 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 120,960.00 | 0.05 |
E | 建筑业 | 7,509,446.48 | 3.17 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 29,189,278.34 | 12.31 |
H | 批发和零售贸易 | 12,865,105.00 | 5.42 |
I | 金融、保险业 | 6,834,000.00 | 2.88 |
J | 房地产业 | 11,354,295.60 | 4.79 |
K | 社会服务业 | 21,030,319.27 | 8.87 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 7,090,285.23 | 2.99 |
合计 | 182,365,431.23 | 76.90 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 002140 | 东华科技 | 220,000 | 12,863,400.00 | 5.42 |
2 | 000338 | 潍柴动力 | 119,930 | 8,249,984.70 | 3.48 |
3 | 000933 | 神火股份 | 250,000 | 7,787,500.00 | 3.28 |
4 | 000983 | 西山煤电 | 220,000 | 7,766,000.00 | 3.27 |
5 | 000069 | 华侨城A | 480,000 | 7,761,600.00 | 3.27 |
6 | 000800 | 一汽轿车 | 350,000 | 7,721,000.00 | 3.26 |
7 | 000417 | 合肥百货 | 500,000 | 7,610,000.00 | 3.21 |
8 | 000961 | 中南建设 | 369,902 | 7,486,816.48 | 3.16 |
9 | 002153 | 石基信息 | 184,911 | 7,128,319.05 | 3.01 |
10 | 002244 | 滨江集团 | 515,788 | 7,066,295.60 | 2.98 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 可转债 | 15,279,371.00 | 6.44 |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 15,279,371.00 | 6.44 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110005 | 西洋转债 | 51,440 | 7,611,062.40 | 3.21 |
2 | 110006 | 龙盛转债 | 50,000 | 7,301,500.00 | 3.08 |
3 | 125969 | 安泰转债 | 1,760 | 244,921.60 | 0.10 |
4 | 110004 | 厦工转债 | 900 | 121,887.00 | 0.05 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 500,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 15,147,943.28 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 54,948.89 |
5 | 应收申购款 | 19,762.85 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 15,722,655.02 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110004 | 厦工转债 | 121,887.00 | 0.05 |
2 | 110005 | 西洋转债 | 7,611,062.40 | 3.21 |
3 | 110006 | 龙盛转债 | 7,301,500.00 | 3.08 |
4 | 125969 | 安泰转债 | 244,921.60 | 0.10 |
报告期期初基金份额总额 | 282,660,327.37 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,589,645.89 |
报告期期间基金总赎回份额 | 55,707,653.91 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 228,542,319.35 |
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
2010年第一季度报告
2010年3月31日
基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一〇年四月二十一日