(北京市海淀区学院路7号弘彧大厦10层1002A室)
首次公开发行股票招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
四维图新、公司、本公司、发行人 | 指 | 北京四维图新科技股份有限公司 |
四维有限 | 指 | 北京四维图新导航信息技术有限公司 |
上海纳维 | 指 | 上海纳维信息技术有限公司 |
图新经纬 | 指 | 北京图新经纬导航系统有限公司 |
图新科技 | 指 | 北京四维图新科技有限公司 |
中国卫通 | 指 | 中国卫星通信集团公司 |
四维总公司 | 指 | 中国四维测绘技术总公司 |
上海明海 | 指 | 上海明海商务咨询有限公司 |
北京商络 | 指 | 北京商络数据系统有限责任公司 |
四维航空 | 指 | 四维航空遥感有限公司 |
上海赛众 | 指 | 上海赛众投资有限公司 |
广州新维 | 指 | 广州新维投资咨询有限公司 |
腾瑞万里 | 指 | 北京腾瑞万里科技有限公司 |
世纪高通 | 指 | 北京世纪高通科技有限公司 |
保荐人、主承销商、中信建投 | 指 | 中信建投证券有限责任公司 |
信永中和 | 指 | 信永中和会计师事务所有限责任公司 |
股票、A股 | 指 | 发行人本次发行的每股面值人民币1元的普通股股票 |
本次发行 | 指 | 发行人首次公开发行A股并上市 |
报告期、近三年 | 指 | 2007年、2008年和2009年 |
元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
导航电子地图制作资质 | 指 | 由国家测绘局颁发的、在其业务范围中包含有导航电子地图制作的甲级测绘资质,在我国只有具备该项资质的企业才能合法制作导航电子地图 |
Frost & Sullivan | 指 | 全球最大的专业电信咨询公司之一,1961年成立,总部位于美国加利福尼亚州硅谷的核心城市圣何塞 |
GPS | 指 | Global Positioning System的缩写,全球定位系统 |
POI | 指 | Point of Interest的缩写,兴趣点,个人认为有用或感兴趣的特定地理位置 |
LBS | 指 | Location-based Services的缩写,移动位置服务,通过移动终端和移动通信网络的相互配合,在电子地图平台的支持下,以确定移动用户的实际地理位置,从而提供用户所需要的与位置相关的服务信息 |
PND | 指 | Portable Navigation Device的缩写,便携式导航系统,采用GPS定位技术、地理信息技术,结合多媒体技术研制的消费电子产品 |
第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本34,422.9579万股,本次拟首次公开发行5,600万股,发行后总股本为40,022.9579万股,上述股份均为流通股。
(1)公司实际控制人中国航天科技集团公司、公司控股股东中国四维测绘技术总公司承诺:自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内,不转让或委托他人管理其直接(间接)持有的公司的股份,也不由公司回购该部分股份。
(2)公司其他法人股东,以及公司全体自然人股东承诺:自公司首次公开发行股票并上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理已经持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。
(3)公司全体自然人股东同时承诺,待前述承诺锁定期满后,在其任职期间每年转让公司的股份数量不超过其所持有公司股份总数的25%,且在其离职后半年内,不转让其所持有的公司股份。
2、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企[2009]94号)的规定,经国务院国资委以《关于北京四维图新科技股份有限公司国有股转持有关问题的批复》(国资产权[2009]1202号)同意,在本公司境内发行A股并上市后,中国四维测绘技术总公司应将其持有的部分本公司股份划转给全国社会保障基金理事会,具体转持数量按本公司实际发行数量的10%计算。全国社会保障基金理事会将在本次发行的股票上市后承继原股东的禁售期义务。
3、从报告期期初至2009年11月2日,公司实际控制人为中国卫通。2009年11月2日,随着中国卫通重组并入航天科技集团、成为航天科技集团的全资子公司,公司实际控制人也相应变更为航天科技集团。此次重组系经国务院国资委批准,属于国有资产监督管理的整体性调整。航天科技集团成为公司实际控制人,对公司的经营管理层、主营业务和独立性不会产生重大不利影响。公司仍然提示投资者关注实际控制人变更可能产生的投资风险。
4、经公司2009年第三次临时股东大会审议通过,公司发行前滚存利润的分配方案为:若公司股票在2010年内发行成功,则公司截至发行前经审计的累积未分配利润由新老股东按其持股比例共享,否则由公司股东大会另行决议。
5、公司客户集中度较高。在车载导航产品领域公司的主要客户是丰田、本田和大众等汽车制造商及其车载导航设备供应商,在消费电子产品领域的主要客户是Nokia等移动通信终端制造商及Garmin等PND生产厂商。虽然近年来公司的客户基础逐步扩大,但预期未来收入仍将主要集中于有限的客户。如果公司损失一名或多名此类客户,或此类客户减少对公司的订单,则可能会对本公司的业务、营运及财务状况产生不利影响。
6、本次发行招股意向书及其摘要中多处披露了相关行业的市场规模和市场份额等数据,该等数据部分引自于第三方机构发布的报告,部分来自于公司相关部门的统计分析,该等数据在招股意向书及其摘要中的使用,仅为给投资者更全面地了解公司提供参考。此外,在招股意向书及其摘要中还包含对行业和市场前景的展望和预测,公司提醒投资者不能不恰当地依赖该等展望和预测,因为该等预测仅反映了预测之时的理解、预期和计划,存在与未来实际发展情况不同的可能性。关于可能影响公司未来经营结果的风险因素,请详细阅读招股意向书“风险因素”、“业务与技术”、“管理层讨论与分析”以及招股意向书摘要“风险因素和其他重要事项”等章节。
第二节 本次发行概况
股票种类: | 人民币普通股(A股)。 |
每股面值: | 1.00元。 |
发行股数: | 本次发行股票数量为5,600万股,占发行后总股本比例为13.99%。 |
发行价格: | 通过向询价对象初步询价,确定发行价格区间,并根据初步询价结果和市场情况确定发行价格。 |
市盈率: | (1)[ ]倍(每股收益按经审计2009年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前股本)。 (2)[ ]倍(每股收益按经审计2009年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后股本)。 |
发行后每股收益: | [ ]元。 |
发行前和发行后每股净资产: | 截至2009年12月31日,公司每股净资产为1.40元。本次发行后公司每股净资产为[ ]元(以截至2009年12月31日经审计净资产加上本次发行预计募集资金净额除以本次发行后股本)。 |
市净率: | (1)按本次发行前每股净资产计算的发行市净率为[ ]倍(以截至2009年12月31日公司净资产计算)。 (2)按本次发行后每股净资产计算的发行市净率为[ ]倍(以截至2009年12月31日公司净资产加上本次发行预计募集资金净额计算)。 |
发行方式: | 本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的发行方式。 |
发行对象: | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。 |
本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺: | (3)公司全体自然人股东同时承诺,待前述承诺锁定期满后,在其任职期间每年转让公司的股份数量不超过其所持有公司股份总数的25%,且在其离职后半年内,不转让其所持有的公司股份。 (4)根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》规定,由中国四维测绘技术总公司划转给全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股(按本次实际发行数量的10%计算),全国社会保障基金理事会将在本次发行的股票上市后承继原股东的禁售期义务。 |
承销方式: | 余额包销。 |
预计募集资金总额和净额: | 预计募集资金总额为[ ]万元,扣除发行费用以后的预计募集资金净额为[ ]万元 |
发行费用概算: | 审计费用:[ ]万元,律师费用:[ ]万元, 发行手续费:[ ]万元。 |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止 日期 | 简要经历 | 兼职情况 | 最近一年薪酬 (万元) | 持有公司股份的数量(股) |
芮晓武 | 董事长 | 男 | 51 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 研究生学历,研究员;曾任航天科技集团总经理业务助理兼计划经营部部长、总经理业务助理兼经营部部长、党组成员、总经理助理,中国天地卫星股份有限公司董事长,航天科技国际集团有限公司董事局主席兼总裁,航天科技通信有限公司董事局主席,航天科技集团副总经理、党组成员,中国卫通总经理兼党委书记 | 航天科技集团副总经理、党组成员,中国卫通董事长,亚太卫星控股有限公司(香港上市公司,股票代码:1045.HK)非执行董事兼主席 | - | - |
季贵荣 | 副董事长 | 男 | 49 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,高级工程师;曾任中国航空技术进出口总公司计划处处长、计划部经理、综合管理部经理,江西洪都航空工业股份有限公司董事 | 四维航空董事长、图新科技董事、四维图新(香港)董事、中国航空技术进出口总公司副总经济师、杭州海联热电有限公司主席 | - | - |
滕刚 | 董事 | 男 | 40 | 2008.04.10 - 2011.01.18 | 博士研究生学历,曾任中共中央组织部调配局干事、正科级干事、副处级调研员、副处长,国家税务总局干部,江苏省无锡市国税局副局长、党组成员,中国卫通总经理助理、市场部总经理(兼) | 中国卫通副总经理,四维总公司党委书记、总经理,中国测绘学会副理事长,中华全国青年联合会、中央国家机关青年联合会、中央企业青年联合会委员、中国青年企业家协会常务理事 | - | - |
孙玉国 | 董事、总经理 | 男 | 46 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 地理信息系统专业博士,高级工程师;曾任四维总公司总经理助理、副总经理,四维有限总经理 | 图新科技董事长、总经理,四维图新(香港)董事,上海纳维、图新经纬、世纪高通董事长,中国地理信息系统协会副会长,中国测绘学会、中国全球定位系统技术应用协会常务理事 | 97 | 12,499,321 |
张维民 | 董事 | 男 | 48 | 2008.04.27 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任宁波新东宏工贸有限公司副总经理,宁波博源新材料技术有限公司副总经理 | 北京中油洁能环保科技有限责任公司副总裁、董事长 | - | - |
宫浩 | 董事 | 男 | 49 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 研究生学历,曾任中国建设银行总行投资管理部分析员 | Bestway Capital Ltd.执行董事、香港英福国际有限公司执行董事 | - | - |
华平 | 董事 | 男 | 47 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 美国西北大学Kellogg商学院MBA,美国威斯康星大学电子工程系博士;曾在西门子(美国)的研发和市场营销部门担任管理职位,在麦肯锡公司担任管理顾问 | 上海赛众董事、博辰创业投资管理(苏州)有限公司副总经理、创竞信息技术(上海)有限公司副总裁 | - | - |
张学刚 | 董事 | 男 | 36 | 2008.04.10 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任国家国有资产管理局企业司干部,海通证券有限公司投资银行(北京)总部高级经理,牛津剑桥(国际集团)投资管理部总经理,大华大陆投资公司投资部经理,北京鑫华投资管理有限公司总经理助理 | 北京新天域投资顾问有限公司投资董事,广州新维董事 | - | - |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
公司系经中国卫星通信集团公司《关于同意北京四维图新导航信息技术有限公司整体变更为北京四维图新科技股份有限公司的批复》(中国卫通财字[2007]342号)、国务院国有资产监督管理委员会《关于北京四维图新科技股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》(国资产权[2008]30号)的批准,由北京四维图新导航信息技术有限公司以截至2007年11月30日经审计的净资产值为基准,按照1:1的折股比例,整体变更设立股份有限公司。2008年1月23日,公司在北京市工商行政管理局办理了股份有限公司注册登记,领取了注册号为110000005164562号的《企业法人营业执照》。
公司发起人包括中国四维测绘技术总公司、上海明海商务咨询有限公司、四维航空遥感有限公司、上海赛众投资有限公司、广州新维投资咨询有限公司和北京商络数据系统有限责任公司6家法人,以及胡戈新、孙玉国、曾胜利、冯涛、张亚非、赖丰福、程鹏、曹晓航、陶海俊、何凌、杨华、刘燕谷、周勇、金水祥、黄维远、雷文辉、王辉、孙艳红、刘国栋、郭世民、郭民清、丁芳、包伯瑜、徐晋晖、吴浩、黄浦江、黄栋、庞白雁和韩岩青29名自然人。
三、股本情况
(一)发行人总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为34,422.9579万股,本次拟向社会公开发行股票5,600万股,占发行后总股本的比例13.99%。
根据财政部、国务院国资委、中国证监会、全国社会保障基金理事会于2009年6月19日联合印发的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企[2009]94号)的规定,经国务院国资委以《关于北京四维图新科技股份有限公司国有股转持有关问题的批复》(国资产权[2009]1202号)同意,在本公司境内发行A股并上市后,四维总公司应将其持有的部分本公司股份划转给全国社会保障基金理事会,具体转持数量按本公司实际发行数量的10%计算。
本次发行前、后股东的持股数额与持股比例情况如下表所示:
发行人名称 | 北京四维图新科技股份有限公司 |
英文名称 | NavInfo Co., Ltd. |
注册资本 | 人民币34,422.9579万元 |
法定代表人 | 芮晓武 |
成立日期 | 2002年12月3日 |
整体变更为股份公司日期 | 2008年1月23日 |
公司住所 | 北京市海淀区学院路7号弘彧大厦10层1002A室 |
邮政编码 | 100083 |
电话 | 86-10-8230 6399 |
传真 | 86-10-8230 6909 |
互联网网址 | www.navinfo.com |
电子信箱 | info@navinfo.com |
关于本次发行前股东所持股份的流通限制和锁定安排参见本招股意向书摘要之“第二节 本次发行概况”。
(二)发起人、前十名股东、前十名自然人股东持股情况
公司发起人、前十名股东、前十名自然人股东持股情况如下:
股东 | 本次发行前 | 本次发行后 | ||
股份数额(股) | 持股比例 | 股份数额(股) | 持股比例 | |
中国四维测绘技术总公司 | 99,923,995 | 29.0283% | 94,323,995 | 23.5675% |
上海明海商务咨询有限公司 | 56,762,081 | 16.4896% | 56,762,081 | 14.1824% |
四维航空遥感有限公司 | 31,428,505 | 9.1301% | 31,428,505 | 7.8526% |
上海赛众投资有限公司 | 29,009,604 | 8.4274% | 29,009,604 | 7.2482% |
广州新维投资咨询有限公司 | 29,009,604 | 8.4274% | 29,009,604 | 7.2482% |
北京商络数据系统有限责任公司 | 24,190,389 | 7.0274% | 24,190,389 | 6.0441% |
胡戈新等29位自然人 | 73,905,401 | 21.4698% | 73,905,401 | 18.4658% |
全国社会保障基金理事会 | - | - | 5,600,000 | 1.3992% |
社会公众股 | - | - | 56,000,000 | 13.9920% |
合计 | 344,229,579 | 100% | 400,229,579 | 100% |
注1:SLS为State-own Legal-person Shareholder的缩写,意为国有法人股股东。
注2:自然人发起人曾胜利于2008年11月因病医治无效在北京逝世。由北京市海诚公证处于2009年2月12日出具的“(2009)京海诚内民证字第00626号”公证书所公证,曾胜利先生名下发行人的9,057,025股(占发行人股份总数的2.6311%)由其生前配偶诸兆英女士继承。2009年2月26日,公司2008年年度股东大会审议通过了《关于自然人股东曾胜利先生股份继承过户的决议》,同意根据依法确定的曾胜利先生的遗产继承方案,将曾胜利先生名下的本公司股份依法过户至诸兆英女士名下。2009年3月18日,公司就上述事项办理了的工商备案登记手续,诸兆英女士成为公司股东,持有公司股份9,057,025股,占公司股份总数的2.6311%。
(三)发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前,公司有6家法人股东,以及29名自然人股东。其中,公司控股股东四维总公司持有公司股东四维航空30.6%的股权,为四维航空的第二大股东;公司股东上海明海持有四维航空29.4%的股权,为四维航空的第三大股东。除此之外,本次发行前股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人主营业务情况
(一)主营业务、主要产品及其用途
公司主要从事导航电子地图产品的研发、生产、销售和服务。公司的导航电子地图产品主要应用于三大领域:车载导航、消费电子导航和电子地图服务。
(二)产品销售方式和渠道
公司的导航电子地图产品主要有按终端数量销售导航电子地图使用许可、按服务收取导航电子地图使用费及按服务与运营商进行收入分成三种销售方式。其中,按终端数量销售导航电子地图使用许可主要面向汽车生产商、车载导航系统提供商以及消费类电子设备厂商,是公司目前主要的销售模式;按服务收取导航电子地图使用费以及按服务与运营商进行收入分成,主要是在电子地图服务领域,面向LBS、互联网及动态信息服务运营商。
公司目前主要采用面对大客户一对一的销售模式(B2B),同时也在积极探索其他营销模式。公司以在北京和上海设立的合资公司作为销售窗口,进行市场推广和销售活动。公司本部统一制定公司的市场策略和价格策略并协调两家合资公司的市场活动。公司本部和两个合资公司之间签订购买合同,销售收入在扣除两家合资公司必要的经营成本和费用后,全部支付给公司本部。
(三)行业竞争情况以及公司在行业中的竞争地位
我国政府规定只有具备导航电子地图制作资质的企业才能合法制作导航电子地图,目前国家测绘局已先后审批了11家单位获得该项资质。公司是国内最早获得导航电子地图制作资质、最早从事导航电子地图生产的企业,目前已拥有世界先进的导航电子地图制作技术,建成了覆盖全国的导航电子地图数据库,以及全国最大规模的导航电子地图生产和更新网络体系。公司的导航电子地图产品已广泛应用于国内车载导航、消费电子导航和电子地图服务等领域,市场份额居领先地位。
根据Frost & Sullivan监测,自2003年起公司连续七年在车载导航地图市场占有率超过60%,占有绝对领先地位。截至2008年末,全球十大主流车厂都已经与公司合作在中国市场推出了导航车型,其中有5家与公司独家合作,所有车型全部预装公司的导航电子地图。目前国际上排名前14位的导航系统厂商中有12家与本公司建立了合作关系,其中11家与公司独家合作在中国市场推出导航产品。在消费电子导航市场,根据In-Stat统计,2009前三季度公司在GPS手机地图市场占有率达到68.64%。在电子地图服务领域,公司也居于国内领先地位。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
1、商标
公司在国家工商行政管理总局商标局已注册的商标情况如下:
张亚非 | 董事、副总经理 | 男 | 46 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,工程师;曾任国家测绘局质量管理处科员、设备管理处科员、主任科员、科技管理处副处长、处长,四维总公司导航部经理,四维有限总经理助理、副总经理 | 无 | 60 | 2,923,542 |
李志光 | 独立董事 | 男 | 62 | 2008.04.10 - 2011.01.18 | 大专学历,曾任总参第六测绘大队大队长,总参测绘信息技术总站主任,总参测绘局局长(副军职) | 无 | 5 | - |
刘伟 | 独立董事 | 男 | 53 | 2008.04.10 - 2011.01.18 | 博士学历,教授、博士生导师;北京大学毕业后留校任教至今 | 北京大学校长助理、经济学院院长,北京市第十一届政协常委,中国市场经济研究会、中国民营经济研究会、中国生产力学会副会长,教育部经济学教学指导委员会副主任,国务院学位委员会经济学科评议组成员,《经济科学》主编 | 5 | - |
陈全生 | 独立董事 | 男 | 60 | 2008.05.13 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任国务院研究室工业交通贸易研究司司长 | 国务院参事,中国企业联合会、中国企业家协会、中国集团促进会、中国企业投资协会常务理事等 | 5 | - |
崔利国 | 独立董事 | 男 | 40 | 2008.04.10 - 2011.01.18 | 法学硕士,观韬律师事务所创始合伙人,现担任该所管理委员会主任 | 中华全国律师协会金融证券专业委员会委员,金融街商会副秘书长,国都证券有限公司、渤海证券股份有限公司证券发行内核小组法律专家,国投瑞银基金有限公司、亚太卫星控股有限公司、国投新集能源股份有限公司、中核苏阀科技实业股份有限公司、中核国际有限公司独立董事 | 5 | - |
周守华 | 独立董事 | 男 | 46 | 2008.04.10 - 2011.01.18 | 管理学(会计学)博士,教授,中国注册会计师;曾任中央财经大学会计系教师,北京化工大学讲师、副教授、教授、会计系副主任、经济管理学院副院长,北京中兴会计师事务所副主任会计师;北京市注册会计师协会继续教育专家委员会主任委员 | 中国会计学会常务副秘书长,《会计研究》主编,北京交通大学、西南财经大学等学校兼职教授 | 5 | - |
雷文辉 | 监事会主席 | 男 | 44 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任四维总公司经理助理、四维有限综合部经理,现任本公司监事会主席、人力资源部经理 | 无 | 43 | 1,199,984 |
胡戈新 | 监事 | 男 | 32 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任航天四创科技有限责任公司网络工程经理、销售经理 | 无 | - | 13,523,747 |
郝洁 | 监事 | 女 | 30 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,助理工程师;曾任四维有限综合部职员,现任本公司职工监事、总经理办公室职员 | 无 | 7 | - |
赖丰福 | 副总经理 | 男 | 45 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,高级工程师;曾任铁道部专业设计院工程师、高级工程师,四维总公司导航部副经理、四维有限总经理助理、副总经理 | 无 | 65 | 2,923,542 |
何凌 | 副总经理 | 男 | 45 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任中国建材及设备进出口公司翻译、丰田通商北京事务所部长、图新经纬副总经理、四维有限副总经理 | 上海纳维董事 | 65 | 2,000,318 |
程鹏 | 副总经理 | 男 | 34 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 本科学历,曾任华东电力设计院勘测处助理工程师、工程师,四维有限大客户经理、营销总监 | 无 | 84 | 2,923,542 |
陶海俊 | 副总经理 | 男 | 39 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 研究生学历,曾任上海畅想电脑有限公司项目主管、事业部长,四维有限副总经理 | 世纪高通董事、总经理 | 65 | 2,000,318 |
曹晓航 | 副总经理 | 男 | 39 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 研究生学历,高级工程师;曾任四维总公司工程师、GIS分公司技术部经理、导航部研发经理,四维有限研发部经理、总经理助理 | 四维图新(欧洲)执行董事 | 61 | 2,923,542 |
郭民清 | 董事会秘书 | 男 | 55 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 大学学历,曾任福建省电子器材公司总经理助理、福建省电子联合发展公司副总经理、福建福康电子发展有限公司董事长兼总经理、北京达因集团副总裁、北京翰林汇软件有限公司总经理、翰林汇软件产业股份公司副总裁、董事会秘书,四维有限总经理助理 | 图新科技董事、腾瑞万里监事、世纪高通财务总监、董事 | 55 | 769,697 |
冯涛 | 财务总监 | 男 | 36 | 2008.01.19 - 2011.01.18 | 北京大学光华管理学院MBA,曾任外交部财务司干部,中国驻毛里塔尼亚大使馆职员、随员,中国航空技术进出口总公司资产办、投资公司业务经理,四维有限财务部经理 | 上海纳维董事、图新科技董事、腾瑞万里董事 | 59 | 6,814,713 |
以上商标有效期满后,可以申请续展。上述商标未估值入账。公司不存在使用他人商标的情况,也不存在许可他人使用本公司商标的情形。
2、专利
截至目前,公司控股子公司世纪高通有3项发明专利已获得国家知识产权局授予发明专利权通知书,主要情况如下:
股东名称(姓名) | 股份数额(股) | 持股比例 | 股份性质 |
中国四维测绘技术总公司(SLS) | 99,923,995 | 29.0283% | 国有法人股1 |
上海明海商务咨询有限公司 | 56,762,081 | 16.4896% | 法人股 |
四维航空遥感有限公司(SLS) | 31,428,505 | 9.1301% | 国有法人股 |
上海赛众投资有限公司 | 29,009,604 | 8.4274% | 法人股 |
广州新维投资咨询有限公司 | 29,009,604 | 8.4274% | 法人股 |
北京商络数据系统有限责任公司 | 24,190,389 | 7.0274% | 法人股 |
胡戈新 | 13,523,747 | 3.9287% | 自然人股 |
孙玉国 | 12,499,321 | 3.6311% | 自然人股 |
曾胜利2 | 9,057,025 | 2.6311% | 自然人股 |
冯涛 | 6,814,713 | 1.9797% | 自然人股 |
张亚非 | 2,923,542 | 0.8493% | 自然人股 |
赖丰福 | 2,923,542 | 0.8493% | 自然人股 |
程鹏 | 2,923,542 | 0.8493% | 自然人股 |
曹晓航 | 2,923,542 | 0.8493% | 自然人股 |
陶海俊 | 2,000,318 | 0.5811% | 自然人股 |
何凌 | 2,000,318 | 0.5811% | 自然人股 |
杨华 | 1,509,447 | 0.4385% | 自然人股 |
刘燕谷 | 1,509,447 | 0.4385% | 自然人股 |
周勇 | 1,199,984 | 0.3486% | 自然人股 |
金水祥 | 1,199,984 | 0.3486% | 自然人股 |
黄维远 | 1,199,984 | 0.3486% | 自然人股 |
雷文辉 | 1,199,984 | 0.3486% | 自然人股 |
王辉 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
孙艳红 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
刘国栋 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
郭世民 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
郭民清 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
丁芳 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
包伯瑜 | 769,697 | 0.2236% | 自然人股 |
徐晋晖 | 584,846 | 0.1699% | 自然人股 |
吴浩 | 584,846 | 0.1699% | 自然人股 |
黄浦江 | 584,846 | 0.1699% | 自然人股 |
黄栋 | 584,846 | 0.1699% | 自然人股 |
庞白雁 | 384,849 | 0.1118% | 自然人股 |
韩岩青 | 384,849 | 0.1118% | 自然人股 |
合计 | 344,229,579 | 100% |
3、软件著作权、软件产品及非专利技术
目前公司及其控股子公司已获得71项软件著作权,已登记的软件作品有54项,公司并拥有多项自主研发取得的非专利核心技术,技术水平在国内处于领先,特别是在地图快速增量更新、实时交通和动态导航应用、POI深度信息服务和行人导航等方面具有明显的领先优势。
六、同业竞争和关联交易情况
1、公司所处的导航电子地图行业在我国是以资质审批的方式进行管理,只有获得国家测绘局颁发的相关资质,才能合法地从事导航电子地图开发与制作。目前我国已获得资质的单位有11家,公司与其他10家单位之间不存在关联关系。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在从事相同、相似业务的情况。
2、报告期内公司未发生偶发性关联交易,经常性关联交易基本情况如下:
单位:万元
商标文字或图样 | 《商标注册证》注册号 | 类别 | 注册有效期限 |
四维图新 | 第4092719号 | 第9类 | 2006.9.7 - 2016.9.6 |
四维图新 | 第4092717号 | 第38类 | 2007.5.21-2017.5.20 |
NavInfo | 第4092718号 | 第9类 | 2006.9.7 - 2016.9.6 |
NavInfo | 第4092716号 | 第38类 | 2007.11.21 - 2017.11.20 |
MapperD | 第4654543号 | 第42类 | 2008.12.21-2018.12.20 |
■ | 第4654546号 | 第38类 | 2008.12.21-2018.12.20 |
NavInfo | 第4654545号 | 第42类 | 2008.12.21-2018.12.20 |
以上关联交易金额较小,对公司财务状况及经营成果影响也很小;交易定价符合市场原则,相较于公司与其他客户之间同类交易价格不存在重大差异。
公司报告期内发生的关联交易均履行了公司章程规定的程序。公司独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及关联交易价格是否公允出具了审核意见,认为公司报告期内发生的关联交易履行的审议程序合法,交易符合市场原则、价格公允,不存在损害公司及其他股东利益的情形。
七、董事、监事和高级管理人员
序号 | 专利名称 | 专利类别 | 申请号 | 申请时间 |
1 | 一种交通信息融合处理方法和系统 | 发明 | 200610168271.3 | 2006.12.25 |
2 | 一种实时动态交通信息采集处理发布的方法和系统 | 发明 | 200610168272.8 | 2006.12.25 |
3 | 判断浮动车行驶状态的方法和装置 | 发明 | 2008102250928 | 2008.10.28 |
关联方 | 交易类型 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
中寰卫星 | 接受劳务 | 0.00 | 0.00 | 115.00 |
中寰卫星 | 提供劳务 | 23.30 | 16.35 | 0.00 |
中国卫通 | 提供劳务 | 60.00 | 4.00 | 0.00 |
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
1、控股股东
四维总公司是由国家测绘局于1992年创建的唯一专业从事测绘的国家级公司,现为中国卫星通信集团公司的全资子企业。该公司注册资金为2,392.6万元,法定代表人为滕刚,经济性质为全民所有制,住所为北京市海淀区紫竹院百胜村一号,经营范围主营:测绘仪器及设备、航空遥感、地图产品、地理信息产品及相关软硬件及其他高新测绘技术产品的开发、研制、生产、销售;测绘工程的承包、实施等。
截至2008年12月31日,四维总公司经审计的总资产7,817.50万元,净资产5,296.45万元;2008年实现净利润-147.56万元。截至2009年12月31日,该公司总资产14,149.46万元,净资产12,866.07万元;2009年实现净利润1,028.93万元。
2、实际控制人
公司的实际控制人为航天科技集团。航天科技集团是国务院国资委直属中央企业,成立于1999年7月1日,注册资金1,112,069.9万元,法定代表人为马兴瑞,经济性质为全民所有制,住所为北京市海淀区阜成路八号。该公司主要从事运载火箭、人造卫星、载人飞船以及导弹武器系统的研究、设计、生产和发射,专营国际商业卫星发射服务,同时还从事卫星应用、信息技术、新材料新能源、航天特种技术、特种车辆及零部件、空间生物等重点领域的研究与发展。
截至2008年12月31日,航天科技集团的总资产为1,215,788.58万元,净资产505,588.45万元;2008年实现净利润74,561.68万元。截至2009年9月30日,该公司总资产1,420,187.70万元,净资产565,517.60万元;2009年1-9月实现净利润60,146.97万元。
九、财务会计信息和管理层讨论和分析
(一)财务报表
合并资产负债表
单位:元
资产 | 2009-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 |
流动资产: | |||
货币资金 | 339,595,325.93 | 305,217,413.05 | 276,438,085.69 |
交易性金融资产 | - | - | - |
应收票据 | - | - | - |
应收账款 | 62,574,219.82 | 29,561,411.85 | 25,623,454.65 |
预付账款 | 8,955,959.20 | 4,622,734.41 | 794,091.19 |
应收利息 | - | - | - |
应收股利 | - | - | - |
其他应收款 | 16,895,152.86 | 9,193,535.90 | 8,133,246.47 |
存货 | 799,512.61 | 704,790.05 | 337,069.17 |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - |
其他流动资产 | - | - | - |
流动资产合计 | 428,820,170.42 | 349,299,885.26 | 311,325,947.17 |
非流动资产: | |||
可供出售金融资产 | - | - | - |
持有至到期投资 | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - |
长期股权投资 | 2,660,725.68 | 628,761.68 | 333,945.00 |
投资性房地产 | - | - | - |
固定资产 | 41,322,397.71 | 37,427,658.69 | 24,122,158.03 |
在建工程 | - | - | - |
工程物资 | - | - | - |
固定资产清理 | - | - | - |
生产性生物资产 | - | - | - |
油气资产 | - | - | - |
无形资产 | 31,975,282.56 | 32,895,916.08 | 17,956,792.16 |
开发支出 | 54,038,337.41 | 54,575,556.72 | 48,843,709.05 |
商誉 | 33,633,989.19 | 33,633,989.19 | 20,985,051.69 |
长期待摊费用 | 3,977,168.00 | - | - |
递延所得税资产 | 6,912,340.06 | 4,546,612.95 | 1,925,874.97 |
其他非流动资产 | - | - | - |
非流动资产合计 | 174,520,240.61 | 163,708,495.31 | 114,167,530.90 |
资产总计 | 603,340,411.03 | 513,008,380.57 | 425,493,478.07 |
合并资产负债表(续)
单位:元
负债和股东权益 | 2009-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 |
流动负债: | - | ||
短期借款 | 100,000.00 | 6,000,000.00 | 3,000,000.00 |
交易性金融负债 | - | - | - |
应付票据 | - | - | - |
应付账款 | 12,986,097.82 | 5,032,061.59 | 3,264,126.88 |
预收账款 | 7,930,931.78 | 9,916,638.35 | 7,345,174.80 |
应付职工薪酬 | 28,759,530.75 | 29,400,511.46 | 21,709,003.87 |
应交税费 | 15,408,158.31 | 3,103,046.82 | 7,450,511.75 |
应付利息 | - | - | - |
应付股利 | - | - | 3,082,114.89 |
其他应付款 | 27,910,828.95 | 41,566,052.88 | 7,097,071.90 |
一年内到期的非流动负债 | 1,096,872.00 | - | - |
其他流动负债 | - | - | - |
流动负债合计 | 94,192,419.61 | 95,018,311.10 | 52,948,004.09 |
非流动负债: | |||
长期借款 | - | - | - |
应付债券 | - | - | - |
长期应付款 | - | - | - |
专项应付款 | 640,000.00 | 4,370,000.00 | 9,650,000.00 |
预计负债 | - | - | - |
递延所得税负债 | 9,604,599.20 | 9,797,868.92 | 2,829,349.66 |
其他非流动负债 | 581,534.65 | - | - |
非流动负债合计 | 10,826,133.85 | 14,167,868.92 | 12,479,349.66 |
负债合计 | 105,018,553.46 | 109,186,180.02 | 65,427,353.75 |
股东权益: | |||
股本 | 344,229,579.00 | 344,229,579.00 | 90,360,000.00 |
资本公积 | - | - | 182,898,541.79 |
减:库存股 | - | - | - |
盈余公积 | 14,994,421.12 | - | 9,496,268.44 |
未分配利润 | 121,095,044.19 | 49,122,967.60 | 66,952,233.80 |
外币报表折算差额 | 510.59 | - | - |
归属于母公司股东权益小计 | 480,319,554.90 | 393,352,546.60 | 349,707,044.03 |
少数股东权益 | 18,002,302.67 | 10,469,653.95 | 10,359,080.29 |
股东权益合计 | 498,321,857.57 | 403,822,200.55 | 360,066,124.32 |
负债和股东权益总计 | 603,340,411.03 | 513,008,380.57 | 425,493,478.07 |
合并利润表
单位:元
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
一、营业收入 | 428,058,536.53 | 325,563,474.49 | 185,145,879.73 |
减:营业成本 | 37,084,583.04 | 23,637,313.10 | 17,109,807.50 |
营业税金及附加 | 5,870,991.51 | 4,812,896.33 | 2,933,372.59 |
销售费用 | 28,515,739.08 | 20,944,373.22 | 10,809,797.10 |
管理费用 | 224,393,722.55 | 179,159,829.18 | 85,309,684.34 |
财务费用 | -7,613,944.96 | -2,224,729.22 | -1,216,314.26 |
资产减值损失 | 7,444,051.84 | 187,693.28 | 336,065.24 |
加:公允价值变动收益 | - | - | - |
投资收益 | - | - | - |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - |
汇兑收益 | - | - | - |
二、营业利润 | 132,363,393.47 | 99,046,098.60 | 69,863,467.22 |
加:营业外收入 | 40,954,473.42 | 35,941,008.10 | 18,737,656.22 |
减:营业外支出 | 318,046.93 | 623,239.11 | 124,172.36 |
其中:非流动资产处置损失 | 307,584.39 | 568,699.79 | 124,172.36 |
三、利润总额 | 172,999,819.96 | 134,363,867.59 | 88,476,951.08 |
减:所得税费用 | 24,629,156.44 | 12,772,494.78 | 5,627,808.80 |
四、净利润 | 148,370,663.52 | 121,591,372.81 | 82,849,142.28 |
其中:归属于母公司股东的净利润 | 136,181,923.36 | 121,911,143.09 | 81,287,144.14 |
同一控制下企业合并合并日前净利润 | - | - | - |
少数股东损益 | 12,188,740.16 | -319,770.28 | 1,561,998.14 |
五、每股收益 | |||
(一)基本每股收益 | 0.40 | 0.35 | 1.16 |
(二)稀释每股收益 | 0.40 | 0.35 | 1.16 |
六、其他综合收益 | - | -77,974,056.14 | - |
七、综合收益总额 | 148,370,663.52 | 43,617,316.67 | 82,849,142.28 |
其中:归属于母公司所有者的综合收益总额 | 136,181,923.36 | 43,937,086.95 | 81,287,144.14 |
归属于少数股东的综合收益总额 | 12,188,740.16 | -319,770.28 | 1,561,998.14 |
合并现金流量表
单位:元
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
一、经营活动产生的现金流量 | |||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 451,412,252.74 | 373,278,828.99 | 216,358,764.87 |
处置交易性金融资产净增加额 | - | - | - |
收到的税费返还 | 30,815,106.11 | 27,824,524.33 | 19,155,314.12 |
收到的其他与经营活动有关的现金 | 13,512,688.72 | 10,391,742.68 | 6,241,840.86 |
经营活动现金流入小计 | 495,740,047.57 | 411,495,096.00 | 241,755,919.85 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 38,998,680.60 | 28,907,054.21 | 11,929,535.65 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 81,092,592.59 | 59,451,389.68 | 39,145,135.16 |
支付的各项税费 | 87,565,976.22 | 72,728,424.14 | 39,696,427.93 |
支付的其他与经营活动有关的现金 | 79,299,988.15 | 75,249,167.85 | 48,334,202.74 |
经营活动现金流出小计 | 286,957,237.56 | 236,336,035.88 | 139,105,301.48 |
经营活动产生的现金流量净额 | 208,782,810.01 | 175,159,060.12 | 102,650,618.37 |
二、投资活动产生的现金流量 | |||
收回投资所收到的现金 | - | - | - |
取得投资收益所收到的现金 | - | - | - |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 307,059.02 | 276,960.00 | 128,540.00 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - |
收到的其他与投资活动有关的现金 | 7,990,601.36 | 1,257,166.47 | 21,950,090.45 |
投资活动现金流入小计 | 8,297,660.38 | 1,534,126.47 | 22,078,630.45 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 87,594,353.44 | 80,759,895.75 | 50,630,429.76 |
投资所支付的现金 | 30,600,000.00 | 61,900,000.00 | 29,088,918.20 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - |
支付的其他与投资活动有关的现金 | 26,040,000.00 | 76,463,000.00 | 1,000,000.00 |
投资活动现金流出小计 | 144,234,353.44 | 219,122,895.75 | 80,719,347.96 |
投资活动产生的现金流量净额 | -135,936,693.06 | -217,588,769.28 | -58,640,717.51 |
三、筹资活动产生的现金流量 | |||
吸收投资所收到的现金 | - | 87,500.00 | 217,484,143.45 |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | 87,500.00 | - |
取得借款收到的现金 | 12,100,000.00 | 6,000,000.00 | 3,000,000.00 |
收到的其他与筹资活动有关的现金 | 2,000,000.00 | - | 6,064,498.13 |
筹资活动现金流入小计 | 14,100,000.00 | 6,087,500.00 | 226,548,641.58 |
偿还债务所支付的现金 | 18,000,000.00 | 3,000,000.00 | - |
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 53,522,466.57 | 3,442,986.79 | 25,987,031.52 |
其中:子公司支付少数股东的股利、利润 | - | - | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 1,116,805.43 | 1,897,412.19 | 14,512,016.45 |
筹资活动现金流出小计 | 72,639,272.00 | 8,340,398.98 | 40,499,047.97 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -58,539,272.00 | -2,252,898.98 | 186,049,593.61 |
四、汇率变动对现金的影响 | 3,061,669.29 | -2,501,064.50 | 85,913.48 |
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 | 17,368,514.24 | -47,183,672.64 | 230,145,407.95 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 229,254,413.05 | 276,438,085.69 | 46,292,677.74 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 246,622,927.29 | 229,254,413.05 | 276,438,085.69 |
(二)非经常性损益明细表
单位:元
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
非流动资产处置损益 | -72,039.25 | -387,371.56 | 113,839.13 |
计入当期损益的政府补助 | 9,837,959.91 | 7,306,852.00 | 171,056.00 |
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的净损益 | - | - | - |
除上述各项外的其他营业外收支净额 | 193,043.51 | 1,057,516.55 | 19,694.32 |
小计 | 9,958,964.17 | 7,976,996.99 | 304,589.45 |
所得税影响 | 1,050,382.43 | 167,943.60 | 17,222.59 |
非经常性净损益合计 | 8,908,581.74 | 7,809,053.39 | 287,366.86 |
其中:归属于母公司股东的非经常性净损益 | 8,598,020.72 | 7,961,154.71 | 263,294.31 |
(三)主要财务指标
1、净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010修订)》及《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008年修订)》的规定,报告期公司净资产收益率及每股收益如下:
2009年度 | 2008年度 | 2007年度 | ||||
归属于母公司股东的净利润 | 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 归属于母公司股东的净利润 | 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 归属于母公司股东的净利润 | 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | |
加权平均净资产收益率(%) | 32.06 | 30.04 | 31.22 | 29.18 | 59.78 | 59.58 |
基本每股收益(元) | 0.40 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 1.16 | 1.15 |
稀释每股收益(元) | 0.40 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 1.16 | 1.15 |
2、其他主要财务指标
财务指标 | 2009-12-31 | 2008-12-31 | 2007-12-31 |
流动比率 | 4.55 | 3.68 | 5.88 |
速动比率 | 4.54 | 3.67 | 5.87 |
资产负债率(母公司) | 11.38% | 16.45% | 12.83% |
无形资产(扣除土地使用权,含开发支出)占净资产比例 | 17.91% | 22.24% | 19.10% |
2009年 | 2008年 | 2007年 | |
应收账款周转率 | 9.29 | 11.80 | 6.64 |
存货周转率 | - | - | - |
息税折旧摊销前利润(万元) | 24,430.86 | 13,466.89 | 9,947.31 |
利息保障倍数 | 563.61 | 441.44 | 1,023.80 |
每股经营活动产生的现金流量(元) | 0.6065 | 0.5088 | 1.1360 |
每股净现金流量(元) | 0.0505 | -0.1371 | 2.5470 |
注:由于公司的行业特性决定了其存货极少,所以存货周转率指标不适用。
(四)管理层讨论与分析
1、资产结构与质量分析
(1)资产结构总体分析
报告期内,公司资产规模扩张迅速,2007年末、2008年末和2009年末的资产总额分别为42,549.35万元、51,300.84万元和60,334.04万元,分别较上年末增长239.84%、20.57%和17.61%。其中,2007年末总资产规模较上年末增幅较大的主要原因系北京风雷投资有限公司、上海赛众投资有限公司和北京华逸融晖科技有限公司于2007年投入了21,748万元的增资款。
报告期内,公司流动资产占总资产的比重较高,2007年末、2008年末和2009年末分别为73.17%、68.09%和71.07%,而相应非流动资产占总资产的比重较低,主要原因是公司属于软件企业,一般无需投入厂房及大量生产设备,相应的固定资产较少,因而流动资产占总资产的比重较大。从总体来看,报告期内公司资产构成情况与其所从事的生产经营活动特点相适应,结构合理。
(2)流动资产分析
截至2009年12月31日,公司流动资产余额为42,882.02万元,主要为货币资金和应收账款,分别占流动资产的79.19%和14.59%。2007年末、2008年末和2009年末,公司货币资金余额分别为27,643.81万元、30,521.74万元和33,959.53万元,占流动资产的比重分别为88.79%、87.38%和79.19%。
报告期内,公司各期期末货币资金占流动资产比例较高的原因有以下几个方面:
① 货币资金占流动资产比重较高是行业的普遍现象。软件企业生产过程中一般较少产生存货,而且轻资产的运营模式要求资产保持较高的流动性。
② 公司经过多年的高投入期之后,从2005年开始进入高增长期。公司营业收入在2005-2009年内实现了47.66%的年均复合增长率,相应经营活动的现金净流入较多且逐年增加。
③ 公司主要客户均为实力雄厚、信用较好的国内外知名企业,能够及时支付销售款项,报告期内实际发生的坏账很少,现金回流较为通畅。
④ 2007年12月,公司收到投资者投入的增资款合计20,055万元,使当年年末货币资金余额较上年大幅增加。
2007年末、2008年和2009年末,公司应收账款净额分别为2,562.35万元、2,956.14万元和6,257.42万元。2009年末,公司应收账款净额较上年末大幅增长111.68%,主要是应收NOKIA Corporation、上海汽车集团股份有限公司、一汽大众汽车有限公司、博世汽车部件(苏州)有限公司等客户的电子地图销售款大幅增加所致。
公司目前98%以上的应收账款都在一年内,且客户的经营情况和信用状况良好,实际发生的坏账很少,应收账款质量优良,坏账准备的计提能够充分防范坏账风险。
(3)固定资产分析
2007年末、2008年末和2009年末,公司固定资产净额分别为2,412.22万元、3,742.77万元和4,132.24万元,占总资产的比重分别为5.67%、7.30%和6.85%。公司固定资产状况良好,期末不存在减值迹象,故无需计提减值准备。公司固定资产亦不存在抵押或对外担保的情况。
(4)无形资产分析
2007年末、2008年末和2009年末,公司无形资产净额分别为1,795.68万元、3,289.59万元和3,197.53万元,占总资产的比重分别为4.22%、6.41%和5.30%。其中,2008年末公司无形资产净额较2007年末增幅较大,主要原因是执行新《企业会计准则》后导航电子地图数据库07冬版自2008年1月起由开发支出转入无形资产,以及导航电子地图数据库08夏版自2008年7月起由开发支出转入无形资产,而2007年度未出现数据库由开发支出转入无形资产的情况。除公司成立时股东投入的非专利技术外,公司其他无形资产状况良好,期末不存在减值迹象,故无需计提减值准备。
2、负债结构及偿债能力分析
(1)负债结构分析
报告期内,公司负债主要为流动负债。截至2009年12月31日,公司负债总额为10,501.86万元,其中流动负债占比为89.69%,主要为应付职工薪酬、其他应付款、应交税费和应付账款。非流动负债占比为10.31%,主要为递延所得税负债。
报告期内,公司银行借款很少。截至2009年12月31日,公司银行借款余额仅为10万元。公司银行借款较少的原因在于自身的现金流量较好,报告期内无较大的固定资产投资,自有资金可以满足日常经营活动的需要。此外,由于公司目前尚无自有厂房和办公用房,固定资产主要为小型电子设备和信息采
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