§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 安永华明会计师事务所 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 公司董事长赵小刚、主管会计工作负责人詹艳景及会计机构负责人（会计主管人员）徐伟锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

3.3 境内外会计准则差异：

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用√不适用

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

本公司控股股东中国南方机车车辆工业集团公司名称已于2010年3月变更为中国南车集团公司。

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

（1） 法人控股股东情况

单位：万元 币种：人民币

■

（2）实际控制人情况

实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

注：本公司控股股东中国南方机车车辆工业集团公司名称已于2010年3月变更为中国南车集团公司。

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：万元

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

(一) 报告期内公司经营情况的回顾

1、报告期内公司总体经营情况概述

公司的业务收入主要来源于轨道交通装备制造业务，因而本公司的业务很大程度上依赖我国轨道交通运输的发展状况与国家在轨道交通运输基础建设方面的投资。近几年，国家不断增加轨道交通运输基础建设的投资，为本公司的发展提供了良好的平台。

2009年得益于国家在轨道交通装备方面的投资增加，同时公司也积极开拓新业务和海外市场，公司的业务量不断扩大，盈利能力大幅上升。2009年度公司实现营业收入463.93亿元，较上年增长 29.70%；实现营业利润19.82亿元，较上年增长20.67%；实现归属于母公司股东的净利润 16.78亿元，较上年增长21.23%。

纵观2009年公司经营情况，除了货车业务板块受经济危机影响业务下滑38.63%外，其它业务板块均有良好表现。

2009年本公司在国内率先完成六轴9600kW大功率电力机车全部机车整车型式试验，并完成交付160台，占当年同类产品交付量的89.39%，该车是为落实国务院“引进先进技术、联合设计生产、打造中国品牌”的战略目标，高起点、高标准、高平台的基础上实现自主创新，为进一步满足铁路运输需要、提升自主持续研发能力和制造能力而开发新型大功率电力机车；在大功率内燃机车方面，本公司完成机车交付207台，占当年同类产品交付量的78.71%；快速开发成功并批量生产新型大功率电力机车：在充分借鉴HXD1 型和HXD1B型机车先进设计制造技术基础上，按照模块化、标准化、系列化的要求，开展HXD1C型7200kW 六轴大功率交流传动电力机车集成创新设计，完全保障了机车的技术先进性和可靠性，提升了电力机车系统集成技术。HXD1C型7200kW六轴大功率交流传动电力机车从方案设计到施工设计、从部件验证到整车落成、从样车试制到批量制造，全过程不到半年时间。该车当年完成全部型式试验，并批量生产160台投入铁路运输。

本公司是唯一一家具有青藏客车、高端客车制造技术和生产资质的企业。2009年本公司共签订新造客车订单2795辆，合同金额约55.37亿元，数量与金额分别占国内市场当年采购量的55.90%和55.93%。

本公司在高速动车组引进、吸收、消化再创新的进程中，把技术平台建设作为自主创新的切入点，积极构建开放式技术创新体系，坚持走引进技术与自主创新相结合的科技发展道路，采取先人一步的策略取得成功。截止2009年底，本公司和本公司的合营公司累计签订动车组订单680列（折算为标准8辆编组），占总订单数量的58.12%，已向市场投放242列（折算为标准8辆编组），市场占有率为70.97%。

本公司拥有国际一流水平的城轨车辆制造能力，拥有良好的技术、人才和装备资源，形成了自主研发、系统配套、设备先进、规模经营的轨道交通装备研发制造体系。拥有3家整机城轨交通装备国产化定点单位，布局合理，各单位城轨产品已具规模，车型、档次比较完备，并各有专长，形成互补，在蓬勃发展的城市轨道交通车辆市场竞争中占据相对有利的位置。2009年国内城轨车辆市场主要有北京、上海、深圳、广州、苏州、重庆、成都等6个城市，本公司中标1438辆车，合同总金额108.388亿元，合同车辆数占比为51%，合同金额占比为53.3%。

2009年本公司新产业板块快速发展，大功率半导体器件产业：本公司已成为我国铁路机车用大功率半导体器件的制造基地，成为我国高压直流输电（HVDC）、无功功率补偿（SVC）等领域最具竞争力的供应商，产品还广泛应用于大电流电源、电机软启动、工业传动、电机励磁、感应加热等领域，并已批量出口至北美、欧洲、东南亚等市场，在该产业板块形成了很强的核心竞争力；新材料产业：本公司在国内橡塑弹性元件行业的具有领先地位，是风力发电橡胶减振产品的国内唯一供应商，占据了国内70％的市场份额，弹性铁垫板项目大批量应用于国内时速350公里高速道岔、城轨和地铁市场，2009年市场占有率70%，行业排名居第一位；电动汽车产业：本公司是国家首批核准的新能源汽车制造企业之一，同时还是国家高技术研究计划成果产业化基地、国家电动汽车重大专项多个项目的承担单位、国家火炬计划产业化基地。本公司是北京奥运会最大的电动汽车系统和部件供应商，是纯电动客车动力系统和相关配套设备的独家供应商。2009年，公司系统产品成功进入上海世博会市场，在世博会纯电驱动客车领域的综合市场占有率超过70%；风力发电整机产业：本公司从2003年开始涉足风电产业，从风电关键零部件研发生产开始，逐步完成引进消化吸收国外先进整体设计制造技术，完成具有自主知识产权的关键部件研发，完成WT1650部分自主研发以及小批量装机运行，2009年实现WT1650机组大批量装机运行，实现了风电产业整机制造产业的快速崛起；轨道工程养护机械产业：在轨道大型养护机械电气系统领域，通过引进先进技术并实现国产化，公司的核心技术及其产业化实现手段在国内处于领先地位，技术和产品质量均达到世界先进、国内领先的水平，是国内唯一全面掌握养路机械电气控制系统技术的单位。

2009年本公司出口签约金额为12亿美元，主要出口地区、产品包括出口到新加坡、苏丹、塔吉克斯坦、几内亚、土耳其、斯里兰卡、阿根廷、突尼斯、沙特、委内瑞拉、澳大利亚、巴基斯坦、俄罗斯、日本、美国、韩国、意大利、法国等国家和地区的34台机车、80列城轨、地铁及动车组、1382辆货车及各种相关零配件。2009年本公司出口产品结构出现较大调整，高附加值产品出口比例显著提高，2009新签约项目中，地铁、城轨及动车组项目合同签约金额占全年总签约金额的约77%，实现了市场拓展及产品拓展双重突破。随着经济全球化的进一步发展，以及金融危机的影响，提高产品技术含量及技术标准，开拓新的市场领域，出口高附加值产品是提高本公司以至中国制造业在国际市场地位以及影响力的重要途径。斯里兰卡追加的动车组项目，是本公司产品质量及售后服务得到用户认可的有力佐证。新加坡地铁项目，是本公司在国际地铁市场与世界地铁车辆先进企业的首次成功合作，这种合作证明了中国南车已经进入了技术最高标准铁路市场，通过项目的履行及管理，将进一步提升公司项目管理能力及技术标准。土耳其轻轨车项目标志着中国南车打通了通往欧洲铁路的大门；突尼斯内燃动车组项目展示了中国南车直击强劲对手的实力。沙特货车项目，不仅是中国南车货车产品首次进入海湾国家，而且是产品技术要求最高的货车产品出口。

2、公司主营业务及其经营状况

（1）公司主营业务情况概述

公司的主营业务为铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及轨道交通装备专有技术延伸产业等业务。

（2）各业务板块收入分析

2009 年度公司各业务板块收入与上年度的比较情况如下表所示：

■

营业收入主要由机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆、新产业和其他收入构成。报告期内本公司营业规模增长较大，营业收入增长的主要原因是随着我国近年来轨道交通装备制造业的快速发展，本公司积极抓住发展机遇，充分利用技术提升优势，加大新产品开发力度和技术改造投入，扩大

了业务规模，市场销售额不断提升，从而带动报告期内的营业收入有较大增长。

机车业务收入是本公司收入的重要组成部分。2009 年本公司机车业务收入与上年相比大幅增长的主要原因是，伴随着中国高速、重载铁路的发展，市场需求持续大幅上升，以前年度签订的大批量订单进入交付高峰期，机车销售数量大幅增加从而带动机车收入的显著增长。机车业务收入占总收入比重同比增加7.63个百分点。

2009 年本公司客车业务收入与上年相比上升的主要原因是新造客车需求增加，销售规模扩大所致。客车业务收入占总收入比重同比增加0.59个百分点。

2009 年本公司货车业务收入与上年相比下降的主要原因是铁道部除减少对新造货车的招标数量外新造货车销售的平均单价也有所降低。货车业务收入占总收入比重同比降低13.98个百分点。

2009 年本公司动车组业务收入与上年相比增幅较大，占总收入比重同比增加1.26个百分点。主要原因是伴随着武广线、郑西线的相继开通，市场需求持续上升，交付量增加，从而带动动车组收入的显著增长。

2009 年本公司的城轨地铁车辆业务收入与上年相比增幅显著，占总收入比重同比增加2.28个百分点。主要原因是2007、2008年获取订单增加并在2009年实现销售，从而提高了城轨地铁业务收入。

新产业包括与轨道交通装备专有技术相关程度较高的延伸产业等。2009年本公司新产业与上年相比增幅显著，占总收入比重同比增加2.40个百分点。主要原因是本公司积极利用技术能力和优势发展专有技术延伸产品，产、销量扩大，新产业收入增幅显著。其中：风力发电设备收入14.1亿元，同比增长108.27%；工程机械收入13.56亿元，同比增长128.28%；工业用内燃机收入5.12亿元;复合材料收入5.25亿。

其他收入包括材料销售、非轨道交通相关产业收入等。

（3）分地区经营收入分析

2009 年度本公司经营业务按地区的经营收入以及其与上年度的比较情况如下表所示：

■

本公司国内市场收入较上年增长31.87%；海外市场收入较上年减少15.50%，主要原因是虽然2009年海外市场签约额较2008年同比增长，但签订的多为长期合同，大多于2009年之后实现销售，导致2009年海外市场收入同比减少。

（4）毛利和毛利率分析

2009 年度本公司综合毛利及其与上年度的比较情况如下表所示：

■

2009年度本公司毛利和毛利率的下降主要是机车产品结构调整和货车产品价格下降影响所致。

（5）主要供应商及客户情况

2009年度，公司向前 5 名供应商合计的采购金额为34.51亿元，占年度采购总额的比例为 9.42%；前 5 名客户的销售额合计为288.59亿元，占公司销售总额的比例为62.21%。客户集中度较高的原因在于铁道部和地方铁路部门及其投资和管理的公司是本公司最大的客户。

3、报告期内公司主要资产、负债构成及变动情况

（下转B70版）

股票简称	中国南车
股票代码	６０１７６６
上市交易所	上海证券交易所
股票简称	中国南车
股票代码	１７６６
上市交易所	香港联合交易所有限公司
公司注册地址和办公地址	北京市海淀区西四环中路16号
邮政编码	100036
公司国际互联网网址	www.csrgc.com.cn
电子信箱	csr@csrgc.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	邵仁强	王宫成
联系地址	北京市海淀区西四环中路16号	北京市海淀区西四环中路16号
电话	010-51862188	010-51862188
传真	010-63984785	010-63984785
电子信箱	csr@csrgc.com.cn	csr@csrgc.com.cn

	2009年	2008年	本年比上年增减(%)	2007年
营业收入	46,392,668	35,768,147	29.70	27,400,965
利润总额	2,401,337	1,930,532	24.39	1,193,953
归属于上市公司股东的净利润	1,678,153	1,384,240	21.23	807,351
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,470,502	1,212,687	21.26	513,531
经营活动产生的现金流量净额	4,405,291	1,338,702	229.07	1,443,173
	2009年末	2008年末	本年末比上年末增减(%)	2007年末
总资产	54,989,357	45,488,675	20.89	32,725,858
归属上市公司股东权益	17,365,109	16,056,070	8.15	4,345,962

	2009年	2008年	本年比上年增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.14	0.16	-12.50	0.12
稀释每股收益（元／股）	0.14	0.16	-12.50	0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.12	0.14	-14.29	0.07
全面摊薄净资产收益率（%）	9.66	8.62	12.06	18.58
加权平均净资产收益率（%）	10.05	15.41	-34.78	21.79
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）	8.47	7.55	12.19	11.82
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	8.81	13.50	-34.74	13.86
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.37	0.11	236.36	0.21
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	1.47	1.36	8.09	0.62

非经常性损益项目	2009年度	2008年度
非流动资产处置损益	-20,592	-21,050
记入当期损益的政府补助(注)	285,999	178,536
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-283	63,374
对外委托贷款取得的损益	-	910
处置子公司及其他长期股权投资损益	358	-2,748
使用应付福利费结余	-	-
除上述各项之外的其他营业外收支净额	-17,410	-12,594
非经常性损益的所得税影响数	-39,861	-32,954
归属于少数股东非经常性损益的影响数	-560	-1,921
合计	207,651	171,553

	国内会计准则	境外会计准则
净利润	2,116,182	2,116,182
净资产	20,356,093	20,321,152

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
中国南方机车车辆工业集团公司（“南车集团”）	6,718,628,571	295,714,286	-	6,422,914,285	发起人股东承诺A股股票上市后36个月内限售	2011年8月18日
全国社会保障基金理事会转持二户	-	-	295,714,286	295,714,286	《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》	2014年8月18日
H股企业投资者	267,576,000	267,576,000	-	-	H股股票上市之日起6个月内限售	2009年2月23日

报告期末股东总数				249,321
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
南车集团	国有法人	54.25	6,422,914,285		6,422,914,285	无
HKSCC NOMINEES LIMITED	境外法人	17.04	2,017,161,900			未知
全国社会保障基金理事会转持二户	-	2.50	295,714,286		295,714,286	未知
铁工经贸	国有法人	0.82	97,371,429		97,371,429	4,285,714
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金	其他	0.55	65,083,532			未知
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金	其他	0.53	62,412,005			未知
中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证券投资基金	其他	0.40	46,992,436			未知
东海证券有限责任公司	其他	0.37	43,671,140			未知
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金	其他	0.33	39,646,912			未知
华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划	其他	0.33	38,667,298			未知

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量				股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED			2,017,161,900				境外上市外资股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金			65,083,532				人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金			62,412,005				人民币普通股
中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证券投资基金			46,992,436				人民币普通股
东海证券有限责任公司			43,671,140				人民币普通股
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金			39,646,912				人民币普通股
华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划			38,667,298				人民币普通股
中国银行－泰达荷银行业精选证券投资基金			36,999,937				人民币普通股
上海国际信托有限公司－T-0204			36,081,764				人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金			34,250,664				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			2.中国建设银行－泰达荷银市值优选股票型证券投资基金和中国银行－泰达荷银行业精选证券投资基金同属于泰达荷银基金管理有限公司. 3.除此之外公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系。

名称	南车集团
单位负责人或法定代表人	赵小刚
成立日期	2002年7月2日
注册资本	705,549.40
主要经营业务或管理活动	铁路机车车辆、城市轨道交通车辆、机电设备及零部件、电子电器及环保设备相关产品的设计、制造、修理；设备租赁；以上相关产品的销售；技术服务、信息咨询；实业投资；资产受托管理；进出口业务；建筑设备安装；化工材料（不含危险化学品）、建筑材料的销售。

姓 名	职 务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬	基本养老保险等福利缴费	税前合计	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
赵小刚	董事长 执行董事	男	58	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	60.1	5.7	65.8	否
郑昌泓	执行董事 总裁	男	54	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	60.1	5.7	65.8	否
唐克林	执行董事 副总裁	男	57	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	51.1	5.7	56.8	否
刘化龙	执行董事	男	47	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	51.1	5.7	56.8	否
赵吉斌	独立非执行董事	男	57	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-			17.3	否
杨育中	独立非执行董事	男	65	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-			18.8	否
陈永宽	独立非执行董事	男	63	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-			17.0	否
戴德明	独立非执行董事	男	47	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-			18.2	否
蔡大维	独立非执行董事	男	62	2008年 3月3日	2010年12月26日	-	-	-			18.2	否
王研	监事会主席	男	54	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-				是
李建国	监事	男	59	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	31.4	5.7	37.1	否
钱毅	职工监事	男	60	2007年12月27日	2009年12月21日	-	-	-	26.2	3.7	29.9	否
邱伟	职工监事	男	50	2009年12月22日	2010年12月26日	-	-	-	30.4	5.7	36.1	否
张军	副总裁	男	54	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	51.1	5.7	56.8	否
傅建国	副总裁	男	46	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	51.1	5.7	56.8	否
詹艳景	副总裁 财务总监	女	46	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	51.1	5.7	56.8	否
邵仁强	董事会秘书	男	45	2007年12月27日	2010年12月26日	-	-	-	34.1	4.9	39.0	否

业务板块	2009年度		2008年度		增长率%
	金额（千元）	占比%	金额（千元）	占比%
机车	14,141,676	30.48	8,171,587	22.85	73.06
客车	4,534,377	9.77	3,283,197	9.18	38.11
货车	5,823,988	12.55	9,489,830	26.53	-38.63
动车组	7,980,760	17.20	5,702,565	15.94	39.95
城轨地铁车辆	4,400,799	9.49	2,580,366	7.21	70.55
新产业	4,952,374	10.67	2,959,799	8.27	67.32
其他	4,558,694	9.84	3,580,803	10.02	27.31
合计	46,392,668	100.00	35,768,147	100.00	29.70

业务板块	2009年度		2008年度		增长率%
	金额（千元）	占比%	金额（千元）	占比%
国内市场	45,008,098	97.02	34,129,686	95.42	31.87
海外市场	1,384,570	2.98	1,638,461	4.58	-15.50
合计	46,392,668	100.00	35,768,147	100.00	29.70

项目	2009年度	2008年度	增长率%
	金额（千元）	金额（千元）
营业收入	46,392,668	35,768,147	29.70%
营业成本	38,768,610	29,676,918	30.64%
营业税金及附加	184,194	164,745	11.81%
毛利	7,439,864	5,926,484	25.54%
毛利率	16.04%	16.57%

  中国南车股份有限公司

  2009年年度报告摘要