中国远洋控股股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人董事长魏家福先生、总经理张良先生、主管会计工作负责人财务总监何家乐先生及会计机构负责人（会计主管人员）丰金华先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

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3.3 境内外会计准则差异

3.3.1 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

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3.3.2 境内外会计准则差异的说明：

（1）香港财务报告准则的财务资料均按资产的历史成本记量，对境内按会计准则记账的资产评估增值及其摊销予以冲回之差异。

（2）香港财务报告准则的财务资料根据香港会计准则第32号及第39号将可供出售金融资产在资产负债表内按公允价值列示。境内财务报表2008年及以前年度将该部分投资划定为长期股权投资，按成本价值列示，本期自长期股权投资转入可供出售金融资产，按公允价值列示,从而于本期消除了该项差异。

（3）香港财务报告准则的财务资料将美元作为中国远洋的功能性货币，人民币作为财务报表的呈列货币；境内财务报表以人民币作为记账本位币及财务报表呈列货币。中国远洋母公司香港财务报告准则的财务资料于本期将功能性货币由美元变更为人民币，消除部分功能性货币差异。

（4）境内外对商誉（股权投资差额）停止摊销、进行减值测试的执行时点不同而产生的差异于本期消除。

（5）境内外对海外公司退休及离职后医疗福利负债处理不同而产生的差异于本期消除。

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

公司控股股东为中国远洋运输（集团）总公司，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

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4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

2009年，本集团实现营业收入人民币55,734,631,290.96元，与2008年同期相比下降51.9%。实现利润总额人民币-6,313,182,663.42元，2008年为人民币14,839,137,381.82元。实现归属于母公司所有者的净利润人民币-7,541,293,946.31元，2008年为人民币10,795,490,204.15元。

业务回顾

集装箱航运及相关业务

市场回顾

面对2009年全球严峻的经济环境，集装箱航运市场需求急速下滑，但全球集装箱船队的运力依然保持增长，市场供大于求的状况较为严重。受此冲击，前半年运费迅速下跌，集装箱航运业遭受了前所未有的重创，全行业陷入亏损。不过，随着各国政府经济刺激措施逐渐奏效以及班轮公司采取封存运力、退租、退役和减速等运力控制措施，市场供求关系得到改善，从年中开始运费持续回升，到年底已反弹至自2008年年底以来的最高水平。目前燃油消耗依旧是主要的成本因素，受益于加船减速的措施，燃油消耗有所下降，一定程度上缓解了成本压力。

业绩表现

2009年，本集团所属集装箱航运及相关业务货运量达5,234,292标准箱较上年同期减少约9.6%。实现营业收入人民币23,838,642,524.48元，较上年同期减少40.5%。

分航线货运量

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分航线营业收入

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2009年，本集团根据市场形势调整集装箱船舶运力结构，全年新交付使用的集装箱船舶5艘，合计29,793标准箱。截至2009年12月31日，本集团经营146艘集装箱船舶，合计561,038标准箱，较2008年底增加13%。扣除出租运力，自营运力规模同比缩减1.7%。

本集团2009年无新增船舶订单。截至2009年底，本集团持有54艘集装箱船舶订单，合计414,926标准箱。

集装箱船舶订单持有情况（2009年12月31日）

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2010年本集团预计新船交付15艘（合计92,905标准箱）。其中，自有船 9艘（45,924标准箱），期租船6艘（46,981标准箱）。

经营策略

本集团面对剧烈变化的航运形势，快速调整运力配置。在2008年第四季度市场急剧下挫的情况下，及时收缩航线运力；随着2009年市场的逐步复苏，在货量充沛的航线上进行运力弹性扩张，在控制风险的同时保证了市场份额。

本集团实施了较大范围的加船减速措施，先后实施远东/美东二线8改9、华北/美西南航线5改6、欧地航线8改9等。此举有效降低了燃油消耗，大举消化了富余运力，改善了航线的供需平衡。

本集团进一步深化CKYH联盟内部合作，推进统一排船、优化港序、促进支线及内陆联运资源共享等措施，扩大了航线服务覆盖面；降低了部分航线的可用舱位，其中欧洲航线舱位缩减25%，从而有效改善了航线经营效益。以4艘万箱船换入合作方4艘5,500标准箱型船，并合作开辟远东南/欧洲线，不但消化了部分运力，获得了租金差额，并利用大船优势，降低了舱位成本。此外，本集团还通过船舶互租，与合作方共同经营波斯湾航线，间接缓解了华北/美西南航线舱位压力，舱位缩减28.6%，并大幅降低了两线航次的网络成本。

本集团准确把握市场复苏的步伐，积极实施运价恢复计划，推动市场趋于理性。以欧、美主干航线为重点，强化大客户、直接客户、FOB客户开发，努力改善货源结构，开发高贡献值货源，保持市场份额；内河航运方面，密切跟踪中国政府经济刺激政策，以长江流域市场开发为着力点，积极实施“长江战略”，开发新兴市场。本集团大力拓展延伸增值服务，加快4IN1整车运输支架等创新性服务的推广应用，持续打造差异化服务竞争优势。

成本控制

本集团继续积极实施低成本战略，深化成本问责制度，不断完善成本管理流程，提高成本控制和优化能力。

本集团及时启动与全球供应商的费率谈判，在与港口码头、堆场及修箱、支线及内陆运输类供应商的谈判中，争取到幅度不等的优惠费率。此外，还利用CKYH联盟货量优势，与相关码头展开谈判，获得进一步优惠。

本集团倡导全行业实施加船减速措施，提出超低速航行和“零压载水”航行理念，并率领CKYH联盟成员发表《青岛宣言》，倡导理性扩张、控制成本、积极履行社会责任。通过强化航线调度和预配船长的责任，落实节油任务。通过全面应用船舶燃油监控系统、实施船舶设备改造等措施，深挖节油潜力。同时，通过征收燃油附加费、执行燃油批量采购和现货锁定等策略，有效冲抵燃油成本。上述措施的实施，使得全年燃油消耗量同比下降12.3%。

在箱管成本控制方面，本集团通过精益的集装箱配置管理，进一步压缩箱队规模，比2008年底缩减5.6%。通过强化设备周转率跟踪监控、降低集装箱租箱费率等措施，使得箱管总成本较上年度下降3%。

市场展望

2010年全球经济状况将进一步改善，集装箱航运市场需求呈现回暖向好迹象。预计全年平均运费水平将提高，班轮公司的经营业绩将随之改善。但由于供求关系结构的调整尚需时日，使得经营形势仍面临很大压力。

经营计划

面对依旧严峻的市场形势，本集团将紧跟市场及时调整经营策略。本集团将继续通过延迟交付、退租、出租、加快老旧船舶退役、实施售后返租等措施继续合理消化和安排新增运力；通过深化联盟与同业合作，更大范围地实施加船减速和互租互换以消化运力；加强对新兴市场的开发力度，重视中国东盟自由贸易区发展带来的机遇，抓住中国扩大内需的契机，进一步完善和优化航线网络布局。

本集团将进一步强化客户分析，加快客户和货源结构调整，在深化大客户战略同时，有选择性地开发中小型直接客户，进一步稳定货代客户。同时，以交通运输部实施出口运价备案制度为契机，积极沟通，全力推动运价恢复和附加费的征收。

在成本控制方面，本集团将继续发挥联盟合力，推进与供应商的长期战略合作关系，并对非垄断性供应商引入竞标机制，力争最优惠费率；继续大力推进加船减速措施，关注节能设备的应用，发挥燃油现货和期货操作对平抑燃油成本的积极作用；寻找并推广低成本中转路径，提供差异化中转服务，降低中转费用；在保障营销的前提下，严格控制集装箱保有量，优化资源配置模式，提高设备使用效率，压缩箱管成本。

预计2010年本集团将完成集装箱货运量567万标准箱。

干散货航运业务

市场回顾

2009年全球干散货海运总体需求与2008年基本持平。国际干散货航运市场大体呈现前低后高的走势。在中国及全球其它主要经济体的经济刺激政策推动下，中国铁矿石需求及煤炭进口呈现强劲之势。2009年中国进口铁矿石6.28亿吨，同比增长42%。2009年中国从煤炭净出口国转变为净进口国，全年进口量达到1.26亿吨，同比增长212%。在“中国因素”的推动下，BDI指数自年初的773点震荡回升， 11月19日上升至4661点。之后干散货市场有所回落，年底BDI指数报收3005点。2009年全年BDI指数平均值为2617点，较2008年下跌59%。

业绩表现

2009年，集团干散货航运业务完成货运量27,154万吨，同比下降7.36%，货运周转量1.4万亿吨海里，同比下降6.67%。其中，煤炭承运量为8,513万吨，同比下降4.72%；金属矿石承运量12,243万吨，同比下降0.73%，其它货物承运量为6,398万吨，同比下降20.44%。实现营业收入27,379,178,507.54元，同比下降61.8%；

经营策略

抢抓市场机遇，优化运力结构。本集团全力以赴缩减高成本运力，强化低成本领先战略，优化了船队结构，提高了竞争能力。坚持波段操作，在以现货操作为主的基础上，抓住市场短期冲高或者区域出现高点的机会，以长短期结合的策略滚动租出部分运力，锁定利润，降低经营风险。

坚持大客户战略，巩固客户关系。本集团倡导“抱团取暖，共克时艰“的理念。强化诚信品牌效应，维护现有客户，开拓新客户。

推进精益管理，全员降本增效。2009年本集团在燃油管理、机务管理、技术管理、行政费用等方面深入挖掘降本潜力，同时在使费、船期、商务保险等经营成本上狠下功夫，狠抓成本控制关键点，有效降低了关键环节的费用。

截至2009年12月31日，本集团所拥有、经营及控制的干散货船舶共有439艘，36,572,031载重吨。其中，拥有船舶222艘，16,544,640载重吨，平均船龄13.6年；租入船舶217艘，20,027,391载重吨。

船队运力情况（2009年12月31日）

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截至2009年12月31日，本集团拥有干散货船舶新船订单30艘，4,377,000载重吨。具体为：超大型船4艘，1,190,000载重吨；好望角型船8艘，1,640,000载重吨；巴拿马型船11艘，1,148,000载重吨；大灵便型船7艘，399,000载重吨。

干散货船舶订单情况（2009年12月31日）

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持有远期运费协议的情况

远期运费协议（Forward Freight Agreements）简称FFA，是一种场外交易的远期合约。协议规定了具体的航线、价格、数量、价格日期、交割价格计算方法等，双方约定在未来某一时点，收取或支付依据波罗的海官方运费指数价格与合同约定价格的运费或租金差额。本集团经营租入船业务，合理利用FFA可以有效对冲租入船风险，配合集团干散货船队整体运作，可以起到平抑风险的积极作用。

开展FFA业务的过程中，本集团始终将风险控制作为第一要务。制定并严格执行《FFA业务操作规定》及《FFA风险管理政策》，从组织机构、职责分工、经营程序等多方面强化对FFA业务的管理，完善了该项业务的风险管理制度；在操作程序上，授权程序与现货现船交易程序严格一致，严格审核交易对象的资质，确保风险可控。

截至2009年12月31日，中国远洋持有远期运费协议资产余额合计人民币1,010,945.74元；负债余额合计人民币142,081,291.03元。其中，按报表项目列示余额如下：

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市场展望

2010年全球经济复苏将提升铁矿石、煤炭等原材料的需求。航运咨询机构Marsoft预测，2010年主要干散货货种的海运量增幅将升至10.5%。其中，中国因素仍是最大亮点，同时印度进口潜力不可忽视，中东需求有望快速增长，欧美、日韩等国需求将能保持平稳，综合预测2010年干散货市场的总体情况将好于2009年。但是市场将持续感受来自运力供给方面的压力。Marsoft预测，2010年全球干散货船运力的增幅将达到12.5%，新船交付量将创历史新高。同时，铁矿石价格谈判、季节性因素、中国铁矿石月度进口不平衡、FFA交易量、运力拆解、天气等不确定因素将使市场波动性加大。

经营计划

2010年，本集团将按照既定的战略发展规划，进一步优化船队结构和持仓成本，通过多种方式努力实现平衡发展模式；坚持市场调研先行，精心研判市场，提升市场预测水平，做到“布局先于市场”；优化客户结构，全面推进以大客户战略为核心的市场营销，坚持“长期、稳定、发展”的原则，力争洽订更多的长期合约。进一步强化服务理念，加强沟通联络，建立互信模式，培育客户忠诚度，增强集团品牌美誉度；统筹控制各种资源，严格控制经营风险，坚持“船货并重”的策略，抓住市场阶段性波动灵活开展操作，统筹兼顾，提升增创效益和抵御风险的能力；加强精益管理，落实管理创效，严控成本，开源节流。

预计2010年本集团完成干散货货运周转量9550亿吨海里。

物流业务

业绩表现

2009年本集团所属物流业务营业收入为3,071,478,669.48元,较2008年同期增加6.0%。

2009年，本集团物流各板块的业务量情况见下表。

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第三方物流

工程物流领域，2009年工程物流全年营业额略有下降，主要是因为工程物流很多重大项目已经结束，而新启动的核电项目群多处于准备期。随着工程物流不断开拓新的市场，该形势将有较大改观。

产品物流领域，化工物流2009年净额收入增加36%，家电物流量下降13%。

船舶代理

2009年，中远物流继续以“PENAVICO”品牌经营船舶代理业务，与国际大班轮公司建立了长远的战略伙伴关系，新增班轮代理航线148条，占新增班轮代理航线65%的市场份额。推进船代在线服务和船舶排队（Line-up）港航信息服务、集装箱配图业务等，突出服务增值和技术领先特色，巩固了船代市场的竞争优势。

货运代理

本集团所属中远物流处理散杂货16665万吨，较2008年增加18%；处理集装箱货物1923702标准箱，较2008年下降13%。

海运货代方面，在搭建订舱平台和铁公海平台、建设市场营销体系、聚焦直接客户、开拓综合货运项目以及FOCUS系统的推广等各方面都取得积极进展。

空运代理

2009年全球航空货运业受严重打击，而航空公司未能同步消减运力，造成明显的运力过剩及运价竞争，航空货运业的平均收益因此持续走低。中远物流空运业务量较2008年下降了23%。

市场展望

2010年，中国经济持续增长将为中国物流业的发展奠定坚实基础，国家4万亿元基础建设投资计划的作用将集中显现，业已出台的《物流业调整和振兴规划》和即将出台的“物流业振兴规划实施细则”将为中国物流市场的健康快速发展创造更好的宏观环境。物流企业在基础制造、原材料、能源、水泥、钢铁、大宗商品等领域将有众多机会。

经营计划

2010年，本集团物流工作的核心是优化业务结构；加强新业务开发，寻求新的利润增长点；立足国内领先，拓展海外业务。围绕战略导向，优化商业模式，提高赢利能力；强调战略协同，优化运营模式，提高协同能力；加强战略控制，优化管控模式，提高风控能力；关注战略匹配，优化保障模式，提高统筹能力。

产品物流领域，由家电物流向电子物流转型，重点发展融资物流业务，积极搭建化工平台。

工程物流领域，在集约经营的基础上，继续强化核电、石化、航空等重点行业的开拓力度，始终保持国际化发展方向。

船代业务领域，继续巩固船代服务品牌，重点加强集装箱配载现场操作和双外勤的实施，并确保实施效果。

货运代理领域，紧紧围绕“统一、聚焦、提升”的既定方针，推动传统海运货代业务向综合货运模式转型，开发货运代理服务的高端产品。

空运代理领域，加强空运高端营销能力建设，牵头做好中远空运系统市场营销工作，针对全球性、全国性或跨区域的直接大客户，由专门营销团队负责项目营销、投标和维护。

码头及相关业务

市场回顾

2009年是世界集装箱港口业十分艰难的一年。受全球贸易大幅萎缩和集装箱运输需求大幅减少的影响，据Clarkson2010年1月报告显示，2009年世界集装箱吞吐量下降9.7%，降幅为近半个世纪以来最大。其中，大型枢纽港吞吐量普遍出现两位数跌幅，新兴经济体港口业务也受到较大冲击。分区域看，亚洲集装箱吞吐量完成情况好于美洲和欧洲。美洲和欧洲主要港口的降幅在15%-20%，亚洲主要港口的降幅在10%-15%。国内集装箱港口吞吐量全年下降6%。2009年中国港口市场最主要的特点是：散杂货业务相对稳定，集装箱市场受到较大冲击。据中国交通运输部的统计，2009年大陆港口货物吞吐量增长8.2%，低于2008年的9.6%，其中集装箱吞吐量下降6%（2008年增长12%），长三角和珠三角港口吞吐量跌幅均为10%左右。

业绩表现

2009年，中远太平洋及时制定了适应市场变化的经营策略和措施，着力做好重点工作，谨慎开拓码头市场，大幅减缓各类投资，严格控制成本费用，在全球性经济危机导致公司总体营业收入大幅下滑的情况下，保持了核心主业的基本平稳，码头业务和集装箱租赁业务继续位居全球第五和第二位。本集团码头业务保持稳定，拥有权益的码头合资公司共有28个，码头泊位142个，其中中国内地码头泊位120个（含香港），海外码头泊位22个，基本维持去年规模。拥有权益的码头集装箱吞吐量为4355万标准箱，较去年同期下降了5%，好于集装箱码头的行业水平。据德鲁里的最新统计，本集团所属中远太平洋的集装箱码头业务占全球市场份额从5.5%上升到了 6.1%左右，继续保持全球第五大码头运营商的市场地位。

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市场展望

2010年集装箱港口业的经营仍存在巨大压力，面临着诸多挑战。然而，世界经济的最差时期已基本接近尾声，在各大经济体刺激经济计划的推动下，随着全球经济止跌回暖，港口业也将逐步走出低谷。散杂货业务预计将继续成为港口业的业务增长点和利润增长点，集装箱业务可望止跌回升，但区域发展不平衡的趋势将更加明显。

与此同时，中国经济复苏的步伐将会比其它国家更早、更快。由于目前中远太平洋的码头业务主要集中在中国地区，中国地区的码头吞吐量已占公司总吞吐量的90%，因此，中国经济的率先复苏将会为中远太平洋码头业务的回升带来一定的推动力。

2010年，中远太平洋将继续关注全球及中国经济形势的变化，适时调整投资和经营策略，把握经济回暖时机，为新一轮的发展积蓄力量。

集装箱租赁、管理及销售业务

业绩表现

本集团所属佛罗伦货箱控股有限公司及其附属公司(佛罗伦)继续以自有箱、管理箱及售后租回箱结合的售后代管模式，有效控制箱队规模，据Containerization International 2009年8月刊报告，佛罗伦箱队排名继续名列全球第二大集装箱租赁公司，占全球租箱公司约14.3%的市场份额，较2008年上升0.7%。2009年全年整体平均出租率为90.6%，比去年同期的94.6 %，下跌4%，但仍高于业内约88%的平均水平。

截至2009年12月31日，佛罗伦集装箱箱队规模为1,582,614 标准箱，较去年同期下降2.4%。 本集团所属中远集运（包括售后租回箱）的箱队共527,891 标准箱，同比下跌4.2%，占总箱队33.4%。非中远箱队为332,591 标准箱，同比增加5.9%，占总箱队21.0%。管理箱722,132 标准箱，下跌4.5%，占总箱队45.6%。

箱队规模 (单位：标准箱)

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市场展望

由于预期全球经济逐渐回暖，将拉动航运业在恢复中震荡运行，令集装箱租赁的经营情况止跌回升。

集装箱制造

中集集团干箱制造自2008年第四季度起开始停产，于2009年下半年逐步复工。2009年全年干箱生产量为6万多标准箱（正常情况为200万标准箱/年），冷箱生产为2008年的50%，但其它贡献值较少的业务版块有一定增长。预计2010年市场对集装箱的需求将缓慢恢复。

安全生产

2009年，中国远洋全面贯彻落实国务院有关安全生产的方针、政策，牢固树立和落实科学发展观，紧紧围绕以生产服务为中心，以安全生产为切入点，以精细化管理为落脚点，着力开展全系统安全生产宣传教育、安全生产监督检查、安全生产治理“三项行动”，抓好安全生产法制体制机制、安全生产保障能力、安全监管队伍“三项建设”，突出重点，标本兼治，切实解决安全生产存在的突出问题和薄弱环节，深入排查安全生产中存在的隐患。2009年，本集团未发生重、特大安全事故，保证了中国远洋系统安全生产局面的持续稳定。

2009年事故情况：

1.发生一般海损事故2起，同比减少２起。

2.发生机损事故1起，同比持平。

3.未发生污染事故。

4.接受港口国检查798艘次，无缺陷批注557艘次，无缺陷批注率69.80%；滞留船舶3艘，滞留率0.37%，同比增加2起。

5.发生工伤死亡和重伤事故3起，死亡3人，同比上升3起。

6.船舶遭遇海盗袭击、袭扰事件4起；发生被海盗劫持事件1起。

节能环保

2009年，中国远洋致力于环境保护和能源节约，继续把工作重点确定为能耗及排放量较大的各航运公司，重点抓好集装箱船舶的能源管理；加强节能减排报表体系的建设，积极参加清洁新能源和节能减排标准建设的研究；通过科技成果推广、技术改造、提高科技含量等各种方式降低能源消耗，保护环境。据中国交通运输部能耗指标计算，2009年，中国远洋燃油单耗4.39千克/千吨海里，同比下降5.59%.

技术创新

本集团积极参与创新型企业建设。通过技术创新，不断加快运输技术向自动化、智能化方向发展。本集团继续参与“远洋船舶及货物在线监控系统”、“基于智能集装箱公共服务系统的供应链应用系统开发与示范”国家科技支撑计划项目的研发工作。本集团在依靠技术进步、促进企业可持续发展方面处于同行业领先地位。

在船舶管理方面，本集团积极引入新技术，淘汰技术落后、环保和安全隐患突出的工艺、设备和装置。应用节能新技术，提高燃、润油等资源的综合利用效率和节能降耗、防污染的能力水平，从传统的粗放型向低投入、低消耗、低排放和高效率的节约型增长方式转变。

在信息化建设方面，本集团注重通过信息系统的建设不断提高业务管理水平及核心竞争力。2009年，在国家信息化测评中心组织的中国企业信息化500强评选中，本集团所属中远集装箱运输有限公司位列第19名，中远散货运输有限公司位列第41名。2009年，本集团承担了国家信息化试点项目，参与的“远洋船舶及货物在线监控系统” 通过科技部验收，并获得计算机软件著作权。这一拥有自主知识产权的科研成果，标志着本集团在自主创新领域取得了重大进展。

财务回顾

2009年，本集团取得营业收入人民币55,734,631,290.96元，同比2008年人民币115,935,393,739.10元，减少60,200,762,448.14元或51.9%。实现归属于母公司所有者的净利润人民币-7,541,293,946.31元， 2008年为人民币10,795,490,204.15元。在全球性经济下滑的冲击及贸易需求萎缩影响下，本集团集装箱航运业务各航线运载量从2009年第二季度起虽有回升，但全年同比仍减少9.6%；集装箱平均运价同比去年有较大幅度下跌，截止年底，依然在低位徘徊。受上述两方面因素影响，集装箱船队经营出现较大亏损。而国际贸易量骤减，平均租金水平急剧下滑，使本集团干散货航运业务收入及利润同比也出现较大幅度下降。集装箱航运业务亏损及干散货航运业务盈利下降，是本集团2009年度亏损的主要原因。

营业收入

2009年，本集团取得营业收入人民币55,734,631,290.96元，同比2008年人民币115,935,393,739.10元，减少60,200,762,448.14元或51.9%。其中：

集装箱航运及相关业务收入下降40.5%至23,838,642,524.48元。年内，本集团实现集装箱运载量5,234,292标准箱，同比2008年下降9.6%。实现平均单箱收入4,060元/标准箱，较2008年同比下降36.9%。在运载量和单箱收入双双下降影响下，各主要航线收入均有较大幅度下降，其中，跨太平洋及亚欧航线收入分别下降43.1%、54.6%。

干散货航运及相关业务收入下降61.8%至27,379,178,507.54元。其中，期租收入减少30,809,597,671.05元，下降67.9%；程租收入减少13,496,522,021.76元，下降52.9%。2009年，波罗的海指数（BDI）平均值为2,617点，比2008年的6,390点，同比下降59%。国际贸易量骤减，平均租金水平急剧下滑是本集团干散货航运及相关业务收入减少的主要原因。

物流业务收入较2008年增长6%至3,071,478,669.48元。2009年，在经济危机影响加深以及国家出台物流业调整振兴规划的情况下，本集团物流业务收入保持相对稳定，并略有增长。

中远太平洋经营的码头及相关业务收入，较2008年的649,968,422.42元增长33.6%至868,173,206.25元，主要增幅来自比雷埃夫斯码头、泉州太平洋集装箱码头有限公司及晋江太平洋港口发展有限公司。其中，比雷埃夫斯码头已于2009年10月1日移交于本集团，其2009年吞吐量为166,062标准箱，带来收入人民币158,215,340.30元。

中远太平洋经营及管理的集装箱租赁业务收入下降14.3%至1,588,535,808.73元。主要由于自有及售后租回箱队箱量及出售约满旧箱箱量减少导致收入下降。

前五名客户销售收入

2009年度及同比2008年度，本集团前五名客户销售金额及所占比例如下。

单位：人民币元

■

营业成本

2009年度，本集团营业成本支出为人民币57,759,939,361.98元，同比2008年人民币87,206,556,363.19元减少33.8%。其中：

集装箱运输业务营业成本为29,588,785,020.11元，同比2008年减少7,533,435,275.67元，下降20.3%。期内，由于集装箱运载量下降，货物及中转费、港口费等主要成本项目，均有较大幅度下降。期内燃油费用支出减少3,990,997,339.06元至6,161,386,429.80元，减少39.3%，其中燃油消耗量下降12.3%，平均油价下降30.8%。2009年，燃油成本占集装箱航运及相关业务营运成本的比例为20.8%。

散货运输及相关业务营业成本为26,091,883,794.88元，同比减少22,312,079,660.20元，下降46.1%。其中，船舶租赁费当期支出19,891,693,886.79元，较2008年减少13,568,144,452.01元，减幅40.6%。减少原因主要为租入船租赁价格水平下降，带动总体租赁费用减少。此外，根据租船合同结算情况分别确认收入及成本，以前年度计提亏损合同拨备5,235,489,886.79元在期内予以实际结算或回拨。燃油方面，随国际燃油价格下降，燃油成本减少1,304,270,824.46元至3,563,133,136.70元，减少26.8%。2009年，燃油成本占干散货航运业务营业成本的比例为13.7%。

物流业务营业成本1,720,357,554.18元，同比增加7.3%。年内，由于物流业务量的快速增长带来运输费的快速增长，公司人工成本、物料消耗等方面有相应增长。

码头及相关业务营业成本594,518,050.07元，较上年增长78.5%。主要原因是：本集团于2009年10月1日接管比雷埃夫斯码头，且晋江太平洋码头业务在2008年4月份并入本集团，以致2009年集装箱码头业务总营运费用上升。

集装箱租赁业务营业成本792,623,275.40元，去年同期为860,272,020.05元。

销售费用

2009年，本集团销售费用支出133,121,026.00元，同比减少4.5%，主要来自于人工成本的减少。

管理费用

2009年，本集团管理费用支出4,576,548,966.85元，与去年同期支出4,569,884,794.92元基本持平。年内，因公允价值上升确认股票增值权费用147,782,775.53元，较2008年-150,307,885.90元增加298,090,661.43元。本集团严控并减少办公费、差旅费等各项费用支出，部分抵消了上述因素影响。

财务费用

2009年，本集团财务费用支出664,003,588.46元，同比减少22,462,991.06元或3.3％。期内，本公司发行人民币100亿元5年期中期票据，以及所属公司向银行借款，补充流动资金及其它资金，带来利息费用相应增加。但受汇率变化等影响，本集团汇兑损失较2008年大幅减少，使财务费用整体下降。

资产减值损失

2009年，本集团资产减值损失-40,432,286.60元，同比去年减少334,442,990.94元。因期末应收账款余额下降，及收回以前年度已计提坏账，资产减值损失相应减少。

公允价值变动收益

2009年，本集团公允值变动收益为3,469,055,349.73元，较2008年公允价值变动损失5,203,762,963.54元，增加收益8,672,818,313.27元。其中，所属干散货船公司持有的远期运费协议（FFA），年度内因公允价值变动及结算转出产生收益金额为3,499,365,604.78元，较2008年损失5,218,388,311.07元，增加收益8,717,753,915.85元，是公允价值变动收益项目增加的最主要原因。其中，抵减已结算并计入投资收益的损失金额2,510,159,811.05元，所属干散货公司持有的FFA期内发生净收益金额为989,205,793.73元。

(下转B117版)

股票简称	中国远洋
股票代码	601919
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	中国远洋
股票代码	1919
股票上市交易所	香港联合交易所
公司注册地址和办公地址	中国天津市天津港保税区通达广场1号3层
邮政编码	300461
公司国际互联网网址	www.chinacosco.com
电子信箱	investor@chinacosco.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	55,734,631,290.96	115,935,393,739.10	-51.93	98,132,443,985.09
利润总额	-6,313,182,663.42	14,839,137,381.82	-142.54	25,567,374,844.96
归属于上市公司股东的净利润	-7,541,293,946.31	10,795,490,204.15	-169.86	19,090,354,515.08
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-11,892,649,794.76	17,534,186,356.78	-167.83	4,702,823,810.14
经营活动产生的现金流量净额	-5,879,008,100.39	23,388,500,165.96	-125.14	22,909,903,876.06
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	138,619,517,243.53	118,841,613,265.53	16.64	114,162,233,793.39
所有者权益（或股东权益）	42,822,055,320.60	52,138,833,771.17	-17.87	44,949,461,836.59

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	-0.74	1.06	-169.81	2.05
稀释每股收益（元／股）	-0.74	1.06	-169.81	2.05
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-1.16	1.72	-167.44	0.50
加权平均净资产收益率（%）	-15.80	22.36	减少38.16个百分点	41.63
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-24.99	36.18	减少61.17个百分点	10.26
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	-0.58	2.29	-125.33	2.46
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.19	5.10	-17.84	4.40

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	278,482,114.01
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	521,690,777.23
债务重组损益	23,857.20
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-56,559,323.50
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-730,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	1,115,840,397.11
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	129,121,402.07
对外委托贷款取得的损益	404,610.40
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,430,073,678.95
其他符合非经常性损益定义的损益项目	5,235,489,886.79
所得税影响额	-1,301,168,078.92
少数股东权益影响额（税后）	-141,166,114.99
合计	4,351,355,848.45

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
金融资产：
交易性金融资产	1,869,569.70	4,670,480.33	2,800,910.63	2,806,423.76
衍生金融资产	462,509,987.99	115,880,299.93	-346,629,688.06	-277,037,897.29
可供出售金融资产	315,493,455.60	2,750,870,710.32	2,435,377,254.72
金融负债：	4,117,452,594.51	453,774,528.46	-3,663,678,066.05	3,743,286,823.26
合计	4,897,325,607.80	3,325,196,019.04	-1,572,129,588.76	3,469,055,349.73

	净利润		净资产
	本期数	上期数	期末数	期初数
按中国会计准则	-7,541,293,946.31	10,795,490,204.15	42,822,055,320.60	52,138,833,771.17
按香港会计准则调整的项目及金额：
境内外因确认资产的成本基础不同而产生之差异	-14,371,060.83	-74,975,064.74	248,574,142.19	259,214,534.20
境内外因根据企业会计准则确认投资有所不同而产生之差异				924,912,153.03
境内外因功能性货币的确认和处理方式不同而产生之差异	52,080,963.68	859,773,143.32	-1,078,286,462.79	-1,143,589,549.68
境内外因对非同一控制下的股权投资相对的商誉（股权投资差额）的处理不同之差异	-3,959,209.54			3,944,344.28
境内外对海外公司退休及离职后医疗福利负债处理不同而产生差异	39,731,253.00			-39,731,253.00
其他		25,845,717.27
按国际会计准则	-7,467,812,000.00	11,606,134,000.00	41,992,343,000.00	52,143,584,000.00

报告期末股东总数						461,971户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
中国远洋运输(集团)总公司	国家	52.01		5,313,082,844	5,313,082,844			无
HKSCC NOMINEE LIMITED	其他	24.91		2,545,192,146	0			未知
全国社会保障基金理事会转持二户	国家	1.75		178,386,745	178,386,745			无
中国核工业集团公司	其他	0.70		72,000,000	0			无
航天科技财务有限责任公司	其他	0.39		40,000,000	0			无
中国中化股份有限公司	其他	0.39		40,000,000	0			无
五矿投资发展有限责任公司	其他	0.30		31,000,000	0			无
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	其他	0.30		30,171,471	0			无
中国节能投资公司	其他	0.23		23,500,000	0			无
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金	其他	0.21		21,676,835	0			无
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.21		21,528,760	0			无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
HKSCC NOMINEE LIMITED			2,545,192,146				境外上市外资股
中国核工业集团公司			72,000,000				人民币普通股
航天科技财务有限责任公司			40,000,000				人民币普通股
中国中化股份有限公司			40,000,000				人民币普通股
五矿投资发展有限责任公司			31,000,000				人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金			30,171,471				人民币普通股
中国节能投资公司			23,500,000				人民币普通股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金			21,676,835				人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金			21,528,760				人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金			21,352,904				人民币普通股

名称	中国远洋运输（集团）总公司
单位负责人或法定代表人	魏家福
成立日期	1961年4月27日
注册资本	4,103,367,000
主要经营业务或管理活动	中国远洋运输（集团）总公司是国资委管理的特大国有企业集团之一，除本集团经营的业务外，中远集团目前还主要经营油轮及其他液体散货航运、杂货及特种船航运、船舶修理及船舶改装、船舶建造、提供船用燃油、金融服务、船舶贸易服务和提供海员及船舶管理等业务。

名称	国务院国有资产监督管理委员会

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
魏家福	董事长	男	60	2008年6月6日					72	是
张富生	副董事长	男	60	2008年6月6日					66	是
张良	董事	男	56	2008年6月6日					24.13	是
	总经理			2009年11月30日
李建红	董事	男	53	2008年6月6日					36.77	是
许立荣	董事	男	52	2008年6月6日					31.37	是
孙月英	董事	女	51	2008年6月6日					32.97	是
陈洪生	董事	男	60	2008年6月6日					70.57	是
	总经理			2008年6月9日	2009年11月30日
李泊溪	独立董事	女	74	2008年6月6日					31.5	否
韩武敦	独立董事	男	68	2008年6月6日					32.7	否
郑慕智	独立董事	男	60	2008年6月6日					32.7	否
张松声	独立董事	男	55	2008年6月6日					30.4	否
李云鹏	监事会主席	男	51	2008年6月6日					31.2	是
吴树雄	监事	男	55	2005年3月3日					49.68	否
马建华	监事	男	47	2007年6月26日					102.3	否
李宗豪	监事	男	52	2008-06-06	2009年6月9日				18.24	是
骆九连	监事	男	55	2009年6月9日					9.62	是
於世成	独立监事	男	55	2008年6月6日					22	否
寇文峰	独立监事	男	44	2008-06-06	2009年6月9日				0	否
孟焰	独立监事	男	54	2009年6月9日					12.42	否
孙家康	副总经理	男	50	2008-06-09					60.25	否
许遵武	副总经理	男	52	2008-06-09					83.15	否
叶伟龙	副总经理	男	47	2008-06-09					90.27	否
徐敏杰	副总经理	男	51	2008-06-09					519.42	否
何家乐	财务总监	男	55	2008-06-09					52.57	否
张永坚	董事会秘书	男	58	2008-06-09					53.19	否

	截至十二月三十一日年度
	2009年（标准箱）	2008年（标准箱）	变动百分比（%）
跨太平洋	1,155,489	1,286,272	-10.2
亚欧（包括地中海）	1,193,422	1,527,980	-21.9
亚洲区内（包括澳洲）	1,386,378	1,438,134	-3.6
其它国际（包括大西洋）	184,774	243,001	-24.0
中国	1,314,229	1,297,206	1.3
合计	5,234,292	5,792,593	-9.6

	截至十二月三十一日年度
	2009年（人民币千元）	2008年（人民币千元）（重述）	变动百分比（%）
跨太平洋	7,289,171	12,819,471	-43.1
亚欧（包括地中海）	6,114,390	13,456,153	-54.6
亚洲区内（包括澳洲）	4,446,924	5,803,158	-23.4
其它国际（包括大西洋）	869,359	2,129,092	-59.2
中国	2,528,817	3,063,475	-17.5
小计	21,248,661	37,271,349	-43.0
出租船舶	496,175	328,507	51.0
相关业务	2,093,806	2,444,169	-14.3
合计	23,838,642	40,044,025	-40.5

年份	自有		租入		合计
	艘	标准箱	艘	标准箱	艘	标准箱
2010	9	45,924	6	46,981	15	92,905
2011	7	29,750	7	77,853	14	107,603
2012	16	95,300	4	52,368	20	147,668
2013	5	66,750	-	-	5	66,750
合计	37	237,724	17	177,202	54	414,926

	自有船			租入船		合计
船型	艘数	载重吨	平均船龄（年）	艘数	载重吨	艘数	载重吨
好望角型	32	6,203,297	7.0	56	9,765,049	88	15,968,346
巴拿马型	72	5,109,824	13.6	92	6,935,453	164	12,045,277
大灵便型	81	3,936,258	12.6	49	2,548,774	130	6,485,032
小灵便型	37	1,295,261	21.4	20	778,115	57	2,073,376
合计	222	16,544,640	13.6	217	20,027,391	439	36,572,031

	2010年		2011年		2012年		2013年		合计
船型	艘数	载重吨	艘数	载重吨	艘数	载重吨	艘数	载重吨	艘数	载重吨
超大型船	4	1,190,000							4	1,190,000
好望角型	1	205,000	5	1,025,000			2	410,000	8	1,640,000
巴拿马型	3	228,000			5	575,000	3	345,000	11	1,148,000
大灵便型	5	285,000					2	114,000	7	399,000
合计	13	1,908,000	5	1,025,000	5	575,000	7	869,000	30	4,377,000

项目	金额（人民币元）
交易性金融资产中余额	1,010,945.74
资产方项目小计	1,010,945.74
交易性金融负债中余额	142,081,291.03
负债方项目小计	142,081,291.03

	2009	2008	变动百分比%
第三方物流
产品物流
家电物流 (千件)	51106	58582	-13
化工物流 (万元)	8137	5979	36
工程物流 (百万元)	1012	1150	-12
船舶代理(艘次)	144985	136041	7
货运代理
海运货代
散杂货 (千吨)	166648	141630	18
集装箱货 (标准箱)	1923702	2212978	-13
空运货代 (吨)	93782	121340	-23

集装箱吞吐量	2009年 (标准箱)	2008年 (标准箱)	同比变化%
环渤海湾	17,487,346	17,103,887	2.2
青岛前湾集装箱码头有限责任公司	8,961,785	8,715,098	2.8
青岛远港国际集装箱码头有限公司	1,145,352	1,099,937	4.1
大连港集装箱股份有限公司	2,906,768	2,742,503	6.0
大连港湾集装箱码头有限公司	1,509,401	1,656,968	-8.9
天津五洲国际集装箱码头有限公司	1,940,933	1,938,580	0.1
营口集装箱码头有限公司	1,023,107	950,801	7.6
长江三角洲	8,383,257	9,503,821	-11.8
上海集装箱码头有限公司	2,979,849	3,681,785	-19.1
上海浦东国际集装箱码头有限公司	2,291,281	2,779,109	-17.6
张家港永嘉集装箱码头有限公司	715,413	710,831	0.6
扬州远扬国际码头有限公司	221,046	267,970	-17.5
南京港龙潭集装箱有限公司	1,058,499	1,160,261	-8.8
宁波远东码头经营有限公司	1,117,169	903,865	23.6
珠江三角洲和东南沿海地区	13,308,775	14,539,711	-8.5
中远－国际货柜码头(香港)有限公司	1,360,945	1,752,251	-22.3
盐田国际集装箱码头有限公司(一、二、三期)	8,579,013	9,683,493	-11.4
广州南沙海港集装箱码头有限公司	2,158,291	2,000,130	7.9
泉州太平洋集装箱码头有限公司	936,136	910,058	2.9
晋江太平洋港口发展有限公司	274,390	193,779	41.6
海外	4,370,432	4,731,456	-7.6
中远－新港码头有限公司	904,829	1,247,283	-27.5
Antwerp Gateway NV	639,957	1,091,657	-41.4
Suez Canal Container Terminal S.A.E.	2,659,584	2,392,516	11.2
Piraeus Container Terminal S.A.	166,062		NA
国内码头集装箱总吞吐量	39,179,378	41,147,419	-4.8
集装箱总吞吐量	43,549,810	45,878,875	-5.1

	2009	2008	同比变动%
自有箱	742,388	747,202	-0.64
管理箱	722,132	755,926	-4.47
售后租回	118,094	118,094	0
总箱队规模	1,582,614	1,621,222	-2.38

	2009年度		2008年度
	销售金额	占全部销售总额	销售金额	占全部销售总额
前五名客户销售收入总额	2,400,946,274.72	4.31%	9,655,309,292.28	8.33%