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2、主营业务稳固发展
2009年公司直升机业务累计安全飞行27，629架次、22，483小时17分，分别比上年同期增长21.00%和16.67%；运输人员227，327人次，运输货物2，510，947公斤。其他(公务机)业务累计安全飞行243架次、633小时16分。公司各项业务发展良好。
海上石油直升机飞行服务保持领先优势。2009年公司海上石油服务配置机队18架，其中有8架“超美洲豹”型直升机、5架EC-155型直升机、2架EC-225型直升机和3架海豚型直升机。作业飞行21，687架次，18，317小时17分，分别比上年增长11.44%、11.97%；完成直升机海上石油服务飞行作业197.25个架月，执行海上石油服务长期合同13个，为中海油的深圳分公司、上海分公司、湛江分公司、天津分公司，以及中海油服公司、CACT作业公司、康菲石油公司、哈斯基能源公司、丹文石油公司、洛克石油公司等国内外海上石油企业在我国南海东部、西部、东海、渤海等海域提供长期直升机飞行服务保障，并承担了新田石油公司、台潮作业、温州作业和中海油缅甸分公司、中石油海洋工程有限公司等短期合同，市场份额按合同架月数计约60%，其中南海东部为90%，东海100%，在南海西部与渤海约为50%和37%。公司在哈斯基能源公司的深海作业、中海油的缅甸海外作业等新业务上稳步推进，并与中石油海上应急救援响应中心、中石化胜利油田等建立海上石油直升机前期服务的合作关系，继续保持着海上石油直升机服务的领先优势。
其他通航业务经营规模有效扩大。2009年公司控股的中信通航直升机作业飞行（不含公务机飞行243架次、633小时16分）3，014架次、2，394小时21分，分别比上年同期增加104.62%和33.70%。在航空器代管、海上搜救、海洋巡查、警务航空、电力巡线、森林防火等方面，加强优质服务对市场拓展的推动作用，致力于与重要客户形成战略合作伙伴关系。中信通航开发了广西、云南和四川的航空护林飞行作业、执行执管南方电网在南方五省的电力巡线任务、代管中国极地研究中心的Ka-32A“雪鹰”号直升机执行雪龙号科学考察船第26次南极科考任务等业务；中国海监、中央电视台各新增1架直升机执管，与交通部救助打捞局海上搜救、重庆市公安局警务飞行等直升机出租业务建立更加紧密的合作关系。公司拓展的天津港引航中心引航业务进一步巩固，资源运用效率有效提高。
通用航空维修能力不断加强。2009年度维修公司加强与客户交流、沟通，在大修手段、大修质量上下功夫，维修能力、标准化生产水平不断提高，“安全、效益、和谐、进取”的理念得到进一步落实。共计完成9架直升机整机大修，包括3架直9型直升机，4架AS350型松鼠直升机，2架AS332L1型超美洲豹直升机，有效完成部附件修理、直升机部分装置改装、复合材料修理、桨叶修理、绞车销售及直升机整机组装、液压件修理以及对外承接技术服务等工作。
3、经营业绩稳步提高
2009年公司实现营业收入80，750.40万元，同比增长18.93%；实现利润总额13，735.66万元，同比增长20.62%；实现归属于母公司股东的净利润11，183.45万元，同比增加20.22%。在国际油价大幅波动、金融危机对社会经济影响深入的不利环境下，公司巩固扩大国内市场，开拓国际市场，增加合同，提升合同价格，增加作业量，营业收入、利润总额、归属于母公司股东的净利润等业绩指标完成良好，经营业绩稳步提升。
报告期公司主营利润构成未有重大变动，公司经营和盈利能力保持良好的连续性和稳定性。
4、以实际行动坚持履行社会责任
在保证飞行作业安全运营的同时，公司发挥自身优势，积极参与紧急救助行动，在东海、南海、渤海和北部湾等海域执行应急救护飞行，救护伤病及遇险人员。2009年4月15日，天津分公司B-7103号直升机成功救起了22名因受特大风暴潮影响遇险船员，受到了天津市委、市政府和天津海事局的表扬。2009年11月10日，天津分公司B-7005和B-7008号直升机成功营救在渤海湾受强风吹袭遇险的“海洋石油113”FPSO的73名员工，受到了中海油天津分公司的高度评价。2009年11月26日，湛江分公司B-7119机组配合空军完成搜救飞行员的任务，受到了广州军区空军司令部的表扬。中信通航KA-32直升机机组在执行四川省冕宁县 “3?11”森林火灾救灾任务中出色完成任务，受到了国家林业局西南航空护林总站、四川省凉山洲人民政府和森林防火指挥部表扬。2009年12月中信通航执管的Ka-32直升机在执行我国第26次南极科学考察任务中出色地完成了各项飞行任务，为南极科考作出了贡献。公司以积极参加社会救灾救护的实际行动坚持履行上市公司的社会责任。
（二）主要供应商和客户情况
报告期内公司向前五名供应商支付的年度采购总额为41，361.07万元，占公司年度采购金额的68.49%。公司本期向前五家客户提供的飞行服务收入总计人民币43，497.71万元，占本期收入合计的53.87%。
（三）公司资产负债构成及变动分析
截止2009年12月31日公司资产总额250，410.58万元，较期初增加19，449.24万元，增幅8.42%。
其中：流动资产75，594.57万元，占总资产的30.19%，较期初增加4，704.04 万元，增幅6.64%：
（1）货币资金较期初减少149.45万元，减幅0.58%，主要原因：系公司支付直升机购机款所致。
（2）应收帐款较期初增加7，136.25万元，增幅56.89%，主要原因：系公司飞行收入增加所致。
（3）预付账款较期初增加407.04万元，增幅157.08％，主要原因：预付航油款及本公司之子公司中信通航预付两架KA32C运费和预付2010年办公楼租金所致。
（4）其他应收款较期初减少3，255.44万元，减幅36.10%，主要原因：报告期收回处置M-171飞机款项2，890.72万元及收回空军装备研究院航空装备研究所往来款535.20万元所致。
（5）存货较期初增加565.64万元，增幅2.44%，主要原因：系采购航材备件增加所致。
非流动资产174，816.01 万元，占总资产的69.81%，较期初增加14，745.20万元，增幅9.21%。
（1）固定资产较期初减少2，671.41 万元，减幅1.85%，主要原因：系公司报告期计提固定资产折旧所致。
（2）在建工程较期初增加15，081.23万元，增幅436.92%，主要原因：系报告期支付10架EC-155B1型直升机其中两架全款和其余8架预付款所致。
（3）长期待摊费用较期初增加2317.92 万元，增幅 22.71%，主要原因：系报告期内将出库的飞机大部件大修及飞机发动机大修费用转入长期待摊费用所致。
2009年12月31日公司负债总额98，141.46万元，占总资产的39.19%，较期初增加10，685.83 万元，增幅12.22%。
其中：流动负债 30，576.73 万元，占总资产的12.21%，占负债总额的31.16%，较期初增加5，736.00 万元，增幅23.09%：
（1）短期借款较期初减少1，563.25 万元，减幅11.01%，主要原因：系公司以自有资金归还短期贷款所致。
（2）应付账款较期初增加2，132.00万元，增幅74.66%，主要原因：系已预提尚未支付的第四季度飞机保险费和下半年飞机发动机保障费。
（3）预收款项较期初增加3，447.92万元，增幅425.66%，主要原因：系本公司之子公司中信通航预收代管直升机及公务包机的托管费3，470.30万元所致。
（4）应付职工薪酬较期初增加1，025.79万元，增幅38.74%，主要原因：系报告期末计提的职工年度奖金尚未发放所致。
（5）应付股利较期初减少186.22 万元，减幅52.01%，主要原因：系支付股东中国中海直总公司股利所致。
（6）其他应付款较期初增加850.68 万元，增幅48.24%，主要原因：系报告期末预提了第四季度交通运输费、航务保障费及2007-2009年度计划生育奖金等尚未支付所致。
2009 年12 月31 日非流动负债67，564.73 万元，占总资产的26.98%，占负债总额的68.84%，较期初增加4，949.83 万元，增幅7.91%。
长期借款较期初增加4，949.83 万元，增幅7.91%，主要原因：系报告期公司增加13，624.50万港币12 年期长期贷款，以支付报告期内交付的两架EC-155B1型直升机尾款；报告期内偿还了7，890万港币10年期长期贷款所致。
公司主要资产采用历史成本计量。报告期公司无衍生金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本费用、企业合并涉及的公允价值损益的资产，公司主要资产计量属性没有变更。
（四）公司报告期影响利润的收入、成本、费用变动情况分析
（1）营业收入80，750.40 万元，比上年增加12，852.36 万元，增幅18.93%，主要原因：系公司积极开拓国际市场，巩固扩大国内市场，增加合同，提升合同价格，增加作业量，致营业收入增加。报告期本公司海洋石油飞行收入较上期增加8710.13万元，增幅15.17%；报告期本公司之子公司维修公司由于维修业务大幅增加，致维修收入较上期增加2，355.79万元，增幅115.29%；报告期本公司之子公司中信通航由于陆上通航业务增加，致飞行收入较上期增加1，588.06万元，增幅18.39%。
（2）营业成本59，297.26 万元，比上年增加10，738.35万元，增幅22.11%，主要原因：报告期由于飞行作业量增加，致作业人工成本较上期增加1，727.97万元，增幅19.50%；报告期分摊飞机大部件及整机大修费较上期增加2，861.19万元，增幅151.78%；报告期由于新增的两架EC-225B 型直升机已飞行固定合同，增加飞机大部件和发动机保障费2，405.99万元，增幅66.75%；报告期由于飞机保险费率提高及飞机数量增加，致飞机保险费较上期增加704.22万元，增幅为28.30%；报告期本公司之子公司维修公司由于维修业务大幅增加，致营业成本较上期增加2，301.56万元，增幅169.12%；报告期本公司之子公司中信通航由于陆上通航业务增加，致营业成本增加2，011.25万元，增幅27.58%。
（3）营业税金及附加2，452.36万元，比上年增加342.63 万元，增幅16.24%，主要原因：系营业收入增加所致。
（4）管理费用7，055.56 万元，比上年增加1，136.10万元，增幅19.19%，主要原因：系本公司实行车改后增加职工上下班交通运输费及子公司中信通航开拓陆上通航业务，增加市场营销费等所致。
（5）财务费用2，087.88 万元，比上年增加3，284.94 万元，增幅274.42%，主要原因：系报告期港币贷款产生汇兑收益比上年同期减少4，338.76万元，减幅100.33%；报告期由于贷款利率下调，贷款利息支出比上年同期减少1，169.77万元，减幅35.59%，两者共同作用所致。
（6）资产减值损失98.45万元，比上年减少327.48 万元，减幅76.89%，减少主要原因：按照公司会计政策，计提报告期坏帐准备减少所致。
（7）营业外收支净额3，976.76万元（为净收益），上年-693.69 万元（为净损失）。营业外支出主要为非流动资产处置损失16.84万元；营业外收入主要为国家补偿给本公司在执行“5.12”汶川大地震救灾任务中毁损的机号为B7960直升机经济补偿款3，699.00万元。
（8）所得税2，404.25 万元，比上年增加473.45 万元，增幅24.52%，主要原因：系报告期利润总额增加及深圳地区所得税率由上年的18%上调至报告期的20%所致。
（9）报告期完成归属于母公司股东净利润11，183.45 万元，比上年9，302.51 万元，增加1，880.95 万元，增幅20.22%，主要原因：系报告期收到公司在执行“5.12”汶川大地震救灾任务中毁损的机号为B7960直升机经济补偿款3，699.00万元所致。
（五）公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析。
| 项 目 | 2009年1-12月 | 2008年1-12月 | 同比增减（+、-）（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 14，063.05 | 14，029.61 | 0.24 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -12，728.04 | -10，120.63 | -25.76 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1，484.46 | -10，974.74 | 86.47 |
| 汇率变动对现金的影响额 | |||
| 现金及现金等价物净增加额合计 | -149.45 | -7，065.75 | 97.88 |
（1）经营活动现金流量：净额为14，063.05 万元，比上年增加33.44万元，增幅0.24%。现金流入79，585.75 万元，主要为收到的飞行收入款；现金流出65，522.70 万元，主要为支付航材、航油、飞机保险、飞机保障、飞行航务、职工薪酬等。
（2）投资活动产生的现金流量：净额-12，728.04 万元，比上年减少净流入2，607.41 万元，减幅25.76%。现金流入6，605.75万元，主要为收到抗震救灾毁损的B-7960 直升机国家赔偿款及收到出售4架M-171尾款；现金流出19，333.79万元，主要为支付10架EC-155B1型直升机其中的两架全款和其余8架预付款共计2，178万美元所致。
（3）筹资活动产生的现金流量：净额-1，484.46 万元，比上年增加9，490.28 万元，增幅86.47%。现金流入42，463.74 万元，主要为新增购机长期借款和短期借款。现金流出43，948.20 万元，主要为偿还到期长短期借款、利息支出、发放股利。
（六）报告期公司航空器配置及主要经营合同执行情况
截至2009年12月31日，公司自有直升机19架，干租直升机2架；执管中央电视台1架Z11型直升机、1架A109型直升机；执管中国海监2架Z9型直升机；执管极地中心1架K32型直升机；湿租1架K32型直升机。
截止2009年12月31日，公司执行的海上石油服务长期合同13个，临时合同5个；另海监执管合同1个，中央电视台执管合同1个，极地中心执管合同1个，海上救助合同 2 个；护林合同1个、电力作业合同3个，重庆公安局警务飞行合同1个，中国海监北海总队直升机租赁合同1个。
（七）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）中信海直通用航空维修工程有限公司（以下简称维修公司），注册资本500万美元，公司持有51%股权。维修公司经营范围：直升机机体及发动机的维修及维护，航空部件、附件的修理及维护。报告期维修公司总资产7，547.39 万元，净资产5，277.35 万元，实现净利润469.68万元。
（2）中信通用航空有限责任公司(下称中信通航)，经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务，注册资本8，292.55万元，公司出资占中信通航注册比例93.97%，主要经营业务是执管、商务、救助、巡查、航拍等海上石油以外的通用航空业务以及开展公务机飞行等业务。报告期中信通航总资产12，210.45万元，净资产6，588.53 万元、实现净利润-963.15万元。
二、公司未来发展的分析展望
（一）公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
（1）宏观经营环境分析
国际金融危机对中国经济的冲击，在一定程度上是对我国经济结构和发展方式的冲击，而调整结构和转变发展方式不是一个短期的过程。虽然世界经济出现整体复苏的形势，但主要矛盾和问题并没有完全消除，大宗商品价格和主要货币的汇率不稳定，由于通胀的预期也使我国在政策的选择上产生困难，这些都有可能使经济复苏的形势出现反复。在新的一年里宏观经济环境存在许多不确定因素影响，公司经营将面临新的考验。
（2）通用航空行业发展趋势分析
2009年度全国民航工作会议首次提出建设民航强国的战略要求，并将制定扶持通用航空发展的相关政策和其他配套措施，包括低空领域的逐渐开放等，以推动我国通航事业的发展。随着国民经济和社会的不断发展，通用航空应用领域将不断扩大，电力、港口、城市管理、海洋巡查、护林防火、紧急救护、航拍与广告、公务飞行等市场领域应用潜力巨大，特别是经历5.12汶川大地震和2008年初雪灾等重大自然灾害后，社会公共航空应急救援体系建设凸显出重要性和迫切性；2009年公司其他通用航空业务如公务飞行、执管、电力、农林业务继续有新的增加，国内需求也呈上升趋势。这将对我国直升机应用产业结构升级、扩大内需有一定的促进作用，通用航空业面临新的发展机遇。
（3）海上石油市场分析
海上石油的生产受到国际石油价格大幅波动的影响，促使企业短期内调整其勘探和开发进度。由于我国已超越伊朗成为全球第四大原油生产国，同时也是世界第二大原油需求国，国内产量仍不能满足能源消耗的需求。去年国内实际原油产量增幅低于需求增幅，加上中国海外寻油受到各国不同制约，海上石油产量仍增加较快。但由于海上石油企业一直实行严格的成本管理控制，使其对直升机的需求并未随着地区油气产量的增加而正比增加，也导致公司现有合同直升机飞行小时不断增加并接近行业规定的单机飞行负荷限度。因此随着海上石油开发的深入发展和作业量的增加，对直升机需求增加的趋势不会改变。
中海油2010年经营计划将勘探重点集中于核心区的原油勘探、天然气勘探和深水勘探，近期其宣布在南海深水区块的勘探再获重大进展，合作伙伴哈斯基石油中国有限公司于日前在29/26区块再度钻获一个新的天然气发现（为同海域同区块钻获的第三个深水天然气发现），预计可与邻近两块气田共享开发生产设施，并进行评价、分析、设计、施工等开发程序，未来对直升机需求会有一定增加，需要的机型和数量将视项目进展和市场需求而定。中石油的海上石油业务已进入起步阶段，公司已有1架海豚直升机为其提供临时服务。
近年来中海油、中石油、中石化等企业在非洲，亚洲地区购置油田，公司跟随进入国际市场具有一定可行性。公司参与了中海油在缅甸的探井项目，尽管属1-2个月的短期合同，也可为公司进军海外直升机飞行服务市场进行初步探索，积累经验。
（4）市场竞争及对手情况
在国内海上直升机服务市场上，渤海海域有东方航空的东方通航公司、南海东部和西部有南方航空的珠海直升机公司与本公司竞争。目前公司仍占有海上石油直升机60%以上的市场份额，但竞争对手近年来不断加大市场拓展力度和投资，公司所占市场份额不断受到冲击。2009年珠直进入南海东部分享了10%的飞行时间，打破了公司在南海东部100%市场占有率的格局，未来其将再增加4架新直升机，势必对公司构成竞争压力。东方通航近年也已经购入新的直升机，并且在渤海海域与公司形成激烈竞争态势。如国外和其他通航公司的进入，公司将面临严峻的市场考验。公司在其他通用航空市场的开发和进入仍处于初步阶段，在市场培育、投入和建设等方面面临许多挑战和困难，竞争实力尚待提高。
（二）管理层关注的市场机遇
（1）海上石油市场
海上石油市场在当前和今后仍是公司经营的重中之重，公司必须高度重视现有市场及客户的保障服务，保证市场和合同执行的安全。在确保现有合同和市场份额的基础上，密切跟踪渤海、南海地区新增直升机需求，抢占深海市场份额，落实EC155B1直升机的服务合同；在提高安全服务质量的同时，争取合同价格的合理提升。加大对中石油和中石化市场开发力度，协调中石油海洋工程公司临时服务合同。根据中海油、中石油、中石化等海外投资加大的实际，积极完善资质和条件，做好进军海外市场的准备，及时跟进中海油缅甸作业、韩国大宇公司在泰国作业等进展情况，不断拓展市场规模。
（2）其他通航业务市场
依托公司的优势条件，公司及下属子公司中信通航在多年为国家有关部门提供直升机代管和出租业务的基础上，积极寻求进一步合作，争取南方电网超高压输电公司、广东海事局、国家林业局西南航空护林总站等更多的直升机代管和出租业务；通过为客户提供购机技术咨询、技术谈判和进口代理服务，开拓直升机采购、执管和飞行员培训等新业务的进一步合作，拓展公司经营范围。
（3）通用航空维修业务
加强与军方和欧直的合作，把直升机整机大修作为创收的重要来源，完善维修的组织、实施、协同配合、安全质量、技术攻关、航材保证、成本核算等工作，在部附件修理、复合材料修理、桨叶修理、绞车销售及修理、直升机整机组装、喷漆、液压件修理以及对外承接技术服务等方面，提高维修服务质量，开拓新的业务。
（三）公司经营面临的困难和问题
（1）公司主营业务收入90%以上来自海上石油直升机飞行服务业务，在占有国内海上石油直升机服务60%以上的市场份额，目前市场存量基本稳定，增量不确定的市场环境下，经营增长平稳但突破性增长仍受行业市场瓶颈的制约。
（2）航空业是高技术要求、高安全保障的行业，随着公司飞行业务门类、航空器机型和规模、作业量等的增加，安全运行负荷不断加重，对公司飞行作业、机务维修和安全管理带来更大挑战，维护公司多年保持的安全营运工作局面的任务更加艰巨。
（3）近年来新购置直升机在大大提高公司保障和经营能力的同时，也带来固定资产折旧费、人工成本、航材、保障费和保险费的刚性增加，加上不确定的汇率风险、长期贷款进入还本期的还本付息压力等因素影响，营业总成本的增幅多年高于营业收入增幅，公司需要通过开拓市场、增加业务、加强管理等有效措施予以解决。
（4）受金融危机的影响，其他通用航空业务中公务机包机业务需求有所减缓，服务价格偏低。航空维修业务近两年虽有增长，但市场规模和盈利能力有限。
（5）通用航空投资大，周期长，回报率较低，对资本的吸引力有限，不利于公司利用资本市场迅速发展。
（四）公司2010年度经营计划
以上年度经营条件推算，2010年度公司力争实现营业收入81，000.00万元以上，营业总成本控制在67，000.00万元以下；安全指标：杜绝飞行事故、空防事件、地面事故；事故征候，严重差错和一般差错发生率严控在民航指标内，继续保持航空安全年的目标。
为实现上述目标，公司将深入贯彻落实科学发展观，以“安全、效益、发展、规范”为中心，解放思想，转变观念，抓住机遇，迎接挑战。认真贯彻落实股东大会确立的经营目标和经营方针，确保各项经营计划顺利完成。主要措施是：
（1）以推进安全体系建设为核心，确保生产运行平稳，实现公司持续安全运营。
面对日益增加的飞行运行负荷和安全压力，以持续安全为目标，公司加快推进安全管理体系（SMS）建设，严格落实安全责任制，加强作业协调管理，提高飞行、维修和保障工作质量，求真、求实、求细、求准地落实安全管理措施，强化安全考核办法和安全监管责任追究制度，建立科学合理的安全管理长效机制，确保公司持续安全运营。
（2）以效益管理为中心任务，严格落实经营责任制，不断拓展市场，确保市场安全和经营业绩稳步提高。
公司经营要立足当前，着眼长远，加强市场研究、分析、预测和市场营销工作，重视解决市场竞争中的关键问题和困难，深入分析飞行作业在安全、运行、沟通、效益等方面与客户需求的差异，致力于与客户建立战略合作伙伴关系，改善整体服务质量，确保市场安全，巩固并不断扩大主营业务。同时制定并严格落实各级经营责任制，严格控制各项成本费用支出，保持经营业绩稳步提高。
（3）重视发展战略规划的研究、制定和实施，促进公司可持续发展。
经过20多年的发展，公司建立了通航业务领先优势和发展基础，未来是我国通用航空战略机遇期，公司发展也将面临着许多严峻挑战，需要对今后的发展方向，业务结构、经营模式、发展速度、管理架构和管控模式等战略问题进行深入研究，形成清晰发展思路，实行科学合理的布局，找出发展的瓶颈问题和解决途径，在通用航空事业中谋求更大的发展。
（4）以规范运作要求为指导，强化法人治理的规范管理。
发挥董事会和董事会四个专业委员会在公司经营决策中的核心作用，以及独立董事、监事会的监督作用，根据公司战略发展的需要，公司董事会将与公司管理层建立更为合理的年度经营目标考核机制，在有效授权的基础上，逐步建立必要的激励约束机制，从经营目标、管理责任、制度建设、绩效考核、薪酬、聘任、内部控制和审计等方面，全面加强对公司的管控，强化法人治理结构对公司重大决策、生产经营、内部管理、风险控制的有效管理，提高各级机构人员规范运作的意识和规范运作执行力。
（5）加强内部控制管理，严控经营风险。
严格执行上市公司规范运作要求，建立健全内控管理体系，提高依法治理公司的水平。建立财务负责人管理制度，明确财务负责人在重大经营决策和财务收支审核的权力和财务监督管理的职责。通过吸引人才、抓好培训、强化考核等提高公司财务会计队伍的专业素质、职业操守和责任。完善公司的财务管理流程，加强对下属机构会计核算、资金运用的管理和控制，加强会计基础工作。
针对公司贷款规模不断扩大和财务费用对公司经营业绩影响日益突出的实际情况，高度重视资金管理工作，通过多种途径努力控制融资成本，同时高度关注外币贷款的汇率风险和利率风险，并做好资产负债期限匹配，保证资金安全。
提高预算编制的科学性，落实预算执行的严肃性，强化预算管理的过程监控和结果考核。
将内控与风险管理相结合，做好关键流程、关键环节的风险管控，建立财务风险预警体系；
（6）加强信息披露管理工作
严格执行信息披露管理制度，完善未公开信息、重大事项内部流转报告的管理，有效防范内幕信息知情人的内幕交易行为，建立有效约束和问责制度，确保公司信息披露工作的规范运行。
（7）加强领导班子和干部队伍建设
建立灵活的经营机制和激励机制，积极推进目标管理和绩效考核工作，进一步完善各级管理人员以及员工的考核办法和制度，依据绩效考核结果实行轮岗、换岗，推进经营管理责任制的落实。做好人才规划工作，结合新业务对人力资源的需求，挖掘现有人才潜能，确保人才资源的战略需要。
（五）公司2010年的资金需求、使用计划和资金来源安排
2010年公司维持日常经营和购置10架EC155B1型直升机等在建项目的资金需求约83，000.00万元，主要来源于公司自有资金、银行借款等。经营活动现金流出约65，000.00万元，用于支付日常经营活动所需资金；投资活动现金流出约18，000.00万元，用于支付购置的10架EC155B1型直升机进度款。
（六）、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）航空安全风险
航空安全风险是公司最大的经营风险，保持长久持续的安全运营是航空企业最艰巨的任务。
（2）汇率波动和货币政策变动的风险
公司购置直升机项目资金来源主要是银行外币贷款（港元贷款），而支付航材采购、保障等费用主要是欧元，汇率波动导致不确定的汇兑损益、加息增加公司财务费用支出等，直接影响到公司经营业绩。
（3）主业经营的风险
公司经营用航空器全部由国外引进，由于进口航空器价格昂贵和关税、增值税税率较高，推动着折旧、航材、飞机保障费等经营成本的刚性上涨，与服务价格的滞后等因素制约着公司经营发展。
（4）投资风险
通用航空业目前仍处于战略机遇期，公司发展需要巩固现有经营成果，寻找新的利润增长点，增加投资的同时增加了投资风险。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 一、通用航空运输业 | 76，351.25 | 55，634.78 | 27.13% | 15.94% | 17.88% | -1.20% |
| 二、航空维修业 | 4，399.15 | 3，662.48 | 16.75% | 115.29% | 169.12% | -16.65% |
| 合计 | 80，750.40 | 59，297.26 | 26.57% | 18.93% | 22.11% | -1.92% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 一、通用航空运输业 | 76，351.25 | 55，634.78 | 27.13% | 15.94% | 17.88% | -1.20% |
| 二、航空维修业 | 4，399.15 | 3，662.48 | 16.75% | 115.29% | 169.12% | -16.65% |
| 合计 | 80，750.40 | 59，297.26 | 26.57% | 18.93% | 22.11% | -1.92% |
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 深圳地区 | 46，237.12 | 18.43% |
| 湛江地区 | 8，080.28 | 15.91% |
| 上海地区 | 8，305.44 | 10.77% |
| 北京地区 | 10，220.49 | 18.40% |
| 天津地区 | 7，907.07 | 37.43% |
| 合计 | 80，750.40 | 18.93% |
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 变更后的项目 | 对应的原承诺项目 | 变更后项目拟投入募集资金总额 | 截至期末计划累计投资金额(1) | 本年度实际投入金额 | 截至期末实际累计投入金额(2) | 投资进度（%）(3)=(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 变更后的项目可行性是否发生重大变化 |
| 购置4架直升机项目前期购机款 | 购置1架公务机 | 8，567.94 | 8，567.94 | 0.00 | 8，567.94 | 100.00% | 2006年04月07日 | 3，893.47 | 是 | 是 |
| 对中信通用航空有限责任公司的现金出资 | 同上 | 5，742.60 | 5，742.60 | 0.00 | 5，742.60 | 100.00% | 2007年07月13日 | -963.15 | 是 | 是 |
| 合计 | - | 14，310.54 | 14，310.54 | 0.00 | 14，310.54 | - | - | 2，930.32 | - | - |
| 变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） | 鉴于2003年度配股实际募集资金143，105，415.44元，与配股说明书计划购置1架公务机项目的资金需求存在较大的资金缺口，根据我国海洋石油工业发展对直升机飞行服务提出新的需求，在确保募集资金投资项目实施的前提下，经公司2004年度第一次临时股东大会及公司2005年度股东大会审议通过，公司调整了前次募集资金使用项目为购置4架直升机项目前期购机款和对中信通用航空有限责任公司的现金出资。 | |||||||||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 无 | |||||||||
| 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 | 公司调整了前次募集资金使用项目为购置4架直升机项目前期购机款和对中信通用航空有限责任公司的现金出资，由于变更后的募集资金使用仅为项目前期和部分款，加上不足资金为公司以自有资金和银行贷款解决，募集资金使用发生了巨大变化，故变更后的项目可行性与原项目无可比性。 | |||||||||
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 购置2架EC225直升机项目 | 35，393.55 | 2 架EC225 型直升机分别于2007年12月和2008年4月交付并投入使用。 | 2 架EC225 型直升机报告期内实现飞行收入8，828.60万元，经营成本7，375.44万元，经营收益1，453.16万元。 |
| 购置10架EC155B1项目 | 73，499.00 | 报告期内支付2，178万美元，该项目累计已支付2，628万美元，折合人民币17，985.93万元；2009年12月已交付其中两架EC155B1，报告期末尚未投入使用。 | 2009年12月份交付的两架EC155B1直升机，报告期内尚未投入使用，没有产生经营收益。 |
| 合计 | 108，892.55 | - | - |
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
| 以截止2009年12月31日公司股本总额513，600，000股为基数，拟每10股派发0.50元现金红利（含税），共计分配25，680，000.00元。2009年度不进行公积金转增股本。 以上利润分配方案需经公司2009年度股东大会审议通过。 |
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
| 分红年度 | 现金分红金额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率 | 年度可分配利润 |
| 2008年 | 25，680，000.00 | 93，025，060.89 | 27.61% | 311，439，327.61 |
| 2007年 | 25，680，000.00 | 84，955，285.12 | 30.23% | 253，320，525.18 |
| 2006年 | 25，680，000.00 | 71，516，098.69 | 35.91% | 203，033，348.69 |
| 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） | 92.63% | |||
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 交易对方 | 被出售或置出资产 | 出售日 | 交易价格 | 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 | 出售产生的损益 | 是否为关联交易 | 定价原则 | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 | 与交易对方的关联关系（适用关联交易情形） |
| 中国人民解放军空军装备部 | 4架M171型直升机 | 2006年04月18日 | 12，882.51 | 0.00 | 0.00 | 否 | 市场协议定价 | 是 | 是 | 不适用 |
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
| 受让方中国人民解放军空军装备部报告期再支付购机款及代付修理费计2，890.72万元，尚余1，300.10万元未支付。本次转让的资产为闲置资产，对公司主营业务的持续经营、管理层稳定性等基本不影响。 |
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | 交易金额 | 占同类交易金额的比例 | |
| 中国中海直总公司 | 0.00 | 0.00% | 470.00 | 100.00% |
| 合计 | 0.00 | 0.00% | 470.00 | 100.00% |
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 公司或持股5%以上股东在报告期未有承诺事项。公司控股股东中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的股改特别承诺持续到报告期。 |
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 中国中海直总公司 | 公司于2005年12月19日正式启动股权分置改革程序。除法定承诺外，中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的特别承诺延续至报告期执行，承诺事项是：在法定承诺禁售期（即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月）期满后四十八个月内将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份。 | 严格履行以上承诺 |
| 股份限售承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 无 | 无 | 无 |
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 | ||
| 减：可供出售金融资产产生的所得税影响 | ||
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 | ||
| 减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响 | ||
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 | ||
| 减：现金流量套期工具产生的所得税影响 | ||
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 转为被套期项目初始确认金额的调整额 | ||
| 小计 | ||
| 4．外币财务报表折算差额 | ||
| 减：处置境外经营当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 5．其他 | ||
| 减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 | ||
| 前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 合计 | 0.00 | 0.00 |
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
| 6、对公司2009年度内部控制自我评价报告的审核意见 公司能够根据中国证监会、深圳证券交易所有关上市公司内部控制制度的规定，遵循内部控制的基本原则，按照公司自身的实际情况，建立健全了覆盖公司各环节各部门的内部控制制度。报告期公司通过全面抓好“安全管理、优质服务、制度建设、增收节支和文化推动”五项工作，强化经营管理，提升综合竞争实力。公司内部控制自我评价真实、客观地反映了公司内部控制制度建立、健全和执行的现状及目前存在的重要问题，对内部控制的总体评价是客观、准确的，反映了公司内部控制的实际情况。公司需根据业务的发展进一步完善内部控制制度建设，加强对制度贯彻情况的检查与监督，提高公司的规范治理水平。 |
§9 财务报告
9.1 审计意见
| 是否审计 | 是 |
| 审计意见 | 标准无保留审计意见 |
| 审计报告编号 | 京永审字（2010）第11015号 |
| 审计报告标题 | 审计报告 |
| 审计报告收件人 | 中信海洋直升机股份有限公司全体股东 |
| 引言段 | 我们审计了后附的中信海洋直升机股份有限公司（以下简称“中信海直”）财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表及合并资产负债表、2009年度的利润表及合并利润表、现金流量表及合并现金流量表、股东权益变动表及合并股东权益变动表以及财务报表附注。 |
| 管理层对财务报表的责任段 | 按照企业会计准则的规定编制财务报表是中信海直管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 |
| 注册会计师责任段 | 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 |
| 审计意见段 | 我们认为，中信海直公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了中信海直公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。 |
| 非标意见 | |
| 审计机构名称 | 北京永拓会计师事务所有限责任公司 |
| 审计机构地址 | 北京市朝阳区东大桥路关东店北街1号国安大厦12层 |
| 审计报告日期 | 2010年04月23日 |
| 注册会计师姓名 | |
| 祝仕增 邸多斌、 | |
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2009年12月31日 单位：元
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | ||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 257，141，894.99 | 204，017，860.24 | 258，636，399.62 | 204，794，498.40 |
| 结算备付金 | ||||
| 拆出资金 | ||||
| 交易性金融资产 | ||||
| 应收票据 | ||||
| 应收账款 | 196，794，533.47 | 159，372，991.56 | 125，432，072.89 | 111，293，552.52 |
| 预付款项 | 6，661，647.38 | 1，982，118.00 | 2，591，296.36 | 519，355.20 |
| 应收保费 | ||||
| 应收分保账款 | ||||
| 应收分保合同准备金 | ||||
| 应收利息 | ||||
| 应收股利 | ||||
| 其他应收款 | 57，611，644.16 | 30，525，561.01 | 90，166，027.52 | 60，941，393.80 |
| 买入返售金融资产 | ||||
| 存货 | 237，736，000.64 | 224，069，099.04 | 232，079，552.57 | 223，262，412.00 |
| 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 流动资产合计 | 755，945，720.64 | 619，967，629.85 | 708，905，348.96 | 600，811，211.92 |
| 非流动资产： | ||||
| 发放贷款及垫款 | ||||
| 可供出售金融资产 | ||||
| 持有至到期投资 | ||||
| 长期应收款 | ||||
| 长期股权投资 | 99，031，574.60 | 99，031，574.60 | ||
| 投资性房地产 | ||||
| 固定资产 | 1，419，795，744.98 | 1，407，608，552.44 | 1，446，509，874.92 | 1，432，975，197.39 |
| 在建工程 | 185，329，687.42 | 185，329，687.42 | 34，517，399.34 | 34，517，399.34 |
| 工程物资 | ||||
| 固定资产清理 | ||||
| 生产性生物资产 | ||||
| 油气资产 | ||||
| 无形资产 | 15，040，947.50 | 15，040，947.50 | 15，416，274.50 | 15，416，274.50 |
| 开发支出 | ||||
| 商誉 | ||||
| 长期待摊费用 | 125，245，394.06 | 111，040，611.56 | 102，066，211.10 | 82，418，320.49 |
| 递延所得税资产 | 2，748，319.73 | 1，801，991.76 | 2，198，327.35 | 2，198，327.35 |
| 其他非流动资产 | ||||
| 非流动资产合计 | 1，748，160，093.69 | 1，819，853，365.28 | 1，600，708，087.21 | 1，666，557，093.67 |
| 资产总计 | 2，504，105，814.33 | 2，439，820，995.13 | 2，309，613，436.17 | 2，267，368，305.59 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 126，415，000.00 | 126，415，000.00 | 142，047，500.00 | 142，047，500.00 |
| 向中央银行借款 | ||||
| 吸收存款及同业存放 | ||||
| 拆入资金 | ||||
| 交易性金融负债 | ||||
| 应付票据 | ||||
| 应付账款 | 49，875，360.43 | 42，384，170.61 | 28，555，357.86 | 19，808，324.44 |
| 预收款项 | 42，579，442.17 | 8，100，236.48 | ||
| 卖出回购金融资产款 | ||||
| 应付手续费及佣金 | ||||
| 应付职工薪酬 | 36，738，085.29 | 31，740，206.35 | 26，480，185.48 | 22，239，285.74 |
| 应交税费 | 22，301，293.38 | 14，148，185.04 | 22，010，567.15 | 19，581，455.94 |
| 应付利息 | ||||
| 应付股利 | 1，718，325.33 | 3，580，508.32 | 860，281.71 | |
| 其他应付款 | 26，139，831.71 | 37，903，468.07 | 17，633，003.44 | 16，641，382.61 |
| 应付分保账款 | ||||
| 保险合同准备金 | ||||
| 代理买卖证券款 | ||||
| 代理承销证券款 | ||||
| 一年内到期的非流动负债 | ||||
| 其他流动负债 | ||||
| 流动负债合计 | 305，767，338.31 | 252，591，030.07 | 248，407，358.73 | 221，178，230.44 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 675，647，272.50 | 675，647，272.50 | 626，149，000.00 | 626，149，000.00 |
| 应付债券 | ||||
| 长期应付款 | ||||
| 专项应付款 | ||||
| 预计负债 | ||||
| 递延所得税负债 | ||||
| 其他非流动负债 | ||||
| 非流动负债合计 | 675，647，272.50 | 675，647，272.50 | 626，149，000.00 | 626，149，000.00 |
| 负债合计 | 981，414，610.81 | 928，238，302.57 | 874，556，358.73 | 847，327，230.44 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 实收资本（或股本） | 513，600，000.00 | 513，600，000.00 | 513，600，000.00 | 513，600，000.00 |
| 资本公积 | 461，562，483.08 | 467，497，227.44 | 461，562，483.08 | 467，497，227.44 |
| 减：库存股 | ||||
| 专项储备 | ||||
| 盈余公积 | 131，825，104.53 | 131，825，104.53 | 120，102，942.79 | 120，102，942.79 |
| 一般风险准备 | ||||
| 未分配利润 | 385，871，705.61 | 398，660，360.59 | 311，439，327.61 | 318，840，904.92 |
| 外币报表折算差额 | ||||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1，492，859，293.22 | 1，511，582，692.56 | 1，406，704，753.48 | 1，420，041，075.15 |
| 少数股东权益 | 29，831，910.30 | 28，352，323.96 | ||
| 所有者权益合计 | 1，522，691，203.52 | 1，511，582，692.56 | 1，435，057，077.44 | 1，420，041，075.15 |
| 负债和所有者权益总计 | 2，504，105，814.33 | 2，439，820，995.13 | 2，309，613，436.17 | 2，267，368，305.59 |
9.2.2 利润表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2009年1-12月 单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | ||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 一、营业总收入 | 807，504，009.46 | 661，307，588.04 | 678，980，444.32 | 574，206，361.16 |
| 其中：营业收入 | 807，504，009.46 | 661，307，588.04 | 678，980，444.32 | 574，206，361.16 |
| 利息收入 | ||||
| 已赚保费 | ||||
| 手续费及佣金收入 | ||||
| 二、营业总成本 | 709，915，004.29 | 557，273，656.46 | 558，169，653.03 | 459，091，585.63 |
| 其中：营业成本 | 592，972，577.95 | 463，950，505.15 | 485，589，085.12 | 401，678，931.00 |
| 利息支出 | ||||
| 手续费及佣金支出 | ||||
| 退保金 | ||||
| 赔付支出净额 | ||||
| 提取保险合同准备金净额 | ||||
| 保单红利支出 | ||||
| 分保费用 | ||||
| 营业税金及附加 | 24，523，607.12 | 21，061，377.28 | 21，097，274.58 | 18，229，178.65 |
| 销售费用 | ||||
| 管理费用 | 70，555，503.18 | 53，965，673.80 | 59，194，505.60 | 45，885，065.21 |
| 财务费用 | 20，878，769.27 | 21，096，865.35 | -11，970，596.61 | -11，052，147.83 |
| 资产减值损失 | 984，546.77 | -2，800，765.12 | 4，259，384.34 | 4，350，558.60 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | ||||
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 2，433，188.83 | |||
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | ||||
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | ||||
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 97，589，005.17 | 104，033，931.58 | 120，810，791.29 | 117，547，964.36 |
| 加：营业外收入 | 39，936，023.17 | 37，016，000.00 | 8，443，720.38 | 7，660，571.70 |
| 减：营业外支出 | 168，425.31 | 168，425.31 | 15，380，620.52 | 15，380，620.52 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 168，425.31 | 168，425.31 | 15，269，510.52 | 15，269，510.52 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 137，356，603.03 | 140，881，506.27 | 113，873，891.15 | 109，827，915.54 |
| 减：所得税费用 | 24，042，476.95 | 23，659，888.86 | 19，307，955.09 | 17，565，330.98 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 113，314，126.08 | 117，221，617.41 | 94，565，936.06 | 92，262，584.56 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 111，834，539.74 | 117，221，617.41 | 93，025，060.89 | 92，262，584.56 |
| 少数股东损益 | 1，479，586.34 | 0.00 | 1，540，875.17 | 0.00 |
| 六、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | 0.2177 | 0.1811 | ||
| （二）稀释每股收益 | 0.2177 | 0.1811 | ||
| 七、其他综合收益 | ||||
| 八、综合收益总额 | 113，314，126.08 | 117，221，617.41 | 94，565，936.06 | 92，262，584.56 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 111，834，539.74 | 117，221，617.41 | 93，025，060.89 | 92，262，584.56 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 1，479，586.34 | 1，540，875.17 | ||
9.2.3 现金流量表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2009年1-12月 单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | ||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 777，084，641.09 | 614，622，562.11 | 665，264，622.03 | 551，558，237.70 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||||
| 向中央银行借款净增加额 | ||||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||||
| 收到再保险业务现金净额 | ||||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||||
| 处置交易性金融资产净增加额 | ||||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||||
| 拆入资金净增加额 | ||||
| 回购业务资金净增加额 | ||||
| 收到的税费返还 | 3，192，974.26 | 783，148.68 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 15，579，854.30 | 43，000，000.00 | 39，104，209.10 | 55，292，362.02 |
| 经营活动现金流入小计 | 795，857，469.65 | 657，622，562.11 | 705，151，979.81 | 606，850，599.72 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 410，539，189.07 | 298，070，455.80 | 313，329，759.94 | 254，337，406.38 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||||
| 支付保单红利的现金 | ||||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 112，217，133.19 | 91，499，855.55 | 122，429，183.35 | 112，610，720.73 |
| 支付的各项税费 | 70，437，783.53 | 61，735，922.52 | 53，021，665.85 | 43，572，159.10 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 62，032，865.14 | 66，696，810.78 | 76，075，223.93 | 23，123，138.97 |
| 经营活动现金流出小计 | 655，226，970.93 | 518，003，044.65 | 564，855，833.07 | 433，643，425.18 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 140，630，498.72 | 139，619，517.46 | 140，296，146.74 | 173，207，174.54 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | ||||
| 取得投资收益收到的现金 | 4，828，530.54 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 66，057，470.00 | 66，057，470.00 | 95，196，375.00 | 95，196，375.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||||
| 投资活动现金流入小计 | 66，057，470.00 | 66，057，470.00 | 95，196，375.00 | 100，024，905.54 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 193，337，883.19 | 192，610，936.74 | 196，402，676.28 | 194，188，267.39 |
| 投资支付的现金 | ||||
| 质押贷款净增加额 | ||||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||||
| 投资活动现金流出小计 | 193，337，883.19 | 192，610，936.74 | 196，402，676.28 | 194，188，267.39 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -127，280，413.19 | -126，553，466.74 | -101，206，301.28 | -94，163，361.85 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | ||||
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||||
| 取得借款收到的现金 | 424，637，400.00 | 424，637，400.00 | 654，234，946.66 | 654，234，946.66 |
| 发行债券收到的现金 | ||||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ||||
| 筹资活动现金流入小计 | 424，637，400.00 | 424，637，400.00 | 654，234，946.66 | 654，234，946.66 |
| 偿还债务支付的现金 | 390，771，627.50 | 390，771，627.50 | 691，213，893.46 | 691，213，893.46 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 48，710，362.66 | 47，708，461.38 | 72，768，404.17 | 72，052，760.36 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ||||
| 筹资活动现金流出小计 | 439，481，990.16 | 438，480，088.88 | 763，982，297.63 | 763，266，653.82 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -14，844，590.16 | -13，842，688.88 | -109，747，350.97 | -109，031，707.16 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ||||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -1，494，504.63 | -776，638.16 | -70，657，505.51 | -29，987，894.47 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 258，636，399.62 | 204，794，498.40 | 329，293，905.13 | 234，782，392.87 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 257，141，894.99 | 204，017，860.24 | 258，636，399.62 | 204，794，498.40 |
(下转B115版)