§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 江苏公证天业会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6公司董事长李兴先生、总经理蒋大庆先生、财务总监赵江声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1、股份变动情况表

√适用 □不适用 单位:股

■

股份变动的过户情况

报告期内，共计有3,000元的“澄星转债”转成股票284股，公司总股本增加至651,471,092股。

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

股东数量和持股情况 单位：股

■

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人 单位：万元 币种：人民币

■

4.3.2.2 实际控制人情况

○ 自然人

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位：股

■

董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：

(1)李兴, 1953年生，大专学历，高级经济师。1984年12月起一直担任澄星集团法定代表人，1998年12月起一直兼任本公司董事，其中1998年12月至2001年3月兼任澄星股份总经理，1998年12月至2001年9月兼任本公司董事长，现任中共澄星集团党委书记、澄星集团董事局主席兼总裁，并担任中国石油和化学工业协会副会长、中国五矿化工进出口商会磷及磷制品分会理事长、中国洗涤用品工业协会常务理事，2006年9月起任本公司董事长。

(2)陆宏伟, 1964年生，南京大学经济学硕士，高级经济师， 2002年9月至今，任澄星集团常务副总裁；2003年9月起任本公司董事；2004年4月至今兼任江苏新亚化工有限公司董事长、总经理，2006年9月起任本公司副董事长。

(3)傅本度, 1961年生，大专学历，高级工程师。2001年3月至2006年9月任本公司董事兼总经理；2001年3月起兼任澄星集团董事；2004年4月起兼任江苏新亚化工有限公司副董事长；2006年9月起任本公司董事。

(4)周忠明, 1968年生，研究生学历，会计师。2001年9月至2006年9月，任本公司董事长，2001年3月起兼任澄星集团董事，2006年9月起任本公司董事。

(5)蒋大庆, 1964年生，南京大学经济学学士，加拿大Guelph大学营销学硕士。2001年9月至2006年9月任澄星集团副总裁，2006年9月起任本公司董事、总经理。

(6)缪小平, 1968年生，EMBA、工程师。2001年3月至2009年2月，任澄星集团董事、副总裁，兼江阴澄盛新型包装材料有限公司董事、总经理；1999年4月至2009年3月任本公司董事。

(7)钱钧, 1968年生，美国马里兰大学EMBA。2000年1月至2006年9月任澄星集团总裁助理，2006年9月起任本公司副总经理，2009年3月起任本公司董事。

(8)王国尧, 1947年生，大专学历，经济师。2004年12月至2006年12月任江阴市新国联投资发展有限公司董事长，现任江苏澳洋顺昌金属材料股份有限公司独立董事、江苏四环生物股份有限公司独立董事，2006年9月起任本公司独立董事。

(9)沈国泉, 1946年生，大专学历，中国注册会计师，中国注册资产评估师、经济师。曾任江阴暨阳会计师事务所所长、顾问等职，现任江阴虹桥会计师事务所主任会计师、江南模塑科技股份有限公司独立董事、江苏江南水务股份有限公司独立董事，2006年9月起任本公司独立董事。

(10)王荣朝, 1966年生，南京大学法律硕士，律师。2002年起在江苏曹志才律师事务所工作，现任江苏远闻律师事务所江阴分所律师、江南模塑科技股份有限公司独立董事、江苏江南水务股份有限公司独立董事。2006年9月起任本公司独立董事。

(11)赵江, 1963年生，大专学历，会计师、审计师、中国注册会计师。2002年3月至今任本公司审计部经理，2003年9月至2009年6月24日任本公司监事，2009年6月25日起至今任公司财务总监。

(12)刘伟东, 1974年生，大专学历，助理经济师。2001年3月至今任澄星集团董事局秘书、办公室主任；2003年9月起兼任本公司监事，2009年5月起任本公司监事会主席。

(13)江国林, 1970年生，大专学历，1999年12月至2006年1月任江阴澄星日化有限公司五钠车间主任，2006年2月起任本公司生产部负责人，2006年9月起任本公司职工代表监事。

（14）江新华，1978年生，大专学历，2000年12月至2006年1月任澄星集团总裁办公室秘书，2006年2月至今任澄星集团总裁办副主任，2009年5月起任本公司监事。

(15)黄晓鸣, 1969年生，大专学历，工程师。2001年3月至今任本公司副总经理，兼澄星集团董事。

(16) 夏奕峰, 1976年生，本科学历， 2001年9月起任本公司证券事务代表、证券部副经理,2007年7月起任本公司董秘。

(17) 胡海峰, 1976年生，本科学历，会计师、中国注册会计师。2001 年9 月至2009年6月24日任本公司财务总监兼财务部经理。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期总体经营状况

2009年受国际金融危机蔓延影响，磷化工行业经历了空前的挑战，公司经历了严峻考验，也是困难最大的一年。回顾年初开局，磷化工行业处于从高景气周期快速跌落下来的极度低谷期，市场极其疲软，产品价格下跌了50%以上，面对空前严峻的形势，公司上下坚持以科学发展观为指导，积极应对国际金融危机和战略转型期的双重压力和挑战，努力在降本增效、压缩费用开支、倒逼产品成本、大力推进循环经济、综合利用、节能减排、努力拓展国内市场及加快资金流转等方面下功夫、挖潜力。经过全体员工大半年的不懈努力，下半年终于出现了止跌企稳的局面，四季度国内精细磷化工行业开始复苏，公司抢抓机遇，组织了三个攻坚点战：生产经营攻坚战、循环经济和节能减排攻坚战、重点项目建设攻坚战，各方面工作都取得了新发展。

2009年度，公司实现营业总收入254,592.47万元，比去年同期下降16.61%；实现营业利润4,195.90万元，比去年同期下降77.10%，实现净利润6,496.82万元，比去年同期下降62.82%。

报告期内公司业绩出现下降主要原因是受金融危机等因素的持续影响，2009年磷化工市场行情整体比较低迷，公司主导产品价格同比大幅下降，而2008年磷化工行业大部分时间处于景气期，公司主导产品销量、销价大幅上升，经营业绩创历史最好水平，从而导致2009年业绩同比下降较多。

报告期内，公司坚持科学发展，大力推进节能减排、循环经济等科技创新工作，磷酸副产蒸汽发电和宣威磷电黄磷废气净化发电、泥磷制酸与磷渣回收制酸等项目得到积极推进并取得阶段性成果；积极在新能源、新材料产业领域寻求合作并取得一定突破。

报告期内，公司加快内部机构改革，全面推进企业内部薪酬制度改革，将职工收入与岗位绩效、目标市场、项目建设目标等紧密挂钩，通过企业发展改善职工物质文化生活水平。在应对国际金融危机和市场激烈竞争的新形势下，保证职工就业岗位，以负责任的态度不随便将职工推向社会，并千方百计增加就业岗位。

2009年度完成经营计划情况

■

2、公司主营业务及其经营状况分析

(1)主营业务分行业、分产品情况表 单位:万元 币种:人民币

■

(2)主营业务分地区情况表 单位:万元 币种:人民币

■

(3)占营业收入或营业利润总额10%以上的主要产品销售收入、销售成本、毛利率

单位：万元 币种：人民币

■

(4)主要供应商、客户情况 单位：万元 币种：人民币

■

3、报告期末公司资产负债表项目同比发生重大变动的说明 

■

（1）预付款项同比增加主要是因为报告期内黄磷涨价后预付原料采购款增加所致；

（2）应收票据同比增加主要是因为报告期收到客户商业承兑汇票增加所致；

（3）其他应收款同比增加主要是因为报告期内设备融资租赁保证金增加所致； 

  （4）工程物资同比下降主要是因为报告期内工程项目结束转固定资产所致；

（5）存货同比下降主要是因为报告期末存货数量和价格下降所致；

（6）应交税费同比增加主要是因为报告期末应交增值税增加所致；

（7）其他应付款同比增加主要是因为报告期内包装桶押金增加所致；

（8）长期应付款同比增加主要是因为报告期应付设备融资租赁款增加所致。

4、报告期内公司资产减值损失、营业利润、利润总额等同比发生重大变动的说明

■

（1）资产减值损失同比下降主要是因为上一报告期计提了金额较大的存货跌价准备所致；

（2）营业利润同比下降主要是因为报告期内产品销售收入和毛利率下降所致；

（3）利润总额同比下降主要是因为报告期内产品销售收入和毛利率下降所致； 

  （4）所得税费用同比增加主要是因为递延所得税费用转入所致；

（5）营业外收入同比增加主要是因为财政补贴同比增加所致；

（6）营业外支出同比增加主要是因为处理固定资产净损失所致；

5、报告期公司现金流量构成情况的说明

■

(1)经营活动产生的现金流量净额同比下降主要是因为报告期内产品销售价格下降所致；

(2)投资活动产生的现金流量净额同比增加主要是因为报告期内项目投资减少所致；

(3)筹资活动产生的现金流量净额同比增加主要是因为报告期内融资租赁借款增加所致。

6、公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析       （单位：万元）

■

7、与公允价值计量相关的项目

公司不存在与公允价值计量相关的项目。

8、持有外币金融资产、金融负债情况

公司未持有外币金融资产、金融负债情况。

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

2009年度公司实现归属于母公司的净利润59,912,418.24元，加年初未分配利润 433,914,676.44元，提取法定盈余公积金7,440,867.04 元，扣除上年度分配现金红利6,514,708.08元,本次可供股东分配利润479,871,519.56元。经公司董事会研究决定: 以2009年12月31日公司总股本为基数, 每10股派发0.15元现金红利(含税)，资本公积金不转增股本。

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

（下转B28版）

股票简称	澄星股份
股票代码	600078
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	江苏省江阴市花山路208号
邮政编码	214432
电子信箱	cx@phosphatechina.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	夏奕峰	夏正华
联系地址	江苏省江阴市花山路208号	江苏省江阴市花山路208号
电话	0510-86281316-432	0510-86281316-431
传真	0510-86281884	0510-86281884
电子信箱	cx@phosphatechina.com	cx@phosphatechina.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	2,545,924,704.28	3,053,178,346.26	-16.61	2,176,536,518.22
利润总额	81,148,847.85	186,354,497.00	-56.45	150,026,813.51
归属于上市公司股东的净利润	59,912,418.24	115,587,938.06	-48.17	84,928,493.83
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	27,584,531.88	115,207,549.15	-76.06	49,590,023.55
经营活动产生的现金流量净额	616,464,436.23	1,021,956,639.87	-39.68	-116,234,848.75
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	5,610,937,231.04	5,162,929,261.26	+8.68	4,061,309,839.92
所有者权益	1,528,571,054.47	1,474,969,011.63	+3.63	1,263,598,368.20

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.092	0.179	-48.60	0.133
稀释每股收益（元／股）	0.100	0.194	-48.45	0.139
扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股）	0.042	0.178	-76.40	0.077
加权平均净资产收益率（%）	3.99	8.14	减少4.15个百分点	7.02
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.84	8.12	减少6.28个百分点	4.10
每股经营活动产生的现金流量净额 （元／股）	0.95	1.57	-39.49	-0.18
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产 （元／股）	2.35	2.26	+3.98	1.97

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-3,295,486.32
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	38,770,812.29
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	2,800,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	914,480.12
所得税影响额	-6,743,615.91
少数股东权益影响额（税后）	-118,303.82
合计	32,327,886.36

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）						本次变动后
	数量	比例（%）	发行 新股	送股	公积金转股	其他	小计		数量	比例（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	212,932,219	32.68				-74,116,723	-74,116,723		138,815,496	21.31
其中：境内非国有法人持股	212,932,219	32.68				-74,116,723	-74,116,723		138,815,496	21.31
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	438,538,589	67.32				74,117,007		74,117,007	512,655,596	78.69
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	651,470,808	100				284		284	651,471,092	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
江阴澄星实业集团有限公司	170,806,693	31,991,197	0	138,815,496	股改承诺	2009年4月5日
江苏红柳床单集团公司	42,125,526	42,125,526	0	0	股改承诺	2009年6月28日
合计	212,932,219	74,116,723	0	138,815,496	/	/

报告期末股东总数		60,868
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	报告期内 增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江阴澄星实业集团有限公司	境内非国有法人	26.22	170,826,693	0	138,815,496	质押170,826,693
江苏红柳床单集团公司	境内非国有法人	16.29	106,107,921	0	0	质押106,107,921
江阴市澄江投资有限公司	境内非国有法人	4.17	27,139,838	-23,969,074	0	0
申万巴黎新经济混合型证券投资基金	其他	1.62	10,570,250	+10,570,250	0	0
江阴市新恒化工贸易有限公司	境内非国有法人	1.41	9,200,000	+8,500,807	0	0
同德证券投资基金	其他	1.38	8,999,908	+8,999,908	0	0
易方达价值精选股票型证券投资基金	其他	1.23	8,008,232	+8,008,232	0	0

薛春元	境内自然人	0.97		6,295,680	+6,295,680		0	0
蔡辛	境内自然人	0.90		5,876,190	+5,876,190		0	0
孙怀玉	境内自然人	0.69		4,522,426	+4,522,426		0	0
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份数量			股份种类
江苏红柳床单集团公司			106,107,921			人民币普通股
江阴澄星实业集团有限公司			32,011,197			人民币普通股
江阴市澄江投资有限公司			27,139,838			人民币普通股
申万巴黎新经济混合型证券投资基金			10,570,250			人民币普通股
江阴市新恒化工贸易有限公司			9,200,000			人民币普通股
同德证券投资基金			8,999,908			人民币普通股
易方达价值精选股票型证券投资基金			8,008,232			人民币普通股
薛春元			6,295,680			人民币普通股
蔡辛			5,876,190			人民币普通股
孙怀玉			4,522,426			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明			公司前十名股东中，持有有限售条件股份的股东之间无关联关系，其它股东未知其有关联关系或一致行动人关系。

名称	江阴澄星实业集团有限公司
单位负责人或法定代表人	李兴
成立日期	1989年11月7日
注册资本	82,000
主要经营业务或管理活动	贸易、实业投资和投资管理

姓名	李兴
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
最近5年内的职业及职务	李兴先生 1953年生，大专学历，高级经济师。1984年12月起一直担任澄星集团法定代表人，1998年12月起一直兼任本公司董事，其中1998年12月至2001年3月兼任澄星股份总经理，1998年12月至2001年9月兼任本公司董事长，现任中共澄星集团党委书记、澄星集团董事局主席兼总裁，并担任中国石油和化学工业协会副会长、中国五矿化工进出口商会磷及磷制品分会理事长、中国洗涤用品工业协会常务理事，2006年9月起任本公司董事长。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
李兴	董事长	男	57	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		0	是
陆宏伟	副董事长	男	46	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		0	是
傅本度	董事	男	49	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		0	是
周忠明	董事	男	42	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		0	是
缪小平	董事	男	42	2006年9月25日	2009年3月18日	0	0		0	是
钱钧	董事、 副总经理	男	42	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		10	否
蒋大庆	董事、 总经理	男	46	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		12	否
王国尧	独立董事	男	63	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		2	否
沈国泉	独立董事	男	64	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		2	否
王荣朝	独立董事	男	44	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		2	否
江国林	监事	男	40	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		5	否
江新华	监事	男	32	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		0	是
黄晓鸣	副总经理	男	41	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		10	否
夏奕峰	董事会秘书	男	34	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		8	否
赵江	财务总监	男	47	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		10	否
刘伟东	监事会主席	男	36	2009年9月26日	2012年9月26日	0	0		0	是
胡海峰	财务总监	男	34	2006年9月25日	2009年6月24日	0	0		0	否

2009年度	实际发生额(万元)	经营计划(万元)	增减比例(％)
营业总收入	254,592.47	250,000	1.84
营业总成本	214,517.85	200,000	7.26
期间费用	34,790.95	30,000	15.97

分产品	营业 收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年 增减
磷酸	141,379.62	115,311.55	18.44	-15.58	-7.74	下降6.93个百分点
磷酸盐	92,279.07	83,196.55	9.84	-11.39	+0.73	下降10.85个百分点
黄磷	16,851.97	14,983.61	11.09	-42.71	-36.91	下降8.17个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减(％)
国内	145,873.59	-8.14
国际	108,718.88	-25.80

产品	销售收入	销售成本	毛利率（%）
磷酸	141,379.62	115,311.55	18.44
磷酸盐	92,279.07	83,196.55	9.84
黄磷	16,851.97	14,983.61	11.09

前五名供应商采购金额合计	35,325.51	占采购总额比重	25.67
前五名销售客户销售金额合计	69,093.36	占销售总额比重	27.14

项目	2009年度（元）	2008年度（元）	增减比例（%）
预付款项	544,675,659.97	80,905,015.34	573.23%
应收票据	243,466,582.82	171,054,847.50	42.33%
其他应收款	14,341,771.95	6,156,829.88	132.94%
工程物资	111,948.51	25,828,101.12	-99.57%
存货	575,190,241.45	1,022,452,137.22	-43.74%
应交税费	847,102.43	-89,895,110.47	-100.94%
其他应付款	11,184,624.36	7,079,621.43	57.98%
长期应付款	129,583,279.73	24,405,196.00	430.97%

项目	2009年度（元）	2008年度（元）	增减比例（%）
资产减值损失	-4,726,516.61	178,193,908.55	-102.65%
营业利润	41,959,041.76	183,261,650.51	-77.10%
利润总额	81,148,847.85	186,354,497.00	-56.45%
所得税费用	16,180,639.12	11,632,115.57	39.10%
营业外收入	39,965,294.16	3,583,407.10	1015.29%
营业外支出	775,488.07	490,560.61	58.08%

项目	2009年度（元）	2008年度（元）	增减比例（％）
经营活动产生的现金流量净额	616,464,436.23	1,021,956,639.87	-39.68%
投资活动产生的现金流量净额	-285,373,621.37	-475,666,418.41	+40.01%
筹资活动产生的现金流量净额	-109,841,328.20	-265,944,202.49	+58.70%

子公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	2009年末 总资产	2009年度净利润
江阴澄星日化有限公司	化工原料、日用化工生产、销售	磷酸盐类产品	19,000	823,23.00	539.52
东川澄星磷业有限公司	磷化工原料、产品生产、经营	黄磷	8,000	103,11.76	428.33
云南弥勒县磷电化工有限责任公司	磷化工原料、产品生产、销售	黄磷	4,600	466,27.05	2,084.74
云南宣威磷电有限责任公司	煤、电、磷化工产品生产、销售	黄磷	62,365.40	1,336,77.59	4,391.65
江苏兴霞物流配送有限公司	化工原料、化学危险品经营	黄磷	2,000	838,80.29	843.39
江阴澄星国际贸易有限公司	商品和技术贸易	磷化工产品销售	1,000	255,39.31	481.67

  江苏澄星磷化工股份有限公司

  2009年年度报告摘要