国电电力发展股份有限公司

  2010年第一季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 本报告经公司六届七次董事会审议通过，公司董事陈飞因公请假未出席本次董事会。

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
陈飞	董事	因公请假	-

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4

董事长	朱永芃
总经理	米树华
总会计师	姜洪源
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	任慕棣

公司董事长朱永芃、总经理米树华、总会计师姜洪源及会计机构负责人（会计主管人员）任慕棣声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	95，470，283，024.56	89，780，473，803.04	6.34
所有者权益（或股东权益）(元)	16，022，425，773.41	15，683，118，469.09	2.16
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	2.94	2.88	2.08
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	1，508，123，158.11		81.01
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.28		86.67
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	337，866，430.34	337，866，430.34	31.00
基本每股收益（元/股）	0.062	0.062	31.91
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)	0.058	0.058	20.83
稀释每股收益（元/股）	0.062	0.062	31.91
加权平均净资产收益率（%）	2.13	2.13	增加0.33个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	2.01	2.01	增加0.19个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种:人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	20，147，674.63
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	11，683，702.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	7，795，909.09
所得税影响额	-7，953，093.03
少数股东权益影响额（税后）	-12，424，754.03
合计	19，249，438.67

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		342，191
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量		种类
中国国电集团公司	2，922，322，272		人民币普通股
银华核心价值优选股票型证券投资基金	115，006，147		人民币普通股
博时第三产业成长股票证券投资基金	91，954，957		人民币普通股
博时新兴成长股票型证券投资基金	73，240，560		人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	49，500，000		人民币普通股
长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金	39，999，751		人民币普通股
博时精选股票证券投资基金	29，999，807		人民币普通股
鹏华价值优势股票型证券投资基金	28，015，928		人民币普通股
上证50交易型开放式指数证券投资基金	26，319，366		人民币普通股
兴业社会责任股票型证券投资基金	24，005，697		人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

（1） 资产负债表项目

单位：元 币种:人民币

报表项目	本期数	上年期末数	变动金额	变动比例
货币资金	652，661，170.05	296，634，937.96	356，026，232.09	120.02%
其他应收款	595，312，052.16	232，775，047.83	362，537，004.33	155.75%
工程物资	1，370，140，429.21	934，751，042.09	435，389，387.12	46.58%
应付账款	5，212，849，416.55	3，147，472，554.74	2，065，376，861.81	65.62%
预收款项	47，440，816.66	83，585，062.45	-36，144，245.79	-43.24%
应付职工薪酬	101，824，508.01	76，172，880.92	25，651，627.09	33.68%
应付股利	90，957，268.22	186，530，845.42	-95，573，577.20	-51.24%

注：

1）货币资金期末数为652，661，170.05元，比期初数增长了120.02%，主要系本公司控股子公司国电浙江北仑第一发电有限公司期末收到销售电量的款项所致。

2）其他应收款期末数为595，312，052.16元，比期初数增长了155.75%，主要系本公司控股子公司国电电力大连庄河发电有限责任公司与其他单位往来款项增加所致。

3）工程物资期末数为1，370，140，429.21元，比期初数增长了46.58%，主要系本公司控股子公司国电英力特能源化工集团股份有限公司、本公司全资子公司国电电力河北新能源开发有限公司基建工程增加工程物资所致。

4）应付账款期末数为5，212，849，416.55元，比期初数增长了65.62%，主要系本公司控股子公司国电电力大同发电有限责任公司、国电浙江北仑第一发电有限公司、国电英力特能源化工集团股份有限公司基建工程结算，尚未支付的工程款增加所致。

5）预收账款期末数为47，440，816.66元，比期初数降低了43.24%，主要系本公司控股子公司国电英力特能源化工集团股份有限公司销售实现所致。

6）应付职工薪酬期末数为101，824，508.01元，比期初数增长了33.68%，主要系本公司所属单位本期承担暂未支付的职工薪酬增加所致。

7）应付股利期末数为90，957，268.22元，比期初数降低了51.24%，主要系本公司支付股利所致。

（2）利润表项目

单位：元 币种:人民币

报表项目	本期数	上年同期数	变动金额	变动比例
销售费用	25，830，728.59	17，637，947.02	8，192，781.57	46.45%
财务费用	466，749，695.08	349，511，571.41	117，238，123.67	33.54%
投资收益	259，582，200.53	170，203，451.17	89，378，749.36	52.51%

注：

1）销售费用本期金额为25，830，728.59元，比上年同期金额增长了46.45%，主要系本期国电英力特能源化工集团股份有限公司所属子公司宁夏英力特化工股份有限公司销售费用增加所致。

2）财务费用本期金额为466，749，695.08元，比上年同期金额增长了33.54%，主要系本期借款金额增加及投产项目利息费用化所致。

3）投资收益本期金额为259，582，200.53元，比上年同期金额增长了52.51%，主要系本公司及控股子公司投资单位净利润增加。

（3）现金流量表项目

单位：元 币种:人民币

报表项目	本期数	上年同期数	变动金额	变动比例
经营活动产生的现金流量净额	1，508，123，158.11	833，150，653.19	674，972，504.92	81.01%

注：

1）经营活动产生的现金流量净额本期金额为1，508，123，158.11元，比上年同期金额增加了81.01%，主要系本期销售商品收到的现金较上年同期增加所致。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

2009年12月25日，公司股东大会审议通过了公司非公开发行A股股票的相关议案，中国国电集团公司拟以拥有的优质资产国电江苏电力有限公司80%的股权认购公司本次非公开发行的全部A股股票。2010年4月29日，中国证监会发行审核委员会审核了公司本次非公开发行A股股票的申请，根据会议审核结果，公司非公开发行A股股票获得有条件审核通过。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

公司控股股东股改承诺情况：

（1）中国国电集团公司承诺以国电电力作为中国国电集团公司全面改制的平台，在履行相应法律程序后，通过资产购并、重组，将中国国电集团公司优良的经营性资产注入国电电力，以使国电电力长期、持续、健康、稳定发展。

（2）中国国电集团公司承诺在政策允许且条件成熟的情况下，将根据国家相应的法律、法规和规定，支持并积极促进国电电力制定股权激励计划。

股改承诺履行情况：

（1）2007年6月，中国国电集团公司将其所持有的国电浙江北仑第一发电有限公司70％股权、国电石嘴山第一发电有限公司60％股权、国电大渡河流域水电开发有限公司18％股权、国电内蒙古东胜热电有限公司50％股权、国电建投内蒙古能源有限公司50％股权和浙江北仑发电有限公司2％股权转让给本公司。公司已支付全部的转让价款，且股权转让、工商变更登记等手续已经全部完成。

（2）2009年12月25日，公司股东大会审议通过了公司非公开发行A股股票的相关议案，中国国电集团公司拟以拥有的优质资产国电江苏电力有限公司80%的股权认购公司本次非公开发行的全部A股股票。2010年4月29日，中国证监会发行审核委员会审核了公司本次非公开发行A股股票的申请，根据会议审核结果，公司非公开发行A股股票获得有条件审核通过。

（3）公司正在积极研究关于股权激励的方案。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

公司2009年度利润分配方案已经2010年4月20日召开的2009年度股东大会审议通过，具体分配方案为：以公司2009年末总股本5，447，769，058股为基数，以资本公积金进行每10股转增3股，以未分配利润进行每10股送7股，同时每10股派发现金红利0.78元（含税）。公司已在2010年4月27日发布2009年利润分配及公积金转增股本实施公告，本次利润分配及公积金转增股本的股权登记日为2010年4月30日，除权（除息）日为2010年5月4日，新增可流通股份上市流通日为2010年5月5日，现金红利到帐日为2010年5月10日。

国电电力发展股份有限公司

法定代表人:朱永芃

2010年4月29日

股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2010-32

债券代码：126014 债券简称：08国电债

权证代码：580022 权证简称：国电CWB1

国电电力发展股份有限公司关于

“国电CWB1”认股权证行权特别提示公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

根据《国电电力发展股份有限公司认股权证上市公告书》的约定，“国电CWB1”认股权证（权证代码：580022，行权代码：582022）的存续期为2008年5月22日至2010年5月21日，“国电CWB1”认股权证将于2010年5月17日进入行权期。2010年5月17日至2010年5月21日中的交易日为“国电CWB1”认股权证的行权期，在行权期“国电CWB1”认股权证将停止交易，国电电力A股股票（股票代码：600795），国电电力公司债券（交易代码：126014）仍正常交易（法律法规另有规定除外）。

“国电CWB1”认股权证的最后交易日为2010年5月14日（星期五），从2010年5月17日（星期一）开始“国电CWB1”认股权证终止交易，请投资者注意相关投资风险。

“国电CWB1”认股权证目前的行权价格为7.47元/股，行权比例为1:1。投资者每持有1份“国电CWB1”认股权证，有权在行权期内以7.47元/股的价格认购1股国电电力A股股票。

2010年5月21日为“国电CWB1”认股权证的行权终止日，截至当日交易时间结束时点（即15:00），尚未行权的“国电CWB1”认股权证将被全部注销，提请投资者注意。

如有疑问，请于工作时间（每个工作日的上午9:00-11:30、下午1:00-5:00）拨打投资者热线电话：010-58682100，010-58682109。

特此公告。

           国电电力发展股份有限公司

二〇一〇年四月三十日

股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2010-33

债券代码：126014 债券简称：08国电债

权证代码：580022 权证简称：国电CWB1

国电电力发展股份有限公司

六届七次董事会决议公告

本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）六届七次董事会通知于2010年4月23日以传真和电子邮件的方式向各位董事和监事发出，并于4月29日在公司会议室现场召开，会议应到董事9人，实到8人，陈飞董事因公未出席会议，公司监事和高管人员列席了会议，符合《公司法》和本公司章程的规定。会议讨论并通过以下决议：

一、公司2010年第一季度报告及摘要

表决结果：同意票8票，反对票和弃权票均为0票。

二、关于对国电科技环保集团公司增资的议案

本项议案为关联交易，关联董事朱永芃、乔保平、杨海滨、于崇德和张国厚放弃了表决，非关联董事一致同意该项议案。

独立董事发表了事前认可函和同意的独立董事意见。

表决结果：同意票3票，反对票和弃权票均为0票。

详细内容见《国电电力发展股份有限公司关联交易公告》（公告编号：临2010-34）。

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二〇一〇年四月三十日

股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2010-34

债券代码：126014 债券简称：08国电债

权证代码：580022 权证简称：国电CWB1

国电电力发展股份有限公司关联交易公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要内容提示：

● 交易内容：公司与控股股东共同对科环集团增资

● 关联人回避事宜：相关议案已经公司六届七次董事会批准，与关联交易有利害关系的关联董事对各关联交易的表决进行了回避。本项议案不需经公司股东大会批准

一、 关联交易的基本情况

国电科技环保集团有限公司（以下简称科环集团）拟通过增加注册资本金，加大对太阳能产业、风机制造业、高性能PVDF超（微）滤膜生产行业的投入，加快相关产业发展。公司为科环集团参股股东，需按相应持股比例出资。科环集团的股东构成为：中国国电集团公司（以下简称中国国电）持股51％，国电电力持股49％。公司需按持股比例对科环集团进行增资。

二、 关联方介绍和关联关系

公司对科环集团的增资关联方为中国国电。

1.基本情况

法定代表人：朱永芃

注册资本：人民币120亿元

经营范围：电源的开发、投资、建设、经营及管理等

住所：北京市西城区阜成门北大街6-8号国投大厦B座

2.与公司的关联关系

中国国电为公司的控股股东，符合《上海证券交易所股票上市规则（2008年修订）》10.1.3条（一）规定的情形，因此，中国国电为公司的关联法人。

三、 关联交易的定价政策和定价依据

公司和中国国电均以现金按持股比例向科环集团增资。

科环集团此次增资的资金拟用于并购重组宜兴晶德太阳能科技有限公司（以下简称宜兴晶德公司）、投资建设太阳能产业链一期项目、赤峰风机整机制造项目和高性能PVDF超（微）滤膜制造项目，按持股比例计算，公司需对科环集团增资不超过5.952912亿元。

董事会授权公司管理层根据科环集团上述投资项目的进展情况，在5.952912亿元增资额度内，全权负责安排具体增资事宜。

科环集团增资规模及四个项目的资金需求

单位：人民币亿元

项目名称	总投资	资本金	科环需出资本金	国电电力 需注资
并购重组宜兴晶德公司	2.2	2.2	2.2	1.078
太阳能产业链一期项目	27.99	8.4	8.4	4.116
赤峰风机整机制造项目	1.784	1.784	1.2488	0.611912
PVDF超（微）滤膜制造项目	0.8994	0.3	0.3	0.147
合 计	32.8734	12.684	12.1488	5.952912

（一）并购重组宜兴晶德公司

宜兴晶德公司成立于2007年2月，是新加坡SINO SOLAR ENERGY公司（以下简称新加坡公司）的全资子公司。该公司主要从事太阳能硅棒、硅片、太阳能组件生产和销售，电池组件产品转化率和成品率均达到国内行业一流水平，并通过CE和TUV的质量认证，UL认证正在进行中。该公司拥有4条组件生产线、5台硅片切片机、12台单晶炉，产能达到50MW，组件产品全部销往国外，建立了面向欧盟、中东等地的销售网络。

科环集团拟以现金方式对宜兴晶德公司增资，增资后持有其66.67%股权，实现对宜兴晶德公司的控股。截至2009年6月30日（评估基准日），宜兴晶德公司审计后的账面净资产为9，899.46万元，经北京中企华资产评估有限责任公司评估，净资产评估值为10191.59万元。经双方协商，科环集团拟出资人民币22，001.1万元对宜兴晶德公司进行增资，增资后宜兴晶德公司注册资本为人民币234，163，991.45元，科环集团持有其增资后的66.67%股权。

科环集团本次并购重组宜兴晶德公司，有利于开展完整的太阳能产业链建设，并在较短时间内实现高水平的生产、研发、营销能力。

（二）太阳能产业链一期项目

按照科环集团发展规划，拟在江苏宜兴以统一规划，分步实施的原则，投资建设和发展国电太阳能产业基地，用三年时间建设形成晶体硅电池/组件120万千瓦/年、薄膜电池30万千瓦/年、高效双面电池30万千瓦/年的生产能力。

本次拟投资建设的太阳能产业链一期项目将实现20万千瓦晶体硅切片、30万千瓦晶硅太阳能电池、30万千瓦晶硅电池组件、5万千瓦薄膜电池和4万千瓦双面高效电池的年生产能力。一期项目的建设期为一年，预计2010年底主要生产线建设完成。

一期项目预计总投资27.99亿元，资本金按总投资30%计约为8.4亿元。由于目前项目公司的组建方式尚未确定，因此，科环集团对该项目的最大资本金投资金额不超过8.4亿元。经测算，项目资本金内部收益率（所得税后）为17.6%，投资回收期为6.83年（含建设期1年），具有较好的收益水平。

（三）新建赤峰风机整机制造项目

科环集团控股的国电联合动力技术有限公司（以下简称联合动力）拟在内蒙古自治区赤峰市松山区赤峰风机制造基地投资建设年产1.5兆瓦风机整机300台，2.5兆瓦～3兆瓦新一代电网友好型风机100台制造项目。

项目计划2010年8月建成投产，可形成年产400台各型风机整机的生产能力，并与已具备的400套叶片的产能形成配套生产。该项目的实施，可进一步提高联合动力的盈利水平，提高联合动力在我国蒙东及东北地区的市场占有率。

该项目总投资17840万元，全部使用资本金投资。资本金由联合动力出资，科环集团持有联合动力70%的股权，需出资1.2488亿元。

经测算，项目资本金内部收益率16.28%（税后），投资回收期6.15年，项目收益水平较好。

（四）新建高性能PVDF超（微）滤膜制造项目

科技集团的全资子公司北京国电龙源环保工程有限公司（以下简称龙源环保公司）拟在南京溧水经济开发区投资新建高性能PVDF超（微）滤膜制造项目，投资建设年产100万m2PVDF超（微）滤膜生产线，生产用于污水、中水以及自来水处理领域的PVDF超（微）滤中空纤微膜系列产品及部分其它领域应用的膜产品。

项目建设期为10个月，总投资8994.84万元，资本金3000万元。项目所需资本金由科环集团对龙源环保公司增资获得。国电电力和中国国电将按照出资比例对科环集团进行增资，以完成科环集团对龙源环保公司的增资。

经测算，预计项目建成达产后资本金内部收益率（所得税后）26.42%，投资回收期6.15年，具有较好的收益水平。

四、 本次交易的目的以及对公司的影响

公司和中国国电对科环集团的增资有利于其增强资本实力，扩大业务规模，加快在太阳能产业、风机制造业、高性能PVDF超（微）滤膜生产行业的发展步伐，促进收入和利润的增长，提高抗风险能力。科环集团通过增资拟投入的项目符合国家产业政策，有利于提升公司的盈利水平。

以上关联交易符合公平、公开和公正原则，未损害公司利益，不影响公司独立性。

五、 审议程序

（一）董事会表决情况和关联董事回避情况

公司六届七次董事会审议通过了《关于对国电科技环保集团公司增资的议案》。关联董事朱永芃、乔保平、杨海滨、于崇德和张国厚均放弃了表决权。

（二）独立董事事前认可情况和发表的独立意见

公司独立董事叶继善、刘润来和王光华签署了事前认可函，独立董事认为上述关联交易是合规的、公允的，发表了同意的独立董事意见。

独立董事认为公司与中国国电均以现金按各自持股比例对科环集团进行增资，拟投入的项目经测算具有较好的经济效益，通过对科环集团的增资，有利于培育公司新的利润增长点，提高公司盈利能力。

（三）根据公司章程以及国电电力投资管理办法的有关规定，以上关联交易不需获得股东大会的批准。

六、 备查文件

1.公司第六届董事会第七次会议决议

2.关于关联交易的独立董事意见

3.独立董事事前认可函

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二〇一〇年四月三十日

股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2010-35

债券代码：126014 债券简称：08国电债

权证代码：580022 权证简称：国电CWB1

国电电力发展股份有限公司

关于非公开发行A股股票申请获得

中国证监会发行审核委员会有条件审核通过的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

2010年4月29日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核了公司非公开发行A股股票的申请。根据会议审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得有条件审核通过。公司将在收到中国证监会作出的核准批复后另行公告。

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二〇一〇年四月三十日