§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本季度报告于2010年4月28日经公司第一届董事会第二十四次会议审议通过。
1.3 本季度报告中财务报告未经审计。
1.4 公司董事长孙文杰、主管会计工作负责人曾肇河及会计机构负责人（ 会计主管人员 ）杜书玲声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 单位 | 本报告期末 | 本报告期初 | 本报告期末比本报告期初增减(%) | |
| 总资产 | 千元 | 322,970,616 | 296,171,404 | 9.05 |
| 归属于上市公司股东权益注 | 千元 | 70,635,739 | 72,340,315 | -2.36 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 元/股 | 2.35 | 2.41 | -2.49 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 千元 | -30,687,353 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 元/股 | -1.02 | 不适用 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 归属于上市公司股东的净利润 | 千元 | 1,386,273 | 1,386,273 | 不适用 |
| 基本每股收益 | 元/股 | 0.05 | 0.05 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 元/股 | 0.05 | 0.05 | 不适用 |
| 稀释每股收益 | 元/股 | 0.05 | 0.05 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率 | % | 1.94 | 1.94 | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | % | 1.92 | 1.92 | 不适用 |
注：本报告期末归属上市公司股东权益比报告期初减少17亿元，主要系报告期内公司从控股股东中国建筑工程总公司收购深圳中海投资有限公司100%股权，按同一控制下企业合并的规定，深圳中海投资有限公司视同自年初即纳入公司合并范围，由此导致公司调增年初资本公积所致。
2.2 扣除非经常性损益项目和金额单位：千元 币种：人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 10,885 |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | 95 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 764 |
| 非货币性资产交换损益 | 102 |
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | 1,065 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -27,726 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 879 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 66,119 |
| 无法支付的应付款项 | 1,996 |
| 所得税影响额 | 3,473 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -42,184 |
| 合计 | 15,468 |
2.3 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 报告期末股东总数（户） | 1,486,803 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股数量（股） | 股份种类 |
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 158,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 155,064,933 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 144,064,703 | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 136,874,007 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－005L－FH001沪 | 125,064,703 | 人民币普通股 |
| 中油财务有限责任公司 | 125,064,703 | 人民币普通股 |
| 中船重工财务有限责任公司 | 125,064,703 | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 116,529,791 | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 98,262,890 | 人民币普通股 |
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 83,376,468 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
货币资金。3月31日公司货币资金632亿元，比年初减少160亿元，降低20.2%。主要原因是公司支付地价款、收购深圳中海投资有限公司、蚬壳电器工业集团、中汽财务有限公司等支出。
预付账款。3月31日公司预付款项418亿元，比年初增加141亿元，增长51.0%。主要原因是公司在上海、 珠海、 长春、 苏州等地购买土地预付的地价款。
存货。3月31日公司存货797亿元，比年初增加210亿元，增长35.8%。主要原因是公司大量增加土地支付款所致。
已完工尚未结算款。3月31日公司已完工尚未结算款367亿元，增加36亿元，增长10.9%。主要原因是公司营业收入增加，相应增加已完工未结算款所致。
其他流动资产。3月31日公司其他流动资产14亿元，比年初增加3亿元，增长33.1%。主要原因是公司营业总收入增长42.6%及利润总额增长51.1%，相对地增加了营业税、土地增值税及所得税的预缴款。
短期借款、长期借款。3月31日公司短期借款190亿元，比年初增加131亿元，增长222.4%；公司长期借款319亿元，比年初增加80亿元，增长33.2%。主要原因是在偿债风险可控的条件下，公司房地产业务发展以及资本运作适度增加借款所致。
应付票据。3月31日公司应付票据56亿元，比年初增加12亿元，增长27.8%。主要原因是公司合理安排生产支出、增加银行承兑汇票使用所致。
应付账款。3月31日公司应付账款664亿元，比年初减少59亿元，降低8.1%。主要原因是春节期间公司集中支付农民工款项以及材料款所致。
预收款项。3月31日公司预收款项465亿元，比年初增加84亿元，增长21.9%。主要原因是公司预售房产款增加46亿元所致。
已结算尚未完工款。3月31日公司已结算尚未完工款91亿元，比年初增加15亿元，增长20.6%。主要原因是公司梅江国际、青岛宝隆、银川西雅图、贵阳奥体、汉口站等59个项目业主增加工程结算款所致。
其他应付款。3月31日公司其他应付款95亿元，比年初减少39亿元，降低29.2%。主要原因是公司归还已到期的往来款所致。
长期应付款。3月31日公司长期应付款86亿元，比年初增加27亿元，增长46.2%。主要原因是公司对预计一年后支付的应付建筑商的工程质保金计入长期应付款。报告期内，公司房地产项目增多，按合同约定应付给建筑商的工程质保金相应增加较多，这部分质保金预计在一年后支付，故长期应付款增加。
资本公积。3月31日公司资本公积303亿元，比年初减少32亿元，降低9.6%。主要原因是公司报告期内从控股股东——中国建筑工程总公司（“中建总公司”）收购深圳中海投资有限公司100%股权，按同一控制下企业合并规定，视同深圳中海投资有限公司自年初即纳入公司合并范围，由此导致年初资本公积调增所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1 控股股东增持公司股份情况
2009年12月23日，中国建筑工程总公司首次增持本公司股份500万股，并拟在未来12 个月内（自该次增持之日起算）以自身名义继续通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份，累计增持比例不超过本公司已发行总股份的2%（含该次已增持部分股份）。中国建筑工程总公司承诺，在该次增持实施期限内及法定规定期间内不减持公司股份。
2010 年1 月21 日，中国建筑工程总公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准豁免中国建筑工程总公司要约收购中国建筑股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2010] 91 号）。根据该批复，中国证券监督管理委员会核准豁免中国建筑工程总公司因通过证券交易所的证券交易，在12 个月内（自2009 年 12 月23 日至2010年12 月22 日）增持本公司不超过60,000万股股份，导致合计持有本公司不超过1,639,200 万股股份，约占本公司总股本的54.64%而应履行的要约收购义务。
截至2010年3月31日，中国建筑工程总公司持有公司股份1,589,747万股，占公司总股本的52.99%。
3.2.2 收购资产情况
（1）收购深圳市中海投资管理有限公司
2010年3月，公司以人民币321,996.26万元收购控股股东中国建筑工程总公司持有深圳市中海投资管理有限公司100%的股权。截至本年度报告披露日，公司已支付全部价款。
（2）收购蚬壳电器工业(集团)有限公司
2009年9月9日，本公司香港上市子公司中国海外发展与蚬壳电器工业（集团）有限公司（“蚬壳电器”，0081.HK）签订认购协议，中国海外发展将收购蚬壳电器发行的股票。同时，协议约定翁国基先生（蚬壳电器之董事及主要股东之一）作为一致行动人，将不可撤回的承诺尽力促使蚬壳电器其他主要股东接纳此项收购，以使中国海外发展在收购结束时拥有蚬壳电器已发行股本的比例不少于50.1％。
2010年3月29日，该项认购完成。中国海外发展共持有蚬壳电器326,364,452股股票，占其全部已发行股本的54.44%。中国海外发展与其一致行动人翁国基先生一共拥有蚬壳电器539,777,328股股票，占其全部已发行股本的79.32%。
3.2.3 拟发行2010年度中期票据
2010年3月和4月，分别经公司第一届董事会第二十一次会议和2010年第二次临时股东大会审议通过，本公司决定发行规模不超过人民币200亿元、期限不超过10年的中期票据，用于补充公司营运资金和偿还银行贷款。
3.2.4 募集资金变更项目情况
报告期内，公司募投项目发生变更事项18项，其中变更募集资金投入方式4项；变更投资主体1项；终止募集资金投入项目5项；缩减募集资金使用金额4项；新增募投项目4项，涉及变更用途的募集资金总额为1,126,723万元。以上变更项目分别于2010年1月25日公司2010年第一次临时股东大会和2010年4月9日公司2010年第二次临时股东大会审议通过，并对外披露（临2010-010号和2010-023号）。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、本公司招股说明书披露：中国建筑工程总公司和本公司签订《避免同业竞争协议》，并据此做出相关避免同业竞争的承诺。报告期内，公司控股股东中国建筑工程总公司严格履行该承诺。
2、本公司招股说明书披露：就中国建筑工程总公司作为出资投入本公司纳入资产评估报告范围的土地使用权和房产，中国建筑工程总公司承诺应本公司要求并在本公司配合下，完成登记至本公司或本公司相关附属企业现有名称之下的相关手续。截至2010年3月31日，公司尚有少数几宗土地和房产未完成登记至本公司或本公司相关附属企业现有名称之下的手续。报告期内，公司办理相关土地使用权证和房产所有权证的登记手续，不存在实质性法律障碍。
3、本公司招股说明书披露：中国建筑工程总公司作为出资投入本公司的房地产项目中，于本公司设立之前已经确认收入的部分，如未来汇算清缴土地增值税时需补交土地增值税，由中国建筑工程总公司承担。报告期内，未发生汇算清缴土地增值税时需补交的情形。
4、本公司招股说明书披露：中国建筑工程总公司承诺自本公司股票上市之日（2009年7月29日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。截至目前，中国建筑工程总公司严格履行该承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2010年4月18日，经公司第一届董事会第二十三次会议审议通过，公司以2009年末总股本3,000,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.29元（含税），共计8.7亿元。该预案须经公司2009年度股东大会审议通过。
3.6 报告期初数调整说明
报告期内，公司从控股股东中国建筑工程总公司收购深圳中海投资有限公司100%股权，属于同一控制下企业合并，按规定公司追溯调整了期初数。由此，公司期初资产总额增加35.8亿元，负债总额增加6.5亿元，权益总额增加29.3亿元。权益总额中资本公积增加29.3亿元。
中国建筑股份有限公司
董事长：孙文杰
2010 年 4 月 28 日
中国建筑股份有限公司
2010年第一季度报告