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深圳市爱施德股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
ＳＨＥＮＺＨＥＮ ＡＩＳＩＤＩ Ｃｏ．， ＬＴＤ．
（住所：深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦２０Ｆ）
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发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
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注：本招股意向书通常保留２位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节 重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
１、本次发行前本公司总股本为４４，３３０万股，本次拟发行不超过５，０００万股人民币普通股（Ａ股），发行后总股本不超过４９，３３０万股，上述股份全部为流通股。本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺：根据《公司法》等法律法规规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；董事、监事、高级管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其所持股份总数的２５％，离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份；在申报离任６个月后的１２个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占所持有本公司股票总数的比例不超过５０％。本公司实际控制人黄绍武、董事长兼总裁黄文辉、主要股东神州通投资、全球星实业分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起３６个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份，上述承诺期限届满后可上市流通和转让。郭绪勇等９０名自然人股东所持股份系由２００７年１２月对本公司增资并经２００８年６月本公司以未分配利润送股、资本公积金转增股份以及２００９年８月本公司以未分配利润送股所获，该等股东分别承诺：对于２００７年１２月增资及２００８年６月公司未分配利润送股、资本公积转增股本所获得股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；对于２００９年８月公司未分配利润送股增加的股份，若本公司在２０１０年８月２０日之前刊登招股意向书，则该部分股份自工商变更完成之日（２００９年８月２０日）起３６个月内不转让或委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份；上述承诺期限届满后，可上市流通和转让。
２、经本公司２００９年第一次临时股东大会决议：若本公司本次公开发行股票（Ａ股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，则公司２００９年中期利润分配方案实施完毕后剩余的滚存未分配利润由公司新老股东以其所持股份比例共同享有。
３、《中华人民共和国企业所得税法》于２００８年１月１日起施行。根据国务院于２００７年１２月２６日颁布的国发［２００７］３９号《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》“自２００８年１月１日起，原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后５年内逐步过渡到法定税率。原享受企业所得税１５％税率的企业，２００８年按１８％税率执行，２００９年按２０％税率执行，２０１０年按２２％税率执行，２０１１年按２４％税率执行，２０１２年按２５％税率执行”的规定。本公司及享受低税率优惠政策的全资子公司执行企业所得税税率依据上述规定自２００８年１月１日起分５年逐步过渡到２５％。
４、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
品牌手机销售集中的风险
２００８年我国手机销售金额达１，８１１．９０亿元，我国手机市场呈现区域分散、结构复杂、消费需求差异大等特点，手机品牌厂商通常借助全国性分销商以提高产品销售效率，稳定市场份额。为顺应市场充分竞争的发展趋势，部分全国性分销商业务逐步由传统批发向销售渠道综合服务转变，在销售产品之外，提供科学的产品策划、价格管理、库存管理、终端促销、售后服务等系列增值服务。该等销售渠道综合服务商通常与手机品牌厂商建立更为紧密的协作关系。在上游手机品牌厂商竞争激烈及分销市场集中度日益提高的趋势下，本公司作为国内领先的销售渠道综合服务商，依靠突出的产品运营力、强大的渠道管控力和高效的运营效率，成为上游品牌厂商有效实施品牌战略和实现销售目标的重要合作伙伴。本公司在长期业务合作中与三星、索尼爱立信、宇龙酷派、苹果、摩托罗拉等品牌厂商建立了稳定的协作关系。
我国手机市场品牌集中度较高，诺基亚、三星、摩托罗拉、索尼爱立信、ＬＧ五大国际品牌厂商２００８年的市场占有率合计达到７３．４５％。本公司持续克服运营资金不足的困难，有效发挥产品运营优势，积极推进增值分销和关键客户服务，着重发展三星品牌中高端手机分销业务，获得较好的经营效益。上述经营策略有效实施的同时导致了报告期内三星手机的销售金额占主营业务收入比重较高，分别为９３．２５％、８９．４５％、７２．０６％。本公司依靠覆盖全国的销售网络，通过对近２０，０００家以开放渠道为主的手机零售终端提供现场支持以及为中国移动等关键客户提供手机销售渠道综合服务，成为三星手机国内最大的销售渠道服务商之一，报告期内本公司三星品牌手机销售金额占三星国内市场份额一直保持领先地位。在长期的业务合作中，本公司与三星形成了相互依存的协作关系。虽然本公司有效拓展了苹果、索尼爱立信、宇龙酷派、摩托罗拉等重要品牌厂商，非三星品牌产品销售收入由２００７年的２９，３５９．６７万元增长至２００９年的２４３，５７４．７８万元，占主营业务收入比由６．７５％上升至２７．９４％，但预期短期内业务主要集中于三星品牌的格局仍将持续。若三星的经营策略、市场竞争地位出现不可预期的重大变化可能给本公司短期内经营带来较大影响。
市场竞争的风险
国内手机销售行业市场化竞争明显，销售渠道多样化，但主要以全国性分销、厂商直供和电信运营商定制三种模式为主。本公司率先建立了实时终端管理体系，有庞大的专业化终端服务队伍对近２０，０００家以开放渠道为主的零售终端提供支持；建立了完整、高效的产品运营平台，保持较高的盈利能力。在分销领域，中邮普泰、天音通信、爱施德等全国性分销商占有较高的市场份额，利用规模优势参与市场竞争。近年，国际销售渠道商开始参与国内市场竞争，该类国际渠道商在资金实力及信息系统等方面具有一定优势，给国内的全国性分销商带来潜在的挑战。
随着国内手机市场竞争的加剧及电信运营商业务模式的创新，厂商直供和电信运营商定制也成为手机销售的重要渠道，给本公司的增值分销业务带来竞争。本公司利用现有的销售网络体系、专业的服务能力以及与厂商良好的合作关系，通过提供资金结算、物流配送、产品选型、产品组合、终端管理、市场策划、库存管理、信息服务等一揽子解决方案与中国移动、中国电信、中国联通以及家电连锁零售商等关键客户建立了稳定的协作关系，成为本公司在新的竞争环境下重要的经营模式。报告期为关键客户提供综合服务实现收入分别为１０３，１１１．４７万元、２３６，４６３．９７万元、２３５，３６９．０５万元；占主营业务收入的比重分别为２３．６９％、３２．７２％、２７．００％。本公司注重消费需求研究和服务方案策划，不断提高渠道有效覆盖和管控效率，向客户提供增值服务，有效协调品牌厂商、销售渠道、消费者及关键客户的供求关系，并持续推进稳健高效管理运营，上述因素使公司在市场竞争中保持了一定的竞争优势。如果不能有效识别行业环境、市场需求及市场结构的重大变化，及时调整经营策略，或未能有效协调销售渠道各环节，以及内部管理失效，均可能导致本公司在面对激烈的市场竞争中不能保持当前的竞争优势，给公司业务增长和盈利能力带来不利影响。
第二节 本次发行概况
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第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
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本公司是国内领先的手机及数码电子产品销售渠道综合服务商，以有效的服务模式提高品牌厂商对各类消费者的供应效率。根据消费者需求、产品特性以及客户特点不同，本公司通过增值分销服务为三星、索尼爱立信、摩托罗拉、宇龙酷派等手机品牌厂商大规模分销产品；通过连锁零售服务销售富有个性化、功能化的以苹果产品为代表的数码电子产品；并为中国移动、中国电信、中国联通、苏宁、国美等关键客户提供手机销售渠道综合服务。
二、发行人历史沿革
本公司前身为深圳市爱施德实业有限公司，系由黄绍武等人于１９９８年６月共同出资创立，２００７年１０月，爱施德有限整体变更设立深圳市爱施德实业股份有限公司，２００８年４月２４日更名为深圳市爱施德股份有限公司。
（一）发行人设立方式
本公司系由爱施德有限整体变更设立。２００７年１０月１１日，经爱施德有限全体股东一致同意，爱施德有限以截至２００７年７月３１日经岳华会计师事务所审计净资产值１７，１５６．４９万元折为１０，０００万股，其余的７，１５６．４９万元计入资本公积，以整体变更方式设立爱施德，注册资本１０，０００万元。本次整体变更设立股份公司出资到位情况业经岳华会计师事务所“岳总验字（２００７）第０３６号”《验资报告》验证。２００７年１０月２２日，本公司在深圳市工商行政管理局办理了工商注册登记变更手续。本公司设立时股权结构如下表所示。
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（二）发起人
本公司系由神州通投资、全球星实业发起改制设立的股份有限公司。神州通投资、全球星实业之详细情况参见本节“发起人、持有发行人５％以上股份的主要股东及实际控制人”部分。
（三）爱施德改制设立前后业务及资产演变情况
本公司系由爱施德有限整体改制变更设立，承继了原爱施德有限从事的全部业务。本公司经营体系延续发展至今，整体业务流程如下图所示。原爱施德有限经营相关的全部资产、负债及人员全部进入本公司，改制设立时未发生资产、负债、人员重组事项。
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（四）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务
本公司改制前后主要发起人神州通投资除持有本公司股权外，还直接控股神州通物流、神州通地产、神州通国际、神州通旅游、彩梦科技等５家子公司；并通过神州通国际持有神州通工业园１００％的股权、与神州通旅游合计持有柘林湖旅游１００％的股权。各公司详细资料参见本节“控股股东、实际控制人控制的其他企业”部分。
本公司改制前后，全球星实业除持有本公司股权外，还持有本公司之控股子公司广州爱施德、拉萨爱施德、天津爱施德、北京爱施德、福州爱施德、杭州爱施德、南京爱施德、昆明爱施德、湖北爱施德、江西爱施德、石家庄爱施德、沈阳爱施德、济南爱施德、深圳酷动、长沙爱施德、上海爱仕得的少数股权。２００７年全球星实业与本公司签署股权转让协议，将上述少数股权转让给本公司。
三、发行人股本情况
（一）本次发行前后股本结构变化
本公司目前总股本为４４，３３０万股，本次拟发行不超过５，０００万股，发行后总股本不超过４９，３３０万股，以本次发行５，０００万股计算，本次拟发行的社会公众股占发行后总股本的１０．１４％。
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（二）前１２名股东的情况
截至本招股书签署日，本公司共有股东９４名，其中自然人股东９２名，法人股东２名。本公司前１２名股东的情况如下表所示。
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（三）股东中战略投资者及其持股情况
本公司股东中，无战略投资者。
（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股情况
截至本招股意向书摘要签署日，本公司本次发行前各股东之间的关联关系主要包括：黄绍武系神州通投资、全球星实业之实际控制人；黄文辉通过其控股的览众实业持有神州通投资、全球星实业的股份。除此之外，其他股东之间不存在股权控制或直系亲属关系。
（四）发行内部职工股及股东间接持股情况
本公司自成立至今，未发行过内部职工股。
本公司自成立至今，未有过工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。
（五）本次发行前公司股东所持股份流通限制和自愿锁定的承诺
根据《公司法》等法律法规规定，本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；董事、监事、高级管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其所持股份总数的２５％，离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份；在申报离任６个月后的１２个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占所持有本公司股票总数的比例不超过５０％。
本公司实际控制人黄绍武、董事长兼总裁黄文辉、主要股东神州通投资、全球星实业分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起３６个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份，上述承诺期限届满后可上市流通和转让。
郭绪勇等９０名自然人股东所持股份系由２００７年１２月对本公司增资并经２００８年６月本公司以未分配利润送股、资本公积金转增股份以及２００９年８月本公司以未分配利润送股所获，该等股东分别承诺：对于２００７年１２月增资及２００８年６月公司未分配利润送股、资本公积转增股本所获得股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；对于２００９年８月公司未分配利润送股增加的股份，若本公司在２０１０年８月２０日之前刊登招股意向书，则该部分股份自工商变更完成之日（２００９年８月２０日）起３６个月内不转让或委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份；上述承诺期限届满后，可上市流通和转让。
四、发行人业务情况
（一）发行人的主营业务
本公司是国内领先的手机及数码电子产品销售渠道综合服务商，以有效的服务模式提高品牌厂商对各类消费者的供应效率。根据消费者需求、产品特性以及客户特点不同，本公司通过增值分销服务为三星、索尼爱立信、宇龙酷派、摩托罗拉等手机品牌厂商大规模分销产品；通过连锁零售服务销售富有个性化、功能化的以苹果产品为代表的数码电子产品；并为中国移动、中国电信、中国联通、苏宁、国美等关键客户提供手机销售渠道综合服务。
本公司运用先进的管理理念及管理技术，提升运营效率、控制销售渠道风险、扩大运营安全边际，与传统手机代理商比较承担了风险管理、市场管理及终端管理等职能，并提供更多的增值服务。
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（二）发行人的业务模式
增值分销
消费者购买手机主要关注便利性、多样性、价格、售后服务等。因此，本公司以广泛的营销网络为三星、索尼爱立信、宇龙酷派、摩托罗拉等品牌手机厂商提供增值分销服务，包括产品研究、产品分销、市场策划、价格管理、终端管理、库存管理、信息管理等。本公司目前是三星、索尼爱立信的核心全国分销商，宇龙酷派ＧＳＭ手机的唯一全国性分销商，摩托罗拉的区域分销商。
关键客户综合服务
随着手机销售渠道的发展，逐渐出现了家电连锁、电信运营商等新型手机销售终端，该类关键客户具有销售量大、网点数量多、资金实力强等特点。我国地域广阔、消费水平差异较大、手机产品种类繁多，加上手机产品生命周期较短等特点，该类客户要求全国性分销商提供多项服务满足其资金、物流、产品管理、业务推广、终端管理、市场策划、库存管理、信息服务等需求。本公司以关键客户服务为业务重心之一，通过整合关键客户需求，为关键客户提供整体解决方案。
数码电子产品连锁零售
本公司连锁零售业务定位于销售具有个性化强、外形独特、功能新颖的新潮数码电子产品。消费者购买此类产品主要关注消费体验和交流、操作培训和持续服务等。本公司为苹果公司等产品个性化强的数码电子厂商提供连锁零售服务，是苹果公司中国最大授权零售商和经销商。截至本招股意向书摘要签署日，本公司之全资子公司深圳酷动已获得苹果公司授权，在深圳、浙江、山东等１６个省份及区域销售苹果产品。
（三）发行人业务运营的关键因素
产品运营力
手机行业竞争激烈，手机价格变化频繁，总体而言手机价格随产品上市时间推移呈现逐渐下降的趋势。因此，在某段时间采购价格（Ｐ１）确定并定期调整的情况下，本公司销售价格（Ｐ２）超过采购价格的部分即为利润空间（如下图所示）。本公司通过有效的产品运营最大程度扩大销售产品的利润空间，延缓降价速度，同时降低公司经营风险。
渠道管控力
覆盖全国的销售网络、全面零售店管理及终端价格的有效管理构筑了本公司强大的渠道管控力。对渠道的管控能有效地帮助品牌手机厂商进行产品营销推广、加快终端市场信息流反馈速度、维护市场秩序，最大程度提升本公司产品的销量。
运营效率
较高的运营效率带来资产周转率的提升，使本公司以等量的资金支持更大规模的销售收入，提高资产收益率。本公司作为渠道综合服务商，依托完善的信息化管理平台及高效的仓储、物流体系，具备了业内领先的供应链管理能力，有效提高了手机及数码电子产品分销渠道的供应效率；此外，本公司亦注重对资金、预算、应收账款及存货的科学管理，充分提高资金使用效率。
（四）发行人行业竞争及市场地位
随着手机行业竞争的加剧，手机分销市场逐渐集中，具有规模的优势分销商逐步提高市场份额，近年主要全国性分销商分销金额比例情况如下表所示。
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数据来源：赛迪顾问；２００９年８月。
（五）发行人竞争优势
突出的产品运营力
本公司建立了由产品研究中心、市场管理中心、销售管理中心组成的完整高效的产品运营平台，深度分析、了解消费者需求及产品定义，有效影响厂家研发环节；开展产业环境研究、竞品研究等，提供产品开发建议，协助厂家定制业务；为本公司及客户提供更精准的产品选择、产品线组合建议；为制定合理的市场推广策略、产品价格策略提供依据。本公司通过有效的产品运营最大程度扩大销售产品的利润空间，同时降低公司经营风险。根据赛诺统计数据显示，２００８年本公司所代理三星中高端产品销量均高于其他全国性分销商所代理的同价格段三星产品销量。
强大的渠道管控力
覆盖全国的销售网络、全面零售店管理及终端价格的有效管理构筑了本公司强大的渠道管控力。对渠道的管控能有效地帮助手机品牌厂商进行产品营销推广、加快终端市场信息流反馈速度、维护市场秩序，最大程度提升本公司产品的销量。
本公司销售网络覆盖３０，０００多家以开放渠道为主的零售终端，形成了覆盖全国，深入市、县、乡镇市场的营销服务网络。
本公司执行以“Ｓｅｌｌ－Ｏｕｔ”为核心的全面零售店管理理念，通过扩大销售终端的有效覆盖、提升零售终端服务水平、加强对终端市场及终端市场人员的管理以及改变销售人员的业绩考核办法等各种方法加强了对终端的管控能力。
此外，本公司通过总部集中统一管理销售政策和销售价格，依靠先进的销售终端Ｍ－ＰＳＩ系统并委派市场管理人员监督，对终端价格进行管理，有效维护了市场秩序。
高效的运营效率
本公司作为渠道综合服务商，依托完善的信息化管理平台及高效的仓储、物流体系，具备了业内领先的供应链管理水平，有效提高了手机及数码电子产品分销渠道的供应效率；此外，本公司亦注重对资金、预算、应收账款及存货的科学管理，控制企业经营风险并充分提高资金使用效率。
本公司目前已经建立起以ＥＲＰ系统为核心，包括知识管理及办公自动化系统、分销管理系统、物流管理系统、人力资源系统、财务管理系统等在内的企业信息化管理平台，实现了业务流程的自动化处理和管理，成为进行有效的业务管理和流程控制的重要手段。
本公司设立了专业全资子公司爱施德供应链负责物流管理，配合覆盖全国的分销网络，构建了完善的物流配送体系，形成了强大的物流管理能力。
本公司财务管理主要包括资金管理、预算管理、应收账款管理、存货管理等，建立了包括《资金管理制度》、《客户信用管理制度》、《全面预算管理制度》等规范性的内部规章制度，一系列科学的财务管理方法和制度在控制企业经营风险的同时充分提高了本公司资金使用效率。
成为电信运营商深度合作战略伙伴，为公司业务提供巨大发展空间
随着电信运营商竞争加剧，全国性优势分销商成为各大电信运营商参与竞争的重要战略合作伙伴。本公司凭借较强的产品运营力、渠道管控力第一批成为中国移动、中国电信、中国联通深度合作战略合作伙伴，本公司亦专设运营商管理中心及控股子公司北京酷人专门为中国移动、中国联通及中国电信提供深度业务合作。
鉴于电信运营商均欲以深度定制手机为载体推广基础通信和增值业务，并通过手机销量最大化实现其终端用户规模最大化，本公司寻求运营商业务资源支持以实现定制手机销量最大化。随着本公司与中国移动“深度定制手机全网销售”项目的成功，运营商和厂家也将定制上网本等新型移动通信终端产品纳入与本公司的合作范围，本公司已经成为全球前二大上网本厂家联想和华硕的全国性代理商，负责其产品在包括运营商渠道在内的全渠道销售。本公司亦与中国电信、中国联通签署了战略合作协议，深度合作正在实施过程中。运营商定制模式在中国的不断发展以及本公司与中国移动、中国电信、中国联通深度合作的先发优势，为本公司业务发展提供了巨大空间。
优秀的管理团队
本公司核心管理团队具备长期的行业从业经历、丰富的行业经验及全国性销售网络的管理经验，对手机销售市场具有极高的敏感性和前瞻性。同时，通过管理层持股的方式，保证了管理层与公司长期利益的一致。
五、与公司业务相关的主要资产权属
本公司主要从事手机分销及数码电子产品连锁零售业务，主要资产均为经营活动所需的流动资产。
（一）本公司拥有的固定资产情况
本公司固定资产主要为房屋建筑物、运输工具及办公用的电子设备。中瑞岳华会计师事务所出具“中瑞岳华审字［２０１０］第００３１９号”《审计报告》，截至２００９年１２月３１日本公司固定资产相关情况如下表所示。
单位：万元
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（二）本公司拥有的房产情况
本公司目前拥有房屋建筑物７处，通过购买取得，面积合计１，４２８．９３平方米，主要为总部办公场所，目前未设置抵押。上述房产原值１，０１２．３０万元，净值５３４．２３万元，成新率为５２．７７％。
单位：平方米
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（三）本公司租赁的房产情况
截至本招股意向书摘要签署日，本公司、本公司各分支机构及下属子公司由于办公及经营需要共计租赁他人房产８１处，租赁面积为２１，７３６．１３平方米，所有房产租赁均签署租赁合同，其中共有２处、面积为４１４平方米的租赁房产未能提供证明出租方拥有该等出租房屋所有权、处分权、转租权的文件，因而无法判断该等出租人是否有权将上述房屋予以出租。但鉴于该等存在瑕疵的房屋租赁面积不大，且主要用于分支机构办公之用，即使该等房屋租赁无法继续，寻找新的租赁场所并不困难，不会给公司生产经营带来重大影响。
发行人律师认为：虽然上述房屋租赁未能取得相关证明文件，但是根据《中华人民共和国合同法》的有关规定，出租人有义务保证承租人对所承租房屋的使用权，因第三人主张权利致使承租人不能对租赁物使用、收益的，承租人可以要求减少租金或者不支付租金，故如因出租人对所出租房屋存在权利上的瑕疵而产生纠纷，作为承租人的发行人及其子公司不会因此而对第三方承担赔偿责任。同时发行人确认，未有第三方对上述租赁提出异议。若该等房屋租赁发生纠纷，在当地寻找新的租赁场所并无困难，不会对发行人的经营产生重大影响。因此该等房屋租赁所存在的法律瑕疵对本次发行上市不会构成重大不利影响。
（四）本公司拥有的无形资产
１、注册商标
本公司共拥有注册商标３７项，具体如下。
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２、专利
本公司拥有外观设计专利一项，具体如下。
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六、同业竞争与关联交易
（一）本公司不存在同业竞争的情况
本公司主要股东神州通投资、全球星实业主要从事投资控股，与本公司不存在同业竞争。本公司控股股东神州通投资控股的企业主要包括神州通旅游、神州通国际、神州通地产、神州通物流、彩梦科技等公司。其中神州通旅游主要从事旅游资源开发、神州通国际尚未开展实质性业务、神州通地产主要从事房地产开发管理、彩梦科技主要从事计算机软件开发、神州通物流主要从事速递及货物运输，与本公司不存在同业竞争。本公司主要股东全球星实业除持有本公司股份外未有其他控股公司，与本公司不存在同业竞争。
为了避免未来可能发生的同业竞争，本公司控股股东神州通投资、主要股东全球星实业及本公司实际控制人黄绍武已于２００８年７月１８日分别向本公司出具了《避免同业竞争承诺函》。
（二）经常性的关联交易
与本公司存在少量经常性关联交易的关联方主要为神州通物流及其下属子公司、彩梦科技等。经常性关联交易内容及近三年交易情况如下。
１、接受劳务
近三年神州通物流及其子公司为本公司手机及其附件提供物流操作服务（仓储、配送）。为减少关联交易，２００８年３月，本公司在物流部的基础上组建全资子公司爱施德供应链全面负责物流业务。截至本招股书签署日，物流服务已绝大部分由爱施德供应链提供。彩梦科技主要从事计算机软件技术开发、信息服务，报告期内本公司为了终端管理需要，委托彩梦科技进行短信发布。近三年本公司接受神州通物流及彩梦科技提供劳务等关联交易情况如下表所示。
单位：万元
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２、销售货物
２００７年７月，为进一步提高三星对国美手机产品的供应效率，实现业务经营的专业化分工，三星及国美协商寻求非全国性分销商的第三方负责产品销售过程中的业务结算和物流服务。由于神州通物流具备全国范围内的手机物流能力，被三星选择作为家电连锁服务商。因此２００７年７月至２００７年１１月本公司部分向国美销售的手机先向神州通物流销售，由神州通物流与国美结算的模式进行。
单位：万元
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为规范关联交易，经多方协调本公司于２００７年１１月取代神州通物流作为三星的家电连锁服务商直接向国美供货，神州通物流不再从事该项业务。在提供专业物流服务的基础整合产品资源，为关键客户提供综合服务，包括产品选型、产品管理、数据业务推广、定制手机包销、市场营销、资金、物流、信息、人员培训等服务。
经核查，平安证券及中瑞岳华会计师事务所认为：２００７年度发行人通过神州通物流向国美销售产品价格与该产品在其他渠道销售价格基本保持一致，产品定价公允。
３、资产出租
２００５年１月１日，本公司与神州通投资签订《租赁合同书》，神州通投资租赁本公司位于深圳市福田区车公庙泰然劲松大厦２０层Ａ座的房产，租赁面积为２３６．９９平方米，每月租金为人民币２．６３万元，租赁期限自２００５年１月１日起至２００７年１２月３１日止。随着业务规模的扩大，原由神州通投资承租的房产自租赁期满后转为自用，神州通投资于２００７年底另行租赁办公场地。
除上述关联交易外，本公司２００７年曾为彩梦科技发放业务介绍传单，收取劳务费４６．５０万元；２００９年本公司以２１．８５万元价格向控股股东神州通投资出售汽车一台；２００９年本公司以市场公允价格从深圳市酷奇投资有限公司采购手机配件６２２．９０万元。
报告期内，本公司与关联方发生的经常性关联交易遵循市场定价原则，与第三方交易价格基本相同。
（三）偶发性关联交易
１、关联方为本公司银行融资提供担保
近三年本公司控股股东神州通投资、实际控制人黄绍武及股东黄文辉为本公司向银行融资提供连带责任担保多笔。
２、本公司曾为神州通物流银行借款提供担保
２００７年３月２２日，本公司与中国建设银行股份有限公司深圳市分行签署“保额（小）２００７０９３００２”号《人民币额度借款保证合同》，与黄绍武、黄文辉一起为神州通物流在中国建设银行股份有限公司深圳市分行的一年期１，０００万元人民币借款额度提供连带责任担保，债务期限自２００７年３月１５日至２００８年３月１５日。２００７年１２月２６日，本公司与神州通物流、中国建设银行股份有限公司深圳市分行签订《终止协议》，解除了上述为神州通物流提供的连带责任保证担保。截至本招股意向书摘要签署日，神州通物流已经全部归还上述借款。
３、本公司向关联方转让所持神州通数码、爱施德国际的股权
（１）转让所持神州通数码的股权
①神州通数码概况
神州通数码系由爱施德有限、全球星实业共同出资于２００５年１月１７日成立，注册资本为人民币５００万元，其中爱施德有限出资４００万元，占股权比例８０％；全球星实业出资１００万元，占股权比例２０％；注册地址为深圳市福田区车公庙泰然科技园３０１栋第二层南２０２号。股权转让前，神州通数码曾作为本公司的控股子公司主要经销ＭＰ３等电子产品及部分手机产品，股权转让后该公司已不再从事上述业务。
②发行人转让所持神州通数码全部股权的相关情况
为优化公司业务架构，规范和完善公司治理结构，２００６年３月，经爱施德有限全体股东一致同意，将所持神州通数码全部８０％的股权以原始出资价格转让给华夏风投资、音之帆实业、览众实业，其中华夏风投资受让６６．５０％，受让价格３３２．５万元；音之帆实业受让８．５％，受让价格４２．５万元；览众实业受让５％，受让价格２５万元。２００５年神州通数码实现营业收入７４，１３５．９４万元、营业利润４，３６６．７１万元、净利润４，３６６．４６万元。本次股权转让完成后，爱施德有限不再持有神州通数码的股权。２００６年３月１６日，神州通数码办理了工商注册登记变更手续。本次股权转让后，神州通数码已不再从事上述业务。
（２）转让所持爱施德国际的股权
①爱施德国际概况
爱施德国际系由爱施德有限于２００４年８月３０日在香港投资设立，注册资本１港元，爱施德有限占股权比例１００％，注册地址为ＦＬＡＴ／ＲＭ ３７１３， ＴＨＥ ＣＥＮＴＥＲ ９９ ＱＵＥＥＮ’Ｓ ＲＯＡＤ ＣＥＮＴＲＡＬ Ｈ．Ｋ．。爱施德国际未从事具体经营，其投资成立的神州通工业园于２００６年８月４日取得注册号为企独赣浔总字第０００８８４号营业执照。
②转让所持爱施德国际全部股权的相关情况
为优化公司业务架构，规范和完善公司治理结构，２００７年７月，经爱施德有限全体股东一致同意，并经深圳市贸易工业局“深贸工经字［２００７］１６１号”文批准，爱施德有限与神州通投资签署《股权转让协议》，将所持爱施德国际１００％股权以原始投资价格２９０万美元或等额人民币的价格全部转让给神州通投资。２００６年爱施德国际实现营业收入ＨＫ￥１９９．８０万元、营业利润ＨＫ￥－３１．７１万元、净利润ＨＫ￥－３１．７１万元。２００７年９月２５日，爱施德国际办理了股权转让及注册登记变更手续。２００８年２月１８日，爱施德国际更名为神州通国际。
４、本公司收购全球星实业所持子公司的少数股东股权
２００７年７月２２日，本公司召开股东会，全体股东一致同意本公司全部收购全球星实业所持广州爱施德等１７家子公司的少数股东股权，收购价格以该等子公司截至２００７年７月３１日净资产为基础经双方协商确定，上述收购金额合计为２１８．１８万元，本次股权收购完成后，该等控股子公司变更为本公司之全资子公司。
５、关联方资金往来
在改制设立股份公司之前，本公司与主要关联方之间存在部分资金往来；改制设立股份公司后，对该等关联资金往来进行了全面清理，并依照《上市公司治理准则》及相关法律法规建立了规范的法人治理结构、关联交易决策制度。截至２００９年１２月３１日，本公司不存在向关联方借款行为。
（四）本次募集资金运用涉及的关联交易
本次募集资金运用不涉及关联交易。
（五）本公司独立董事对关联交易的核查意见
本公司独立董事认为：“公司与各关联方发生的关联交易，均严格遵守了相关法律法规、《章程》的规定，交易公平合理，定价公允，履行了法定的批准程序，不存在损害公司和股东利益的行为。”
七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
■
八、控股股东及实际控制人
截至本招股意向书摘要签署日，神州通投资持有本公司２３，２５０万股，占股权比例６８．１８％，系本公司控股股东；黄绍武直接持有本公司７６０．８８万股，占股权比例１．７２％，并分别通过本公司控股股东神州通投资、主要股东全球星实业间接持有本公司４５．２５％、１５．０８％的股权，系本公司实际控制人。
神州通投资
神州通投资设立于２００１年１月１５日，目前注册资本１，９００万元，其中华夏风投资出资１，２６３．５０万元，占股权比例６６．５０％；音之帆实业出资５４１．５０万元，占股权比例２８．５０％；览众实业出资９５万元，占股权比例５％。神州通投资注册地址为深圳市福田区车公庙泰然劲松大厦５Ｅ，法定代表人为黄绍武。
神州通投资主要从事股权投资，２００４年１月入股爱施德有限，２００７年１０月，神州通投资作为主要发起人发起设立本公司。截至本招股意向书摘要签署日，神州通投资持有本公司３０，２２４．９９万股，占股权比例６８．１８％；除本公司股权外，还持神州通物流、神州通地产、神州通国际、神州通旅游、彩梦科技、神州通在线等６家公司及其下属子公司的直接控股权。
截至２００９年１２月３１日，神州通投资总资产３７５，３６７．９５万元、净资产１５０，４４４．７９万元，２００９年实现营业收入９０７，０７５．７２万元，净利润５１，２３７．１２万元。上述财务数据业经深圳税博会计师事务所审计。
黄绍武
中国国籍，无境外永久居留权，１９７０年生，曾供职于江西省五金交电化工公司、江西东方明珠通信发展有限公司。１９９８年作为主要创始人创立本公司，现任神州通投资及全球星实业董事长、本公司董事。
九、简要财务会计信息
（一）近三年合并资产负债表
单位：元
■
（下转B10版）
| 发行股票类型： | 人民币普通股（Ａ股） | |
| 发行股数： | 不超过５，０００万股 | |
| 每股面值： | 人民币１．００元 | |
| 每股发行价格： | 【 】元／股 | |
| 预计发行日期： | ２０１０年５月１７日 | |
| 拟上市交易所： | 深圳证券交易所 | |
| 发行后总股本： | 不超过４９，３３０万股 | |
| 本公司实际控制人黄绍武、董事长兼总裁黄文辉、主要股东神州通投资、全球星实业分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起３６个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份，上述承诺期限届满后可上市流通和转让。 郭绪勇等９０名自然人股东所持股份系由２００７年１２月对本公司增资并经２００８年６月本公司以未分配利润送股、资本公积金转增股份以及２００９年８月本公司以未分配利润送股所获，该等股东分别承诺：对于２００７年１２月增资及２００８年６月公司未分配利润送股、资本公积转增股本所获得股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；对于２００９年８月公司未分配利润送股增加的股份，若本公司在２０１０年８月２０日之前刊登招股意向书，则该部分股份自工商变更完成之日（２００９年８月２０日）起３６个月内不转让或委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份；上述承诺期限届满后，可上市流通和转让。 | ||
| 保荐人（主承销商）： | 平安证券有限责任公司 | |
| 招股意向书摘要签署日： ２０１０年３月２日 | ||
| 发行人、本公司、爱施德 | 指 | 深圳市爱施德股份有限公司 |
| 本次发行 | 指 | 本公司本次拟发行人民币普通股（Ａ股）不超过５，０００万股的行为 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 保荐人（主承销商） | 指 | 平安证券有限责任公司 |
| 岳华会计师事务所 | 指 | 岳华会计师事务所有限责任公司 |
| 中瑞岳华会计师事务所 | 指 | 中瑞岳华会计师事务所有限公司 |
| 发行人律师 | 指 | 国浩律师集团（深圳）事务所 |
| 爱施德有限 | 指 | 深圳市爱施德实业有限公司，系发行人前身 |
| 深圳酷动 | 指 | 深圳市酷动数码有限公司，系发行人之全资子公司，系苹果数码产品中国区主要代理商之一 |
| 拉萨爱施德 | 指 | 拉萨市爱施德通信有限公司，系发行人之全资子公司 |
| 爱施德供应链 | 指 | 深圳市爱施德供应链管理有限公司，系发行人之全资子公司，主要为发行人提供仓储、物流等配套服务 |
| 北京酷人 | 指 | 北京酷人通讯科技有限公司，系发行人之控股子公司 |
| 神州通投资 | 指 | 深圳市神州通投资有限公司，系发行人控股股东，于２００８年１２月２９日变更为深圳市神州通投资集团有限公司 |
| 全球星实业 | 指 | 深圳市全球星实业有限公司，系发行人主要股东 |
| 神州通物流 | 指 | 深圳市神州通物流有限公司，系神州通投资之控股子公司 |
| 神州通地产 | 指 | 深圳市神州通地产置业有限公司，系神州通投资之控股子公司 |
| 神州通国际、爱施德国际 | 指 | 爱施德国际有限公司，后更名为神州通国际有限公司，系神州通投资之控股子公司 |
| 神州通旅游 | 指 | 江西神州通旅游投资发展有限公司，系神州通投资之控股子公司 |
| 彩梦科技 | 指 | 深圳市彩梦科技有限公司，系神州通投资之控股子公司 |
| 神州通数码 | 指 | 深圳市神州通数码科技有限公司，系发行人实际控制人之控制企业 |
| 神州通工业园 | 指 | 神州通工业园开发（江西）有限公司，系神州通投资通过神州通国际控股子公司 |
| 柘林湖旅游 | 指 | 江西柘林湖旅游投资有限公司，系神州通投资通过神州通旅游控股子公司 |
| 神州通在线 | 指 | 深圳市神州通在线科技有限公司，系神州通投资之控股子公司 |
| 华夏风投资 | 指 | 深圳市华夏风投资有限公司，系神州通投资控股股东 |
| 天音通信 | 指 | 深圳市天音通信发展有限公司，系天音控股之控股子公司 |
| 中邮普泰 | 指 | 中邮普泰通信服务股份有限公司 |
| 中国长远 | 指 | 中国长远控股有限公司 |
| 华松派普 | 指 | 北京华松派普科技集团有限公司 |
| 诺基亚 | 指 | 诺基亚（中国）投资有限公司 |
| 三星 | 指 | 天津三星通信技术有限公司 |
| 索尼爱立信 | 指 | 索尼爱立信移动通信产品（中国）有限公司 |
| 摩托罗拉 | 指 | 摩托罗拉（中国）电子有限公司 |
| 苹果 | 指 | 苹果电脑贸易（上海）有限公司 |
| 宇龙酷派 | 指 | 宇龙计算机通信科技（深圳）有限公司 |
| 赛迪顾问 | 指 | 赛迪顾问股份有限公司 |
| 电信运营商 | 指 | 中国移动、中国电信及中国联通等 |
| 家电连锁零售商 | 指 | 苏宁、国美等 |
| 专业手机零售商 | 指 | 中域电讯、协亨及迪信通等 |
| 关键客户 | 指 | 中国移动等电信运营商及苏宁、国美等家电连锁零售商。 |
| 增值分销 | 指 | 本公司在从事传统分销业务的同时，为上游品牌手机厂商及下游客户提供包括产品研究、市场策划、价格管理、终端管理、库存管理、信息管理等增值服务 |
| 综合服务 | 指 | 本公司为电信运营商及家电连锁零售商等关键客户提供包括产品选型、产品管理、数据业务推广、定制手机包销、市场营销、资金、物流、信息、人员培训等手机销售综合服务 |
| 数码电子产品连锁零售 | 指 | 本公司通过连锁零售为消费者提供苹果品牌为代表的新潮数码电子产品 |
| 直供 | 指 | 分销商将产品不经中间环节直接销售给拥有自有零售店的客户 |
| 二级分销 | 指 | 分销商通过经销商将产品间接配送至终端零售商 |
| 核心产品 | 指 | 消费者定位明确，具有相当竞争优势，销量潜力大，能够带来较大的销量和利润的主力产品 |
| 覆盖店 | 指 | 本公司代理产品有真机库存的零售店 |
| 可控店 | 指 | 本公司派专人管理，定期拜访并开展终端服务工作的零售店 |
| 运营商渠道 | 指 | 电信运营商所属的营业厅销售渠道 |
| 开放渠道 | 指 | 除运营商渠道外的所有销售渠道 |
| 全面零售店管理 | 指 | 以终端产值最大化为目标，将零售店作为营销工作的出发点和核心，同时集中公司资源为零售店提供全面支持和服务的管理体系 |
| ＥＲＰ系统 | 指 | 企业资源计划系统 |
| Ｓｅｌｌ－ｔｈｒｏｕｇｈ | 指 | 本公司将产品销售给经销商或零售商的销售量 |
| Ｓｅｌｌ－ｏｕｔ | 指 | 本公司将产品通过经销商或零售商销售给消费者的终端销量 |
| 股东大会 | 指 | 深圳市爱施德股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 深圳市爱施德股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 深圳市爱施德股份有限公司监事会 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 报告期、近三年 | 指 | ２００７年度 、２００８年度、２００９年度 |
| 元 | 指 | 人民币元 |
| 股票种类： | 人民币普通股（Ａ 股） |
| 股票面值： | 人民币１．００元 |
| 发行股数： | 不超过５，０００万股，占发行后总股本不超过１０．１４％； |
| 发行价格： | 通过向询价对象询价确定发行价格 |
| 发行市盈率： | 【 】倍（每股收益按照２００９年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本【 】万股计算） 【 】倍（每股收益按照２００９年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本４４，３３０万股计算） |
| 发行前每股净资产： | 【 】元／股（按经审计的２００９年１２月３１日净资产除以本次发行前的总股本４４，３３０万股计算） |
| 发行后每股净资产： | 【 】元／股（在经审计后的２００９年１２月３１日净资产的基础上考虑本次发行募集资金净额的影响） |
| 发行市净率： | 【 】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定） |
| 发行方式： | 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 |
| 发行对象： | 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） |
| 本次发行股份的流通限制和锁定安排： | 本公司本次公开发行前已发行的股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；董事、监事、高级管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其所持股份总数的２５％，离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份；在申报离任６个月后的１２个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占所持有本公司股票总数的比例不超过５０％。本公司实际控制人黄绍武、董事长兼总裁黄文辉、主要股东神州通投资、全球星实业分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起３６个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份，上述承诺期限届满后可上市流通和转让。郭绪勇等９０名自然人股东所持股份系由２００７年１２月对本公司增资并经２００８年６月本公司以未分配利润送股、资本公积金转增股份以及２００９年８月本公司以未分配利润送股所获，该等股东分别承诺：对于２００７年１２月增资及２００８年６月公司未分配利润送股、资本公积转增股本所获得股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让；对于２００９年８月公司未分配利润送股增加的股份，若本公司在２０１０年８月２０日之前刊登招股意向书，则该部分股份自工商变更完成之日（２００９年８月２０日）起３６个月内不转让或委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份；上述承诺期限届满后，可上市流通和转让。 |
| 承销方式： | 由主承销商组织承销团对本次公开发行的社会公众股采用余额包销方式承销 |
| 预计募集资金总额： | 【 】万元 |
| 预计募集资金净额： | 【 】万元 |
| 发行费用概算： | 审计费【 】万元 律师费【 】万 |
| 公司名称： | 深圳市爱施德股份有限公司 |
| 英文名称： | Ｓｈｅｎｚｈｅｎ Ａｉｓｉｄｉ Ｃｏ．， ＬＴＤ． |
| 注册资本： | ４４，３３０万元 |
| 法定代表人： | 黄文辉 |
| 设立日期： | ２００７年１０月２２日 |
| 公司住所： | 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦２０Ｆ |
| 邮政编码： | ５１８０４０ |
| 电 话： | ０７５５－２１５１ ９８８８ |
| 传 真： | ０７５５－８３８９ ０１０１ |
| 互联网址： | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｉｓｉｄｉ．ｃｏｍ |
| 电子信箱： | ＩＲ＠ａｉｓｉｄｉ．ｃｏｍ |
| 序号 | 股东名称 | 持股数（万股） | 持股比例 |
| １ | 神州通投资 | ７，５００ | ７５．００％ |
| ２ | 全球星实业 | ２，５００ | ２５．００％ |
| 合 计 | １０，０００ | １００％ |
| 序号 | 股东名称 | 本次发行前 | 本次发行后 | ||
| 持股数（万股） | 持股比例 | 持股数（万股） | 持股比例 | ||
| １ | 神州通投资 | ３０，２２４．９９ | ６８．１８％ | ３０，２２４．９９ | ６１．２７％ |
| ２ | 全球星实业 | １０，０７４．９７ | ２２．７３％ | １０，０７４．９７ | ２０．４２％ |
| ３ | 黄绍武 | ７６０．８８ | １．７２％ | ７６０．８８ | １．５４％ |
| ４ | 黄文辉 | ４８３．６ | １．０９％ | ４８３．６０ | ０．９８％ |
| ４ | 郭绪勇等９０名中自然人股东 | ２，７８５．５６ | ６．２８％ | ２，７８５．５６ | ５．６５％ |
| ５ | 社会公众股 | － | － | ５，０００．００ | １０．１４％ |
| 合 计 | ４４，３３０．００ | １００．００％ | ４９，３３０．００ | １００．００％ | |
| 序号 | 股东姓名 | 持股数（万股） | 持股比例 | 任职情况 |
| １ | 神州通投资 | ３０，２２４．９９ | ６８．１８％ | － |
| ２ | 全球星实业 | １０，０７４．９７ | ２２．７３％ | － |
| ３ | 黄绍武 | ７６０．８８ | １．７２％ | 董事 |
| ４ | 黄文辉 | ４８３．６０ | １．０９％ | 董事长兼总裁 |
| ５ | 郭绪勇 | ４０３．００ | ０．９１％ | 董事、常务副总裁 |
| ６ | 夏小华 | ２８２．０７ | ０．６４％ | 董事、副总裁、财务负责人 |
| ７ | 涂国文 | １２０．８９ | ０．２７％ | 副总裁 |
| ８ | 周韶军 | ９６．７３ | ０．２２％ | 北京酷人副总经理 |
| ９ | 杨有才 | ８８．６６ | ０．２０％ | 助理总裁 |
| １０ | 黄益放 | ８４．６３ | ０．１９％ | 助理总裁 |
| １１ | 刘红花 | ８４．６３ | ０．１９％ | 监事会主席、审计部总监 |
| １２ | 刘 浩 | ８０．５９ | ０．１８％ | 深圳酷动常务副总经理 |
| 合 计 | ４２，７８５．６３ | ９６．５２％ | — |
| 职能比较 | 传统手机代理商 | 本公司 | |
| 交易功能 | Ｓｅｌｌ－ｉｎ（渠道购入） | 有 | 有 |
| Ｓｅｌｌ－ｔｈｒｏｕｇｈ（渠道售出） | 有 | 有 | |
| Ｓｅｌｌ－ｏｕｔ （终端售出） | 无 | 有 | |
| 风险承担 | 有 | 有 | |
| 物权转移 | 有 | 有 | |
| 资金功能 | 资金流转 | 有 | 有 |
| 信用风险控制 | 无 | 有 | |
| 物流功能 | 仓储 | 有 | 有 |
| 运输 | 有 | 有 | |
| 终端配送 | 无 | 有 | |
| 渠道覆盖功能 | 渠道客户管理与覆盖 | 有 | 有 |
| 零售店覆盖 | 无 | 有 | |
| 运营商营业厅覆盖 | 无 | 有 | |
| 增值服务功能 | 定制手机包销 | 无 | 有 |
| 产品研究 | 无 | 有 | |
| 产品选择 | 无 | 有 | |
| 信息管理 | 无 | 有 | |
| 市场策划与管理 | 无 | 有 | |
| 数据业务销售推广 | 无 | 有 | |
| 零售店管理 | 无 | 有 | |
| 库存管理 | 无 | 有 | |
| 价格管理 | 无 | 有 | |
| 培训与技术支持 | 无 | 有 | |
| 售后服务 | 无 | 有 | |
| 公司名称 | ２００９年上半年 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 中邮普泰 | ２９．０％ | ２８．９％ | ３９．７０％ |
| 天音通信 | ２８．６％ | ２７．０％ | ２３．９０％ |
| 爱施德 | １２．２％ | ９．８％ | ７．４０％ |
| 华松派普 | ４．５％ | ４．８％ | ３．１０％ |
| 中国长远 | ２．５％ | ２．５％ | ４．４０％ |
| 合 计 | ７６．８％ | ７３．０％ | ７８．５０％ |
| 项目 | 原值 | 净值 | 成新率 |
| 房屋建筑物 | １，０１２．３０ | ５３４．２３ | ５２．７７％ |
| 运输工具 | ５１４．４０ | ２７９．５３ | ５４．３４％ |
| 电子及办公设备 | ２，０２５．００ | ８１１．５９ | ４０．０８％ |
| 合 计 | ３，５５１．７０ | １，６５６．４９ | ４６．６４％ |
| 序号 | 房地产证号 | 座落位置 | 建筑面积 | 权利期限 |
| １ | 深房地字第３００００９３４５３号 | 泰然劲松大厦２０Ａ | ２３６．９９ | ２０３８年１１月１５日止 |
| ２ | 深房地字第３００００９３４５９号 | 泰然劲松大厦２０Ｂ | ２５３．８９ | ２０３８年１１月１５日止 |
| ３ | 深房地字第３００００９３４５８号 | 泰然劲松大厦２０Ｃ | １９９．９５ | ２０３８年１１月１５日止 |
| ４ | 深房地字第３００００９３４５７号 | 泰然劲松大厦２０Ｄ | １９５．７７ | ２０３８年１１月１５日止 |
| ５ | 深房地字第３００００９３４５６号 | 泰然劲松大厦２０Ｆ | １７３．３５ | ２０３８年１１月１５日止 |
| ６ | 深房地字第３００００９３４５５号 | 泰然劲松大厦２０Ｇ | １６３．７４ | ２０３８年１１月１５日止 |
| ７ | 深房地字第３００００９３４６０号 | 泰然劲松大厦２０Ｈ | ２０５．２４ | ２０３８年１１月１５日止 |
| 序号 | 名称 | 类型 | 专利号 | 申请日 | 专利期限 |
| １ | 玩具狗（麦思） | 外观设计 | ＺＬ ２００５ ３ ０１５８０２９．４ | ２００５－１２－１５ | １０年 |
| 关联方名称 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 神州通物流 | ２６７．４７ | ０．０３％ | ２，８００．０３ | ０．３８％ | ２，５０２．７５ | ０．５７％ |
| 彩梦科技 | － | － | － | － | ６１．２０ | ０．０１％ |
| 合 计 | ２６７．４７ | ０．０３％ | ２，８００．０３ | ０．３８％ | ２，５６３．９５ | ０．５８％ |
| 项目 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 对神州通物流销售 | － | ９５．１７ | １０，４７８．２０ |
| 占同类总销售比例 | － | ０．０１％ | ２．４５％ |
| 姓 名 | 职 务 | 年龄 | 任期起 止日期 | 简要经历 | 对外兼职情况 | 薪酬 （万元／年） | 持股数 （万股） |
| 黄文辉先生 | 董事长兼总裁 | ４５ | ～ ２０１０－１０－１６ | 工商管理硕士。曾先后担任深圳市龙华北音电子有限公司生产部课长，江西东方明珠通信发展有限公司总经理；１９９８年作为主要创始人创立本公司。黄文辉先生曾任“深圳市总商会（工商联）第五届理事会常务理事”、“深圳市福田区人大代表”，并获“深圳市福田区先进生产（工作）者”、“深圳市福田区精神文明建设先进工作者”、“２００８年奥运火炬手”等诸多荣誉。 | 神州通投资、神州通地产、神州通旅游、全球星实业董事，览众实业、彩梦科技董事长，深圳市华鼎投资有限公司监事 | １００ | ４８３．６０ |
| 郭绪勇先生 | 常务副总裁 | ３７ | ～ ２０１０－１０－１６ | 工学学士、清华大学ＥＭＢＡ。曾先后担任深圳宝渝汽车工业公司销售工程师，深圳兴光华汽车贸易公司销售部总经理，深圳市天音通信发展有限公司助理总裁。２００２年加盟本公司，历任爱施德有限副总裁，现任本公司常务副总裁。 | － | ８０ | ４０３．００ |
| 夏小华先生 | 副总裁、财务负责人 | ３８ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 中欧国际工商学院ＥＭＢＡ。曾任九江仪表厂财务处副处长，１９９９年加盟本公司，历任爱施德有限财务经理、财务总监，现任本公司副总裁、财务负责人。 | 神州通地产、神州通数码、神州通旅游、深圳太辰光通信有限公司董事，全球星实业、彩梦科技监事 | ７０ | ２８２．０７ |
| 黄绍武先生 | 董事 | ３８ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 曾任江西省五金交电化工公司业务经理，江西东方明珠通信发展有限公司董事长。１９９８年作为主要创始人创立本公司，现任本公司控股股东神州通投资董事长、本公司主要股东全球星实业董事长、本公司董事。 | 神州通投资、华夏风投资、神州通地产、南昌万通、神州通数码、神州通物流、全球星实业、深圳欧唯特物流服务有限公司董事，神州通旅游董事长，太辰光通信董事，彩梦科技总经理 | － | ７６０．８８ |
| 罗来武先生 | 独立董事 | ３７ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 经济学博士、教授、博士生导师；曾先后任国家教育部工作人员、江西师范大学商学院副院长副教授、江西师范大学经济研究中心主任教授、江西师范大学财政金融学院院长、江西师范大学副校长；现任职深圳大学教授、博士生导师、全国青联委员，江西省青联副主席；２００７年１０月被聘为本公司独立董事。 | ８ | － | |
| 林 斌 先生 | 独立董事 | ４５ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 经济学博士，中山大学管理学院会计学系教授，博士生导师、会计学系主任、ＭＰＡＣＣ（会计硕士专业学位）中心主任。林斌先生主要从事“资本市场与会计”、“企业内部控制”、“战略管理会计”等领域研究，曾主持“电子商务环境下的会计理论、方法与对策”等多项国家自然科学基金、广东省自然科学基金研究项目。林先生目前还兼任中国会计学会理事、财政部企业内部控制标准委员会咨询专家组成员、广东省审计学会副秘书长、广东省会计学会常务理事，广州市注册会计师协会理事、《会计研究》特约编审、《广东财会》编委、《广东审计》高级顾问、广东省审计厅高级职称评委等；２００７年１０月被聘为本公司独立董事。 | ８ | － | |
| 叶德磊先生 | 独立董事 | ４６ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 教授、博士生导师；现任职华东师范大学商学院副院长，中华外国经济学说研究会理事，上海市经济学会证券市场研究专业委员会副主任；主要从事外国经济学说和证券市场研究，主要专著包括《现代西方经济学原理》、《微观经济学》、《中国证券市场发展研究》等；２００７年１０月被聘为本公司独立董事。 | ８ | － | |
| 刘红花女士 | 监事会主席 | ４９ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 大专学历，注册会计师、注册评估师。曾任江西南昌钟厂财务科长，江西南昌市红光机械厂财务科长，江西东方明珠通信实业有限公司财务部经理。１９９８年加盟本公司，历任爱施德有限财务部经理、审计部经理，现任本公司监事会主席、审计部总监。 | 神州通物流、神州通旅游、神州通地产监事 | ３０ | ８４．６３ |
| 江 鸣 先生 | 监事 | ３９ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 本科学历，经济师。曾任江西建行信托投资公司经理助理，深圳国际信托投资公司业务经理，爱施德有限资本运作经理。现任神州通投资投资管理部部长、本公司监事。 | 神州通投资投资管理部部长，深圳市酷奇投资有限公司董事 | － | ４０．３０ |
| 张伯庆先生 | 监事 | ４７ | ２００７－１０－１６ ～２０１０－１０－１６ | 监事，４７岁，大专学历。曾任江西丝绸厂生产技术科科员，江西东方明珠通信实业有限公司副经理。１９９８年加盟本公司，历任江西爱施德经理、爱施德有限采购部副经理，２００７年１０月作为职工代表出任本公司监事。 | － | ２０ | ３２．６３ |
| 涂国文先生 | 副总裁 | ３５ | ２００７－１１－２３～２０１０－１０－１６ | 本科学历，曾任深圳康佳集团有限公司分公司销售部经理，深圳市天音通信发展有限公司销售部经理。２００２年加盟本公司，历任爱施德有限产品部经理、销售管理中心总监、助理总裁，现任本公司副总裁。 | － | ６０ | １２０．８９ |
| 陈 蓓 女士 | 副总裁兼董事会秘书 | ３７ | ２００７－１１－２３～２０１０－１０－１６ | 暨南大学经济学硕士。曾任大鹏证券投资银行部业务董事、创智科技股份有限公司董事会秘书。２００７年１１月加盟本公司，现任本公司副总裁兼董事会秘书。 | － | ６０ | ４０．３０ |
| ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 | |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | ８０３，２６５，８０７．０１ | ３９０，９９２，５５０．６４ | ２８６，０１７，０５２．７８ |
| 应收票据 | ３５，６３３，８１５．００ | ３９，１１５，５４５．０３ | ２，８９４，８３１．００ |
| 应收账款 | ７６４，２６８，１７７．９２ | ３４２，６４５，７４８．２４ | ４１５，４７１，２６１．７６ |
| 预付款项 | ６６，４５１，１１６．７２ | ９３，５４７，８３０．１３ | ３０，２９８，６９０．４１ |
| 其他应收款 | ３７，０２９，９４５．４１ | ５８，２９５，５４８．１８ | ５０，２１８，７９１．２９ |
| 存货 | １，０１３，０７２，０３３．２９ | ４５３，３４１，４２４．６６ | １８９，５３９，４２４．４７ |
| 流动资产合计 | ２，７１９，７２０，８９５．３５ | １，３７７，９３８，６４６．８８ | ９７４，４４０，０５１．７１ |
| 非流动资产： | |||
| 固定资产 | １６，５６４，９０５．６５ | １５，４０３，００２．７７ | １２，４０１，９３３．７７ |
| 无形资产 | １，６３４，３６７．４８ | ２，２７８，９１２．２９ | １，０８０，６７９．１６ |
| 长期待摊费用 | ６，５６６，６５０．６８ | ７，４９２，１５４．０４ | ２，１４１，８４１．４４ |
| 递延所得税资产 | ３２，７３３，１６９．１５ | ２４，５３９，０８７．９６ | ２９，６５４，６０９．６８ |
| 非流动资产合计 | ５７，４９９，０９２．９６ | ４９，７１３，１５７．０６ | ４５，２７９，０６４．０５ |
| 资产总计 | ２，７７７，２１９，９８８．３１ | １，４２７，６５１，８０３．９４ | １，０１９，７１９，１１５．７６ |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | ６０，０００，０００．００ | － | ５０，０００，０００．００ |
| 应付票据 | １，１５０，０００，０００．００ | ３９０，０００，０００．００ | ４５８，１８５，０００．００ |
| 应付账款 | １７２，１１０，００１．２９ | １４５，３８５，０７２．７８ | １２７，２７０，３０５．８３ |
| 预收款项 | ９６，８２５，５７４．８５ | ７４，６０１，８４６．９８ | ９４，４４２，５５０．９４ |
| 应付职工薪酬 | ５５，８７７，３１４．６８ | ５４，６９８，９４０．８０ | ３４，０６０，１５０．１５ |
| 应交税费 | １４，１９３，４４４．８０ | １９，８５６，２５８．２１ | １０，４１０，５６６．１４ |
| 应付利息 | － | － | ９１，４５５．００ |
| 其他应付款 | １５，７０５，９５４．６４ | １９，１７３，５３６．１７ | １０，８７６，５９１．９０ |
| 流动负债合计 | １，５６４，７１２，２９０．２６ | ７０３，７１５，６５４．９４ | ７８５，３３６，６１９．９６ |
| 非流动负债 | |||
| 长期借款 | ９０，０００，０００．００ | ９０，０００，０００．００ | － |
| 非流动负债合计 | ９０，０００，０００．００ | ９０，０００，０００．００ | － |
| 负债合计 | １，６５４，７１２，２９０．２６ | ７９３，７１５，６５４．９４ | ７８５，３３６，６１９．９６ |
| 股东权益： | |||
| 股本 | ４４３，３００，０００．００ | ３４１，０００，０００．００ | １１０，０００，０００．００ |
| 资本公积 | １，７８８，１５７．６４ | １，７８８，１５７．６４ | ８４，４２６，８６６．１７ |
| 盈余公积 | ８１，６２９，９４９．６２ | ３７，０６６，５３８．４３ | ７，０７２，８３９．０６ |
| 未分配利润 | ５８５，４００，３８９．５１ | ２５４，０３４，８２６．２５ | ３２，７２２，８０６．７８ |
| 归属母公司股东权益合计 | １，１１２，１１８，４９６．７７ | ６３３，８８９，５２２．３２ | ２３４，２２２，５１２．０１ |
| 少数股东权益 | １０，３８９，２０１．２８ | ４６，６２６．６８ | １５９，９８３．７９ |
| 股东权益合计 | １，１２２，５０７，６９８．０５ | ６３３，９３６，１４９．００ | ２３４，３８２，４９５．８０ |
| 负债和股东权益总计 | ２，７７７，２１９，９８８．３１ | １，４２７，６５１，８０３．９４ | １，０１９，７１９，１１５．７６ |
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