(上接B8版)
2009年本公司向科伦医贸销售的主要产品的价格情况如下:
单位:元
序号 | 产品名称 | 规格 | 科伦医贸 销售额 | 科伦医贸平均价 | 其他实行经销制销售片区销售额 | 其他销售片区平均价 |
1 | 0.9%氯化钠注射液(直立式软袋) | 100ml | 24,535,098.20 | 1.65 | 42,493,250.37 | 1.71 |
2 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 250ml | 23,859,943.36 | 1.88 | 39,599,094.47 | 1.93 |
3 | 0.9%氯化钠注射液(直立式软袋) | 250ml | 23,761,864.98 | 1.85 | 33,634,763.26 | 1.93 |
4 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 100ml | 9,521,498.56 | 1.60 | 14,653,663.75 | 1.66 |
5 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 500ml | 9,366,583.16 | 2.15 | 15,494,365.92 | 2.19 |
6 | 脂肪乳注射液(10%) | 500ml | 6,103,413.08 | 17.95 | 31,905,270.97 | 18.09 |
7 | 0.9%氯化钠注射液(直立式软袋) | 500ml | 5,983,477.95 | 2.15 | 8,761,440.25 | 2.21 |
8 | 盐酸左氧氟沙星氯化钠注射液0.2g | 100ml | 5,927,606.03 | 1.16 | 24,260,426.98 | 1.18 |
9 | 5%葡萄糖注射液 | 250ml | 5,759,498.32 | 1.01 | 6,705,163.19 | 0.97 |
10 | 葡萄糖氯化钠注射液(直立式软袋) | 500ml | 4,719,924.71 | 2.16 | 7,710,821.41 | 2.17 |
11 | 葡萄糖氯化钠注射液(直立式软袋) | 250ml | 4,065,971.00 | 1.96 | 5,771,631.08 | 1.94 |
12 | 10%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 500ml | 3,961,030.84 | 2.24 | 6,945,351.14 | 2.21 |
13 | 0.9%氯化钠注射液(软袋) | 100ml | 3,958,052.16 | 2.08 | 1,881,615.39 | 2.15 |
14 | 替硝唑葡萄糖注射液 | 100ml | 3,791,225.72 | 0.78 | 9,844,768.88 | 0.81 |
15 | 0.9%氯化钠注射液 | 100ml | 3,572,478.76 | 0.88 | 4,200,490.16 | 0.85 |
16 | 奥硝唑氯化钠注射液0.5g | 100ml | 3,279,920.54 | 3.47 | 16,002,777.08 | 3.32 |
17 | 复方氯化钠注射液(直立式软袋) | 500ml | 2,345,729.48 | 2.18 | 4,194,365.45 | 2.18 |
18 | 葡萄糖氯化钠注射液 | 250ML | 2,325,684.83 | 1.01 | 2,706,401.65 | 0.99 |
19 | 奥硝唑氯化钠注射液 | 250ml | 1,898,338.11 | 3.99 | 4,381,049.50 | 4.13 |
20 | 0.9%氯化钠注射液 | 250ml | 5,570,428.71 | 1.01 | 5,769,634.55 | 0.99 |
合计 | 154,307,768.50 | 286,916,345.45 |
注:上表所列产品为本公司新都生产基地向科伦医贸销售额前20位的产品,占当期本公司向科伦医贸销售产品总额的比例为39.22%。
2008年本公司向科伦医贸销售的主要产品的价格情况如下:
单位:元
序号 | 产品名称 | 规格 | 科伦医贸 销售额 | 科伦医贸平均价 | 其他实行经销制销售片区销售额 | 其他销售片区平均价 |
1 | 5%葡萄糖注射液(直立式软袋) | 250ml | 16,147,924.29 | 1.89 | 17,301,186.40 | 1.95 |
2 | 0.9%氯化钠注射液(直立式软袋) | 250ml | 13,881,405.96 | 1.89 | 15,805,673.07 | 1.97 |
3 | 5%葡萄糖注射液 | 250ml | 11,733,609.68 | 1.10 | 10,090,804.86 | 1.06 |
4 | 0.9%氯化钠注射液(直立式软袋) | 100ml | 10,646,232.04 | 1.68 | 17,747,967.00 | 1.73 |
5 | 0.9%氯化钠注射液 | 250ml | 10,501,351.22 | 1.10 | 9,482,809.21 | 1.06 |
6 | 0.9%氯化钠注射液 | 500ml | 10,334,353.34 | 1.29 | 5,310,072.26 | 1.29 |
7 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 500ml | 8,172,076.92 | 2.11 | 3,093,506.87 | 2.24 |
8 | 5%葡萄糖注射液 | 500ml | 7,362,329.05 | 1.29 | 3,306,254.51 | 1.26 |
9 | 0.9%氯化钠注射液 | 100ml | 6,219,407.31 | 0.94 | 4,506,852.33 | 0.91 |
10 | 脂肪乳注射液(20%) | 250ml | 5,840,750.03 | 16.20 | 55,013,711.28 | 16.92 |
11 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 100ml | 4,788,858.50 | 1.57 | 6,708,363.62 | 1.61 |
12 | 脂肪乳注射液(10%) | 500ml | 4,579,727.52 | 17.87 | 28,594,763.41 | 18.40 |
13 | 葡萄糖氯化钠注射液 | 250ml | 4,457,336.80 | 1.11 | 4,404,020.01 | 1.09 |
14 | 葡萄糖氯化钠注射液 | 500ml | 4,333,081.25 | 1.30 | 2,295,900.88 | 1.25 |
15 | 盐酸左氧氟沙星注射液0.2g | 100ml | 3,971,340.52 | 1.18 | 13,862,037.29 | 1.23 |
16 | 葡萄糖氯化钠注射液(直立式软袋) | 250ml | 3,297,897.68 | 1.82 | 3,700,888.04 | 1.92 |
17 | 0.9%氯化钠注射液(软袋) | 100ml | 3,150,453.27 | 2.05 | 3,987,914.80 | 2.15 |
18 | 葡萄糖氯化钠注射液(直立式软袋) | 500ml | 3,048,738.52 | 2.18 | 3,093,506.87 | 2.24 |
19 | 替硝唑葡萄糖注射液 | 100ml | 2,945,679.36 | 0.78 | 7,670,309.65 | 0.82 |
20 | 0.9%氯化钠注射液(直立式软袋) | 500ml | 2,890,899.74 | 2.18 | 2,975,711.89 | 2.28 |
合计 | 138,303,453.00 | 218,952,254.25 |
注:上表所列产品为本公司新都生产基地向科伦医贸销售额前20位的产品,占当期本公司向科伦医贸销售产品总额的比例为41.88%。
2007年本公司向科伦医贸销售的主要产品的价格情况如下:
单位:元
序号 | 产品名称 | 规格 | 科伦医贸 销售额 | 科伦医贸平均价 | 其他实行经销制销售片区销售额 | 其他销售片区平均价 |
1 | 5%葡萄糖注射液 | 250ml | 11,660,591.47 | 1.06 | 6,902,324.53 | 1.02 |
2 | 5%葡萄糖注射液 | 500ml | 10,200,837.46 | 1.24 | 4,326,397.39 | 1.22 |
3 | 0.9%氯化钠注射液 | 250ml | 9,986,663.87 | 1.06 | 8,465,335.90 | 1.01 |
4 | 0.9%氯化钠注射液 | 500ml | 9,706,358.36 | 1.24 | 4,341,957.49 | 1.26 |
5 | 葡萄糖氯化钠注射液 | 250ml | 5,878,076.11 | 1.07 | 3,310,182.03 | 1.02 |
6 | 葡萄糖氯化钠注射液 | 500ml | 5,625,152.40 | 1.24 | 2,106,317.59 | 1.26 |
7 | 0.9%氯化钠注射液 | 100ml | 4,542,082.66 | 0.90 | 2,622,706.93 | 0.88 |
8 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 500ml | 3,955,388.63 | 2.18 | 3,741,802.05 | 2.21 |
9 | 5%葡萄糖注射液 (直立式软袋) | 250ml | 3,481,476.99 | 1.88 | 5,184,652.90 | 1.87 |
10 | 替硝唑葡萄糖注射液 | 100ml | 3,417,201.48 | 0.80 | 8,325,702.45 | 0.85 |
11 | 10%葡萄糖注射液 | 500ml | 3,388,478.48 | 1.24 | 1,843,803.31 | 1.24 |
12 | 脂肪乳注射液(10%) | 500ml | 3,192,828.06 | 18.86 | 17,565,032.09 | 19.23 |
13 | 盐酸左氧氟沙星注射液0.2g | 100ml | 3,172,523.64 | 1.26 | 16,415,752.19 | 1.28 |
14 | 0.9%氯化钠注射液 (直立式软袋) | 250ml | 3,131,861.60 | 1.88 | 6,568,383.38 | 1.92 |
15 | 甲硝唑氯化钠注射液 | 100ml | 3,121,252.82 | 0.76 | 5,601,976.22 | 0.73 |
16 | 脂肪乳注射液(20%) | 250ml | 3,089,098.80 | 16.77 | 31,710,389.20 | 17.13 |
17 | 0.9%氯化钠注射液 (直立式软袋) | 100ml | 2,781,908.70 | 1.57 | 3,220,201.20 | 1.56 |
18 | 10%葡萄糖注射液 | 250ml | 2,581,453.19 | 1.05 | 1,348,295.01 | 1.04 |
19 | 5%葡萄糖注射液 | 250ml | 2,366,997.67 | 1.38 | 546,917.96 | 1.44 |
20 | 葡萄糖氯化钠注射液 (直立式软袋) | 500ml | 1,944,821.33 | 2.18 | 869,752.02 | 2.21 |
合计 | 97,225,053.72 | 135,017,881.84 |
注:上表所列产品为本公司新都生产基地向科伦医贸销售额前20位的产品,占当期本公司向科伦医贸销售产品总额的比例为48.02%。
本公司与科伦医贸在产品销售方面存在的关联交易,双方在确定交易价格时是基于市场化原则的协商谈判形式,其形成的过程建立在公允性的基础上。公司历年来与科伦医贸保持了稳定的业务合作关系,除正常发生的经营性往来款项外,未发生过拖付、欠付的情况,未对公司的经营性现金流产生不利影响。因此,该项关联交易并未损害公司利益,也未对公司的经营独立性产生不利影响。
报告期内本公司向科伦医贸销售产品的收入占总收入的比重逐年略有上升,主要原因为,科伦医贸主要销售本公司新都生产基地生产的各类输液产品,由于新都生产基地的产能占公司总产能的比重较高,同时科伦医贸作为四川地区规模最大的医药商业企业,近年来销售规模增长较快,拉动了本公司产品在四川地区的销售,另一方面,本公司为四川地区规模最大的输液制造企业,市场竞争能力较强,品牌认同度逐年提高,也促进了本公司的产品销售在四川地区的增长。
报告期内公司新都生产基地的大输液生产能力情况如下:
单位:万瓶(袋)
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
新都生产基地产能 | 69,000 | 60,000 | 55,000 |
公司总产能 | 227,900 | 183,950 | 154,800 |
占公司总产能比重 | 30.28% | 32.62% | 35.53% |
在本次募集资金投资项目成功实施后,本公司在四川省外的生产基地的产能将有显著提高,而新都生产基地的输液产品产能占公司总产能的比重将有所下降,可降低产品销售的关联交易比重,此外公司还将继续加强其他销售片区的市场营销力度,以通过扩大整体销售规模促进关联交易比重的下降。
公司预计上市后仍将继续由科伦医贸担任四川地区的销售片区,对于该项持续存在的关联交易,本公司将严格执行有关的合同协议、相关决策程序和关联方回避制度,做好信息披露工作,以切实维护其他股东的权益。
2、偶发性关联交易
(1)股权收购
本公司于报告期内向科伦集团收购了其下属从事医药产品研发制造的企业,该等股权收购涉及的关联方包括科伦集团、程志鹏先生和惠丰投资。
① 2003年12月收购湖南科伦股权
A、股权收购基本情况
经本公司2003年11月28日召开的2003年临时股东大会审议通过,2003年12月16日公司与科伦集团签署了《出资转让协议》,以2003年12月31日为该次股权转让的交割日,科伦集团将其持有的湖南科伦90%的出资全部转让给公司。该次股权转让的价格为1,697.4万元,以2003年12月31日湖南科伦的账面价值为参照。
B、收购湖南科伦对公司财务状况的影响
收购前一年湖南科伦的资产总额、净资产、营业收入和净利润占公司相应项目的比例如下表所示:
单位:万元
项 目 | 2002年12月31日 | 2002年 | ||
资产总额 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | |
湖南科伦 | 3,787.80 | 1,090.57 | 6,690.98 | 73.15 |
科伦药业 | 28,932.16 | 7,067.69 | 45,028.03 | 2,313.43 |
占比 | 13.09% | 15.43% | 14.86% | 3.16% |
注:湖南科伦的财务数据未经审计,资产总额、营业收入或利润总额按照扣除与科伦药业的关联交易后的口径计算。
② 2006年12月受让湖南科伦部分股权及收购黑龙江科伦等10家公司股权
A、股权收购基本情况
经2006年12月31日本公司2006年临时股东大会审议(关联股东回避表决)通过,公司于2006年12月31日与拟收购公司的股东(包括科伦集团、惠丰投资及其他股东)分别签署了股权转让协议,由科伦药业受让黑龙江科伦等10家公司的控股股权,其中科伦集团和惠丰投资所持有的股权全部转让给科伦药业;同时公司还受让惠丰投资所持湖南科伦6.67%的股权,至此湖南科伦成为公司的全资子公司。在该次股权收购中,交易各方确定本次股权转让的价款总计为7,996万元,同时交易各方同意以2006年12月31日为股权交割日,在股权交割日该等股权相关的权益即由科伦药业享有。
序号 | 公司名称 | 注册资本 (万元) | 主营业务 | 转让人 | 转让 比例 | 转让价格 (万元) | 科伦药业的 持股比例 |
1 | 湖南科伦 | 3,000 | 生产销售大输液产品 | 惠丰投资 | 6.67% | 200 | 100% |
2 | 黑龙江科伦 | 2,600 | 生产销售大输液产品 | 科伦集团 | 61.92% | 350 | 80% |
惠丰投资 | 15% | 390 | |||||
黑龙江中桂制药有限公司 | 3.08% | 96 | |||||
3 | 湖北拓朋 | 3,000 | 生产销售大输液产品 | 科伦集团 | 50% | 100 | 100% |
惠丰投资 | 20% | 120 | |||||
湖北拓朋医药有限公司 | 30% | 180 | |||||
4 | 山东科伦 | 247 | 生产销售大输液产品 | 科伦集团 | 70% | 105 | 100% |
惠丰投资 | 20% | 50 | |||||
山东科伦医药贸易有限公司 | 10% | 25 | |||||
5 | 江西科伦 | 2,460 | 生产销售大输液产品 | 科伦集团 | 63.41% | 460 | 100% |
惠丰投资 | 36.59% | 440 | |||||
6 | 昆明南疆 | 1,729 | 生产销售大输液产品 | 科伦集团 | 70% | 200 | 100% |
惠丰投资 | 30% | 1,200 | |||||
7 | 四川药包 | 500 | 生产销售玻璃输液瓶 | 科伦集团 | 90% | 260 | 100% |
新元制药 | 10% | 30 | |||||
8 | 黑龙江药包 | 1,740 | 生产销售玻璃输液瓶 | 惠丰投资 | 50% | 870 | 80% |
四川科伦包装 | 30% | 130 | |||||
9 | 新元制药 | 1,200 | 生产销售原料药 | 科伦集团 | 90% | 510 | 100% |
程志鹏 | 7.5% | 45 | |||||
刘亚光 | 2.5% | 15 | |||||
10 | 珍珠制药 | 1,500 | 生产销售硬胶囊剂、颗粒剂、散剂、软胶囊剂、片剂、滴丸剂 | 科伦集团 | 98% | 500 | 100% |
丁思刚 | 1% | 15 | |||||
吴江 | 1% | 15 | |||||
11 | 中南科伦 | 5,200 | 中、西药制造 | 科伦集团 | 70% | 60 | 100% |
惠丰投资 | 15% | 900 | |||||
王志高 | 15% | 730 | |||||
合计 | 7,996 |
a) 受让科伦集团所持有的股权单位:万元
序号 | 公司名称 | 受让时 注册资本 | 2006年12月31日账面净值 | 受让股权比例 | 受让股权的价格 | 受让股权的账面净值 |
1 | 黑龙江科伦 | 2,600 | 2,911.34 | 61.92% | 350 | 1,802.70 |
2 | 湖北拓朋 | 3,000 | 581.59 | 50% | 100 | 290.80 |
3 | 山东科伦 | 247 | 252.20 | 70% | 105 | 176.54 |
4 | 江西科伦 | 2,460 | 2,578.17 | 63.41% | 460 | 1,634.82 |
5 | 昆明南疆 | 1,729 | 5,857.59 | 70% | 200 | 4,100.31 |
6 | 四川药包(注1) | 500 | 470.27 | 100% | 290 | 470.27 |
7 | 新元制药 | 1,200 | 1,640.34 | 90% | 510 | 1,476.31 |
8 | 珍珠制药 | 1,500 | 2,938.97 | 98% | 500 | 2,880.19 |
9 | 中南科伦 | 5,200 | 1,422.15 | 70% | 60 | 995.51 |
10 | 黑龙江药包(注2) | 1,740 | 1,249.97 | 30% | 130 | 374.99 |
合计 | 2,705 | 14,202.44 |
注:1、新元制药持有四川药包10%的股权;2、四川药包持有黑龙江药包30%的股权。
2006年12月经本公司与科伦集团股东大会审议通过,公司与科伦集团签署了股权转让协议,由公司一次性受让科伦集团所持有的上述公司的全部股权。由于本公司和科伦集团的实际控制人相同,该次股权转让属于同一控制下的内部整合,科伦集团为支持本公司的规范运作,综合考虑当时本公司营运资金的实际状况,同意以2,705万元一次性转让全部股权。截至2006 年12月31 日,本公司已支付了全部股权转让款。
本公司向科伦集团进行该等股权收购,主要是为避免同业竞争及减少关联交易,整合壮大大输液系列产品的生产主业,构建公司生产基地在全国范围内的合理布局。此外,由于公司的大输液产品基本上为处方药,根据国内药品销售管理的规定不能通过大众媒体进行广告宣传,一定程度制约了公司品牌的营造和树立,因此同时收购了以非输液类产品为主业的珍珠制药和湖南中南科伦,以其作为运作非处方(OTC)药品的平台,努力开拓国内非处方(OTC)药品市场,以尽快形成输液类和非输液类产品的品牌协同效应,此外也有利于公司培育新的利润增长点,不断增强公司的竞争实力。
本公司根据《企业会计准则》的规定,将按持股比例享有的被收购公司于期末的净资产值14,202.44万元与股权受让款2,705万元之间的差异11,497.44万元列入资本公积,该差异对本公司2006年及2007年年度的利润总额未产生影响。
b) 受让程志鹏先生所持有的股权
单位:万元
公司名称 | 转让时 注册资本 | 2006年12月31日账面净值 | 转让股权比例 | 转让股权的 价格 | 受让股权的账面净值 |
新元制药 | 1,200 | 1,640.34 | 7.5% | 45 | 123.02 |
2006年12月经本公司股东大会(关联股东回避表决)审议通过,公司与程志鹏先生签署了股权转让协议,由公司受让程志鹏先生所持有的新元制药的全部股权。程志鹏先生为支持本公司的规范运作,综合考虑当时本公司营运资金的实际状况,同意以45万元转让全部股权。截至2006 年12月31 日,本公司已支付了全部股权转让款。
公司根据《企业会计准则》的规定,将股权受让款45万元与按持股比例享有的被收购公司于期末的可辨认公允价值142万元之间的差异97万元确认为负商誉,计入营业外收入,并作为非经常性收益。
c) 受让惠丰投资所持有的股权
单位:万元
序号 | 公司名称 | 2006年末的账面净值 | 转让股权的 比例 | 转让股权的价格 | 转让股权的 账面净值 |
1 | 湖南科伦 | 3,360.93 | 6.67% | 200 | 224.17 |
2 | 黑龙江科伦 | 2,911.34 | 15% | 390 | 436.70 |
3 | 湖北拓朋 | 581.59 | 20% | 120 | 116.32 |
4 | 山东科伦 | 252.20 | 20% | 50 | 50.44 |
5 | 江西科伦 | 2,578.17 | 36.59% | 440 | 943.35 |
6 | 昆明南疆 | 5,857.59 | 30% | 1,200 | 1,757.28 |
7 | 黑龙江药包 | 1,249.97 | 50% | 870 | 624.99 |
8 | 中南科伦 | 1,422.15 | 15% | 900 | 213.32 |
合计 | 4,170 | 4,366.57 |
2006年12月经本公司2006年临时股东大会与惠丰投资股东大会决议通过,转让双方签署了股权转让协议,由公司一次性受让惠丰投资所持上表所列公司的全部股权。于股权转让当时,惠丰投资为本公司高级管理人员可以施加重要影响的公司,为支持本公司规范运作及整合壮大主业,经双方协商,主要以惠丰投资的初始投资成本合计4,170万元作为股权转让总价款。该股权转让总价款与2006年12月31日该股权对应的账面净资产值4,366.57万元未出现较大差异。截至2006 年12月31 日,本公司已支付了全部股权转让款。此外,上表所列公司于2007年度均实现盈利,对本公司未产生不利影响。
公司根据《企业会计准则》的规定,将该次股权受让款4,170万元与按持股比例享有的被收购公司于期末的可辨认公允价值5,281万元之间的差异1,111万元确认为负商誉,计入营业外收入,并作为非经常性收益。
B、股权收购对公司财务状况的影响
公司于2006年12月进行的股权收购包括11家公司,其中湖南科伦为少数股权转让,而黑龙江科伦等10家公司为控股股权转让。黑龙江科伦等10家公司中除黑龙江包装外,在被公司收购前均为科伦集团实际控制。由于公司与科伦集团的控股股东与实际控制人相同,均为刘革新先生,故公司该次收购除黑龙江包装外的其他9家公司属于同一控制下的企业合并,而收购黑龙江包装属于非同一控制下的企业合并。
a) 非同一控制下合并对公司财务状况的影响
收购前一年黑龙江药包的资产总额、营业收入和利润总额占公司相应项目的比例如下表所示:
单位:万元
项 目 | 2005年12月31日 | 2005年 | ||
资产总额 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | |
黑龙江药包 | 3,790 | 1,128.99 | 235.44 | 2.99 |
科伦药业 | 81,662.59 | 20,873.33 | 97,212.73 | 5,104.15 |
占比 | 4.64% | 5.41% | 0.24% | 0.06% |
注:黑龙江药包的资产总额、营业收入和利润总额为扣除与科伦药业的关联交易;科伦药业的财务数据为母公司合并湖南科伦。
b) 同一控制下合并对公司财务状况的影响
收购前一年黑龙江科伦等9家公司的资产总额、净资产、营业收入和净利润占公司相应项目的比例如下表所示:
单位:万元
序号 | 项 目 | 2005年12月31日 | 2005年 | ||
资产总额 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||
1 | 黑龙江科伦 | 3,577.29 | 2,708.38 | 3,030.62 | 131.68 |
2 | 湖北拓朋 | - | - | - | - |
3 | 山东科伦 | 1,053.94 | 223.49 | 1,987.87 | -14.16 |
4 | 江西科伦 | 3,992.47 | 2,367.42 | 651.92 | -92.58 |
5 | 昆明南疆 | 6,443.89 | 4,676.91 | 4,713.15 | 598.95 |
6 | 四川药包 | 1,235.86 | 699.53 | 8.29 | 0.21 |
7 | 新元制药 | 2,869.49 | 1,490.91 | 139.15 | 9.14 |
8 | 珍珠制药 | 7,999.87 | 1,980.08 | 5,523.7 | -11.37 |
9 | 中南科伦 | 8,114.90 | 2,048.81 | 3,040.79 | -781.29 |
合计 | 35,287.71 | 16,195.53 | 19,095.49 | -159.42 | |
科伦药业 | 81,662.59 | 20,873.33 | 97,212.73 | 5,104.15 | |
占比 | 43.21% | 77.59% | 19.65% | -3.12% |
注:2005年湖北拓朋尚未成立;与科伦药业存在关联交易的公司其资产总额、营业收入和利润总额为扣除该等交易后的口径计算;科伦药业的财务数据为母公司合并湖南科伦。
③ 2007年1月收购科伦药物研究
A、股权收购基本情况
2007年1月23日,本公司与程志鹏、李青签署股权转让协议,受让其所持有科伦药物研究的全部股权,至此科伦药物研究成为本公司的全资子公司。该次股权转让价格为100万元,根据程志鹏和李青的原始出资额确定。
单位:万元
公司名称 | 转让时 注册资本 | 2007年1月23日账面净值 | 转让股权比例 | 转让股权的 价格 | 受让股权的账面净值 |
科伦药物研究 | 100 | 113.40 | 50% | 50 | 56.70 |
公司根据《企业会计准则》的规定,将该次股权受让款50万元与按持股比例享有的被收购公司于收购日的可辨认公允价值56.7万元之间的差异6.7万元确认为负商誉,计入营业外收入,并作为非经常性收益。
B、股权收购对公司财务状况的影响
收购前一年科伦药物研究的资产总额、净资产、营业收入和净利润占公司相应项目的比例如下表所示:
单位:万元
项 目 | 2006年12月31日 | 2006年 | ||
资产总额 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | |
科伦药物研究 | 288.7 | 117.57 | 130.00 | 70.74 |
科伦药业 | 151,042.23 | 44,716.35 | 138,359.10 | 12,515.58 |
占比 | 0.19% | 0.26% | 0.09% | 0.57% |
注:科伦药物研究的资产总额、营业收入和利润总额为扣除与科伦药业的关联交易。
④ 2008年2月收购辽宁民康股权
A、股权收购基本情况
2008年2月19日经公司2008年第二届董事会第五次会议审议通过(关联董事回避表决),公司于2008年2月19日与科伦集团签署了《股权转让协议》,以2008年2月19日为股权交割日,由公司收购科伦集团持有的辽宁民康58%股权,辽宁民生康大医药有限公司放弃优先受让权。由于辽宁民康成立时间较短,尚未进入正常的营运阶段,故该次股权转让价格根据科伦集团的原始出资额确定为1,160万元。
单位:万元
序号 | 公司名称 | 转让时 注册资本 | 2008年3月31日账面净值 | 转让股权比例 | 转让股权的 价格 | 受让股权的账面净值 |
1 | 辽宁民康 | 2,000 | 1,418.85 | 58% | 1,160 | 822.93 |
公司根据《企业会计准则》的规定,将按持股比例享有的被收购公司于期末的净资产值822.93万元与股权受让款1,160万元之间的差异-337.07万元调减资本公积,该差异对公司2007年年度的利润总额未产生影响。
B、股权收购对公司财务状况的影响
收购前一年辽宁民康资产总额、净资产、营业收入和净利润占公司相应项目的比例如下表所示:
单位:万元
项 目 | 2007年12月31日 | 2007年 | ||
资产总额 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | |
辽宁民康 | 5,711.41 | 1,503.87 | 261.27 | -496.13 |
科伦药业 | 173,036.91 | 66,005.53 | 202,671.38 | 21,916.60 |
占比 | 3.30% | 2.28% | 0.13% | -2.26% |
注:辽宁民康的资产总额、营业收入和利润总额为扣除与科伦药业的关联交易;科伦药业的财务数据为合并数。
⑤ 2009年9月受让辽宁民康少数股权
辽宁民康于2007年8月17日成立,注册资本2,000万元。本次收购前辽宁民康为本公司控股子公司,本公司持有58%股权,辽宁民生康大医药有限公司持有42%股权。2009年9月6日经公司2009年第三届董事会第三次会议审议通过,公司于2009年9月6日与辽宁民生康大医药有限公司签署了《股权转让协议》,由公司收购其所持有的辽宁民康42%股权,转让价格为4,500万元。辽宁民康于2009年10月19日办理了工商变更登记,成为本公司全资子公司。
(2)担保
① 关联方为公司银行借款提供担保
单位:元
提供担保的关联方 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
科伦集团 | - | 31,000,000 | 71,000,000 |
科伦健康 | - | - | 30,000,000 |
刘革新 | - | 40,000,000 | 20,000,000 |
科伦集团与刘革新共同提供担保 | 90,000,000 | 20,000,000 | 30,000,000 |
科伦集团与刘革新、程志鹏共同提供担保 | 30,000,000 | 30,000,000 | - |
科伦集团与刘革新、程志鹏及潘慧共同提供担保 | 35,000,000 | 20,000,000 | |
科伦集团与科伦医贸共同提供担保 | 29,000,000 | 29,000,000 | 29,000,000 |
刘革新、程志鹏及潘慧共同提供担保 | 110,000,000 | 35,000,000 | 62,500,000 |
合计 | 294,000,000 | 205,000,000 | 242,500,000 |
占借款余额之比例(%) | 25.18% | 23.85 | 49.96 |
② 关联方为公司应付票据提供担保
单位:元
提供担保的关联方 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
科伦集团、科伦医贸及刘革新共同担保 | - | 50,000,000 | 30,000,000 |
刘革新、程志鹏、潘慧共同担保 | - | - | 2,500,000 |
合计 | - | 50,000,000 | 32,500,000 |
占应付票据余额之比例(%) | - | 32.42 | 62.80 |
③ 公司为关联方提供担保
单位:元
被担保方 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
科伦医贸 | - | - | 55,000,000 |
合计 | - | - | 55,000,000 |
本公司为科伦医贸提供的担保中,除2007年有1,000万元为对银行借款提供的担保外,其余均为对银行承兑汇票提供的担保。
3、独立董事对关联交易发表的意见
公司最近三年及一期发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序。公司独立董事刘洪、张强和罗孝银对公司关联交易发表的意见为:“公司与关联方之间发生的关联交易已经按照《四川科伦药业股份有限公司章程》规定的审议程序进行了确认或批准,决策合法有效,与关联方之间已经发生的关联交易和已签订的相关关联交易协议是在平等自愿的前提下进行的,遵循了公平、公正、等价、有偿的市场原则,交易价格或定价方法公允合理,不存在损害公司及其控股子公司利益和公司股东利益的情形。”
七、董事、监事、高级管理人员情况
姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 简要经历 | 2009年薪酬(万元) | 持股 (万股) |
刘革新 | 董事长 | 男 | 58 | 中国国籍,无境外居留权,中共党员,研究生学历,高级工程师。1992年任四川奇力制药有限公司总经理,1996年创建科伦大药厂,担任公司董事长至今。1996至2003年期间担任公司总经理,历任四川省工商联合会副会长,政协四川省第九届委员会常务委员,中共四川省第九次代表大会代表,2005年全国劳动模范,第十一届全国政协委员。 | 103.46 | 6,193.73 |
程志鹏 | 董事、总经理 | 男 | 46 | 中国国籍,无境外居留权,农工民主党员,研究生学历。先后任职于四川省抗菌素工业研究所、四川奇力制药有限公司,从事新药研究与开发,任技术开发部经理;1996年起任公司董事、副总经理;2003年起任公司总经理。 | 56.31 | 1,267.18 |
潘慧 | 董事、副总经理 | 女 | 47 | 中国国籍,无境外居留权,研究生学历。先后就职于成都市雪峰制药厂、四川奇力制药有限公司;1996年起任公司董事、供应部经理;现为中国价格协会常务理事,中国医药包装协会副会长。2006年起担任公司副总经理,负责采购和供应。 | 49.50 | 2,534.33 |
刘思川 | 董事 | 男 | 25 | 研究生学历。2007年起任董事长助理,2009年6月起任公司董事。 | 6.04 | |
高冬 | 董事 | 男 | 41 | 中国国籍,无境外居留权,本科学历。曾任国联证券上海营业部总经理,第一证券上海业务部总经理。现任涌金实业(集团)有限公司投资部总经理。2008年5月起任公司董事。 | ||
赵力宾 | 董事 | 男 | 47 | 中国国籍,无境外居留权,博士学历。曾任成都招商银行正府街支行助理行长,成都天友发展集团副董事长,四川新希望农业股份有限公司副总经理。现任新希望集团财务部部长、经营管理部部长、新希望集团总裁助理,四川新希望农业股份有限公司董事。2008年5月起任公司董事。 | ||
罗孝银 | 董事 | 男 | 45 | 中国国籍,无境外居留权,注册会计师、高级会计师、司法会计鉴定人。曾任四川省审计厅科员、副主任科员、副处长、正处级审计专员,四川省注册审计师协会秘书长。现任四川省注册会计师协会常务理事、副秘书长,泸州老窖、云南绿大地、博瑞传播、绵阳高新等上市公司独立董事。2008年5月起任公司独立董事。 | 6.00 | |
刘洪 | 董事 | 男 | 38 | 中国国籍,博士学历。曾任职于河北经济管理干部学院,惠州市外经企业集团公司投资发展部首任经理,雷曼兄弟亚洲有限公司特殊投资部投资经理,上海世纪创投有限公司副总裁等。2008年5月起任公司独立董事。 | 6.00 | |
张强 | 董事 | 男 | 51 | 中国国籍,无境外居留权,博士学历。曾任四川抗菌素工业研究所课题负责人、所学术委员、所职称评审委员和研究室副主任,北京大学副教授、硕士生导师、教授、博士生导师,历任研究室副主任、主任、药学系副主任、主任。现任北京大学药学院副院长,天然药物与仿生药物国家重点实验室副主任,中国药学会药剂专业委员会主任委员,国家药品与食品管理局新药评审委员,国家药典委员会委员,《中国药学杂志(英文版)》执行主编,《药学学报》副主编、《中国药学杂志》副主编、《Asian J Pharmacodynamics Pharmacokinetics》副主编。2008年5月起任公司独立董事 | 6.00 | |
刘卫华 | 监事 | 男 | 53 | 中国国籍,无境外居留权,本科学历。曾任职于铁道部第二工程局;1996年加入本公司前身四川科伦大药厂,任监察部部长至今。 | 29.88 | 380.14 |
郑昌艳 | 监事 | 女 | 35 | 中国国籍,无境外居留权,本科。1997年加入本公司前身-四川科伦大药厂,任办公室主任。 | 23.19 | |
薛维刚 | 监事 | 男 | 55 | 中国国籍,无境外居留权,本科学历。先后任职于兰州铁路局和吉林市公交集团。 | 380.14 | |
刘绥华 | 副总经理 | 男 | 62 | 中国国籍,无境外居留权,本科学历。先后在铁二局怀化铁中、湖南工业科技职工大学和湖南工业科技大学任教,并担任湖南工业科技大学基础教学部主任、讲师、副校长、党委书记,2000年湖南大学研究生毕业并取得副高级技术职称。同年加入本公司前身四川科伦大药厂,任人力资源部部长;2006年起任公司副总经理。 | 43.05 | 1,811.16 |
梁隆 | 副总经理 | 男 | 45 | 中国国籍,无境外居留权,中共党员,四川省劳模、四川省有突出贡献的优秀专家、研究员,研究生学历。长期从事新药研发工作和产品技术革新工作,曾就职于四川省中药研究所,1997年起任成都市科伦药业研究所所长,现任科伦药物研究总经理。曾获四川省科技进步二等奖和三等奖、四川省优秀新产品二等奖、成都市政府特殊津贴证书、成都市科技进步二等奖和三等奖、新都区科技进步特等奖。2009年6月起任公司副总经理,负责产品研究与开发。 | 42.58 | 253.44 |
陈得光 | 副总经理 | 男 | 38 | 中国国籍,无境外居留权,研究生学历。曾任教于华西医科大学药学院,2000年加入本公司前身-四川科伦大药厂,任销售部经理;2003年任公司销售总经理,2006年起任公司副总经理。 | 49.30 | |
万阳浴 | 副总经理 | 男 | 39 | 中国国籍,无境外居留权,中共党员,本科学历。曾任职于成都军医总医院药剂科负责灭菌制剂的生产质量管理,1998年进入本公司前身-四川科伦大药厂,任生产部车间主任,2000年任公司副总经理、生产部部长,2006年起任公司副总经理。 | 49.45 | |
葛均友 | 副总经理 | 男 | 37 | 硕士学历,国家注册执业药师,中级质量工程师。曾任上海延安制药厂生产主管,上海恒寿堂药业有限公司生产技术部副经理,上海勃林格殷格翰药业有限公司GMP监督,浙江海正药业股份有限公司总经理助理,德国ratiopharm制药有限公司亚太区质量经理。2007年6月起任公司质量总监,2009年6月起任公司副总经理,负责质量监督管理。 | 25.6 | |
冯伟 | 财务总监 | 男 | 39 | 中国国籍,无境外居留权,本科学历。先后任成都日用化学品总厂、成都丽多日用化学品总公司和成都蓝风(集团)股份有限公司会计、财务经理。2001年加入本公司前身-四川科伦大药厂任财务部经理助理,2006年起任公司财务总监。 | 36.17 | |
熊鹰 | 董事会秘书 | 男 | 37 | 1972年出生,中国国籍,无境外居留权,大专学历。先后于成都化工机械厂、四川奇力制药有限公司和成都青山制药有限公司从事财务管理工作。2000年加入本公司前身四川科伦大药厂任财务部经理助理,2003年起任公司财务部副总经理,2006年起任公司董事会秘书。 | 36.17 |
八、发行人控股股东及实际控制人情况
公司控股股东、实际控制人为刘革新先生,持有公司6,193.73万股,占股本总额的34.41%。刘革新先生自公司前身四川科伦大药厂成立至今一直为公司董事长和法定代表人。刘革新先生为中国国籍,不拥有永久境外居留权。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
(一)发行人报告期经审计财务报表
以下数据除非特别说明,均引自经毕马威华振会计师事务所[KPMG-A(2010)AR No.0001]审计报告。
1、合并资产负债表
单位:元
项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
流动资产 | |||
货币资金 | 516,606,763 | 341,211,068 | 103,124,148 |
交易性金融资产 | - | - | - |
应收票据 | 493,044,395 | 365,001,766 | 103,347,302 |
应收账款 | 615,204,803 | 475,575,770 | 379,489,249 |
预付款项 | 47,980,945 | 34,542,999 | 25,960,770 |
应收利息 | - | - | - |
应收股利 | - | - | - |
其他应收款 | 27,092,356 | 16,795,039 | 14,304,798 |
存货 | 595,205,126 | 576,729,937 | 478,666,162 |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - |
流动资产合计 | 2,295,134,388 | 1,809,856,579 | 1,104,892,429 |
非流动资产: | |||
可供出售金融资产 | - | - | - |
持有至到期投资 | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - |
长期股权投资 | - | - | - |
投资性房地产 | - | - | - |
固定资产 | 745,881,028 | 646,026,284 | 471,346,049 |
在建工程 | 136,969,809 | 48,310,782 | 77,930,791 |
工程物资 | 65,789,676 | 56,143,444 | 32,683,060 |
固定资产清理 | - | - | - |
生产性生物资产 | - | - | - |
油气资产 | - | - | - |
无形资产 | 80,215,139 | 79,876,959 | 78,194,930 |
开发支出 | - | - | - |
商誉 | 3,813,133 | 3,813,133 | 3,813,133 |
长期待摊费用 | 1,088,723 | 1,444,918 | 2,076,005 |
递延所得税资产 | 4,505,724 | 10,682,475 | 16,313,449 |
非流动资产合计 | 1,038,263,232 | 846,297,995 | 682,357,417 |
资产总计 | 3,333,397,620 | 2,656,154,574 | 1,787,249,846 |
负债和股东权益 | |||
流动负债: | |||
短期借款 | 1,077,493,875 | 813,599,364 | 416,398,060 |
交易性金融负债 | - | - | - |
应付票据 | 172,417,600 | 154,216,019 | 51,750,000 |
应付账款 | 323,252,232 | 369,499,632 | 383,296,529 |
预收款项 | 2,553,255 | 2,242,284 | 604,391 |
应付职工薪酬 | 8,620,829 | 9,647,935 | 8,679,113 |
应交税费 | 45,436,371 | 23,561,791 | 40,115,959 |
应付利息 | - | - | - |
应付股利 | - | - | - |
其他应付款 | 23,435,321 | 31,348,307 | 110,808,934 |
一年内到期的非流动负债 | 5,397,302 | 42,994,163 | 36,832,266 |
递延收益 | - | - | - |
其他流动负债 | - | - | - |
流动负债合计 | 1,658,606,785 | 1,447,109,495 | 1,048,485,252 |
非流动负债: | |||
长期借款 | 90,000,000 | 10,000,000 | 36,000,000 |
应付债券 | - | - | - |
长期应付款 | 5,380,663 | 7,787,472 | 10,021,310 |
专项应付款 | - | - | - |
预计负债 | - | - | - |
递延所得税负债 | - | 1,018,669 | 1,526,959 |
其他非流动负债 | - | - | - |
非流动负债合计 | 95,380,663 | 18,806,141 | 47,548,269 |
负债合计 | 1,753,987,448 | 1,465,915,636 | 1,096,033,521 |
股东权益: | |||
股本 | 180,000,000 | 180,000,000 | 75,000,000 |
资本公积 | 192,168,133 | 225,324,157 | 141,924,157 |
减:库存股 | - | - | - |
专项储备 | - | - | - |
盈余公积 | 95,627,057 | 68,290,027 | 46,921,101 |
未分配利润 | 1,100,281,347 | 699,766,941 | 411,248,661 |
归属于母公司所有者权益合计 | 1,568,076,537 | 1,173,381,125 | 675,093,919 |
少数股东权益 | 11,333,635 | 16,857,813 | 16,122,406 |
股东权益合计 | 1,579,410,172 | 1,190,238,938 | 691,216,325 |
负债和股东权益总计 | 3,333,397,620 | 2,656,154,574 | 1,787,249,846 |
2、合并利润表
单位:元
项目 | 2009年 | 2008年 | 2007年 |
一、营业收入 | 3,245,985,345 | 2,621,391,286 | 2,029,326,550 |
二、营业成本 | 1,991,066,392 | 1,673,006,487 | 1,297,556,695 |
营业税金及附加 | 25,671,908 | 19,701,337 | 13,198,119 |
销售费用 | 500,889,281 | 394,463,783 | 311,085,363 |
管理费用 | 172,115,313 | 130,631,648 | 122,377,308 |
财务费用净额 | 46,064,240 | 46,973,764 | 30,683,835 |
资产减值损失 | 4,622,250 | 3,505,355 | 7,966,777 |
加: 公允价值变动收益净额 | - | - | -66,725 |
投资收益 | - | - | 82,303 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - |
三、营业利润 | 505,555,961 | 353,108,912 | 246,474,031 |
加: 营业外收入 | 30,044,937 | 16,540,644 | 11,627,983 |
减: 营业外支出 | 13,684,683 | 18,135,685 | 1,948,799 |
其中:非流动资产处置损失 | 9,653,132 | 4,186,715 | 282,268 |
四、利润总额 | 521,916,215 | 351,513,871 | 256,153,215 |
减: 所得税费用 | 87,744,981 | 40,549,302 | 40,667,304 |
五、净利润 | 434,171,234 | 310,964,569 | 215,485,911 |
其中:被合并方在合并前实现的净利润 | - | -850,194 | -4,196,332 |
归属于母公司所有者的净利润 | 427,851,436 | 309,887,206 | 216,288,383 |
少数股东损益 | 6,319,798 | 1,077,363 | -802,472 |
六、每股收益: | |||
基本每股收益 | 2.38 | 1.75 | 1.28 |
七、其他综合收益总额 | - | - | - |
八、综合收益总额 | 434,171,234 | 310,964,569 | 215,485,911 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 | 427,851,436 | 309,887,206 | 216,288,383 |
归属于少数股东的综合收益总额 | 6,319,798 | 1,077,363 | -802,472 |
3、合并现金流量表
单位:元
项目 | 2009年 | 2008年 | 2007年 |
一、经营活动产生的现金流量: | |||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,230,517,442 | 2,726,223,461 | 2,171,484,511 |
收到的税费返还 | - | - | - |
收到其他与经营活动有关的现金 | 35,294,868 | 18,924,810 | 12,350,255 |
经营活动现金流入小计 | 3,265,812,310 | 2,745,148,271 | 2,183,834,766 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | -2,210,503,504 | -1,844,060,904 | -1,548,125,853 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | -316,121,257 | -235,618,249 | -177,953,233 |
支付的各项税费 | -326,644,406 | -252,996,961 | -178,923,953 |
支付其他与经营活动有关的现金 | -161,854,510 | -191,396,280 | -110,408,533 |
经营活动现金流出小计 | -3,015,123,677 | -2,524,072,394 | -2,015,411,572 |
经营活动产生的现金流量净额 | 250,688,633 | 221,075,877 | 168,423,194 |
二、投资活动产生的现金流量: | |||
收回投资收到的现金 | - | - | 200,000 |
取得投资收益收到的现金 | - | - | 82,303 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 1,215,551 | 3,698,117 | 2,202,961 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - |
收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - |
投资活动现金流入小计 | 1,215,551 | 3,698,117 | 2,485,264 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | -275,287,085 | -226,580,229 | -175,048,260 |
投资支付的现金 | -45,000,000 | -11,600,000 | -960,000 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | 948,639 |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | -320,287,085 | -238,180,229 | -175,059,621 |
投资活动产生的现金流量净额 | -319,071,534 | -234,482,112 | -172,574,357 |
三、筹资活动产生的现金流量: | |||
吸收投资收到的现金 | - | 200,000,000 | 20,000,000 |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | - |
取得借款收到的现金 | 1,023,600,000 | 534,240,000 | 431,398,060 |
发行债券收到的现金 | - | - | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 9,835,079 |
筹资活动现金流入小计 | 1,023,600,000 | 734,240,000 | 461,233,139 |
偿还债务支付的现金 | -715,705,489 | -421,990,000 | -391,312,671 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | -51,038,882 | -51,133,060 | -29,297,488 |
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | -341,956 | - |
支付其他与筹资活动有关的现金 | -68,209,190 | -115,588,034 | -18,880,502 |
筹资活动现金流出小计 | -834,953,561 | -588,711,094 | -439,490,661 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 188,646,439 | 145,528,906 | 21,742,478 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - |
五、现金及现金等价物净增加额 | 120,263,538 | 132,122,671 | 17,591,315 |
加:年初现金及现金等价物余额 | 215,660,482 | 83,537,811 | 65,946,496 |
六、年末现金及现金等价物余额 | 335,924,020 | 215,660,482 | 83,537,811 |
(二)经注册会计师核验的非经常性损益明细表
单位:元
项目 | 注 | 2009年 | 2008年 | 2007年 |
非流动性资产处置损益 | -9,642,616 | -3,628,382 | -259,868 | |
越权审批,或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免 | - | - | 7,736,013 | |
政府补助 | 1 | 29,177,195 | 15,379,285 | 10,582,878 |
对非金融企业收取的资金占用费 | -766,162 | -928,059 | -1,079,591 | |
取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 2 | - | - | 133,664 |
同一控制下企业合并产生的子公司合并日前的当期净损益 | 3 | - | -1,130,900 | -6,608,402 |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | - | 497,762 | - | |
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整的影响 | 4 | -2,361,410 | - | 1,967,850 |
受托经营取得的托管费收入 | - | - | - | |
其他营业外收入和支出 | 5 | -3,174,325 | -13,345,944 | -777,490 |
其他非经常性损益项目 | 6 | - | - | -15,194,357 |
所得税影响额 | -2,116,689 | 606,391 | 2,200,281 | |
少数股东权益影响额(税后) | 1,202,968 | 1,060,853 | 1,638,235 | |
非经常性损益净额 | 12,318,961 | -1,488,994 | 339,213 |
注1:2009年度、2008年度以及2007年度的政府补助主要包括税收返还、政府奖励和技改研发资金等。
注2:2007年度取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益源于本公司于2007年1月23日收购科伦药物研究50%的股权产生。
注3:2008年度以及2007年度同一控制下企业合并产生的子公司在合并日前的当期净损益源于本公司于2008年2月19日从科伦集团对辽宁民康实现了同一控制下合并。
注4:对当期损益进行一次性调整的影响,在2009年是指由于中国法定税率减少对期初递延税项的影响;在2007年是指本公司按照《38号准则》的要求根据企业实际情况和职工福利计划确认职工福利,该项金额与原转入应付职工薪酬的职工福利之间的差额调整管理费用。
注5:2009年度捐赠支出主要为公益性捐赠。其中本公司非货币性捐赠73万元以及向中国医药卫生事业发展基金会捐赠100万元,吉林科伦向母婴平安工程捐款60万元。2008年度的捐赠主要包括1,299万元的公益性捐赠,其中,“汶川地震”捐赠共计1,066万元。
注6:2007年度的其他非经常性损益项目主要包括未成功的海外上市中介费。
(三)主要财务指标
项目指标 | 2009年 | 2008年 | 2007年 |
流动比率 | 1.38 | 1.25 | 1.05 |
速动比率 | 1.02 | 0.85 | 0.60 |
母公司资产负债率(%) | 53.88 | 53.62 | 57.41 |
应收账款周转率 | 6.0 | 6.1 | 6.1 |
存货周转率 | 3.4 | 3.2 | 3.1 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 64,616.61 | 46,372.89 | 33,698.25 |
利息保障倍数 | 11.07 | 7.80 | 8.85 |
每股经营活动产生的现金流量(元) | 1.39 | 1.23 | 2.25 |
每股净现金流量(元/股) | 0.67 | 0.73 | 0.23 |
基本每股收益(扣除非经常性损益后) (元/股) | 2.38 | 1.75 | 1.28 |
无形资产(扣除土地使用权等后)占净资产的比例(%) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
(四)管理层讨论与分析
1、资产构成分析
报告期内公司各类资产金额及占总资产的比例如下:
单位:万元
项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
流动资产合计 | 229,513.44 | 68.85 | 180,985.66 | 68.14 | 110,489.24 | 61.82 |
非流动资产合计 | 103,826.32 | 31.15 | 84,629.80 | 31.86 | 68,235.74 | 38.18 |
固定资产 | 74,588.10 | 22.38 | 64,602.63 | 24.32 | 47,134.60 | 26.37 |
无形资产 | 8,021.51 | 2.41 | 7,987.70 | 3.01 | 7,819.49 | 4.38 |
其他资产 | 21,216.71 | 6.36 | 12,039.47 | 4.53 | 13,281.65 | 7.43 |
总资产合计 | 333,339.76 | 100.00 | 265,615.46 | 100.00 | 178,724.98 | 100.00 |
随着公司主营业务规模逐年扩大,公司的资产总额也逐年快速增长,从2007年末的17.9亿元增长到2009年末的33.3亿元。报告期内公司资产结构较为稳定,流动资产占总资产比重较大,流动资产的比重2008年较2007年有所提高,而2009年和2008年基本相同。其主要原因为:公司于2007年未进行大规模的固定资产投资,但由于公司专注于不断提高生产技术工艺和经营管理水平,使固定资产的投入产出比保持了较高的水平,从而保证了主营业务规模的不断扩大。在主营业务规模扩大的情况下,货币资金、应收账款和存货等流动资产的增长较快,使流动资产的比重较高。由于市场需求的持续增长,公司的生产能力已受到固定资产投资规模的限制,2008年和2009年公司增加了原有生产线的技改投入,并于2009年启动了部分募集资金投资项目,从而使公司的固定资产、在建工程和工程物资等非流动资产规模增加较快,与流动资产的增长幅度基本保持一致。
2、营业收入分析
(1)营业收入构成
单位:万元
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
主营业务收入 | 323,734.51 | 99.73 | 261,504.26 | 99.76 | 202,521.77 | 99.80 |
大输液业务 | 297,772.30 | 91.98 | 238,811.73 | 91.32 | 184,405.76 | 91.05 |
其中:玻璃瓶 | 135,115.30 | 45.38 | 136,044.27 | 56.97 | 115,079.00 | 62.41 |
塑瓶 | 86,039.30 | 28.89 | 54,856.00 | 22.97 | 40,146.10 | 21.77 |
软袋 | 15,422.90 | 5.18 | 13,104.97 | 5.49 | 8,599.20 | 4.66 |
直立式软袋 | 61,194.80 | 20.55 | 34,806.49 | 14.57 | 20,581.50 | 11.16 |
非大输液业务 | 25,962.20 | 8.02 | 22,692.53 | 8.68 | 18,116.01 | 8.95 |
其他业务收入 | 864.03 | 0.27 | 634.87 | 0.24 | 410.89 | 0.20 |
营业收入合计 | 324,598.53 | 100.00 | 262,139.13 | 100.00 | 202,932.66 | 100.00 |
2007年、2008年及2009年公司营业收入分别为202,932.66万元、262,139.13万元及324,598.53万元,其中主营业务收入占比均在99%以上,公司主营业务突出。
公司主营业务收入包括大输液及非大输液产品销售收入,报告期内90%以上主营业务收入为大输液业务销售收入,其他业务收入主要是指销售原材料、受托加工商品等所取得的收入。
公司大输液业务收入中,玻璃瓶包装输液产品收入占主营业务收入的比重呈逐年下降趋势,软塑包装输液产品收入占比逐年递增。报告期内公司玻璃瓶包装输液产品收入占大输液业务比重由2007度的62.41%下降至2009年度的45.38%;软塑包装输液产品收入占大输液业务比重由2007年度的37.59%增加至2009年度的54.62%。
报告期内公司大输液产品结构的调整符合国家药监局医药科技发展规划的要求,即大输液行业的发展趋势是塑瓶、软袋及直立式软袋等新型软塑包装输液产品将逐步替代玻璃瓶包装输液产品。
(2)主营业务收入增长分析
报告期内公司主营业务收入变化情况如下表:
单位:万元
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 | ||
金额 | 增幅(%) | 金额 | 增幅(%) | 金额 | |
大输液业务 | 297,772.30 | 24.69 | 238,811.73 | 29.50 | 184,405.76 |
其中:玻璃瓶 | 135,115.30 | -0.68 | 136,044.30 | 18.22 | 115,079.00 |
塑瓶 | 86,039.30 | 56.85 | 54,856.00 | 36.64 | 40,146.10 |
软袋 | 15,422.90 | 17.69 | 13,105.00 | 52.40 | 8,599.20 |
直立式软袋 | 61,194.80 | 75.81 | 34,806.50 | 69.12 | 20,581.50 |
非大输液业务 | 25,962.20 | 14.41 | 22,692.53 | 25.26 | 18,116.01 |
主营业务收入合计 | 323,734.51 | 23.80 | 261,504.26 | 29.12 | 202,521.77 |
在我国医疗卫生体制改革逐步深化、“新农合”政策推广及城市社区医疗政策全面实施的有利环境下,报告期内公司主营业务收入快速增长,2009年较2008年增长62,230.25万元,增幅为23.80%;2008年较2007年增加58,982.49万元,增幅为29.12%。其中,大输液业务2009年较2008年增加58,960.57万元,增幅为24.69%,2008年较2007年增加54,405.97万元,增幅为29.5%。
① 玻璃瓶输液产品销售收入在报告期内的增长率低于同期大输液业务收入的增长率,原因在于公司主要将新型软塑包装输液产品作为产品发展方向,因此报告期内未大幅扩大玻璃瓶包装输液产品的产能;比较而言,而塑瓶输液产品2009年度销售收入较2007年度增长114.31%,远高于公司大输液业务收入的增长幅度。
公司按照“优势优先”原则向各级经销商供货,即对于结算价格高、回款速度快的经销商给予优先销售,但由于公司毛利率较高的塑瓶输液产品产能有限,公司盈利能力未能得以充分体现。结合我国大输液产品包装形式软塑化的发展趋势,公司认为随着能源、运输价格的进一步升高,塑瓶输液将成为玻璃瓶输液产品的主要替代品种。本次募集资金投资项目中的塑瓶输液生产线新增及扩建项目达产后,公司将有能力满足日益增长的市场需求,塑瓶输液产品的销售收入和利润水平将进一步快速提升。
② 随着公司对软袋输液生产线的扩能技改,软袋包装输液产品2009年度销售收入较2008年度增加17.69%,2008年度销售收入较2007年度同比上涨52.39。
③ 直立式软袋输液产品作为公司成功开发的专利产品,2009年度销售收入为61,194.8万元,较2008年度增长75.81%。该产品较软袋包装输液产品技术含量更高,更符合医护人员的使用习惯,且生产成本和市场售价更具优势,有效提高了公司产品的市场竞争力。
④ 非大输液业务收入2009年较2008年增加3,267.7万元,增幅为14.41%;2008年较2007年增加4,576.52万元,增幅为25.26%,非大输液业务收入增幅较快的主要原因是中南科伦和珍珠制药充分利用公司在大输液领域已形成的强大销售网络,其销售收入在报告期内逐步增长。
3、主要利润来源分析
(1)利润来源分析
报告期内公司利润的主要来源如下:
单位:万元
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 | |||
金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
营业利润 | 50,555.60 | 96.87 | 35,310.89 | 100.45 | 24,647.40 | 96.22 |
营业外收支净额 | 1,636.03 | 3.13 | -159.50 | -0.45 | 967.92 | 3.78 |
利润总额 | 52,191.62 | 100.00 | 35,151.39 | 100.00 | 25,615.32 | 100.00 |
报告期内公司利润主要来源于营业利润,营业外收支净额对公司利润总额影响非常小,公司业务具有良好的盈利能力。
(2)利润增长分析
项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 | ||
金额 | 增幅(%) | 金额 | 增幅(%) | 金额 | |
营业收入 | 324,598.53 | 23.83 | 262,139.13 | 29.18 | 202,932.66 |
营业利润 | 50,555.60 | 43.17 | 35,310.89 | 43.26 | 24,647.40 |
报告期内,公司营业利润随营业收入的增加而增长,且增长速度超过营业收入增长幅度。公司2009年度营业利润较2008年度增长43.17%, 2008年度营业利润较2007年度增长43.26%,主要原因是报告期内公司产品结构优化、软塑包装输液产品的比重上升及公司综合毛利率提高所致。
4、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析
(1)财务状况趋势
公司资产结构中流动资产所占比重逐年提高,表明公司资产流动性不断增强。公司总资产中存货和应收账款的比重较大,这是由医药制造企业的经营特点所决定的。在未来长期发展过程中,公司随着业务规模的扩大和新项目的不断投入,存货和应收账款的规模仍将继续保持较大比重。
公司将在业已形成的输液产业的竞争优势前提下,继续加大软塑包装输液产品和其他非输液产品的资金投入,并通过收购、参控股等多种途径和办法,继续完善公司在全国范围的生产布局,因此公司的总资产和固定资产的规模将继续扩大。
本次发行后,公司的总资产和净资产规模都将大幅提高,公司负债水平将明显下降,公司将进一步加强资金管理,保持合理的负债规模。公司在财务管理和内部控制方面将继续不断完善,有效控制财务风险,为公司的持续经营发展提供重要的财务保障。
(2)盈利能力趋势
① 公司秉持输液先行的战略,未来仍将加大软塑包装输液产品的投入,特别是继续扩大塑瓶包装输液产品的生产能力和公司拥有自主知识产权的直立式软袋包装输液产品的生产能力,继续保持大输液业务产能的快速增长,并促进产业的升级换代,为提高公司未来的盈利能力奠定基础。
② 在实施输液为主的扩张战略的同时,公司将进一步扩大非输液制剂的规模,增强公司的抗风险能力。随着非输液产品规模的增长,公司未来的业务规模和盈利水平都将得到进一步提升。
③ 公司将继续强化研发对公司的支撑和保证作用,提高科技创新能力。技术创新的主要目的之一,就是提高劳动生产率,使产品更具有市场竞争力,以提高企业的综合效益。公司始终坚持以生产应用型科研为主方向,加大在优化产品体系、降低生产成本、新产品开发等方面的技术攻关力度,继续推进公司输液产品的软塑化进程,巩固公司在输液行业高、中、低端市场的全面竞争优势。
④ 公司目前的人才储备丰富,拥有一批高素质的科研技术人员和管理人员,为提高经营管理水平和竞争力以及未来盈利能力的提升提供了重要保证。公司根据业务现状和未来发展的需要,将进一步加大人才培养和培养力度,继续提高骨干员工的素质和水平。
综上所述,公司管理层认为,公司坚持以输液产品为先导、稳步发展非输液产品为基本策略,以技术创新和规模化经营为盈利源泉,未来仍将保持持续的快速发展,从而具备全面的竞争优势和较强的盈利能力。
(五)发行人股利分配政策及分配情况
1、股利分配政策
(1)股利分配一般政策
① 公司实行同股同利的分配政策,按各股东持有股份数分配股利。
② 公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
③ 公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
④ 公司在为个人股东分配股利时,根据《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》,由公司代扣代缴个人所得税。
(2)股利分配顺序
根据《公司法》和公司章程规定,公司缴纳所得税后的利润,按下列顺序分配。
① 弥补上一年度的亏损;
② 按税后利润的10%提取法定公积金,当公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取;
③ 由股东大会决定提取任意公积金;
④ 支付股东股利。
公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
2、公司发行后的股利分配政策
(1)股利分配原则
① 公司股票全部为人民币普通股(A 股),股利分配将遵循“同股同利”的原则:
A、按股东持有的股份数额,以现金或者股票方式分配股利;
B、现金股利以人民币派付;
C、公司在向个人股东分配股利时,按国家有关个人所得税的法律、法规代扣代缴个人股利收入的应交税金。
② 公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。
(2)股利分配的方式
① 公司以现金股利分配为主,辅以股票股利分配股利。
② 现金分红的条件:
A、公司当年盈利,已扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为计算依据;
B、当年盈利弥补以前年度亏损后,尚有剩余;
C、保证公司日常经营对现金流的需求;
D、根据公司战略计划,保证公司下一个会计年度投资的现金需求。
③ 现金股利占当期实现的可分配利润的比例
公司按照当年实现的可供分配利润不低于10%(含10%)的比例发放现金股利。
(3) 股利分配的决策程序
公司依据国家有关法律法规和公司章程载明的股利分配原则进行股利分配:
① 年度的具体分配方案,由公司董事会根据公司年度经营业绩和未来的经营计划提出,经股东大会审议批准后执行;
② 股利分配方案以公司经审计的财务数据为依据,经股东大会审议通过后进行派发。
(4)股利分配相关的信息披露
① 在公司年度报告中,披露本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案。对于本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的,应详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。公司还应披露现金分红政策在本报告期的执行情况。同时应当以列表方式明确披露公司前三年现金分红的数额、与净利润的比率。
② 在公司半年度报告中,公司应当披露以前期间制定、在报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本方案或发行新股方案的执行情况。同时,披露现金分红政策的执行情况,并说明董事会是否制定现金分红预案。
③ 在公司季度报告中,公司应当说明本报告期内现金分红政策的执行情况。
3、公司最近三年股利分配情况
最近三年公司未进行股利分配。
4、本次发行完成前滚存利润的分配政策
根据公司2008年度股东大会决议,本次发行完成前形成的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。
(六)发行人控股子公司情况
1、发行人的分公司、子公司和租赁企业
截止本招股意向书签署日,发行人拥有2个分公司、14个控股子公司和1个租赁企业。
非全资子公司和租赁企业的其他股东与发行人的控股股东及实际控制人不存在关联关系。
(1)分公司
序号 | 分公司名称 | 成立时间 | 营业场所 | 经营范围 | 高级管理人员 |
1 | 广安分公司 | 2005年 6月29日 | 四川省广安市岳池县工业园区 | 生产销售大输液产品 | 副总经理:张前程 财务负责人:徐元全 |
2 | 仁寿分公司 | 2007年 4月30日 | 四川省眉山市仁寿县平安大道(仁寿工业园区) | 生产销售大输液产品 | 副总经理:赵洪祥 财务负责人:邓超英 |
(2)子公司
序号 | 公司名称 | 注册资金 (万元) | 成立时间 | 住所和主营 业务范围 | 股东构成 | 高级管理人员 |
1 | 湖南科伦 | 3,000 | 2001年 5月15日 | 湖南省岳阳县生态工业园区;生产销售大输液产品 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:邹瑰丽、廖孝坤 财务负责人:陈益民 |
2 | 黑龙江 科伦 | 2,600 | 2003年 7月9日 | 黑龙江省庆安县东城区;生产销售大输液产品 | 科伦药业持股80%;黑龙江瑞格医药经销有限责任公司1.63%、延吉文化医药包装有限责任公司1.15%、于井林等15位自然人持股17.22% | 副总经理:汪莉 财务负责人:岳鹏 |
3 | 湖北拓朋 | 3,000 | 2006年 7月4日 | 湖北省仙桃市工业园区;生产销售大输液产品 | 科伦药业 持股100% | 总经理:高登银 财务负责人:陶艳玲 |
4 | 山东科伦 | 347 | 2004年 3月12日 | 山东省滨州市滨城区小营镇拥政路12号;生产销售大输液产品 | 科伦药业 持股100% | 总经理:龙泽英 财务负责人:程学强 |
5 | 江西科伦 | 2,460 | 2005年 6月27日 | 江西省抚州市东乡县泰丰路11号;生产销售大输液产品 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:谢国龙 财务负责人:俞小梅 |
6 | 昆明南疆 | 1,729 | 1990年 11月14日 | 云南省昆明市凉亭;生产销售大输液产品 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:孟凡乔 财务负责人:何萍 |
7 | 辽宁民康 | 2,000 | 2007年 8月17日 | 瓦房店市炮台镇三家居委会;生产销售大输液产品 | 科伦药业 持股100% | 总经理:赵小军 财务负责人:李立新 |
8 | 四川药包 | 500 | 2002年 1月8日 | 成都市新都区新都团结社区;生产销售玻璃输液瓶 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:袁顺吉 财务负责人:尤捷频 |
9 | 黑龙江 药包 | 1,740 | 2005年 9月26日 | 黑龙江省阿城市和平街黑纺一号门;生产销售玻璃输液瓶 | 科伦药业持股80%、黄永波持股20% | 副总经理:邢贵福 财务负责人:王彦 |
10 | 新元制药 | 1,200 | 2000年 4月18日 | 四川简阳市简城镇十里坝;生产销售原料药 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:林奉儒 财务负责人:吴丰富 |
11 | 珍珠制药 | 1,500 | 2002年 1月21日 | 四川省安岳县石桥铺镇;生产销售硬胶囊剂、颗粒剂、散剂、软胶囊剂、片剂等 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:吴江 财务负责人:黄勇 |
12 | 中南科伦 | 5,200 | 1997年 9月17日 | 岳阳市金鄂山;中、西药制造 | 科伦药业 持股100% | 副总经理:廖孝曙 财务负责人:张锦玉 |
13 | 科伦药物研究 | 100 | 1998年 10月16日 | 成都市锦里西路107号南18楼;药品和保健产品的研究 | 科伦药业 持股100% | 总经理:梁隆 财务负责人:王强 |
14 | 贵州金伦 | 100 | 2008年 4月2日 | 中国清镇市;尚未开展生产经营活动 | 科伦药业 持股100% | 总经理:曾勇 财务负责人:黄俊 |
(3)租赁企业
2004年12月4日,本公司与吉林康乃尔药业有限公司签订了租赁经营协议,吉林康乃尔药业有限公司以其所有的大输液车间相关资产注册为具有独立法人资格的吉林科伦康乃尔制药有限公司(即吉林科伦)后租赁给本公司经营,本公司拥有包括但不限于人、物、财、产、供、销的全部经营管理权。
① 租赁协议的内容
2004年12月4日,本公司与吉林康乃尔药业有限公司签订了《吉林康乃尔药业有限公司大输液厂租赁经营协议》(以下简称“《租赁协议》”),约定吉林康乃尔药业有限公司以其所有的大输液车间相关资产注册为具有独立法人资格的吉林科伦康乃尔制药有限公司(即吉林科伦)后租赁给本公司经营,本公司拥有包括但不限于人、物、财、产、供、销的全部经营管理权。该《租赁协议》的主要内容如下:
A、 吉林康乃尔药业有限公司将自己所有的大输液生产车间,在工商局登记为具有独立法人资格的公司。科伦药业负责输液厂包括但不限于人、物、财、产、供、销的全部经营管理权。
B、输液厂的资产由土地使用权、房屋所有权、机器设备等固定资产所组成。
C、债权债务
a) 吉林康乃尔药业有限公司原有的债权债务,由其承担。如因吉林康乃尔药业有限公司的原因产生的债权债务纠纷,给科伦药业造成的损失,由吉林康乃尔药业有限公司据实向科伦药业赔偿。
b) 输液厂新增债权债务,由科伦药业承担。
D、租赁期和租金
a) 租赁经营期为五年,从2005年2月29日起至2010年2月28日止,届时双方可续签。
b) 租赁费:根据现有房屋及机器设备的使用年限划分为租赁费每年400万元(已含固定资产折旧费),如以后国家在大输液上强制执行丁基胶塞,双方再重新商定租赁费。
E、新增固定资产。科伦药业应尽快在吉林市商业银行贷款,在输液厂建设一条塑瓶生产线,由科伦药业还本付息。科伦药业在征得吉林康乃尔药业有限公司同意后,可以自筹资金在厂区作与大输液生产有关的其他建设。新增固定资产谁投资谁所有。
F、协议解除。协议因到期、不可抗力、一方严重违约,使协议不能履行或履行不必要时解除。协议解除后,由吉林康乃尔药业有限公司交由科伦药业经营管理的固定资产由科伦药业交还吉林康乃尔药业有限公司。
G、违约责任。因一方的过错,使本协议提前解除。过错方影响对方支付未履行时限每年400万元的违约金。违约金不能弥补其损失的,应赔偿实际损失。
② 租赁费用的确定依据
科伦药业租赁吉林康乃尔药业有限公司大输液生产车间全部资产,包括土地、厂房建筑及生产和办公设备,其中生产设备主要是一条玻璃瓶输液生产线及在建塑瓶输液生产线的部分设备。科伦药业自行购建同等规模的生产设备和厂房设施需投入约3,000万元,以十年为折旧年限及年贷款利率5.58%测算,年资金利息及摊销折旧总额约为460万元。此外综合考虑设备成新率、后续技改投入等因素,最终确定租赁费为每年400万元。2005年7月国家强制执行大输液产品使用丁基胶塞后以及银行提高货款利率,依据原租赁协议2008年租赁费用调高至每年500万元。
③ 租赁协议续签
本公司与吉林康乃尔药业有限公司于2008年10月签订了《吉林康乃尔药业制药有限公司第二轮租赁经营协议》(以下简称“《第二轮租赁协议》”),约定本公司自《租赁协议》到期之日起继续租赁经营吉林科伦,仍然拥有吉林科伦包括但不限于人、物、财、产、供、销的全部经营管理权。《第二轮租赁协议》约定租赁经营期为五年,从2010年3月1日起至2015年2月28日止,届时双方可续签;租赁费为每年600万元(已含折旧费),每三个月支付一次,每次150万元。除以上约定外,《第二轮租赁协议》的其他主要条款内容与《租赁协议》基本一致。
④ 经营情况
吉林科伦于2005年4月28日设立,注册地为吉林市高新区深圳街95号,其主营业务为大输液产品的生产及销售。吉林科伦设立时注册资本为100万元,其中吉林康乃尔药业有限公司出资95万元,占比为95%;自然人宋延武出资5万元,占比为5%。2005年7月吉林科伦增加注册资本至1,000万元,其中吉林康乃尔药业有限公司出资995万元,占比为99.5%;宋延武出资5万元,占比为0.5%。在租赁经营期间,吉林科伦的总经理和其他主要管理人员均由科伦药业聘请和任命,生产、供应与销售均由科伦药业相应职能部门直接管理。
吉林科伦目前拥有1条玻璃瓶输液生产线和1条塑瓶输液生产线,产品主要为葡萄糖输液、氯化钠输液、甲硝唑输液等。
(4)2009年度发行人子公司的基本财务状况
单位:元
序号 | 公司名称 | 2009年12月31日 | 2009年度 | ||
总资产 | 所有者权益 | 营业收入 | 净利润 | ||
1 | 湖南科伦 | 246,749,180 | 124,249,315 | 327,475,233 | 35,690,639 |
2 | 黑龙江科伦 | 58,896,362 | 34,379,578 | 77,381,385 | 1,293,059 |
3 | 湖北拓朋 | 72,185,327 | 31,360,598 | 69,272,350 | 453,947 |
4 | 山东科伦 | 53,295,385 | 6,315,818 | 64,944,694 | 997,999 |
5 | 江西科伦 | 158,139,169 | 52,670,592 | 181,286,754 | 21,708,832 |
6 | 昆明南疆 | 241,702,289 | 144,234,702 | 221,801,178 | 32,291,512 |
7 | 辽宁民康 | 124,778,758 | 32,135,246 | 137,359,217 | 15,570,702 |
8 | 四川药包 | 9,785,253 | 4,991,379 | 23,839,595 | 1,341,968 |
9 | 黑龙江药包 | 55,482,489 | 21,338,053 | 59,793,881 | 5,891,824 |
10 | 新元制药 | 42,381,489 | 36,625,805 | 55,256,917 | 8,737,825 |
11 | 珍珠制药 | 161,922,426 | 88,912,413 | 105,253,575 | 23,169,719 |
12 | 中南科伦 | 105,711,071 | 27,072,986 | 129,213,746 | 7,506,675 |
13 | 科伦药物研究 | 13,163,698 | 10,980,221 | 8,658,000 | 7,115,138 |
14 | 贵州金伦(注) | 1,007,919 | 999,895 | - | - |
注:贵州金伦自2008年4月2日由本公司投资设立后尚未开展经营活动。
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
经公司2008年年度股东大会及第三届董事会临时会议审议通过,公司本次拟向社会公开发行6,000万股新股,所募集资金扣除发行费用后将全部用于以下13个项目,项目总投资金额149,107.33万元,按轻重缓急排列如下:
序号 | 建设地 | 项目名称 | 投资金额 (万元) | 项目备案 | 环保批复 |
1 | 科伦药业 | 扩建直立式聚丙烯输液袋生产线项目 | 7,247.94 | 成都市新都区经济局新经技改备案[2008]06号 | 成都市环境保护局成环建[2008]复字313号 |
2 | 珍珠制药 | 二期改扩建 工程项目 | 7,061.01 | 安岳县经济局安岳县技改备案[2008]2号 | 安岳县环境保护局安岳环发[2008]17号 |
3 | 江西科伦 | 塑瓶输液扩产项目 | 6,495.09 | 东乡县发展和改革委员会东发改字[2009]101号 | 抚州市环境保护局抚环函字[2008]50号 |
4 | 科伦药业 广安分公司 | 扩建塑瓶输液生产线项目 | 7,996.89 | 岳池县经济贸易局岳经贸[2008]33号 | 岳池县环境保护局岳环发[2008]23号 |
5 | 科伦药业 | 扩建软袋输液 生产线项目 | 21,274.84 | 成都市新都区经济局新经技改备案(2009)02号 | 四川省环境保护局川环建函[2008]353号 |
6 | 湖南科伦 | 新建液固双腔软袋输液生产线项目 | 20,545.79 | 岳阳市工业经济委员会岳经备[2008]05号 | 湖南省环境保护局湘环评表[2008]50号 |
7 | 昆明南疆 | 输液生产基地整体改造建设项目 | 15,055.40 | 昆明市官渡区经济贸易和投资促进局官经发[2008]01号 | 昆明市环境保护局昆环保复[2008]88号 |
8 | 辽宁民康 | 新增塑瓶输液 生产线项目 | 9,056.16 | 瓦房店市发展和改革局瓦发改函[2008]7号 | 大连市环境保护局大环建函[2008]39号 |
9 | 山东科伦 | 新增塑瓶输液 生产线项目 | 12,030.01 | 滨州市滨城区发展和改革局备案号08006号 | 滨州市环境保护局2008年4月17日出具审批意见 |
10 | 黑龙江科伦 | 新建塑瓶输液 生产线项目 | 7,424.66 | 庆安县经济和发展改革局庆发改备案[2008]5号 | 黑龙江省环境保护局黑环建审[2008]47号 |
11 | 湖北拓朋 | 塑瓶输液技改 工程项目 | 11,441.14 | 仙桃市发展和改革委员会登记备案项目编码2008900427200019 | 湖北省环境保护局鄂环函[2008]253号 |
12 | 科伦药业 | 研发中心改造 建设项目 | 5,003.00 | 成都市新都区经济局新经技改备案(2009)03号 | 成都市环境保护局成环建[2008]复字275号 |
13 | 中南科伦 | 原有生产线技术改造工程项目 | 18,475.40 | 岳阳市工业经济委员会岳经备[2008]4号 | 湖南省环境保护局湘环评表[2008]51号 |
合计 | 149,107.33 |
上述募集资金投资项目可分为三大类别,第一类主要是对目前的大输液业务进行扩能技改,大力发展软塑包装类新型产品,并积极拓展大输液行业的高端产品市场,投资项目包括扩建新增塑瓶输液生产线工程、扩建直立式软袋输液生产线工程、扩建软袋输液产品生产线工程、新建液固双腔袋输液生产线工程共计10个项目,投资金额合计118,567.92万元,占募集资金投资总额79.52%;第二类是对非大输液业务的投入,以进一步增强公司综合实力和核心竞争力,投资项目包括中南科伦原有生产线技术改造工程项目和珍珠制药二期改扩建工程项目,投资金额合计25,536.41万元,占募集资金投资总额17.13%。第三类是公司研发中心改造建设项目,以加大自主创新力度、巩固核心竞争力及全面提升研发能力,投资金额合计5,003.00万元,占募集资金投资总额3.36%。
二、募集资金投资项目市场前景分析
(一)大输液业务
改革开放以来,我国医疗卫生行业呈现出强劲的增长势头,2000~2007年,我国医疗卫生总费用的复合增长速度为13.73%,2007年我国医疗卫生总费用已经达到11,289.5亿元的水平,占GDP比重为4.52%(数据来源:卫生部统计信息中心)。从人均水平来看,我国医疗卫生的人均费用在2000~2007年实现13.06%的复合增长速度,2007年全国人均医疗卫生总费用达到854.4元(数据来源:卫生部统计信息中心)。
据统计,2008年全国大输液产量为79.7亿瓶(袋)(数据来源:《2009年版中国大输液产品市场结构报告》,北京东方比特科技有限公司),比2002年增加37.6亿瓶(袋),年复合增长率为11.2%。大输液产品使用广泛,用量巨大,在我国98%的住院病人都使用输液产品作为基本治疗手段。根据卫生部公布的历年卫生机构总床位数的变化情况,2002~2008我国卫生机构总床位数以3.2%的复合增长率增长。同时,随着我国医疗卫生制度改革的不断深化,发展城市社区卫生服务体系以及城乡居民基本医疗保险制度的大力推行,也拉动了大输液行业整体市场规模的增长。国家财政逐年加大社区医疗机构的建设力度,截至2008年底,我国98%的地级以上城市、93%的市辖区和一半以上的县级市都不同程度地开展了社区卫生服务,全国已设立社区卫生服务中心(站)已达到2.43万个,较2005年增加41.64(数据来源:卫生部统计信息中心)。自2002年以来我国医疗保险工作已取得了显著成绩,除了参保人数倍增外,医疗保障制度体系框架基本形成,城镇职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险和“新农合”三张“网”从制度上基本实现了对城乡居民的全覆盖。截止到2008年底,全国已有2,729个县(区、市)开展了“新农合”,参合农民达8.15亿人,参合率为91.5%,与2006年相比,参合农民增加4.15亿人;截至2008年底,我国城镇职工基本医疗保险受益人群持续增加,保障水平稳步提高,参保人数达到2亿人;我国城镇居民基本医疗保险人数从2007年底的4,291万人增加至2008年底的1.17亿人,增长率为171.5%(数据来源:卫生部统计信息中心)。
随着我国医疗卫生行业的持续发展,各项医疗卫生制度改革的不断深化,以及我国人口老龄化速度的加快,加之人民生活水平提高对医疗保健的日益重视,预计我国大输液行业整体市场规模将持续增长。按照我国卫生机构总床位数3.2%的增长率,并考虑我国医疗卫生制度改革对医药市场的显著拉动效应,预计大输液作为基础用药其市场需求的增长率应不低于6%,至2010年大输液行业的市场容量至少将达到85亿瓶(袋)。按我国13.6亿人口计算,人均年使用量为6瓶左右,基本达到目前发达国家的输液使用水平。
1、扩建、新增塑瓶输液生产线项目
在大输液市场容量持续增长的情况下,大输液产品的包装形式也在变化。由于塑瓶、软袋及直立式软袋等新型软塑包装的输液产品无论从临床使用安全性还是市场配送便捷性等方面均优于玻璃瓶包装输液产品,新型软塑包装逐步替代玻璃瓶的趋势已越发明显。此外,国家药监局2010年医药科技发展规划要求尽快部分淘汰玻璃瓶输液,大输液行业的发展趋势将是塑瓶、软袋及直立式软袋等新型包装产品逐步取代玻璃瓶的市场份额。
2004年以来我国输液产品市场呈现出软塑包装输液产品加速增长的趋势,其中玻璃瓶包装输液产品的市场占比由2005年的83.3%下降至2007年66.6%,软塑包装输液产品呈现快速增长趋势,但与欧美国家新型包装输液产品占据90%以上市场份额相比,我国新型包装输液产品的市场份额仍存在很大差距。我国大输液产品包装形式变化趋势情况如下表(数据来源:《2006年中国大输液市场研究报告》、《2006年版输液包装材料市场分析报告》、中国数字医药网):
包装形式 | 2007年度(%) | 2006年度(%) | 2005年度(%) |
玻璃瓶 | 66.6 | 76.1 | 83.3 |
塑瓶 | 21.0 | 16.5 | 11.9 |
软袋 | 11.0 | 7.4 | 4.8 |
直立式软袋 | 1.4 | - | - |
合计 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
公司报告期内对多家子公司的塑瓶生产线进行了技术扩能改造,2007年度公司塑瓶输液产品的产量占总产量比重为18.8%,较2005年增长71.84%,与大输液市场产品结构调整过程中塑瓶包装输液产品的占比增长率趋势基本一致。
根据现阶段我国大输液产品结构的调整趋势,预计3~5年后,我国大输液市场将表现出“4-4-2”格局,即玻璃瓶和塑瓶输液产品各占40%的市场份额,软袋输液占据20%的市场份额(数据来源:2008年6月18日《中国医药报》)。至2010年,按我国大输液市场容量至少为85亿瓶(袋)测算,塑瓶包装大输液产品的市场容量约为34亿瓶。
2、扩建直立式聚丙烯输液袋生产线项目
直立式软袋包装为公司历时两年研制成功的拥有自主知识产权的创新专利产品,系全球首创,已获得国家专利局多项实用新型和外观设计专利的授权。目前该产品是经国家药监局批准上市的除传统输液包装形式以外唯一的新型输液包装形式,兼具其他包装形式输液产品的优点,是目前输液产品中最具市场竞争力的产品,代表着未来中国输液产业发展的方向。
公司直立式软袋针对其他包装形式在安全性、实用性及环保性方面存在的缺陷,进行了成功改进,具有较为全面的竞争优势,具体表现为:
① 安全性
直立式软袋采用改性聚丙烯粒料通过二次成型工艺注塑、吹制而成。聚丙烯被认为是最安全的包装材料,不含任何增塑剂,与药液接触无任何反应,无吸附现象,无玻璃瓶的析碱现象。直立式软袋在生产过程中自动化程度较高,受人为影响因素较少,药品质量得到更好的保证。在运输过程中因其重量轻、抗低温性好、不易破碎而减少溶液被污染机会,在救灾援助等特殊情况下还可通过空投的方式进行快速运输和投放;同时该产品在使用过程中无需开放空气通路,自动排液(全封闭式输液),因此避免了二次污染;在产品检验时因其二次成型工艺,瓶体透明,便于检验核对,安全性好。此外,公司直立式软袋包装输液的产品体系较为齐全,可减少临床使用中转移液体的次数,避免药液的污染。
② 操作方便性
直立式软袋包装可直立摆放,与玻璃瓶和塑瓶的临床配液规程一致,比软袋输液包装产品更符合医护人员的操作习惯;同时容器上没有金属盖,不用费力去除,避免伤手;另外易拉环式密封盖开启方便,首次无须消毒,但是在配液与输液之间有时间间隔,则给病人输液前仍需要消毒,除非配液是在洁净区完成;二次成型,透明度高,便于“三查七对”;柔软性好,用力挤压即可检查有无渗漏。直立式软袋提高了护理工作的效率,适用性更强,具有很高的临床应用价值。
③ 环保性
直立式软袋包装使用后处理方便,使用后空瓶重量仅为同容量空瓶玻璃瓶重量的1/13,空袋体积可减少90%,节约贮存空间,便于处理。同时空瓶包装材料使用后如果焚毁将直接转化为水和二氧化碳,对环境无影响。在重大自然灾害、疫情、战争等特殊情况下,直立式软袋适合空投、全封闭式输液及使用后可直接焚烧等特点较其他包装输液产品而言具备无法比拟的优势,在“5.12”汶川特大地震灾害中,直立式软袋包装输液产品是我国首次采取空投方式用于紧急救援的输液类产品,是抗震救灾的首选药品之一。
目前我国大输液行业尚无其他企业生产直立式软袋包装输液产品。根据当前国家药监局新药审批政策和审批进度,考虑到新产品生产线GMP认证、包装材料注册以及产品补充批件的审批过程,以及新产品市场推广时间,公司预计同类产品最快在2011年才可进入市场。
根据现阶段我国大输液产品格局的调整趋势,预计3~5年后,我国大输液市场将表现出“4-4-2”格局,即玻璃瓶和塑瓶输液产品各占40%的市场份额,软袋输液占据20%的市场份额(数据来源:2008年6月18日《中国医药报》)。至2010年,按我国大输液市场容量至少为85亿瓶(袋)测算,软袋包装大输液产品的市场容量约为17亿袋。直立式软袋输液产品因其较强的竞争优势,且生产成本低于软袋、接近塑瓶,零售价格略低于软袋、高于塑瓶,本公司认为该产品为软塑包装输液产品中最具竞争力和发展潜力的产品。作为软塑包装输液产品中最具竞争力的产品,公司的直立式软袋包装输液产品在未来一段时间内将继续保持行业领先的地位,市场前景广阔。
3、扩建软袋输液生产线项目
相对瓶装输液而言,软袋包装输液更加安全可靠、更加方便使用,在发达国家已成为输液产品的主流产品,是输液包装发展的趋势。软袋包装输液由于材料成本较高,产品价格高,主要针对高端市场,占整个大输液产品市场的比例较低。随着我国人民医疗卫生安全意识的增强,软袋输液逐步在大中城市推广,特别是在国内经济发达地区(如广东、浙江、江苏等),部分中心城市大医院形成了一定的用药习惯和较大的市场用量。
本项目主要对公司现有的代血浆、营养性输液及部分高端治疗性输液产品和独特的复方电解质输液产品扩充生产能力,项目达产后可年产各类高端软袋输液产品共4,000万袋左右,以满足国内高端市场的需求。
(1)代血浆类输液产品
代血浆类药品是医院临床必备产品,随着国家对血浆采集管制的日趋规范和严格,代血浆的用量将逐年上升,市场容量自2006年度的2.35亿瓶(袋)增长至2008年度的3.27亿瓶(袋)(《2009年版中国大输液产品市场结构报告》,北京东方比特科技有限公司),2006~2008年年度复合增长率为17.8%。我国现有代血浆类输液包装形式主要是玻璃瓶,仅公司拥有上述全系列代血浆原料及全包装形式制剂(包括玻瓶、塑瓶和软袋)的生产批文和生产能力,形成了较为完整的上下游衔接的产业链,其中软袋包装的生产批文国内不超过八家,因此有较大的市场发展潜力,本项目达产后该产品年销量约为650万袋。
(2)营养类输液产品
近年来随着肠外营养概念在医院临床推广的逐渐深入,营养类输液产品的市场容量逐年扩大。市场容量自2006年度的3.65亿瓶(袋)增长至2008年度的5.59亿瓶(袋),2006~2008年年度复合增长率为23.76%(《2009年版中国大输液产品市场结构报告》,北京东方比特科技有限公司)。目前该类产品的包装形式亦主要是玻璃瓶,本公司是继外资企业上海百特、江苏华瑞之后唯一获得这两个产品软袋生产批文的国内企业,预计本项目达产后该类产品年销量为800万袋左右。
(3)高端治疗性输液产品
①诺丽尔(加替沙星葡萄糖注射液),是国家一类新药,目前主要的包装形式是玻璃瓶,据2008年《中国医药统计年报》数据, 九家生产企业的年销量超过1,185万瓶,预计总市场容量超过2,000万瓶。国内拥有该产品软袋包装批文的企业较少,不超过五家。由于该产品是一类新药,有六年的新药保护期,短期之内尚不会出现大量仿制的现象,因此在全国各地的招投中可以较好的价格中标。由于该产品零售价较为适宜,特别适合于不受国家医保政策影响的国内民营专科医院使用,具有良好的市场前景,极有可能成为左氧氟沙星的升级替代品种。据《中国医药统计年报》主要城市重点医院用药品种分析数据表明,2006年加替沙星在纳入统计的200个品种排名中位列第27位,较2005年上升2位,用药金额增长27.6%,保持平稳增长势头。本项目达产后该产品年销量为400万袋左右。
(下转B6版)