⊙互动策划/整理 涂艳

  本期参与理财师：广东发展银行广州分行理财师 AFP 赵艳

  家庭成员：赵先生25岁，就职于某国企宣传部门，税后月收入8000元。女友24岁，就职于广州某小学，税后月收入4000元。二人均有五险一金，二人计划明年结婚。

  家庭财务状况

  资产情况：二人今年刚购入一套面积为60平米的小房子，目前市面挂牌价约为120万元。赵先生家庭赞助的首付款虽然圆了他们的安居梦，但是他个人积攒的10万元也均用于装修。现在女友还存有8万元活期存款。

  负债情况：自用房产贷款80万元，剩余贷款期限12年，每月还款为4000元左右。 目前公积金冲抵已经完毕，主要靠准夫妻二人日常还款。

  开销：日常赵先生二人月开销3000元，股票投资5万元，无其他投资。

  家庭成员保险情况：赵先生女友投保大病险保额10万元，加上意外险等附加险年缴保费4000元，由于是年内刚刚购买，故还要缴费19年。赵先生没有购买任何商业保险，虽然两人均有五险一金，但目前两人的账户情况相同，即养老金账户2万元。

  理财目标

  1、 目前负债压力较大，不知能否有缓解的方式？

  2、 2007年毕业后便投入了5万元进入股市，由于没有时间打理加上没有相应的投资经验，仅仅听一些小道消息，不赚不亏，请问该笔资产该如何处理？是否有适合的投资品种推荐？

  3、 3年内希望要一个孩子，希望为家庭准备一笔育儿费用和教育经费。

  4、 目前家庭的保障是否充足，请理财师给出保险规划建议？

  财务分析

  赵先生和女友即将组成一个年轻的新婚家庭，而该准家庭月结余5000元左右，月结余比为42%左右。这个比例并不算高，家庭财务略显紧张。而且在明年家庭筹备婚礼后，资金或将所剩无几。赵先生家庭目前处在家庭形成期，随着时间的推移家庭收入将逐年上升，但是日后的支出也会“突飞猛进”。目前该家庭除了其女友的8万元存款外，几乎无其他流动资金。所以我们可以预见，如果家庭3年内的收入水平不发生加速度提升，孩子出生后的压力将比较大。

  另外，从投资品种结构上来说，家庭资产配置比较单一，主要集中在房产上。资产流动性不够，如果需要大的流动资金，或者夫妻中的某个人出现重大疾病等特殊情况，会出现流动资金不足。而且该家庭没有配置其他理财产品，诸如银行理财产品、基金、债券、黄金等等。

  最后，家庭保障不够，赵先生作为家庭主要收入来源者却没有购买任何商业保险，如果发生重大疾病，将会对家庭的现金流造成重大影响并且直接导致收支困难。

  理财规划建议

  1、 子女抚养和教育

  子女教育金没有时间和费用弹性，而由于赵先生和其女友计划在3年内要孩子，故更要配合保险规划及早规划，因为一旦保险事故发生，教育金的来源将被中断。考虑到目前的境况，建议赵先生和女友商量每月存1500元左右作为子女基金，而可以直接考虑运用基金定投的方式获得较为稳健的收益。在具体配置上，建议考虑债券基金和偏股型基金混搭的方式，预计年化收益率在6%左右。

  2、 流动性

  目前家庭的月结余仅在5000元左右，在广州地区可谓比较拮据。而既然赵先生选择了先安居，则需要想办法先度过这段过渡期。建议充分运用信用卡的小额融资功能，但是额度最好不超过2万元，这样可以缓解日常备用金不足的现状。同时建议及时还款，充分利用50多天的免息期。

  3、 投资规划

  虽然赵先生经历了2007年至2008年的大牛市，但是3年下来并没有在股票市场赚到钱，目前市场震荡调整，赵先生能保持不赢不亏也实属难得。而我们认为虽然赵先生目前处于风险承受能力较强的年轻时期，但是家庭由于月供压力较大，且即将结婚生子，故家庭的风险承受能力顿时降低。故建议赵先生逢高减仓，逐步降低在股票市场的投入，甚至全部退出。而这部分资金可以考虑加大对赵先生的个人保障，或者考虑稳健的银行理财产品。

  目前，银行信贷类理财产品的年化收益率相对较高，3个月期产品的年化收益率大致可以达到3.5%左右，虽然5万元刚刚达到银行理财产品的门槛，且计算下来3个月最终拿到的收益也仅有几百元，但是相较于一年2.25%的定期存款及0.36%的活期存款利率来说，要高出许多。且银行短期理财产品渐成主流，对于赵先生即将组建的家庭来说，3个月以内的高流动性产品也非常适合其投资需求。

  另外，目前黄金投资异常火热，随着金价不断创下新高，不少投资者想到了实物黄金的投资。而目前市面上较多的是银行自主品牌金条或黄金公司的品牌金，这些纯投资性金条相比纪念性金条来说虽然具有一定的保值价值，但是并不适合像赵先生这样的准新婚家庭投资。

  4、保障规划

  虽然赵先生及女友均拥有社保，但社保只能满足医疗支出的一部分，不足以完全覆盖医疗需求。根据赵先生家庭保障情况，我们发现，赵先生并没有购买任何商业险，而赵先生作为家庭收入的唯一收入来源者，赵先生还需要增加寿险保额，这样既能增加赵先生家庭抗风险能力，也能在孩子出生后为家庭提供一份安心。另外，其女友目前只购买了大额的医疗保险，保障也较为单一。

  由于赵先生二人均较为年轻，不适合购买投连险等投资类的保险品种，建议将重点放在产品的保障方面。另外，建议将投保重点放在赵先生身上，可按照6：4的比例进行二人的投保。根据科学的保险配比应将家庭年收入的10%用于购买家庭保险，其保额应为家庭年收入的10倍左右，根据这个标准建议赵先生及女友均应至少有一份重大疾病险，购买期间注意保费偿还条款，另外可购买补充意外伤害保险。此外，需要注意的是根据年龄增长，周期性补充其他险种。

  家庭投保计划

险种	被保险人	保额	需缴费期	年保费	受益人
重疾保障	赵先生	１００，０００	２０	４０００	女友
终身寿险	女友	１５０，０００	２０	３０００	赵先生
合计	２５０，０００	７０００