近三年，本公司非经常性损益对当期经营成果的影响均较小，２００７至２００９年扣除所得税费用和少数股东损益影响后的非经常性损益影响额合计占净利润的比重分别为５．５８％、２．４５％和３．９４％，对公司经营业绩无重大影响。

（三）主要财务指标

财务指标		２００９年	２００８年	２００７年
流动比率（倍）		２．８９	３．２１	１．５０
速动比率（倍）		２．４１	２．８０	１．３０
母公司资产负债率（％）		２３．２１	２４．１３	５５．１２
应收账款周转率（次）		４．０２	３．６８	４．１８
存货周转率（次）		８．６６	８．９２	１２．００
息税折旧摊销前利润（万元）		２１，４３８．５８	１９，０６９．３６	２２，２２７．８５
利息保障倍数（倍）		３９１．０４	１８２．０２	２１７．９７
每股经营活动产生的现金流量（元／股）		０．４４	０．２９	１．００
每股净现金流量（元／股）		０．０８	０．０５	０．５０
无形资产（扣除土地使用权后）占总资产比例		０．０１	０．００	０．００
每股净资产（元／股）		１．７０	１．３５	２．０３
基本每股收益（元／股）		０．４６	０．４８	１．０９
稀释每股收益（元／股）		０．４６	０．４８	１．０９
扣除非经常性损益后的归属于母公司净资产收益率	全面摊薄	２６．５２	３１．５６	５５．３２
	加权平均	２８．９３	３８．７２	７６．７７

（四）管理层对公司财务状况、盈利能力及现金流量情况的简要分析

１、 公司财务状况分析

近三年公司资产主要由流动资产中的货币资金、应收账款、存货和非流动资产中的固定资产组成，在报告期中相对保持稳定，符合公司生产经营和资金流转的需要。近三年公司资产规模持续增长，固定资产规模逐年增长，货币资金增长快，运用远期结售汇产品锁定外汇汇率，应收账款随营业收入同步增长，存货增长较快。公司负债主要包括应付账款、预收账款和应付职工薪酬，存在一定的短期偿债压力。公司注重合理的资产负债结构，资产负债水平保持在较低的水平；流动比率、速动比率和利息保障倍数等偿债指标优异；息税折旧摊销前利润和经营活动产生的现金流量净额保持在较高的水平。公司盈利质量水平较高，现金支付能力较强，具备较强的偿债能力和变现能力；流动资产质量较高，变现能力较强；不存在利息偿还风险，具有较强的短期偿债能力。公司净利润与经营活动产生的现金净流量维持在较高的水平，盈利能力和获现能力较强，盈利质量较高。

２、 公司盈利能力分析

公司主要从事Ｂａｓｅ、塑胶结构件和金属结构件的设计、生产与销售。公司主营业务收入具体构成如下：

单位：元、％

产品类别	２００９年		２００８年		２００７年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
Ｂａｓｅ	４６８，９６７，４８５．４１	５５．２８	４８７，５１１，９６１．０１	６１．６６	４２３，５９０，９５６．２２	５３．０７
金属结构件	１４２，７２８，８２２．４８	１６．８３	１５０，７９５，１２５．８８	１９．０７	２６０，６８９，２５８．３９	３２．６６
塑胶结构件	２０４，７３２，３７４．０５	２４．１３	１４３，００８，５１３．０５	１８．０９	８３，５９２，８０３．７３	１０．４７
其他	３１，８８４，８８６．１８	３．７６	９，３０９，３６６．９０	１．１８	３０，３５２，３８１．４５	３．８０
合计	８４８，３１３，５６８．１２	１００．００	７９０，６２４，９６６．８４	１００．００	７９８，２２５，３９９．７９	１００．００

由上表可见，公司主要以Ｂａｓｅ、金属结构件和塑胶结构件为核心产品，近三年上述产品的销售占比分别为９６．２０％、９８．８２％和９６．２４％，是公司销售增长的主要来源。近三年公司塑胶结构件的销售收入占比逐年提高，主要是随着下游平板电视产品的更新换代，平板电视结构模组中的金属结构件用量减少，增大了对轻型、美观的塑胶结构件产品的运用，公司及时优化产品结构，提高了对上述产品的投入所致。

３、 公司主要产品的毛利率

公司近三年毛利及毛利率构成情况如下表：

单位：元、％

主要产品	项目	２００９年度		２００８年度		２００７年度
		数量	同比	数量	同比	数量
Ｂａｓｅ	毛利润	１８１，２８８，４８７．３４	－３．６８	１８８，２２３，１４９．８８	３３．８９	１４０，５８３，９５３．５３
	毛利率	３８．６６	０．０５	３８．６１	５．４２	３３．１９
	占比	６２．０３	－１．９６	６３．９９	１４．５９	４９．４０
金属结构件	毛利润	４４，１１６，０６６．７３	－１４．８２	５１，７８８，６９８．１９	－４８．２２	１００，０２６，３０２．０９
	毛利率	３０．９１	－３．４３	３４．３４	－４．０３	３８．３７
	占比	１５．０９	－２．５２	１７．６１	－１７．５４	３５．１５
塑料结构件	毛利润	６２，３０９，４２４．６６	１９．９７	５１，９３５，６３５．９６	７８．０９	２９，１６３，２４４．９１
	毛利率	３０．４３	－５．８９	３６．３２	１．４３	３４．８９
	占比	２１．３２	３．６６	１７．６６	７．４１	１０．２５
其他	毛利润	４，５６３，８６５．８１	１０５．７１	２，２１８，５７０．２７	－８５．０４	１４，８３１，１０４．６２
	毛利率	１４．３１	－９．５２	２３．８３	－２５．０３	４８．８６
	占比	１．５６	０．８１	０．７５	－４．４６	５．２１
合计	毛利润	２９２，２７７，８４４．５４	－０．６４	２９４，１６６，０５４．３０	３．３６	２８４，６０４，６０５．１５
	毛利率	３４．４５	－２．７６	３７．２１	１．５６	３５．６５
	占比	１００．００	－－	１００．００	－－	１００．００

报告期内，公司主营业务毛利分别为２８，４６０．４６万元、２９，４１６．６１万元和２９，２２７．７８万元，处于较好水平。

２００７年度，公司主营业务毛利率总体保持在３５．６５％的水平。２００７年度，由于金属结构件生产工艺的日趋成熟，在经过了快速增长过程后，公司金属结构件产销量有所回落，公司通过重点发展技术要求较高、市场前景广阔、产品附加值较高的Ｂａｓｅ产品和塑胶结构件产品以适应市场发展的需求。当年，Ｂａｓｅ产品成为公司的核心产品，公司获得多项关于Ｂａｓｅ产品的专利技术，开发出多种性能稳定、新颖美观的Ｂａｓｅ产品，产品用料也由以往单一的金属质地Ｂａｓｅ产品，发展到塑胶、玻璃、金属等各种类型，取得了世界多家平板电视品牌厂商的认可和大批量的订单需求。

２００８年度，公司主营业务毛利率水平同比上升了１．５６个百分点，主要是由于公司充分利用其研发技术水平、稳定的客户合作关系、产品结构完善等竞争优势，及时掌握市场发展趋势，调整产品结构，重点发展技术要求较高、市场前景广阔、产品附加值高的Ｂａｓｅ和塑胶结构件产品。其次，２００８年通过技术研发和产能扩充，以前年度通过外包生产的部分塑胶配件全部有本公司自行生产，降低了这部分塑胶配件的成本。２００８年，Ｂａｓｅ产品毛利占公司毛利总额６３．９９％，毛利率水平较２００７年增长５．４２个百分点。

２００９年度公司主营业务毛利率水平较２００８年度降低２．７６个百分点，主要是由于公司为进一步扩大产销规模，提高公司产品市场占有率，不断增强公司产品竞争力，适当降低了产品售价。在公司调整产品售价的同时，公司采取了优化生产工艺流程、不断加强新产品研发能力，强化原材料成本管理等措施有效控制了公司产品单位成本，在单价降低的情况下保持了较高的毛利率水平。例如，２００９年公司适应市场需求的变化，通过新产品研发设计，有效控制了成本较高的玻璃等原材料的运用，同时，加大了塑胶、金属等Ｂａｓｅ产品的产销量，有效降低了Ｂａｓｅ产品的单位原材料耗用。

４、 公司现金流量分析

公司近三年经营活动现金流量净额分别为１２０，３５９，２０１．３７元、１０４，４８３，５３２．６４元和１６０，３２４，５５８．９３元，２００６年至２００９年累计经营活动产生的现金流量净额为３８５，１６７，２９２．９４元，同期累计净利润为４７０，１０２，８３９．３９元，公司生产经营活动具有较强的盈利能力和获现能力，盈利质量水平较高。

（五）股利分配政策

公司股票全部为普通股，同股同权、同股同利。公司按股东持股数分配股利，股利分配采取现金股利、股票股利或上述两者结合的方式。根据《公司章程》的规定，公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：（１）弥补上一年度的亏损；（２）提取法定公积金１０％，当法定公积金累计额达到公司注册资本的５０％时，可不再提取；（３）提取任意公积金与否及提取比例由股东大会决定；（４）支付股东股利。

（六）报告期内股利分配情况

１、２００７年５月，胜利有限召开股东会决议，审议通过利润分配方案，同意将胜利有限截止２００６年底未分配利润１，８００万元按股东股权比例转增实收资本。

２、２００７年１１月，胜利有限召开股东会决议，审议通过利润分配方案，同意将胜利有限截止２００７年６月底未分配利润６，９９２万元按股东股权比例转增实收资本。

３、２００８年２月，胜利有限召开股东会会议，审议通过利润分配方案，同意向全体股东分配现金股利６，０００万元。

４、２００８年９月，胜利精密召开股东会会议，审议通过利润分配方案，同意向全体股东每１０股分配现金股利０．５５元（含税），共计１，９８１．７０５万元。

５、２００９年２月，胜利精密召开股东会会议，审议通过利润分配方案，同意向全体股东分配现金股利２，０００万元。

６、２００９年１２月，胜利精密召开股东会会议，审议通过利润分配方案，同意向全体股东分配现金股利３，０００万元。

（七）本次发行前滚存利润分配

截止２００９年１２月３１日，发行人未分配利润为２０９，０２１，２０４．５１元。根据公司２０１０年第一次临时股东大会审议通过的决议：若本次股票发行在２０１０年度内顺利完成，公司以前年度滚存的剩余未分配利润以及发行当年实现的利润全部由公司股票发行后新老股东共享。

（八）发行后股利分配政策

公司发行后，公司利润分配可以采取现金或／和股票方式分配股利，其中派发的现金股利应不低于当年实现可分配利润的１０％。

（九）子公司基本情况

１、宁波胜泰精密机械制造有限公司

宁波胜泰成立于２００８年１月７日，注册资本５００万元，法定代表人高玉根，住所位于宁波北仑妙峰山路３９号。宁波胜泰为公司１００％持股的的全资子公司，主要从事塑胶结构件、金属结构件、模具等产品的生产与销售业务。

截至２００８年１２月３１日，宁波胜泰总资产９１２．９５万元，净资产２２４．１２万元，２００８年度实现营业收入５８０．３２万元，净利润－２７５．８８万元，以上财务数据经江苏天衡审计。２００９年６月１５日，经宁波市工商行政管理局北仑分局核准，宁波胜泰精密机械制造有限公司予以注销。

２、苏州胜利电子配件有限公司

胜利电子成立于２００６年４月１１日，注册资本１，００８万元，法定代表人高玉根，住所位于苏州市吴中区木渎镇金山村。胜利电子为公司１００％持股的的全资子公司，主要从事电子产品配件、模具等产品的生产和销售业务。

截至２００８年１２月３１日，胜利电子总资产２，６０９．２１万元，净资产２，１１５．０８万元，２００８年度实现营业收入５，４５４．４２万元，净利润８９．８５万元；截至２００９年６月３０日，胜利电子总资产２，１９０．０１万元，净资产２，１４８．４２万元，２００９年１－６月实现营业收入０．００万元，净利润３３．３４万元，以上财务数据经江苏天衡审计。

２００９年１０月１２日，经苏州市吴中工商行政管理局核准，苏州胜利电子配件有限公司予以注销。

３、苏州飞拓科技有限公司

飞拓科技成立于２００６年０４月１０日，注册资本３００万元，法定代表人高玉根，住所位于苏州高新区浒关分区阳山科技工业园１３号厂房。飞拓科技为公司１００％持股的的全资子公司，主要从事Ｂａｓｅ、塑胶结构件的生产与销售业务。

截至２００９年１２月３１日，飞拓科技总资产１，３７３．０４万元，净资产１，３９６．２５万元，２００９年度实现营业收入３，６２９．７３万元，净利润１０５．８５万元，以上财务数据经江苏天衡审计。

４、胜利科技（波兰）有限公司

胜利波兰成立于２００７年４月２７日，注册资本５００万波兰币，住所位于波兰共和国罗兹市，企业类别为境外加工贸易类，批准文件：苏外经贸境外［２００７］２０７号。胜利波兰为公司１００％持股的的全资子公司，主要从事塑胶结构件、Ｂａｓｅ、模具的研发、生产和销售业务。

截至２００９年１２月３１日，胜利波兰总资产７，０００．２５万波兰币，净资产２，０３０．６５万波兰币，２００９年度实现营业收入７，６５５．８９万波兰币，净利润－６１．６３万波兰币，以上财务数据经波兰德勤会计师事务所审计。

５、武汉胜力科技有限公司

胜力科技成立于２００６年３月３１日，注册资本３００万元，法定代表人高玉根，住所位于武汉经济技术开发区民营科技工业园南区６号。胜力科技主要从事金属结构件、塑胶结构件的研发、生产和销售业务。股份公司、自然人贾伟民、贾白男、贾伟强分别持有胜力科技５１％、１９．６０％、１４．７０％和１４．７０％的股权。

截至２００９年１２月３１日，胜力科技总资产８７１．４８万元，净资产５７０．４０万元，２００９年度实现营业收入１，８１８．０８万元，净利润１２０．１０万元，以上财务数据经江苏天衡审计。

６、上海胜禹实业有限公司

上海胜禹成立于２００６年６月８日，注册资本１，０００万元，法定代表人钟益平，住所位于（上海）宝山区杨泰路３８６号。上海胜禹主要从事金属材料及制品的销售、加工业务。股份公司、钟益平分别持有上海胜禹５１％、４９％的股份。

截至２００９年１２月３１日，上海胜禹总资产３，０９５．４９万元，净资产１，１２７．５１万元，２００９年度实现营业收入９，６４２．２８万元，净利润８０．６３万元，以上财务数据经江苏天衡审计。

除此之外，发行人不存在其他控股子公司、参股子公司。

第四节 募集资金运用

一、募股资金运用计划

经２００９年２月２３日召开的公司２００８年度股东大会和２００９年８月６日召开的２００９年第１次临时股东大会审议通过，公司本次拟公开发行４，０１０万股社会公众股（Ａ股），募集资金投向以下３个项目，项目投资总额３４，０８０．００万元，按投资项目的轻重缓急顺序披露如下：

项目名称	投资总额（万元）	备案／核准部门	备案／核准文号
１、平板电视结构模组技术改造项目	２１，５８０	苏州市经济贸易委员会	３２０５０００９０３１６３
２、建设模具中心项目	７，５００	苏州市发展和改革委员会	苏发改中心〔２００９〕３０号
３、建设研发中心项目	５，０００	苏州市发展和改革委员会	苏发改中心〔２００９〕２９号
合计	３４，０８０

若实际募集资金不能满足上述全部项目投资需要，资金缺口公司通过自筹资金或银行贷款解决；若募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金补充公司流动资金。

二、募集资金项目前景分析

公司下游的平板电视行业需求快速增长，更新换代需求刺激平板电视增长，高清时代来临促进平板电视发展，平板电视产业处于快速成长阶段。金融危机背景下，平板电视出货量依然保持增长，同时平板电视向代工生产方向发展。中国国内平板电视行业发展尤为迅速。平板电视结构模组技术改造项目能够进一步提升公司在结构模组生产制造方面的优势，通过新设备和新技术的应用提升品质、提高产能、扩大市场占有率，满足客户对平板电视结构模组提出的新要求；是公司根据当前平板电视行业日益发展的趋势，扩大企业生产能力、升级产品、满足多变的市场需求、保持企业在市场竞争中的领先地位所做出的一项战略举措；能够显著提高产品质量和生产效率。

模具技术是衡量本行业制造水平的重要标志之一，模具技术的高低，不仅影响产品的品质与成本，而且影响产品的生产效率，更是推动新产品开发的重要技术手段。目前，家电、汽车等行业的产品更新换代周期越来越短，消费者越来越追求产品的个性化、时尚性，对制造企业的市场反应速度和模具开发能力提出了更高的要求，企业的模具开发、制造能力成为重要的市场竞争手段。公司建设模具中心，能够发展注塑模具完善公司产品体系，提高企业自身实力和竞争力，满足多变的模具市场需求。

公司在平板电视结构模组的研究开发领域处于国内前沿水平，已经开发了３８项新产品，拥有１８项专利，具有较强的新产品研发基础和技术实力。但是受研发人员、研发设备、研发场地的限制，公司仍需进一步提高研发能力，为企业持续发展提供技术储备。建设研发中心项目是建设创新型企业的需要，能够满足市场需求，确保公司发展，拓展新产品领域。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除已在招股意向书摘要第一节“其他重大事项”披露的风险因素以外，发行人提请投资者关注以下风险：

（一）主要原材料价格波动的风险

本行业的主要原材料是钢材、塑胶粒子、铝材和玻璃等，近三年公司主要原材料成本占主营业务成本的比重分别为５２．５４％、５１．３３％和５３．３５％，比重较大，原材料价格的波动对公司生产成本可能构成影响。

近年来，公司生产所需原材料中，钢材、铝材和玻璃的价格波动幅度较大，钢材价格自２００６年８月以来上涨较快，在２００８年６月到达峰值后大幅回落；玻璃和铝材的采购价格呈持续下降趋势；而塑胶粒子的采购价格有所波动。

原材料价格的波动给公司的存货管理带来一定困难，对公司经营业绩产生一定影响。如果未来上述原材料价格大幅上涨，将导致公司产品成本上升，给公司生产经营带来不利影响。

（二）受全球经济环境波动影响的风险

进入２００８年以来，一场发端于美国次贷危机的金融危机逐渐席卷全球，国际经济增长速度明显放缓。由于公司对外出口业务占其总业务收入６０％左右，对外依存度较高，全球经济增速放缓以及由此带来的市场需求变化会对公司的对外出口业务产生影响。虽然在金融危机的浪潮中，公司主营业务收入和净利润仍然保持了平稳的态势，但公司仍将受到全球经济环境波动的影响。

（三）受平板电视行业波动影响的风险

公司目前主要从事结构模组制造服务业务，主要产品应用于世界品牌电视制造厂商和代工厂商生产的平板电视。公司报告期内的主营业务收入和主营业务利润均主要来源于该业务，受下游平板电视行业影响较为明显。

２００３年，平板电视在彩电市场中的比重较低，占比不到１０％，经过近几年的高速发展之后，这一比重到了２００９年已经超过７０％，平板电视行业步入稳定成长期。据ＤｉｓｐｌａｙＳｅａｒｃｈ的数据显示，２００９年度平板电视全球销售增长率仍将保持在３０％左右。在可预计的今后一段时期内，平板电视行业仍将保持长期向好的发展趋势，但公司仍然存在国际国内市场消费需求下降，对生产经营和销售产生不利影响的风险。

（四）大股东控制的风险

公司董事长高玉根先生持有本公司４９．９３％的股份，是公司实际控制人。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，包括制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》和《独立董事工作细则》等规章制度，但高玉根先生仍有能力通过在股东大会上投票表决的方式对公司的重大经营决策施加影响或者实施其他控制。

（五）经营规模迅速扩张带来的管理风险

公司自成立以来持续快速发展，近三年末资产总额分别为５２，６３６．４２万元、６２，０８５．８５万元和７９，８７２．９０万元，２００９年末资产总额较２００７年末资产总额增长了５１．７４％。本次公司募集资金投资项目建设投产后，公司的资产规模和经营规模将进一步扩大，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构提出更高的要求。因此公司将存在一定的因规模快速扩张引致的管理风险。

（六）人力资源不足风险

作为高新技术企业，公司的高速发展和行业比较优势源于拥有一批具有丰富实践经验的专业技术人才和擅长经营管理的高级管理人才。随着公司订单增多，生产经营规模不断扩大，尤其是公司本次募集资金到位和投资项目建成投产后，公司资产规模和生产规模都将大幅提高，对高层次管理人才、技术人才的需求将不断增加。如果公司的人才培养和引进方面跟不上公司的发展速度，公司的研发、生产和市场开拓能力将受到限制，从而对公司经营业绩的成长带来不利影响。

（七）厂房租赁的风险

目前，发行人除使用自有厂房外，还通过租赁厂房方式进行部分业务的生产经营活动，发行人的子公司则全部采用租赁厂房的方式进行生产经营。其中，发行人与飞拓科技租赁的部分房产将于２０１０年底前到期。飞拓科技计划于租赁合同到期后继续租赁该等厂房（根据租赁合同条款，租赁期满后飞拓科技需续租的，应在租赁期限届满前二个月与出租方协商续租事宜，在同等条件下飞拓科技拥有优先租赁权）。若出租方届时不同意续租申请，则飞拓科技将需要另行安排生产经营场所，公司存在搬迁部分生产经营场所而增加生产设备运输安装成本和停产损失的风险。

（八）净资产收益率下降的风险

公司近三年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为７６．７７％、３８．７２％和２８．９３％。本次募集资金到位后，公司资产规模将有较大幅度的增长。由于募集资金投资项目有一定的建设周期，经济效益的产生存在一定的不确定性和时间差，因此本次发行后公司存在净资产收益率下降的风险。

（九）毛利率变动风险

公司依靠强大的开发设计能力、规模化生产及全球布局等优势，盈利能力较强，报告期内的主营业务毛利率分别为３５．６５％、３７．２１％和３４．４５％，总体保持在稳定的较高水平。虽然公司秉持着稳健、高效的经营作风，但随着业务规模的进一步扩大和市场竞争的不断加剧，公司存在毛利率水平下降的风险。

（十）技术风险

公司主要依靠强大的开发设计能力及产品的快速量产能力等持续不断地获取客户的订单。公司虽然目前拥有优秀的技术研发团队、生产管理团队以及大量的熟练技术工人，但如果公司不能在研发技术方面推陈出新，或者不能持续改进生产流程并保持稳定的产品合格率，本公司的产品可能面临竞争力下降的风险。

针对平板电视行业的特点，本公司利用技术与信息优势建立了符合行业特点的研发框架与模式。公司派遣工程师在客户产品研发的初期参与新产品讨论，着手模具早期研发和样品制作，优化了研发流程，缩短了研发周期，有效保证了公司的技术先进性。

公司的核心技术均为公司专有技术，为公司自主研发，属于公司独家所有。公司研发的各种产品的技术文件和材料等也均归公司所有。公司制定了严格的技术保密制度，但不能排除技术人员违反职业操守泄密的可能或者被他人盗用的风险。

（十一）募集资金投资项目的风险

公司主要从事结构模组的生产、研发与销售，本次发行募集资金投资项目是经过公司充分论证而确定的，符合公司发展战略，项目的实施可以提高公司研发水平、提升技术档次，增强与公司核心客户的合作伙伴关系，满足日益增长的市场需求，促进公司持续稳定发展。尽管本公司已对募集资金拟投资项目的市场前景进行了充分的调研和论证，但是，项目在实施过程中，可能受到不确定性因素的影响，实际建成后项目所产生的经济效益、生产成本等都有可能与公司的预测发生差异。因此，公司本次募集资金项目客观上存在项目不能如期完成或不能实现预期收益的风险。

（十二）不能持续快速响应市场需求的风险

结构模组制造服务业具有客户需求个性化、产品更新速度快、生产节奏快的特点，在市场竞争中，需要公司在深刻理解客户需求的基础上快速设计解决方案、及时匹配采购相关原材料、改善供应链管理和供货响应时间管理，从而有效组织生产。

就目前平板电视消费趋势而言，一是尺寸大型化趋势，对结构模组的需求也向大尺寸方向发展；二是厚度超薄化趋势，对机身结构模组的牢固性、散热性等方面提出了更高的要求；三是外观装饰化趋势，对结构模组外观的时尚美观提出多样化的要求。为维持市场竞争地位和产品竞争力，平板电视结构模组制造服务商需要紧跟未来平板电视消费变化趋势，以快速开发和量产市场需求的新产品。

随着公司的产销规模不断扩大、产品的应用领域持续拓展，公司能否保持产品的快速设计能力和高效生产能力，是公司能否持续快速响应市场需求的关键所在。

（十三）财政税收优惠政策变化的风险

２００８年１月１日起实施的新《企业所得税法》规定，内外资企业所得税的税率统一为２５％，国家对重点扶持和鼓励发展的产业和项目，给予企业所得税优惠。

２００８年９月，公司被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合认定为江苏省高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，在有效期内可申请减按１５％的税率征收企业所得税。

公司享受当地政府财政补贴，主要用于促进企业的发展。申报期内，公司仅于２００８年和２００９年分别收到政府补助１，０４７．７２万元和１，１０１．７１万元，扣除企业所得税影响因素后分别为８９０．５６万元和９３６．４５万元，分别占当期净利润的５．６６％和５．５７％。

国家有关税收优惠政策和地方有关财政补贴政策的变化，以及公司享受税收优惠政策的转换，均存在一定的不确定性，公司存在企业所得税优惠政策变化的风险。

（十四）出口退税政策变化的风险

公司拥有自营进出口权。报告期内公司出口产品享受增值税出口退税“免、抵、退”相关政策。公司出口产品主要执行１７％和１３％的退税率，申报期内出口退税金额分别为９，６１０．７１万元、７，７９４．９９万元和７，１５７．２９万元，占当年利润总额的比例分别为４３．５８％、４２．８５％和３５．９９％。

虽然中央经济工作会议明确指出要推动出口稳定增长，保持外需政策的连续性和稳定性；但仍有可能发生出口退税政策变化的风险。国家出口退税政策的变动将直接影响公司主营业务成本，进而影响到公司的利润水平。虽然在公司申报期内国家出口退税政策发生多次变动所涉及的产品类别并不包括本公司产品，但由于公司主营业务出口比重较大，如果国家出口退税政策继续发生变化导致公司出口产品退税率发生变动，将对公司经营业绩产生一定影响。

公司在定价机制中考虑出口退税的影响因素；加大国内市场的开发力度，提高国内销售的比重；扩大境外生产能力，适时调整全球生产布局，以此抵消出口退税政策的不利影响。

二、其他重要事项

（一）重大合同

１、重大采购合同

目前公司正在履行的重大采购合同如下：

２００９年１月２２日，公司与宁波海天重工机械有限公司签订购买合同，主要内容如下：采购内容及数量：注塑机（型号Ｓａ１００００／６８００ ＷＩＴＨ ＵＮＶＲＥＳＡＬ ＶＥＲＳＩＯＮ一台；Ｓａ１２０００／８４００ ＷＩＴＨ ＵＮＶＲＥＳＡＬ ＶＥＲＳＩＯＮ两台）；采购价格：５７．４４万欧元；制造厂商：宁波海天重工机械有限公司；装运期限：２００９年３月２０日；装运口岸：宁波港；付款方式：２０％的预付款，８０％的合同货款在发货前以用Ｔ／Ｔ支付；保证期：装船之日起１４个月或安装调试完毕之日起１２个月（其中模板和拉杆保修三年）。

２００９年７月３日，公司与宁波经济技术开发区海德机械设备有限公司签订产品购销合同，主要内容如下：采购内容及数量：塑料注射成型机（型号ＭＡ２４０００／１３７００Ｕ一台；ＭＡ１６０００／８４００Ｕ一台；ＭＡ４７００／２９５０一台；ＭＡ３８００／２２５０一台；ＭＡ３２００／１７００一台；ＭＡ２８００／１３５０一台；ＭＡ２０００／７００一台；ＭＡ１６００／５４０一台）；采购价格：６６８．９５万元；制造厂商：宁波经济技术开发区海德机械设备有限公司；交货地点：胜利精密苏州工厂，运费由宁波经济技术开发区海德机械设备有限公司承担；付款方式：订金３０％，款讫发货，可以以银行承兑汇票方式结算；保证期：按塑机行业标准三包一年，胜利精密所有机器模板拉杆电脑及电脑主观件保修期五年）。

２００９年１２月１４日，公司与ＫｒａｕｓｓＭａｆｆｅｉ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ ＧｍｂＨ（德国克劳斯玛菲）签订产品购销合同，采购塑料注射成型机（型号ＫＭ１６００／１２０００ＭＸ一台；ＫＭ１３００／８１００ＭＸ一台）；采购价格为７５．８０万欧元；制造厂商： ＫｒａｕｓｓＭａｆｆｅｉ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ ＧｍｂＨ（德国克劳斯玛菲）；最晚发运时限为订单后１６周内采用适合海运的包装和中国进口的包装发运。付款方式：合同签订后３０天内通过电汇支付合同总价的３０％作为预付款。设备装运前４５天，公司需将７０％合同款通过国内的主要银行开具卖方可接受的不可撤销的信用证，且经过德国银行确认；其中，６０％的合同款应在卖方提供全套海运提单等发运文件时见票即付；１０％的合同款在验收合格后即付，最晚不得晚于发运日期后４个月内，凭商业发票支付。

２、重大销售合同

截至本招股意向书签署日，公司不存在正在履行的交易金额超过５００万元，或交易金额未超过５００万元及交易金额不确定，但对公司正常生产经营活动、未来发展、或财务状况具有重要影响的重大销售合同。

３、建设工程施工合同

２０１０年１月２６日，发行人与南通四建集团有限公司签订了《建设工程施工合同》，主要内容如下：工程名称：二期厂房（冲压一、冲压二、仓库）；工程地点：苏州新区浒关工业园浒泾路５５号；工程内容：土建、安装及室外配套工程；开工日期：以批准的开工报告为准；合同工期：总日历天数１９０个日历天；承包方式：包工包料；合同价款：人民币３，６００万元整；付款方式：工程基础验收后、主体框架一层结束后、主体验收后、竣工验收后、交付使用后分别支付工程总价的２０％、１０％、２０％、１５％和３０％，余款５％为质保金，待全部工程保修期满后３０天内无息支付。

（二）重大诉讼或仲裁

截至本招股意向书签署日，公司不存在尚未了解或可预见的重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，本公司控股股东、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，均无作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未曾涉及刑事诉讼或行政处罚。

第六节 本次发行相关当事人和发行时间安排

一、本次发行相关当事人

名称	住所	电话	传真	联系人
苏州胜利精密制造科技股份有限公司	江苏省苏州市高新区浒关工业园	０５１２－ ６９２０７０２８	０５１２－ ６９２０７０２８	包燕青
东吴证券有限责任公司	苏州工业园区翠园路１８１号	０５１２－ ６２９３８５０２	０５１２－ ６２９３８５００	王振亚 苏北
北京市天银律师事务所	北京市海淀区西直门高粱桥斜街５９号院１号楼中坤大厦１５层	０１０ －６２１５９６９６	０１０ －８８３８１８６９	万川 王成柱
江苏天衡会计师事务所有限公司	南京市正洪街１８号东宇大厦８楼	０２５－ ８４７３０９２９	０２５ ８４７２４８８２	虞丽新 顾春华
北京天健兴业资产评估有限公司	北京市西城区月坛北街２号２３层	０２１－ ５３９６０８３７	０２１－ ５３９６０８３８	赵任任 郭长兵
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼	０７５５ －２５９３８０００	０７５５ －２５９８８１２２
中国建设银行苏州分行营业部
深圳证券交易所	深圳市深蓝中路５０４５号	０７５５ －８２０８３３３３	０７５５ －８２０８３１９０

二、本次发行上市的重要日期

询价推介时间	２０１０年５月１９日—２０１０年５月２１日
定价公告刊登日期	２０１０年５月２５日
申购日期	２０１０年５月２６日
缴款日期	２０１０年５月２６日
股票上市日期	发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市。

第七节 备查文件

招股意向书全文及备查文件可至发行人及保荐机构（主承销商）的住所查询。文件查阅时间：工作日上午９：００～１１：３０；下午１４：００～１７：００。

招股意向书全文及备查文件可以通过深圳证券交易所网站查阅。