⊙记者 李丹丹 ○编辑 金苹苹

  就在市场对工行、中行再融资方案有变炒得沸沸扬扬之时，工行召开的股东大会及时地平息了种种猜测。

  18日召开的中国工商银行2009年度股东大会上，众股东通过了董事会提交的关于发行H股股份和A股可转债一般性授权的议案。该行A股再融资方案确定为发行不超过250亿元可转债,而H股融资方案尚未确定。

  H股配售等待合适窗口

  工商银行董事长姜建清在股东大会上回答投资者提问时表态，除了A股市场以可转债的方式融资已经明确之外，工行尚未确定在H股的具体融资方案，以后会根据资本市场的情况和股东的利益确定具体的融资方式。

  而目前，由于工行的资本状况在国内银行相对较好，因此有更多的时间从容选择更合适的窗口。分析人士也表示，目前的资本市场较为波动，再加上农行大额的IPO在即，对其他银行实施再融资方案造成压力。

  姜建清介绍，在融资额度方面，工行计划的A股的融资额度比较小，不超过250亿元人民币，可以有效地降低对A股市场的冲击。H股则按惯例做了不超过H股股本20%的一般性授权，可以兼顾市场情况、资金需求和投资者意向，择机发行。

  而融资方式方面，采取了两地融资，可以减小融资行为对单一市场的冲击，最大限度地保护投资者权益。他指出，A股市场发行可转债，同时具有转股权的价值和保本收益的特点，最大程度地满足A股市场投资者的需求。H股的配售向全球的机构投资者直接发起，工行会选择合适的窗口。

  而此前有外电报道称，工行大股东汇金考虑有变，不希望股权被摊薄，所以工行或会修改其筹资方案，转为A+H股配股。工行已聘用了四家投资银行负责其H股配股事宜，计划融资70-100亿美元。

  此外，为保证募集资金的安全使用和有效监管，工行实行专户存储制度。工行1次或12个月内累计从募集资金专户支取的金额超过人民币5000万元且达到发行募集资金总额扣除发行费用后的净额的20%的，将及时通知保荐人。

  政府融资平台贷款质量良好

  同时参加股东大会的工行行长杨凯生向投资者介绍，关于政府融资平台融资，由于没有明确的定义，各家银行的统计数据都不具有可比性。根据工行内部的定义，截至2009年底，工行投放在政府融资平台的贷款总额大概是7850多亿，2010年以来，该项贷款增加了616亿。

  目前工行投放在政府融资平台的贷款质量良好，整体不良率只有0.02%，其中68%分布在长三角、珠三角和环渤海地区等经济比较发达地区，93%是投在地市级以上的政府。

  当前，陆续出台的房地产新政打压了房地产市场，对此市场担忧银行的房地产贷款质量受到影响。

  杨凯生介绍，目前来看，工行的房地产贷款资产质量良好，不良率为0.72%。其中，个人住房按揭贷款平均剩余的乘数是52.7%，这对于保证个人按揭贷款的质量具有重要意义。值得一提的是，据统计，工行的个人住房按揭贷款主要投放给首套房客户，投给二套房及以上的客户只占到个人按揭贷款总量的6%。同时对公的房地产贷款的抵押品的价值是对应的贷款余额的2.6倍，也有效地保证对公贷款的质量问题。

  今年以来工商银行贷款增速5.8%，较全行业的平均增长幅度低1%，显示信贷继续保持平稳健康增长。而信贷增速较快的领域是城市基础设施建设、贸易融资、小企业、个人按揭贷款等。