(上接23版)
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600050 | 中国联通 | 265,342,539 | 1,666,351,144.92 | 8.20 |
| 2 | 600015 | 华夏银行 | 40,892,740 | 524,244,926.80 | 2.58 |
| 3 | 601169 | 北京银行 | 25,742,282 | 430,410,955.04 | 2.12 |
| 4 | 601601 | 中国太保 | 11,858,417 | 320,177,259.00 | 1.58 |
| 5 | 000651 | 格力电器 | 10,064,782 | 283,826,852.40 | 1.40 |
| 6 | 000527 | 美的电器 | 12,637,162 | 283,577,915.28 | 1.40 |
| 7 | 600383 | 金地集团 | 20,000,000 | 282,600,000.00 | 1.39 |
| 8 | 600031 | 三一重工 | 8,000,000 | 271,280,000.00 | 1.33 |
| 9 | 601628 | 中国人寿 | 9,113,048 | 259,539,607.04 | 1.28 |
| 10 | 601318 | 中国平安 | 4,911,959 | 247,562,733.60 | 1.22 |
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 286,887,283.20 | 1.41 |
| 2 | 央行票据 | 3,432,707,000.00 | 16.89 |
| 3 | 金融债券 | 1,825,530,000.00 | 8.98 |
| 其中：政策性金融债 | 1,825,530,000.00 | 8.98 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 5,545,124,283.20 | 27.28 |
5、基金投资前五名债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 1001008 | 10央票08 | 12,000,000 | 1,195,800,000.00 | 5.88 |
| 2 | 070415 | 07农发15 | 11,800,000 | 1,191,092,000.00 | 5.86 |
| 3 | 0901040 | 09央票40 | 10,000,000 | 983,500,000.00 | 4.84 |
| 4 | 0901036 | 09央票36 | 8,500,000 | 835,975,000.00 | 4.11 |
| 5 | 070310 | 07进出10 | 4,000,000 | 403,520,000.00 | 1.99 |
6、投资组合报告附注
(1)、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）、基金的其他资产构成：
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,990,927.20 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 72,173,768.07 |
| 5 | 应收申购款 | 2,078,428.24 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 77,243,123.51 |
（4）、报告期末持有的处于转股期的可转换债券：
本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。
（5）、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）、其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效当年开始所有完整会计年度的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。
| 期 间 | ①净值 增长率 | ②净值增长率标准差 | ③业绩比较基准收益率 | ④业绩比较基准收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
| 2002.10.9至2002.12.31 | -1.70% | 0.30% | 0.00% | 0.00% | -1.70% | 0.30% |
| 2003年 | 34.35% | 0.90% | 14.32% | 0.09% | 20.03% | 0.81% |
| 2004年 | -7.77% | 1.13% | 16.20% | 0.10% | -23.97% | 1.03% |
| 2005年 | 3.63% | 1.14% | 0.00% | 0.00% | 3.63% | 1.14% |
| 2006年 | 101.42% | 1.30% | 26.24% | 0.11% | 75.18% | 1.19% |
| 2007年 | 118.38% | 1.61% | 119.02% | 0.27% | -0.64% | 1.34% |
| 2008年 | -48.70% | 1.85% | 2.82% | 1.28% | -51.52% | 0.57% |
| 2009年 | 55.45% | 1.31% | 61.77% | 1.44% | -6.32% | -0.13% |
| 2010.1.1至2010.3.31 | -5.08% | 0.84% | -3.89% | 0.92% | -1.19% | -0.08% |
| 2002.10.9至2010.3.31 | 320.27% | 1.33% | 487.24% | 0.74% | -166.97% | 0.59% |
十四、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。
2、基金托管人的托管费
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。
3、其他费用
其它与基金运作有关的费用，如证券交易费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费、法定信息披露费等其他费用，根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金的申购费率：
本基金分前端、后端两种收费模式，投资者可自行选择。
本基金的前端申购费按申购金额采用比例费率。对单笔申购金额人民币1000万元以上（含1000万元）的，统一按笔收取，每笔收取人民币1000元申购费。
费率表如下：
| 申购金额 | 前端申购费率 |
| 5万元以下 | 1.8％ |
| 5万元以上（含5万元）、1000万元以下 | 1.5％ |
| 1000万元以上（含1000万元） | 1000元 |
对于认购期购买过本基金并且成为基金持有人的投资者,其不受5万元的限制,每笔申购均享受1.5％的申购费率。
对于单笔申购金额低于5万元、但于申购申请当日该投资者交易帐户本基金余额×当日基金份额资产净值+当日申购金额大于5万元(含5万元)的投资者,其不受5万元的限制, 该笔申购享受1.5％的申购费率。
申购费用＝申购金额×申购费率/（1＋申购费率），小数点第三位四舍五入
本基金的后端收费业务模式是指投资者在申购本基金时可以先不用支付申购费，而在赎回时支付，并且持有本基金年限越长，申购费率越低，直至为零。费率表如下：
| 持有基金时间 | 后端申购费率 |
| 1年以内 | 1.80% |
| 3年以内、1年以上(含1年) | 1.50% |
| 5年以内、3年以上(含3年) | 1.00% |
| 8年以内、5年以上(含5年) | 0.50% |
| 8年以上(含8年) | 0 |
后端申购费=赎回份额×申购日基金份额净值×适用的后端申购费率，小数点第三位四舍五入
后端申购费的计算基数为本次要赎回的基金份额在当初购买时所需的申购金额，具体表达为：当初购买本次赎回份额的申购资金总额×该部分份额所对应的费率。
本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。
2、赎回费用
本基金的赎回费率：
| 持有基金时间 | 赎回费率 |
| 1年以内 | 0.8% |
| 2年以内、1年以上(含1年) | 0.4% |
| 3年以内、2年以上(含2年) | 0.2% |
| 3年以上(含3年) | 0 |
赎回费用＝基金份额净值×赎回费率×赎回份额，小数点第三位四舍五入
本基金的赎回费用由基金份额赎回人承担，赎回费的25％归基金资产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、转换费用
基金转换费用由申购费补差和转出基金赎回费两部分构成，其中：申购费补差具体情况，视每次转换时的两只基金的费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担，扣除转出基金赎回费应归资产部分后的余额归注册登记人所有。
（1）申购费补差
A、两只前端收费基金（包括申购费为零的基金）之间的转换，按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金和转入基金的前端申购费，由前端申购费低的基金转到前端申购费高的基金时，收取申购费差价；由前端申购费高的基金转到前端申购费低的基金时，不收取差价；
B、对于后端收费基金向前端收费基金的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后端认/申购费率，计算转出基金的后端认/申购费；基于转出金额计算转换申请日转入基金的前端申购费。除收取转出基金的后端认/申购费外，当转出基金的后端认/申购费低于转入基金的前端申购费时，收取申购费差价，否则不收取差价；
C、对于两只后端收费基金之间的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日适用的后端认/申购费率，计算转换申请日的转出基金后端认/申购费；基于转入基金的零持有时间适用的后端申购费率，计算转换申请日的同等金额转入基金后端申购费。由后端认/申购费高的基金转到后端申购费低的基金时，不收取差价；由后端认/申购费低的基金转到后端申购费高的基金时，收取后端认/申购费差价。
（2）转出基金赎回费
基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费。
4、费率调整
基金管理人可以根据情况调整申购费率，但最高不超过3％。基金管理人可以根据情况调整赎回费率，但最高不超过1％。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上公告。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（四）基金管理费和托管费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2009年11月23日刊登的本基金原招募说明书（《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
一、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况及投资决策委员会成员变动情况进行了更新；
二、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及基金托管业务经营情况进行了更新；
三、在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构的内容；
四、在“十一、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告的内容，数据内容截止时间为2010年3月31日；
五、在“十二、基金的业绩”中，更新了“自基金合同生效开始基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”的数据及列表内容；
六、在“十六、基金的费用与税收”中，更新了“与基金销售有关的费用”的内容；
七、在“二十三、对基金份额持有人的服务”中，更新了“客户服务中心”的内容；
八、在“二十四、其它应披露的事项”中披露了如下事项：
（一）2009年10月13日，我公司公告了《博时基金管理有限公司参加中国民生银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》；
（二）2009年10月28日，我公司公告了《博时价值增长证券投资基金2009年第3季度报告》；
（三）2009年11月6日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加广发华福证券有限责任公司为代销机构的公告》；
（四）2009年11月7日，我公司公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加广发华福证券有限责任公司定期定额投资业务与网上交易申购业务费率优惠活动的公告》；
（五）2009年11月13日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加爱建证券有限责任公司为代销机构的公告》；
（六）2009年11月23日，我公司公告了《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书2009年第2号（摘要）》；
（七）2009年11月27日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加信达证券股份有限公司为代销机构的公告》；
（八）2009年12月17日，我公司公告了《博时基金管理有限公司旗下基金参加广东发展银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》；
（九）2009年12月18日，我公司公告了《关于博时基金管理有限公司在国信证券股份有限公司推出定期定额投资业务的公告》《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加宁波银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》；
（十）2009年12月29日，我公司公告了《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加浙商银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》；
（十一）2009年12月30日，我公司公告了《关于博时基金管理有限公司参加中国农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告》；
（十二）2009年12月31日，我公司公告了《关于博时旗下开放式基金参加中国工商银行股份有限公司“2010倾心回馈”基金定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告》《关于博时基金管理有限公司参加交通银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告》；
（十三）2010年1月7日，我公司公告了《关于在招商银行股份有限公司开通博时价值增长证券投资基金和博时裕富证券投资基金的基金转换业务的公告》；
（十四）2010年1月15日，我公司公告了《博时基金管理有限公司参加中国建设银行股份有限公司网上银行等电子渠道申购费率优惠活动的公告》和《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加上海农村商业银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》；
（十五）2010年1月19日，我公司公告了《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加南京银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》和《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加深圳发展银行股份有限公司定期定额投资业务与网上及电话银行申购业务费率优惠活动的公告》；
（十六）2010年1月20日，我公司公告了《博时价值增长证券投资基金2009年第4季度报告》；
（十七）2010年3月2日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于暂停部分基金在深圳证券交易所净值揭示的公告》；
（十八）2010年3月24日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加徽商银行股份有限公司为代销机构的公告》《博时基金管理有限公司关于提升博时价值增长证券投资基金价值增长线数值的公告》；
（十九）2010年3月27日，我公司公告了《博时价值增长证券投资基金2009年年度报告（摘要）》；
（二十）2010年3月31日，我公司公告了《关于博时旗下开放式基金参加华夏银行股份有限公司网上银行申购业务及定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告》《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》；
（二十一）2010年4月1日，我公司公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》；
博时基金管理有限公司
2010年5月24日