■最新评级

  上海汽车 补贴细则出来或带来交易性机会

  公司 1—4月份经营情况良好，汽车销量119万辆。上半年预计完成170万辆销售规模。由于今年汽车行业销售前高后低的格局基本形成，我们预计公司今年的汽车销售在300万辆以上。南汽今年销售情况良好，预计全年可以扭亏。海外市场拓展初步形成英国和印度两块市场，英国市场未来主打MG6，印度市场主要方向是拓展低档乘用车。新能源汽车方面，公司坚持两手方针：既抓眼前的传统车的节能减排；又积极参与新能源汽车的研究开发。2010 年将完成荣威750中混油电混合动力车的小批量投产，2012 年完成强混混合动力车的量产。我们预计公司2010、2011年的每股收益为1.21元和1.35元。维持增持的投资评级。建议关注月底新能源汽车补贴细则出来以后可能的交易性机会。（德邦证券 牛鹏云）

海亮股份 资源战略迈出实质性步伐

  海亮股份26日公告，公司以4.5元/股的价格收购添惠投资公司持有的红河恒昊矿业2400 万股股权，占红河恒昊矿业目前总股本的6.9%，收购总价1.08亿元。红河恒昊矿业拥有铜、镍等有色金属矿产资源，我们认为，本次收购是实施公司向上游资源延伸战略的重大实质进展，公司未来有望进一步做大做强上游资源板块。同时，公司现有下游加工业务良好，投资项目基本建成，铜及铜合金管产能将达到29 万吨。未来两年产品产量增长确定、产品继续向高端化发展、稳定的盈利模式保障公司未来两年业绩增长确定。我们调整公司10-12年EPS至0.53、0.71、0.92元，维持推荐的投资评级，未来6-12个月的目标价位为15.00元。（中投证券 杨国萍）