四、汇率变动对现金的影响	－６１，１３８．４５	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	１６，１０５，２１８．９２	１６，３９０，１７５．１７	１７，６０８，２１２．３０
加：期初现金及现金等价物余额	３９，３９７，８９９．０７	２３，００７，７２３．９０	５，３９９，５１１．６０
六、期末现金及现金等价物余额	５５，５０３，１１７．９９	３９，３９７，８９９．０７	２３，００７，７２３．９０

（二）最近三年非经常性损益情况

单位：元

非经常性损益明细项目	２００９年度	２００８年度	２００７年度
非流动性资产处置损益	２１２，３０２．０８	６４，７７７．４３	３０３，４８７．５０
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	－	－	１，３１５，４５５．３６
计入当期损益的政府补助	３，０９３，３５０．００	１，２９９，１８７．５０	２，６５５，７６０．００
除上述各项之外的其他营业外收支净额	－５４３，２００．００	－４２１，２１３．１０	－５０４，６３６．７５
其他非经常性损益项目	－	－	－
减：所得税影响金额	３９３，０１５．３１	８４，８４７．６６	１８４，０９５．８１
少数股东损益影响金额	－	－	－
合 计	２，３４８，０８４．２７	８５７，９０４．１７	３，５８５，９７０．３８

２００７年、２００８年及２００９年，本公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为２，７７３．５４万元、３，２７８．９９万元和３，８６６．３２万元。非经常性损益占公司２００７年、２００８年及２００９年归属于母公司所有者的净利润的比例分别为１１．４５％、２．５５％和５．７３％，非经常性损益对当期经营成果的影响较小。

（三）最近三年主要财务指标

主要财务指标	２００９年１２月３１日	２００８年１２月３１日	２００７年１２月３１日
流动比率（倍）	１．６３	１．７９	１．８１
速动比率（倍）	１．３３	１．１７	１．３７
母公司资产负债率（％）	５４．８５	５４．９７	５７．１６
主要财务指标	２００９年度	２００８年度	２００７年度
应收账款周转率（次）	２．３１	２．８７	２．２９
存货周转率（次）	２．５２	２．８５	３．１１
息税折旧摊销前利润（元）	５５，３０６，９０４．７８	４４，４６８，７４４．１２	３８，０５８，８２１．１７
利息保障倍数（倍）	１８．１５	１０．０２	１３．８２
每股经营活动现金流量净额（元）	０．４６	０．３１	０．３８
每股净现金流量（元）	０．２１	０．２１	０．２３
无形资产（扣除土地使用权等）占净资产的比例（％）	－	－	－

公司最近三年每股收益和净资产收益率指标情况如下：

报告期	报告期利润	加权平均净资产收益率（％）	每股收益（元）
			基本收益	稀释收益
２００９年	归属于公司普通股股东的净利润	２６．９１	０．５３	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２５．３７	０．５０	－
２００８年	归属于公司普通股股东的净利润	２７．８２	０．４３	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２７．１１	０．４２	－
２００７年	归属于公司普通股股东的净利润	３５．００	０．４０	－
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	３０．９９	０．３６	－

（四）管理层讨论与分析

１、资产负债结构分析

公司管理层认为，公司资产总体结构较为合理，公司资产质量较好，资产减值准备提取情况符合公司实际状况，未来不会因资产减值准备计提不足而影响公司资本保全和持续经营能力。报告期内公司产销量不断扩大，是导致公司流动资产逐年增加的主要原因；报告期内公司固定资产和在建工程投资，主要依靠自身积累和银行贷款。若公司本次股票发行成功，将大幅增加公司的净资产，有效降低公司资产负债率，并大大提高公司的偿债能力和抗风险能力。

２、现金流量分析

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，表明经营活动能持续为公司带来现金收入。报告期内投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要是由于公司为生产经营的需要而购建固定资产与无形资产的支出所致。另外，由于公司银行借款存在借入与偿还跨期现象，从而引起筹资活动产生的现金流量净额发生较大变化。

公司管理层认为，报告期内公司生产经营活动具有良好的盈利能力和持续的获现能力，公司债务结构合理，偿债能力较强。当前公司处于快速发展时期，阀门应用领域不断扩大，冶金行业节能环保领域阀门需求量保持稳定增长，核电阀门的需求量呈快速增长趋势，核电阀门对产品的加工要求也不断提高。为了适应行业发展需要，公司需不断加大固定资产的投资力度，一方面投资新建厂房、购置设备，增加生产能力，另一方面对原有设备进行技术改造，提高设备的加工精度和加工效率。公司目前的债务融资和经营活动产生的现金流入不能完全满足公司固定资产投资和扩大再生产的资金需求，公司需拓宽融资渠道，利用资本市场进行股权融资。

３、盈利能力分析

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均超过了９６％，公司主营业务十分突出。近三年公司主营业务收入总体呈上升趋势，其中核电阀门销售收入保持快速上升趋势，２００９年、２００８年较上年同期分别大幅增长７９．５４％、３０３．８５％，核电阀门销售收入占公司主营业务收入的比重也大幅度上升，从２００７的４．９９％上升到２００９年的２６．９０％。报告期内，公司冶金阀门销售收入２００８年较２００７年增长２０．５８％，但２００９年较２００８年略有下降，其主要原因是受产品销售价格下降、２００９年钢铁行业固定资产投资规模下降的影响。但由于公司冶金阀门主要应用于钢铁行业节能减排、环境保护领域，受益于国家节能环保政策以及钢铁行业节能环保的内在需要，冶金阀门销售仍将保持稳定、良好的趋势。

报告期内，公司营业利润占利润总额的比重一直保持在９２％以上，在利润构成中占据绝对份额。由于公司营业收入主要来自主营业务，相应的营业利润也主要依赖主营业务利润，公司的利润来源有着牢固的主营业务基础，主营业务的发展状况将直接影响公司的利润情况。

公司报告期内按应用领域的毛利构成看，主要来自冶金阀门的销售，冶金阀门的毛利占公司毛利总额的比重一直在６９％以上，但报告期内呈逐年下降趋势；核电阀门毛利的比重报告期内呈快速上升趋势，核电阀门的毛利占公司毛利总额的比重从２００７年的４．５８％上升到２００８年的１５．５２％，２００９年则提高到３０．５３％，核电阀门毛利从２００７年的３６３．８９万元大幅提高到２００９年的３，３２９．４３万元。未来几年国家将继续加大核电领域的投资，预计核电阀门将是公司未来最重要的利润增长点。

报告期内，公司主营业务毛利率均维持在３５％以上。公司综合毛利率高于同行业上市公司综合毛利率的主要原因是由于经营范围、产品应用领域、销售模式等不同所致。本公司的产品主要为特种阀门产品，目前针对客户主要采取直接销售的方式，需要针对不同的客户进行专门的市场调研、有针对性的研发设计、个性化的售后服务等，毛利率相对较高。

虽然公司冶金阀门毛利率由于原材料价格波动因素导致在报告期内有一定的波动，但公司采用“以销定产”的经营模式，订单所需原材料以外的库存较少，公司通常在签订合同或获取订单后，就及时制定生产计划和生产进度表，适时安排所需原材料的采购以锁定原材料成本，因此公司的经营模式能够在一定程度上锁定原材料价格波动对公司利润的影响。

目前，公司核电阀门已进入快速发展期，需要大力拓展以实现高速增长。基于公司发展战略，预计未来核电阀门将会成为公司的重要利润增长点。在２００８年和２００９年我国核电工程用阀门的一系列国际招标中，本公司为核级蝶阀和核级球阀唯一中标企业，获得了这些核电工程已招标核岛蝶阀、核岛球阀的全部订单，实现了核级蝶阀和核级球阀产品的全面国产化，成为我国核电阀门自主化的重要生产企业。

目前及未来可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素有：

（１）行业发展的影响

阀门行业属于产业链的中游位置，本公司的阀门产品主要应用于钢铁、核电行业，公司生产过程中消耗的主要原材料由钢材加工。目前，受全球金融危机的影响，钢铁行业景气程度也出现明显下降，钢铁行业的波动将直接影响公司的盈利能力。当然，钢铁行业进行节能环保改造仍然具有较强的政策动力和内在需要，我国经济在较长时期内仍将处于上升阶段，经济增长速度的适度回落不会改变长期增长的趋势。同时，我国核电建设进入了快速发展期，将为公司核电阀门产品带来较好的市场前景。

（２）原材料价格波动的影响

公司产品成本８５％以上为原材料，原材料成本中约８０％由毛坯和驱动装置构成。公司的主要原材料毛坯和驱动装置由钢材加工而成，报告期内钢材的价格波动较大，２００７年３月至２００８年７月逐步上升达到阶段高点，２００８年８月开始快速下降，２００９年６月出现阶段底部后又出现小幅回升。因此，主要原材料价格波动，将可能影响公司的经营业绩。

（３）新产品和新技术持续开发能力的影响

公司一直重视研究开发新产品和新技术，先后开发了智能化快速切断阀、高性能插板阀、全自动水封逆止阀、上装式核电球阀、焦炉烟气除尘专用阀门等高性能阀门，智能化快速切断阀、高性能插板阀被认定为国家级重点新产品，全自动水封逆止阀、上装式核电球阀、焦炉烟气除尘专用阀门被认定为国家级重点新产品或国家火炬计划项目。但如果公司不能持续开发新产品，或是开发的新产品在可靠性、产品工艺水平及产品质量等方面没有达到或者超越同行业竞争对手的水平，将会导致公司产品不能及时适应市场需求，而减少市场份额，从而影响公司经营业绩的持续增长。因此，公司要保证连续和稳定的盈利能力，必须根据下游不同行业的发展需求，及时开发新技术和新产品。

（五）股利分配

１、最近三年股利分配政策

根据《公司法》及《公司章程》的规定，本公司股票全部为普通股，依照同股、同权、同利的原则，按各股东持有股份的比例分配股利。

（１）公司税后利润按下列顺序进行分配

变更为股份公司前：ａ．弥补以前年度亏损；ｂ．提取企业发展基金百分之五；ｃ．提取储备基金百分之十；ｄ．支付股东股利。

变更为股份公司后：ａ．弥补以前年度亏损；ｂ．按净利润的１０％计提法定公积金；ｃ．经股东大会决议，可以从税后利润中提取任意公积金； ｄ．支付股东股利。

（２）公司可以采取现金或者股票方式分配股利。公司分配股利时，按有关法律和法规代扣代缴股东股利收入的应纳税金。

２、近三年股利实际分配情况

（１）经股份公司２００８年５月１２日召开的２００７年年度股东大会决议，２００７年度不分配利润；（２）经股份公司２００９年３月２日召开的２００８年年度股东大会决议，２００８年度向全体股东分配现金股利７８０万元；（３）经股份公司２０１０年２月３日召开的２００９年年度股东大会决议，２００９年度向全体股东分配现金股利７８０万元。

３、发行前滚存利润的分配政策

详细内容参见“第一节 重大事项提示”。

（六）控股子公司基本情况

为实施江苏省科学技术厅下达的省级科技发展计划（工程技术研究中心项目），公司于２００９年４月出资设立了全资子公司江苏省通神核电阀门工程技术研究中心有限公司，２０１０年３月５日更名为江苏省东源核电阀门工程技术研究中心有限公司。东源研究中心的注册资本为２００万元，主要从事核电阀门及相关材料与生产设备的研究、检测、试验、技术服务、销售等业务。

第四节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

本次募集资金拟投资核电阀门扩大生产能力项目，项目投资情况如下：

单位：万元

投资项目	投资 总额	其中使用募集资金	募集资金使用计划			项目核准情况
			第一年	第二年	第三年
核电阀门扩大生产能力项目注	２２，９４９．００	１６，９３５．００	１０，０５０．６０	５，５４９．４０	１，３３５．００	启东市发改委“启发改投［２００９］９号”文核准

注：项目投资总额与使用募集资金投资额之间的差额６，０１４．００万元系该项目所需流动资金，拟由公司通过银行贷款和其他自有资金解决。经２００７年１０月６日国家发改委办公厅“发改办工业［２００７］２４１５号”文《国家发展改革委办公厅关于江苏神通阀门股份有限公司百万千瓦级核电阀门自主化项目的复函》批准，公司于２００７年１２月２６日收到中央预算内专项资金５３０万元。

募集资金超过上述资金需求时，剩余资金用于补充公司流动资金和主营业务发展；募集资金到位前，可以先由公司适当自筹资金安排项目的进度，如果自筹资金来源于银行借款，募集资金到位后将优先偿还募集资金到位前该项目的银行借款。

二、本次募集资金投资项目分析

（一）核电阀门扩大生产能力项目

根据国家“十一五”发展规划和《核电中长期发展规划（２００５－２０２０年）》，我国将在未来１５年内在三门、海阳、宁德、阳江等地兴建３２座左右的核电站，在２０２０年前建成运行４，０００万千瓦、在建项目１，８００万千瓦的核电装机容量，建成的核电装机容量占全国电力总装机容量的４％。国家能源局近期对核电中长期发展规划提出的修改意见为：到２０２０年我国核电运行装机容量应调整为７，０００万千瓦，在建３，０００万千瓦。

随着我国核电建设进入快速发展期，核电设备制造业面临着巨大的发展机遇和挑战。《核电中长期发展规划（２００５－２０２０年）》要求，加快推进核电设备制造自主化建设，加强研究开发，重点突破关键设备的设计和制造技术。核电阀门是核电站中使用量非常大的承压设备，连接整个核电站的数百个系统，控制并调节介质的压力、温度、流向、流量，并对压力容器及核电系统起着安全保护的重要作用，是核电站安全运行的关键附件。

根据国内已批准的新建核电站预计施工进度情况和公司收集的产品投标价格信息资料分析，核电蝶阀、球阀、风阀将在２００９－２０１５年内陆续交货的合同价值合计约２８．５亿元，其中已招标合同约５．５亿元，待招标合同约２３亿元左右。截至招股意向书签署日，本公司已签订待履行的核电阀门合同金额约４．２亿元。鉴于公司在核电蝶阀、球阀产品的技术水平以及市场领先地位，本次募集资金投资项目的实施具有较好的市场可行性。

本项目建设期１．５年，项目投资第２年生产负荷为８０％，第３年开始满负荷生产。本项目建成投产后，将新增核电阀门１３，０００台／年的生产能力，预计年均实现销售收入３０，９３７．３０万元，年均新增利润总额４，２７１．９２万元，年均新增税后利润３，６３１．１３万元。

本次发行募集资金投资项目成功实施后，将进一步扩大公司生产规模，提高产品档次和产能、增加产品技术含量、提高产品附加值，使公司核心竞争力得到进一步提高，为企业可持续发展夯实基础。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除已在重大事项提示中说明的风险外，投资者还应注意以下风险：

（一）技术风险

１、技术开发风险

公司为高新技术企业，通过持续的技术创新，目前在应用于核电站的核级蝶阀、核级球阀以及应用于高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统、焦炉烟气除尘系统、煤气管网系统的特种阀门产品领域处于优势地位。但若公司不能继续保持在上述领域的技术优势，不能开发更多的阀门新产品，或新产品不能在用户新工艺、新技术试验过程中介入使用，公司产品存在被其他竞争对手产品所替代的风险。

２、核心技术人员流失的风险

公司核心技术人员在推动公司技术创新和确立公司在冶金、核电阀门领域的竞争优势方面起到了至关重要的作用。公司通过改善工作环境、提供发展机会、建立健康和谐的企业文化提高员工的归属感，并在制定薪酬激励政策时充分向核心技术人员倾斜，尽力减少核心技术人员的流失。同时，为了防止公司核心技术泄密，公司与相关技术人员签订了《保密协议》，不仅明确了相关权利和责任，对离职后的竞业限制也作出了严格的规定。截至招股意向书签署日，公司未发生因技术人员流失导致技术泄密的情况。尽管如此，在市场竞争日益激烈的行业背景下，不排除核心技术人员流失的可能性，若核心技术人员流失将对公司技术保密和生产经营带来不利影响。

３、技术应用风险

公司新产品或新技术开发成功后，需要经过以下几个阶段方能批量生产：样机制造、产品试验、组织公司内部专家进行技术鉴定、组织行业专家进行技术鉴定。因此，新产品从样机试制到批量生产通常需要６—１８个月或更长的时间。若某项新产品或新技术不能顺利通过上述几个阶段的考验，则需要经过反复研究、改进，才能达到产品批量化生产的条件，这一过程时间越长，对公司经营业绩的影响越大。同时，因新产品开发、新技术应用进程的延缓，可能导致新产品、新技术不再具有竞争力，从而对公司的生产经营带来一定的负面影响。

（二）应收账款发生坏账的风险

公司２００９年末的应收账款净额为１２，９９７．６８万元，占流动资产的４６．０４％。其中，１年期内所占比例为８８．０５％，１～２年期内的比例为７．３９％，２～３年期内的比例为１．６２％，３年期以上的比例为２．９４％。虽然公司的主要客户为宝钢、莱钢、中广核工程有限公司、中国核电工程有限公司等商业信誉良好的大型企业，且公司根据账龄对应收账款计提了坏账准备，但若宏观经济环境、客户经营状况等发生变化，公司的应收账款发生不能按期收回的情况，将导致公司的应收账款周转率下降和坏账损失增加。

（三）募集资金投向风险

１、市场风险

２００８年５月，公司开发的安全壳隔离蝶阀通过中国机械工业联合会组织的鉴定后，本公司具备了核级蝶阀和核级球阀全面国产化的条件，成为了国内核电蝶阀、球阀主要供应商。同时，在２００８年和２００９年我国核电工程的数次国际招标中，本公司为核级蝶阀和核级球阀唯一中标企业。但公司本次募投项目是针对核电阀门的专业化生产而设计，相关生产设备和检测设备主要适用于生产核电阀门产品或其他核电机械设备产品，若公司不能在今后即将招标的其他核电项目中中标，将对公司生产经营带来不利影响。

２、项目组织实施的风险

公司已开始对本次募集资金投资项目开展了一系列的准备工作，包括土地购买、工程设计、厂房建设、人才引进、人员培训、设备招标等，尽量减少项目实施过程中的不确定因素。尽管如此，本次募集资金投资项目涉及面广、工作量大，如果在工程建设、设备选购、人才引进、员工培训、市场推广等各项工作的任何环节出现问题，都可能给项目顺利实施带来不利影响。

３、技术风险

公司已具备了核级蝶阀和核级球阀全面国产化的条件，由于核电阀门的样机制造、鉴定试验一般需要一年半以上的时间，且样机通过鉴定或有同类产品供货业绩是核电阀门中标的前提条件，因此，在未来一定期间内公司在核级蝶阀和核级球阀领域仍将处于行业领先地位。但若公司不重视新产品的开发或不能开发出更先进、更安全、更可靠的核电阀门产品，公司产品将存在丧失竞争优势的风险。

４、预期收益不能实现的风险

公司本次募集资金投资项目的可行性分析是基于当前国内外的市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素做出的。同时，募集资金投资项目需要一定的建设期，项目建成到满负荷生产也需要一定时间。如果在项目建成投产后，核电市场环境发生重大变化，产品的市场需求、销售价格、生产成本、经济效益等有可能与公司目前的预测存在一定差异。因此，公司募集资金投资项目未来的经济效益具有一定的不确定性。

（四）公司规模迅速扩大而导致的管理风险

随着本次募集资金投资项目的建成投产，公司的资产规模和生产能力将在现有基础上大幅扩大，对公司的生产管理、质量控制、财务管理、营销管理以及资源整合等方面提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而及时进行调整和完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力。

（五）净资产收益率下降的风险

２００７年、２００８年及２００９年，本公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为２，７７３．５４万元、３，２７８．９９万元和３，８６６．３２万元，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为３０．９９％、２７．１１％和２５．３７％。

本次发行后，公司的净资产规模将在短时间内大幅增长，但募集资金投资项目需要一定的建设期，且项目产生效益尚需一段时间。预计本次发行后公司净利润水平将可能无法达到与净资产同比例的增长幅度，净资产收益率与以前年度相比将会出现一定下滑。因此，本公司存在短期内净资产收益率下降的风险。

（六）资产抵押的风险

截至２００９年１２月３１日，公司用于向银行申请借款或授信额度的抵押资产账面价值为２，４９７．２０万元，占资产总额的６．６３％。若公司不能及时偿还上述借款，或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被抵押资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。

二、其他重要事项

（一）重大商务合同

合同性质	合同内容	签署日期	合同金额（万元）	签约对方
销售合同	阳江核电厂１、２号机组ＬＯＴ１９０Ｉｂ核岛球阀设备供应合同	２００８年９月１０日	５３１．１６	中广核工程有限公司
销售合同	宁德核电厂一期工程１～４号机组ＬＯＴ１９０Ｉｂ核岛球阀设备供应合同	２００８年９月１０日	１，０６２．３２	中广核工程有限公司
销售合同	红沿河核电厂一期工程１～４号机组ＬＯＴ１９０Ｉｂ核岛球阀设备供应合同	２００８年９月１０日	１，０６２．３２	中广核工程有限公司
销售合同	阳江核电厂（１～２＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆｂ核岛一般蝶阀供应合同	２００８年９月１０日	１，０３１．２０	中广核工程有限公司
销售合同	福建宁德核电厂（１～２＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆｂ核岛一般蝶阀供应合同	２００８年９月１０日	１，０３１．２０	中广核工程有限公司
销售合同	福建宁德核电厂（１～２＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆａ核岛重要蝶阀供应合同	２００８年９月１０日	２，９３４．００	中广核工程有限公司
销售合同	辽宁红沿河核电厂一期（１～４＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆｂ核岛一般蝶阀供应合同及《合同变更（ＶＯ）》	２００８年９月１０日	２，８６２．１４	中广核工程有限公司
销售合同	辽宁红沿河核电厂（１～２＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆａ核岛重要蝶阀供应合同及《合同变更（ＶＯ）》	２００８年９月１０日	３，０１３．２８	中广核工程有限公司
销售合同	福建福清核电厂一期工程蝶阀设备供货合同	２００８年１２月１８日	３，４６０．００	中国核电工程有限公司

销售合同	福建福清核电厂一期工程球阀设备供货合同	２００８年１２月１８日	８５７．００	中国核电工程有限公司
销售合同	福建福清核电厂一期工程安全壳隔离阀设备供货合同	２００８年１２月１８日	１，６３８．００	中国核电工程有限公司
销售合同	秦山核电厂扩建项目（方家山核电工程）蝶阀设备供货合同	２００８年１２月１８日	３，５６５．００	中国核电工程有限公司
销售合同	秦山核电厂扩建项目（方家山核电工程）球阀设备供货合同	２００８年１２月１８日	８５０．００	中国核电工程有限公司
销售合同	秦山核电厂扩建项目（方家山核电工程）安全壳隔离阀设备供货合同	２００８年１２月１８日	１，６３８．００	中国核电工程有限公司
销售合同	秦山核电厂扩建项目（方家山核电工程）循环水蝶阀设备供货合同	２００９年５月６日	１，４９２．００	中国核电工程有限公司
销售合同	福建福清核电厂一期工程循环水蝶阀设备供货合同	２００９年５月６日	１，４９６．００	中国核电工程有限公司
销售合同	三门核电有限公司循环水泵出口海水蝶阀采购合同	２００９年７月３１日	７５０．００	三门核电有限公司
销售合同	福建宁德核电厂一期（３＃、４＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆ核岛蝶阀供应合同	２０１０年１月５日	４，３９１．８２	中广核工程有限公司
销售合同	辽宁红沿河核电厂一期（３＃、４＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆ核岛蝶阀供应合同	２０１０年１月５日	３，０１３．９７	中广核工程有限公司
销售合同	阳江核电厂（１＃、２＃机组）ＬＯＴ１９０Ｆ核岛蝶阀供应合同	２０１０年１月５日	２，９６８．７３	中广核工程有限公司
销售合同	海南昌江核电工程蝶阀供货合同	２００９年１２月２８日	２，７３０．００	中国核电工程有限公司
销售合同	海南昌江核电厂安全壳隔离阀供货合同	２００９年１２月２８日	１，６３５．００	中国核电工程有限公司
销售合同	海南昌江核电工程球阀供货合同	２００９年１２月２８日	６４５．００	中国核电工程有限公司
授信协议	《授信协议》	２００９年１０月２０日	１，０００．００	招商银行南通分行
借款合同	《借款合同》	２００９年１０月２０日	１，０００．００	招商银行南通分行
授信协议	《授信额度协议》及相应的最高额抵押合同	２００９年１２月９日	１４，７００．００	中国银行启东支行
借款合同	《人民币借款合同（短期）》	２００９年１２月１６日	２，０００．００	中国银行启东支行
质押协议	《保证金质押总协议》	２００９年１２月１７日	—	中国银行启东支行
技术开发合作	安全壳隔离蝶阀技术开发合作协议书	２００６年７月１５日	—	中广核工程有限公司、深圳中广核工程设计有限公司
技术开发合作	关于终止《安全壳隔离阀技术开发合作协议书》的协议	２００９年９月２３日	—	中广核工程有限公司、深圳中广核工程设计有限公司
技术开发合作	ＣＰＲ１０００核电阀门国产化开发战略合作协议书注	２００７年７月２１日	—	中广核工程有限公司
技术开发合作	ＣＰＲ１０００核电阀门国产化开发战略合作协议书之补充协议	２００９年９月２３日	—	中广核工程有限公司、中核科技、沈阳盛世、大连大高
技术开发合作	压水堆核电站用安全壳地坑过滤器的研发及产业化合作协议	２００８年１２月９日	—	中科华核电技术研究院有限公司

注：由本公司、中核苏阀科技实业股份有限公司、沈阳盛世高中压阀门有限公司、大连大高阀门有限公司作为乙方与中广核工程有限公司（甲方）签署。

（二）重大诉讼或仲裁事项

截至招股意向书签署日，未发生对本公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人的情况

	名 称	住所	联系电话	传真	经办人 联系人
发行人	江苏神通阀门股份有限公司	江苏省启东市南阳镇	０５１３－８３３３５８９９	０５１３－８３３３５９９８	章其强
保荐人 主承销商	华泰证券股份有限公司	江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦	０２５－８４４５７７７７	０２５－８４４５７０２１	陶军 陈忠华
律师 事务所	通力律师事务所	北京市金融大街７号英蓝国际金融中心９楼	０１０－６６５５５０５０	０１０－６６５５５０６０	陈巍 陈鹏
会计师 事务所	江苏天衡会计师事务所有限公司	南京市正洪街１８号东宇大厦８楼	０２５－８４７１１１８８	０２５－８４７１６８８３	贾丽娜 汤加全
股票 登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８层	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２
收款银行	中国银行江苏省分行营业部	南京市中山南路１４８ 号	０２５－８４２１８１８７
拟上市的证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南中路５０４５ 号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３１９０

二、本次发行上市的重要日期

询价推介时间	２０１０年５月２８日－２０１０年６月２日
发行公告刊登日期	２０１０年６月４日
申购日期和缴款日期	２０１０年６月７日
股票上市日期	２０１０年【 】月【 】日

第七节 备查文件

１、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：工作日上午９：００－１２：００，下午１４：００－１７：００。

２、招股意向书全文可通过深圳证券交易所指定网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。