(上接25版)
1、母公司资产负债表主要财务数据
单位：万元
■
2、母公司利润表主要财务数据
单位：万元
■
六、公司控股股东及实际控制人情况
（一）产权控制关系
舟基集团持有公司10.99%的股份，为本公司的控股股东；黄善年持有舟基集团100%股权，因此黄善年为本公司的实际控制人。
■
（二）控股股东概况
名称：舟基（集团）有限公司
注册地址：浙江省舟山市岱山县高亭镇竹屿新区渔家傲山庄3号楼
法定代表人：许广宇
注册资本：15,000万元
营业执照号码：310000000081778
公司类型：有限责任公司（自然人独资）
营业期限：2001年9月3日至2021年9月2日
税务登记证号码：浙税联字 330921689978972
通讯地址：浙江省舟山市岱山县高亭镇竹屿新区渔家傲山庄3号楼
经营范围：房地产开发、经营，船舶修造，室内装潢，金属材料、装潢材料、建筑机械、水暖设备的销售，重型机械修造，水利围垦，旅游开发。（以上范围涉及许可的凭有效许可证经营）
股东情况：黄善年持有100%股权
（三）实际控制人概况
黄善年先生，1962年出生，中国国籍，大学学历，高级职称。曾任舟山市基础工程公司总经理，上海市舟基房地产开发有限公司总经理。现任舟山市人大代表、浙江省政协委员。
第二节 本次交易对方基本情况
本次交易涉及重大资产置换及向特定对象发行股份购买资产，具体方案详见“第四节 本次交易方案概要”，本次发行对象基本情况如下：
一、交易对方之一：海航实业
（一）基本情况介绍
公司名称：海航实业控股有限公司
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：430,435万元
住 所：海南省海口市海秀路29号
法定代表人：刘小勇
营业期限：2007年5月16日至2049年5月16日
企业法人营业执照注册号：460000000148951
税务登记证号：琼国税登字460100798722853号
通讯地址：北京市朝阳区霄云路甲26号海航大厦23层
邮政编码：100125
经营范围：企业资产重组、购并及项目策划，财务顾问中介服务，信息咨询服务，交通能源新技术、新材料的投资开发，航空器材的销售及租赁业务，建筑材料、酒店管理，游艇码头设施投资（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
（二）历史沿革
海航实业于2007年5月16日在海南省工商行政管理局设立，出资人为海航集团，成立时注册资本为10,000万元，其中海航集团实缴出资额10,000万元，持股比例100%。
2007年9月3日，海航实业注册资本由10,000万元增加至70,000万元，其中海航集团实缴出资额70,000万元，持股比例100%。
2009年6月12日，海航实业注册资本由70,000万元增加至110,000万元，其中海航集团实缴出资额110,000万元，持股比例100%。
2009年10月26日，海航实业注册资本由110,000万元增加至180,435万元，其中海航集团实缴出资额180,435万元，持股比例100%。
2009年11月26日，海航实业注册资本由180,435万元增加至430,435万元，其中海航集团实缴出资额430,435万元，持股比例100%。
（三）产权控制关系
1、海航实业产权控制关系
■
海南航空股份有限公司工会委员会1993年2月10日成立，法定代表人高荣海；根据《中华人民共和国工会法》和《中华人民共和国民法通则》的规定，经海南省总工会核准，确认海南航空工会委员会具备法人条件，依法取得工会法人资格，代表公司全体职工行使权利。
2、海南航空股份有限公司工会委员会产权控制关系
■
（四）参股、控股公司情况
1、股权结构关系图
截至2010年2月28日，海航实业股权结构图如下：
■
2、截至2010年2月28日，海航实业控股公司列表
■
3、截至2010年2月28日，海航实业参股公司列表
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据（合并数）单位：万元
■
2、利润表主要数据（合并数）单位：万元
■
（六）历次注册资本变动情况
■
（七）业务发展概况
海航实业成立于2007年5月，注册资本为43.0435亿元，是海航集团的主要产业集团之一，是海航集团开展金融服务业的主要管理平台，除了自身开展投资并购等业务以外，还负责对旗下的主要金融类企业及相关公司进行管理。
二、交易对方之二：燕山投资
（一）基本情况介绍
公司名称：天津燕山股权投资基金有限公司
公司类型：其他有限责任公司
注册资本：106,200万元
住 所：天津空港物流加工区西三道166号A2-135
法定代表人：卓逸群
营业期限：2009年10月28日至2015年10月27日
企业法人营业执照注册号：1201922000047527
税务登记证号：津地税字120116694092914号
通讯地址：北京市朝阳区霄云路甲26号海航大厦23层
邮政编码：100125
经营范围：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相关服务。
（二）历史沿革
燕山投资于2009年10月28日在天津市工商行政管理局保税分局设立，发起人为天津燕山股权投资基金管理有限公司（2010年3月，更名为“天津燕山投资管理有限公司”）、天保投资和海航集团三家公司，公司成立时注册资本为41,200万元。
2009年11月29日，海口慧实投资咨询有限公司等18家公司以现金60,000万元对燕山投资进行增资。本次增资后，燕山投资的注册资本由41,200万元增加至101,200万元。
2009年12月30日，北京合展永力投资有限公司以现金5,000万元对燕山投资进行增资。本次增资后，公司的注册资本由101,200万元增加至106,200万元。
（三）产权控制关系
■
燕山投资股东情况如下表所示：
■
燕山投资上述股东中，第一大股东为海航集团，海航集团持有海航易生控股有限公司50%股权，海航实业持有航美投资管理有限公司51%股权，燕山投资管理人为天津燕山投资管理有限公司（为海航集团实际控制），因此，海航集团实际控制燕山投资。
（四）参股、控股公司列表
截至2010年2月28日，燕山投资参控股公司情况如下：
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
2、利润表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
（六）历次注册资本变动情况
■
（七）业务发展概况
燕山投资以从事非上市公司的股权投资及对上市公司的非公开发行股票的投资及相关咨询服务为主营业务，于2009年12月参股渤海租赁，投资金额为10.305亿元，持股比例为16.46%。
三、交易对方之三：天信投资
（一）基本情况介绍
公司名称：天津天信嘉盛投资有限公司
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：2,000万元
住 所：天津空港物流加工区西二道82号丽港大厦裙房二层201—A052号
法定代表人：汤亮
营业期限：2009年12月28日至2059年12月27日
企业法人营业执照注册号：120192000049954
税务登记证号：津地税字120116697437076号
通讯地址：天津空港物流加工区西二道82号丽港大厦裙房二层201—A052号
邮政编码：300381
经营范围：对交通行业、新能源技术、新材料行业及游艇码头设施进行投资；企业资产重组、并购策划及相关项目策划；经济信息咨询服务、财务顾问咨询服务；酒店管理服务。
（二）历史沿革
天信投资成立于2009年12月28日，注册资本为2,000万元，由建盈投资有限公司投资设立。2010年2月26日，建盈投资有限公司将所持天信投资100%股权转让给海航实业。
（三）产权控制关系
■
（四）参股、控股公司列表
截至2010年2月28日，天信投资参股控股公司如下表：
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
2、利润表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
（六）历次注册资本变动情况
天信投资从2009年12月28日成立至本预案签署日未发生注册资本变动情况。
（七）业务发展概况
天信投资主营业务为股权投资，截至本预案签署日，天信投资除对渤海租赁进行股权投资业务外，未发生其他业务。
四、交易对方之四：天保投资
（一）基本情况介绍
公司名称：天津保税区投资有限公司
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：350,000万元
住 所：天津空港物流加工区西九道2号
法定代表人：邢国有
营业期限：2002年1月18日至2022年1月17日
企业法人营业执照注册号：120000000007773
税务登记证号：120116732837674
通讯地址：天津空港物流加工区西三道166号投资服务中心C区五楼
邮政编码：300308
经营范围：利用自有资金对高科技行业、基础设施进行投资；企业投资管理咨询（不含中介）、国际贸易；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；财务咨询；税务代理；自有房屋租赁。（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。
（二）历史沿革
天保投资于2002年1月18日经天津市工商行政管理局登记设立，发起人为天津港保税区财政局，公司成立时注册资本为5,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额5,000万元，持股比例100%。
2002年6月6日，天保投资注册资本由5,000万元增加至10,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额10,000万元，持股比例100%。
2002年9月5日，天保投资注册资本由10,000万元增加至20,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额20,000万元，持股比例100%。
2003年3月31日，天保投资注册资本由20,000万元增加至75,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额75,000万元，持股比例100%。
2003年6月4日，天保投资注册资本由75,000万元增加至100,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额100,000万元，持股比例100%。
2004年4月9日，天保投资注册资本由100,000万元增加至150,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额150,000万元，持股比例100%。
2006年11月30日，天保投资注册资本由150,000万元增加至300,000万元，其中天津港保税区财政局实缴出资额300,000万元，持股比例100%。
2008年12月18日，天津港保税区财政局出具了《关于同意将天津保税区投资有限公司股权划转至天津保税区投资控股有限公司的复函》（津保财函[2008]1号），同意将其所持有的天保投资股权无偿划转至天津保税区投资控股有限公司名下。至此，天津港保税区国有资产管理局取代天津港保税区财政局，成为天保投资公司的实际控制人。
2009年2月16日，天保投资注册资本由300,000万元增加至350,000万元，其中天津保税区投资控股有限公司实缴出资额300,000万元，持股比例100%。
（三）产权控制关系
截至2010年2月28日，天保投资的产权控制关系如下：
■
（四）参股、控股公司列表
1、截至2010年2月28日，天保投资控股公司列表
■
2、截至2010年2月28日，天保投资参股公司列表
■
3、截至2010年2月28日，天保投资持有上市公司、金融机构5%以上股权的情况
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据（合并数）单位：万元
■
注：2009年数据未经审计。
2、利润表主要数据（合并数）单位：万元
■
注：2009年数据未经审计。
（六）历次注册资本变动情况
■
（七）业务发展概况
天津保税区投资有限公司作为天津保税区重要的投融资平台和基础设施建设单位，主要受保税区管委会的授权委托，实施空港物流加工区基础设施和空客A320系列飞机总装线项目的开发建设，以及对战略性的金融、高科技等企业资源进行股权投资。
五、交易对方之五：远景投资
（一）基本情况介绍
机构名称：天津远景天创股权投资合伙企业（有限合伙）
公司类型：有限合伙
出 资 额：20,000万元
住 所：天津开发区新城西路52号滨海金融街6号楼三层B306室
执行事务合伙人：新远景佑成（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）
委派代表：曹坚
经营期限起始日期：2009年12月23日
企业法人营业执照注册号：120191000054045
税务登记证号：津地税字120115697434879
通讯地址：北京市东城区金宝街89号金宝大厦1204
邮政编码：100005
经营范围：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。
（二）历史沿革
远景投资成立于2009年12月23日，出资额20,000万元，是一家有限合伙企业，其中普通合伙人为新远景佑成（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙），执行合伙事务，实际控制远景投资；有限合伙人为海航实业和新远景成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙），不执行合伙事务。
（三）出资关系
■
关于远景投资各合伙企业出资人的合伙人及其股东结构情况说明如下：
1、天瑞融盛（天津）股权投资管理有限公司是新远景佑成（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人。
2、新远景佑成（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）是新远景成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人。
3、新远景成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）除自然人外其他有限合伙人的股权情况如下表所示：
■
（四）参股、控股公司列表
截至2010年2月28日，远景投资参控股公司情况如下表：
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
2、利润表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
（六）历次注册资本变动情况
远景投资自成立以来，未发生注册资本变动。
（七）业务发展概况
远景投资业务以对外投资为主，成立后以现金出资方式参股渤海租赁，持有其3.19%的股权。
六、交易对方之六：通合投资
（一）基本情况介绍
公司名称：天津通合投资有限公司
公司类型：有限责任公司
注册资本：14,600万元
住 所：天津空港物流加工区西三道166号A2—368室
法定代表人：夏维彪
营业期限：2006年6月14日至2021年6月13日
企业法人营业执照注册号：120192000027931
税务登记证号：津税证字120116789368522号
通讯地址：天津市和平区西康路与成都道交口东北侧赛顿大厦C座31层
邮政编码：300308
经营范围：以自有资金对房地产、基础设施、市政工程进行投资，区域内基础设施的建设、经营、管理、维护，自有房屋租赁，市场开发建设服务，商品房销售代理，物业管理，铁矿粉、生铁、钢材、建筑材料、木材的销售，及相关咨询服务（国家有专项、专管规定的，按规定执行）。
（二）历史沿革
2006年6月，通合投资由自然人赵乐和刘芳发起设立，注册资本4,000万元，实收资本800万元。赵乐和刘芳分别持有通合投资50%股权。
2007年1月，自然人赵乐与自然人夏维彪签署了股权转让协议，将其持有的通合投资50%股权转让给了夏维彪。
2007年4月，天津市万顺置地有限公司以实物对通合投资增资，通合投资注册资本增加至14,600万元，实收资本14,600万元。本次增资完成后，通合投资股东变更为：天津市万顺置地有限公司出资13,800万元，持股比例为94.52%，自然人刘芳和夏维彪分别出资400万元，持股比例分别为2.74%。
（三）产权控制关系
截至2010年2月28日，通合投资产权控制关系如下图：
■
（四）参股、控股公司列表
截至2010年2月28日，通合投资参控股公司情况如下表：
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据单位：万元
■
2、利润表主要数据单位：万元
■
（六）历次注册资本变动情况
■
（七）业务发展概况
通合投资以对外投资为主营业务，截至本预案签署日，其主要投资参股了渤海租赁，持有其1.6%的股权。
七、交易对方之七：天诚投资
（一）基本情况介绍
机构名称：天津天诚嘉弘股权投资基金合伙企业（有限合伙）
公司类型：有限合伙
出 资 额：6,935万元
住 所：天津空港物流加工区西二道82号丽港大厦裙房二层201-A048
执行事务合伙人：天津燕山投资管理有限公司（委派代表：杨亦钢）
成立日期：2009年12月25日
注 册 号：120192000049899
税务登记证号：津地税字120116697436751
通讯地址： 天津空港物流加工区西二道82号丽港大厦裙房二层201-A048号
邮政编码：300308
经营范围：从事对未上市企业的投资；对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。
（二）历史沿革
天诚投资于2009年12月25日经天津市工商行政管理局保税分局登记设立，共有合伙人18名，其中天津燕山投资管理有限公司为普通合伙人，另外17名合伙人为有限合伙人，其中君信投资有限公司为法人，其余16名合伙人为自然人。
（三）产权控制关系
■
天诚投资的普通合伙人为天津燕山投资管理有限公司，负责执行合伙事务，为实际控制人；其余合伙人均为有限合伙人，不执行天诚投资的合伙事务。
（四）参股、控股公司列表
截至2010年2月28日，天诚投资参控股公司情况如下：
■
（五）主要财务数据
1、资产负债表主要数据单位：万元
■
注：以上数据未经审计。
（六）历次注册资本变动情况
天诚投资成立后未发生注册资本变更。
（七）业务发展概况
天诚投资成立于2009年12月25日，注册资本6,935万元，主要业务为从事对未上市企业的投资；对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。目前对天津渤海租赁有限公司投资共计6,600万元外无其他业务。
第三节 本次交易背景和目的
一、融资租赁介绍
（一）融资租赁的定义
融资租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。在租赁到期时，资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。
融资租赁的交易涉及至少三方当事人、两个合同。不同的融资租赁交易形式，其相应的当事人和合同可能会增加，但任何一项融资租赁交易至少都有三方当事人，即承租人、出租人和供货商，并通过至少两个合同即贸易合同和融资租赁合同组成。融资租赁是在所有权与使用权相分离的基础上以融资与融物相结合的一种方式。
（二）融资租赁的功能
1、融资功能
融资功能是租赁业务最基本的功能。融资租赁业务本身是一种以实物为载体的融资手段，是承租人扩大投资、进行技术改造，实现资产变现、增加资产流动性，缓解债务负担的有效筹资渠道。对融资租赁公司而言，融资功能是否充分发挥对其效益情况起到至关重要的作用。融资租赁公司不仅可以利用财务杠杆，配比部分信贷资金，而且还可以通过选择租赁项目，使资金的运作达到最佳状态。融资功能使得承租人可以使用最少的资金进行企业的扩大投资，利用融资租赁进行融资、扩大生产和进行技术改造等。
2、 融物功能
融物功能是租赁业务不同于其它融资方式的特色。在市场经济条件下，由于市场主体享有信息资源的不平衡，承租人无力购买出卖人的商品，而出租人的购买并出租的行为使得商品在不同的市场主体之间自由的流动。
3、投资功能
在现代化的生产条件下，面对丰富的市场信息，投资者如果没有专业的经验很难对企业价值做出准确判断，从而增加了投资的盲目性。而租赁公司由于具有特殊的资源优势，有能力发现合适的投资机会。融资租赁公司作为一个载体，可以通过吸收股东投资、借贷、发债、上市等融资手段拉动银行贷款，吸收社会投资。同时，租赁公司利用银行资金开展租赁业务，可以减少银行直接对企业的固定资产贷款，增加资产流动性，减少银行信贷风险，加大投资力度。更为重要的是政府财政部门可根据国家的产业政策，充分利用自己的资金、信用、政府的集中采购的杠杆作用，通过租赁公司盘活资产、筹措资金，从而可以扩大财政政策的倍数效应，加强国家对基础设施建设和支柱产业的投资力度。
4、资产管理功能
资产管理功能是由于租赁物件的所有权和使用权的分离而衍生出来的。在市场经济条件下，融资租赁公司可以帮助经营困难的企业盘活资产，使企业的资产物尽其用，真正实现企业的价值增值。
（三）融资租赁业务特点
1、融资租赁行业风险较低
由于融资租赁公司拥有租赁标的物的所有权或控制权，且在开展融资租赁业务时，租赁公司还可要求承租方对租赁业务提供担保，因而融资租赁经营风险相对较低。另一方面，相比其他金融合约，融资租赁合约需要租赁公司灵活配比一定比例的自有资金，从而财务杠杆比例相对较低。
2、融资租赁公司盈利稳定
由于融资租赁项目期限长、收益率相对稳定，从而融资租赁公司的盈利的经营发展一般会比较稳定。在1994-2003的十年间, 国外上市租赁公司的盈利能力要好于全体上市公司的平均水平。
■
3、融资租赁与金融租赁的区别
在我国，融资租赁业务的管理分别归属于中国银监会和中国商务部。两家主管部门管理的融资租赁公司的区别主要表现在：
（1）中国银监会主管的融资租赁公司名称中均有“金融租赁”字样，通常简称金融租赁公司，而商务部主管的融资租赁公司名称中则不得含有“金融租赁”字样，通常称之为融资租赁试点企业。
（2）适用法规不同。中国银监会主管的金融租赁公司主要适用法规为《中国银行业监督管理委员会非银行金融机构行政许可事项实施办法》和《金融租赁公司管理办法》，而商务部主管的融资租赁试点企业主要适用《商务部、国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》、《商务部、国家税务总局关于加强内资融资租赁试点监管工作的通知》。
（3）业务范围和融资方式不同。根据《商务部、国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》第八条之规定，商务部主管的融资租赁试点企业不得有以下行为：①吸收存款或变相存款；②向承租人提供租赁项下的流动资金贷款和其他贷款；③有价证券投资、金融机构股权投资；④同业拆借业务；⑤未经中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务。同时，根据其第九条规定，融资租赁试点企业的风险资产（含担保余额）不得超过资本总额的10倍。
二、主要租赁业务模式及渤海租赁盈利模式介绍
（一） 融资租赁业务模式
融资租赁业务模式结构及操作流程见下图：
■
操作流程解释：
①承租人与供应商签署设备采购协议；
②承租人与公司签署融资租赁协议，购买合同转让协议，保险权益转让协议，设备远期回购协议；
③公司与银行签署贷款协议，设备抵押协议，租赁权益转让协议，保险权益再转让协议；担保人与银行签署担保协议；
④银行向公司提供资金，公司向设备提供商购买设备；
⑤供应商向公司提供设备，公司将设备租赁给承租人；
⑥承租人按照融资租赁协议规定定期向公司支付租金，公司向银行还本付息；
⑦租赁期结束，承租人与公司按照设备远期回购协议规定交易租赁物，实现设备产权向承租人的转移。
（二）经营租赁业务模式
经营租赁业务模式结构及操作流程如下图：
■
操作流程解释：
①公司与承租人签署经营性租赁协议；
②公司与银行签署贷款协议，保险权益转让协议，设备抵押协议；
③承租人根据协议安排向公司支付保证金；
④公司与供应商签署设备采购协议；
⑤银行向公司提供资金，公司向供应商付款购买设备；
⑥设备提供商向公司提交设备，公司将设备出租于承租人；
⑦承租人按照经营性租赁协议向公司支付租金，公司向银行还本付息；
⑧租赁期结束，承租人向公司返还设备，公司根据设备耗损程度确定抵扣保证金数额，多余部分返还承租人（若押金不足，公司将向承租人追缴不足部分）。
（三）售后回租业务模式
售后回租业务模式结构及操作流程见下图：
■
操作流程解释：
①公司与承租人签署售后回租协议；
②公司与银行签署贷款协议，担保人与银行签署担保协议；
③公司与承租人签署设备买卖协议，保险权益转让协议；
④公司与银行签署抵押协议，保险权益再转让协议；
⑤银行向公司提供资金，公司向承租人付款购买设备；
⑥承租人按照售后回租协议向公司支付租金，公司向银行还本付息。
（四）盈利模式说明
渤海租赁现有业务均采取了售后回租的模式。渤海租赁的收入来源主要包括以下几个方面：
1、租金收入
在融资租赁、经营性租赁、售后回租三类租赁业务模式中，渤海租赁均享有对承租人收取租金的权利，承租人承担偿付租金的义务。因此，租金收入是渤海租赁收入来源的主要构成部分。
渤海租赁租金收入的高低视项目的操作方式、项目资质、业务相关各方议价能力等几个方面的情况而定。但随着渤海租赁注册资本的增加，使得渤海租赁具有更大的财务自由，即渤海租赁可在租金水平较高而风险相对较低的项目中，适当加大自有资金比例，从而有利于提升整个项目给渤海租赁带来的收入；另一方面，渤海租赁主要从事基础设施融资租赁业务，客户对象主要为地方政府、大型城市建设投资公司以及国内外大型生产制造企业，因此渤海租赁的租赁项目一般具有低风险、现金流稳定的特征，这有利于渤海租赁在筹集银行等金融机构的资金过程中掌握较大的主动权，从而一般能够获得较为优惠的贷款利率。
2、残值收入
在整个租赁期限内，渤海租赁拥有租赁物的所有权。如果承租人违约，渤海租赁将收回租赁物，或在经营租赁期满时继续拥有承租人不留购租赁物所有权，从而能够给渤海租赁带来租赁物的残值收入。
3、服务收入
渤海租赁的其他收入主要由租赁交易安排费和财务咨询费构成。
（1）租赁交易安排费
借助渤海租赁在租赁行业的发展经验，渤海租赁可对其他租赁公司的租赁业务开展租赁业务方案设计、技术支持，从而收取一定金额的租赁交易安排费。
(下转27版)
| 项目 | 2010年3月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 资产总额 | 72,711.71 | 75,537.65 | 68,201.40 | 63,462.40 |
| 负债总额 | 38,452.41 | 41,055.68 | 29,479.84 | 22,198.33 |
| 股东权益 | 34,259.30 | 34,481.97 | 38,721.56 | 41,264.07 |
| 项目 | 2010年1-3月 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
| 营业收入 | - | 2,361.48 | 3,762.62 | 1,134.66 |
| 营业利润 | -217.7 | -2,323.32 | -2,559.47 | 101.12 |
| 利润总额 | -217.67 | -4,233.32 | -2,569.59 | 144.24 |
| 净利润 | -217.67 | -4,233.32 | -2,569.83 | -116.22 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 67.15 | 67.15 | 租赁 |
| 2 | 长江租赁有限公司 | 280,000 | 60.71 | 60.71 | 租赁 |
| 3 | 海航风险投资管理有限公司 | 10,000 | 100.00 | 100.00 | 风险投资、并购 |
| 4 | 航美投资管理有限公司 | 5,000 | 51.00 | 51.00 | 项目投资管理 |
| 5 | 天津渤海通汇商务咨询有限公司 | 2,000 | 100.00 | 100.00 | 商务咨询、市场信息咨询 |
| 6 | 海南海航投资咨询有限公司 | 500 | 100.00 | 100.00 | 项目投资规划，商务咨询 |
| 7 | 天津天信嘉盛投资有限公司 | 2000 | 100.00 | 100.00 | 对外投资 |
| 8 | 扬子江国际租赁有限公司 | 11,400万美元 | 14.47 | 55.22 | 租赁 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津远景天创股权投资合伙企业（有限合伙） | 20,000 | 49.50 | 49.50 | 股权和类似投资活动 |
| 2 | 海航置业控股（集团）有限公司 | 175,000 | 12.57 | 12.57 | 房地产开发与经营 |
| 3 | 上海大新华雅秀投资有限公司 | 1,000 | 30.00 | 30.00 | 对外投资管理 |
| 4 | 海南航空股份有限公司 | 353,025.28 | 2.19 | 2.19 | 航空客货运输业 |
| 项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 资产总额 | 3,090,731.62 | 1,034,190.27 | 1,183,645.33 |
| 负债总额 | 2,109,674.42 | 826,859.55 | 736,319.78 |
| 归属母公司所有者权益 | 568,243.49 | 133,851.90 | 361,017.11 |
| 项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
| 营业收入 | 70,982.33 | 36,675.36 | 10.00 |
| 营业利润 | 40,774.61 | 30,878.65 | 20,319.21 |
| 利润总额 | 45,599.69 | 33,745.36 | 20,451.93 |
| 归属母公司净利润 | 27,490.29 | 24,119.99 | 17,404.03 |
| 时间 | 增资额 （万元） | 增资后注册资本 （万元） |
| 2007年9月3日 | 60,000 | 70,000 |
| 2009年6月12日 | 40,000 | 110,000 |
| 2009年10月26日 | 70,435 | 180,435 |
| 2009年11月26日 | 250,000 | 430,435 |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
| 1 | 海航集团有限公司 | 30,000 | 28.2490 |
| 2 | 天津保税区投资有限公司 | 20,000 | 18.8324 |
| 3 | 海口慧实投资咨询有限公司 | 10,000 | 9.4162 |
| 4 | 北京美汇丰达国际投资有限公司 | 8,000 | 7.5330 |
| 5 | 航美投资管理有限公司 | 5,000 | 4.7081 |
| 6 | 海航易生控股有限公司 | 5,000 | 4.7081 |
| 7 | 洮南市天隆农产品有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 8 | 鸿怡瀚翔投资（北京）有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 9 | 海南志成行隆投资有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 10 | 海南亚太商业有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 11 | 海南安泰怡和科技有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 12 | 海口正怡投资咨询有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 13 | 海口宏平睿元实业有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 14 | 北京世纪康普电子科技有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 15 | 北京融辰世纪投资有限公司 | 2,000 | 1.8832 |
| 16 | 北京中诚方略管理顾问有限公司 | 1,500 | 1.4124 |
| 17 | 天津燕山投资管理有限公司 | 1,200 | 1.1299 |
| 18 | 海南德鸿实业有限公司 | 1,000 | 0.9416 |
| 19 | 上海孔祥东教育管理咨询有限公司 | 500 | 0.4708 |
| 20 | 海南天河祥投资有限公司 | 500 | 0.4708 |
| 21 | 北京仁和兴安科技有限公司 | 500 | 0.4708 |
| 22 | 北京合展永力投资有限公司 | 50,000 | 4.7081 |
| 合计 | 106,200 | 100 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 16.46 | 16.46 | 租赁 |
| 项目 | 2009年12月31日 |
| 资产总额 | 106,197.95 |
| 负债总额 | 6.62 |
| 所有者权益合计 | 106,191.33 |
| 项目 | 2009年度 |
| 营业收入 | 0 |
| 营业利润 | -3.57 |
| 利润总额 | -3.57 |
| 净利润 | -3.57 |
| 时间 | 增资额（万元） | 增资后注册资本（万元） |
| 2009年12月29日 | 60,000 | 101,200 |
| 2009年12月30日 | 5,000 | 106,200 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 5.75 | 5.75 | 投资 |
| 项目 | 2009年12月31日 |
| 资产总额 | 38,000.00 |
| 负债总额 | 36,001.74 |
| 所有者权益合计 | 1,998.26 |
| 项目 | 2009年度 |
| 营业收入 | 0 |
| 营业利润 | -1.74 |
| 利润总额 | -1.74 |
| 净利润 | -1.74 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津保税区发展有限公司 | 1,238.80 | 100 | 100 | 天津保税区在美国的窗口公司，主营业务为招商引资 |
| 2 | 天津天保滨海投资服务有限公司 | 5,000 | 100 | 100 | 基础设施开发 |
| 3 | 天津天保置业有限公司 | 10,000 | 100 | 100 | 基础设施开发 |
| 4 | 中天航空工业投资有限责任公司 | 30,000 | 60 | 60 | 对空客天津总装线进行投资 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 空中客车（天津）工装夹具有限公司 | 43,613 | 49.00 | 49.00 | 购置空客天津总装线所需使用的工装夹具设备并提供给总装线使用 |
| 2 | 斯提斯（天津）喷涂服务有限公司 | 610 | 48.80 | 48.80 | 空客A320系列飞机喷漆业务 |
| 3 | 天津吉富股权基金管理有限公司 | 1,000 | 33.33 | 33.33 | 股权投资基金的设立和管理 |
| 4 | 天津燕山投资管理有限公司 | 3,000 | 33.33 | 33.33 | 股权投资管理 |
| 5 | 中航直升机有限责任公司 | 800,000 | 31.25 | 31.25 | 直升机组装制造 |
| 6 | 天津天保成长创业投资公司 | 5,050 | 29.70 | 29.70 | 创业投资 |
| 7 | 天津航空产业开发有限公司 | 1,000 | 28.57 | 28.57 | 基础设施和标准厂房的开发建设 |
| 8 | 天津银行股份有限公司 | 272,594 | 27.47 | 27.47 | 存款、贷款、结算等银行业务 |
| 9 | 天津泰阳光电科技有限公司 | 2,500 | 25.00 | 25.00 | 太阳能电池的研发制造 |
| 10 | 天津天保国际物流集团有限公司 | 7,954 | 20.30 | 20.30 | 仓储、国际物流 |
| 11 | 天津燕山股权投资基金有限公司 | 106,200 | 18.83 | 19.21 | 对外股权投资 |
| 12 | 民生金融租赁股份有限公司 | 320,000 | 18.75 | 18.75 | 融资性、经营性租赁 |
| 13 | 天津国能投资有限公司 | 50,000 | 16.87 | 16.87 | 新能源投资开发 |
| 14 | 天津航空有限公司 | 130,000 | 15.38 | 15.38 | 航空运输 |
| 15 | 天津滨海新区投资控股有限公司 | 10,000 | 15.00 | 15.00 | 基础设施开发建设 |
| 16 | 天津经发投资有限公司 | 7,000 | 14.29 | 14.29 | 利用自有资金向工商业、房地产业、基础设施等投资 |
| 17 | 天津市对外经济贸易企业协会 | 200 | 10.00 | 10.00 | 企业协会 |
| 18 | 天保小额贷款有限公司 | 10,000 | 10.00 | 10.00 | 小额贷款及相关业务 |
| 19 | 天津市扶素生物技术有限公司 | 8,294 | 9.84 | 9.84 | 药物研发 |
| 20 | 天津天子码头快餐有限公司 | 1,100 | 9.09 | 9.09 | 餐饮业 |
| 21 | 天天希杰（天津）商贸有限公司 | 1,000美元 | 5.00 | 5.00 | 电视购物 |
| 22 | 国科瑞华创业投资企业 | 51,020.4 | 4.85 | 4.85 | 创业投资 |
| 23 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 4.80 | 7.95% | 融资性、经营性租赁 |
| 24 | 伊势湾北方环保科技（天津）有限公司 | 4,138 | 4.00 | 4.00 | 废塑料的回收，再生加工利用和贸易 |
| 26 | 中冶天工建设有限公司 | 360,000 | 2.00 | 2.00 | 工程总承包和专业承包 |
| 27 | 天津大无缝投资有限公司 | 91,950 | 1.49 | 1.49 | 以自有资金对工业、商业、服务业、基础设施进行投资 |
| 28 | 天津北方国际信托投资股份有限公司 | 100,100 | 1.33 | 1.33 | 信托类业务 |
| 29 | 天津天仪集团仪表有限公司 | 7,562 | 1.20 | 1.20 | 设计、生产和销售工业自动化检测控制等装置 |
| 30 | 天津普林电路股份有限公司 | 24,585 | 1.00 | 1.00 | 研究制造销售高密度互连印制板和高多层通讯基板 |
| 上市公司、金融机构名称 | 持有人 | 持股数（万股） | 持股比例(%) |
| 天津银行股份有限公司 | 天津保税区投资有限公司 | 74,889.42 | 27.47 |
| 民生金融租赁股份有限公司 | 天津保税区投资有限公司 | 60,000.00 | 18.75 |
| 项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 资产总额 | 3,886,485.41 | 3,022,597.72 | 2,248,742.16 |
| 负债总额 | 2,241,059.75 | 1,447,441.01 | 750,270.86 |
| 少数股东权益 | - | 2,331.83 | - |
| 股东权益合计 | 1,645,425.66 | 1,575,156.71 | 1,498,471.29 |
| 项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
| 营业收入 | 30,923.29 | 709.60 | 388.23 |
| 营业利润 | 30,771.10 | 3,826.142 | 468.19 |
| 利润总额 | 53,197.49 | 41,923.12 | 33,601.10 |
| 净利润 | 53,197.49 | 42,481.37 | 33,366.52 |
| 时间 | 增资额 （万元） | 增资后注册资本 （万元） |
| 2002年6月5日 | 5,000 | 10,000 |
| 2002年9月5日 | 10,000 | 20,000 |
| 2003年4月15日 | 55,000 | 75,000 |
| 2003年5月30日 | 25,000 | 100,000 |
| 2004年4月17日 | 50,000 | 150,000 |
| 2006年11月30日 | 150,000 | 300,000 |
| 2009年5月27日 | 50,000 | 350,000 |
| 序号 | 公司名称 | 股东情况 | 主要股东情况 | ||
| 公司名称 | 持股比例 | 公司名称 | 持股比例 | ||
| 1 | 国开金融有限责任公司 | 国家开发银行股份有限公司 | 100% | 财政部 | 51.30% |
| 中央汇金投资有限公司 | 48.70% | ||||
| 2 | 福信投资有限公司 | 厦门合信投资有限公司（对新远景成长（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）直接出资10,000元，占7.07%） | 99% | 邱国龙 | 95% |
| 林宝珍 | 5% | ||||
| 黄宇 | 1% | ||||
| 3 | 中国德力西控股集团有限公司 | 德力西集团 | 99% | 胡成中 | 50.50% |
| 胡成国 | 19.50% | ||||
| 包秀杰 | 8.75% | ||||
| 包秀东 | 5.25% | ||||
| 张永 | 5.00% | ||||
| 吴成文 | 3.60% | ||||
| 林少东 | 2.50% | ||||
| 黄胜洲 | 1.70% | ||||
| 黄胜茂 | 1.70% | ||||
| 胡成虎 | 1.50% | ||||
| 杭州德力西有限公司 | 1% | 德力西集团 | 100% | ||
| 4 | 闰土控股集团有限公司 | 阮加根 | 38% | ||
| 阮浩波 | 20% | ||||
| 阮静波 | 12.50% | ||||
| 章文松 | 6% | ||||
| 徐万福 | 5% | ||||
| 阮国涛 | 4% | ||||
| 阮兴祥 | 3.6% | ||||
| 阮华林 | 3.27% | ||||
| 周成余 | 3% | ||||
| 景浙湖 | 1% | ||||
| 赵国生 | 1% | ||||
| 阮吉明 | 1% | ||||
| 阮文英 | 0.63% | ||||
| 韩明娟 | 0.5% | ||||
| 王璧华 | 0.5% | ||||
| 5 | 华新世纪投资集团有限公司 | 北京鼎泰房地产开发有限责任公司 | 91.80% | 赵艳光 | 38% |
| 侯丽秋 | 28% | ||||
| 王春成 | 18% | ||||
| 常贵 | 16% | ||||
| 常忠林 | 8.20% | ||||
| 6 | 深圳市华通创业投资有限公司 | 曾峰 | 65% | ||
| 王帅 | 35% | ||||
| 7 | 北京国通高盛投资有限公司 | 吴晓霞 | 99% | ||
| 王玉红 | 1% | ||||
| 8 | 北京泓印源投资有限公司 | 李涛 | 100% | ||
| 9 | 远东控股集团有限公司 | 蒋锡培 | 50.80% | ||
| 杜南平 | 10% | ||||
| 张希兰 | 10% | ||||
| 蒋华君 | 8.20% | ||||
| 蒋国健 | 7.92% | ||||
| 王宝清 | 6.67% | ||||
| 杜剑平 | 3% | ||||
| 蒋岳培 | 2% | ||||
| 杨忠 | 1.41% | ||||
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 3.19 | 3.19 | 租赁 |
| 项目 | 2009年12月31日 |
| 资产总额 | 20,001 |
| 负债总额 | 1.17 |
| 所有者权益合计 | 20,000 |
| 项目 | 2009年度 |
| 营业收入 | 0 |
| 营业利润 | -0.17 |
| 利润总额 | -0.17 |
| 净利润 | -0.17 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 1.6 | 1.6 | 租赁 |
| 项目 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 | 2007年12月31日 |
| 资产总额 | 23,073.41 | 14,958.04 | 21,367.34 |
| 负债总额 | 8,571.09 | 450.00 | 6,832.50 |
| 所有者权益合计 | 14,502.32 | 14,508.04 | 14,534.84 |
| 项目 | 2009年度 | 2008年度 | 2007年度 |
| 营业收入 | 0 | 0 | 0 |
| 营业利润 | -5.72 | -26.80 | -132.16 |
| 利润总额 | -5.72 | -26.80 | -63.21 |
| 净利润 | -5.72 | -26.80 | -63.21 |
| 时间 | 增资额 （万元） | 增资后注册资本 （万元） |
| 2007年4月25日 | 13,800 | 14,600 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 （万元） | 直接持股比例（%） | 合计持股比例（%） | 主营业务 |
| 1 | 天津渤海租赁有限公司 | 626,085 | 1.06 | 1.06 | 租赁 |
| 项目 | 2009年12月31日 |
| 资产总额 | 6,935 |
| 负债总额 | 0 |
| 所有者权益合计 | 6,935 |
| 年份 | 全体上市公司亏损比例 | 上市租赁公司亏损比例 |
| 1994 | 27% | 50% |
| 1995-1996 | 36% | 17% |
| 1997-1998 | 40% | 0% |
| 1999-2000 | 79% | 0% |
| 2001-2002 | 49% | 0% |
| 2003 | 45% | 0% |
| 平均 | 47% | 11% |
| 来源: “An Analysis of Leasing Company IPOs”, James M. Johnson, Journal of Equipment Lease Financing,2005 | ||