⊙记者 吴正懿 ○编辑 邱江

  *ST钛白今日披露重大资产重组报告书，江苏金浦集团的借壳之路又进一步。报告书显示，本次拟注入的标的资产评估值为28.35亿元，比预估值微降51万元。据备考盈利预测，重组完成后，*ST钛白2010年营业收入可达20亿元、净利润5472万元。

  根据报告书，本次资产重组分“两步走”：其一，*ST钛白的大股东中国信达、二股东中核四〇四将所持的3600万股以6.75元/股的价格转让给金浦集团，其中2000万股以后者所持南京钛白21.86%的股权为对价，其余1600万股以现金支付用于职工安置；其二，ST钛白向金浦集团、郭金东、郭金林、陈寒、葛盛才、邵恒祥、王小江、南京实华、南京台柏、福建劲达发行股份购买南京钛白78.14%股权、南京石化100%股权、金浦地产100%股权，发行价不低于7.63元/股。

  交易完成后，*ST钛白将分别持有南京钛白、南京石化、金浦地产100%股权。以2009年末为基准日，拟注入资产归属于母公司所有者权益的评估值约28.35亿元，其中拟购买资产的评估值为27亿元。以此推算，*ST钛白需定向增发约3.54亿股。交易完成后，金浦集团将成为控股股东，郭金东、郭金林将成为实际控制人。

  获注上述三项资产后，*ST钛白将实现脱胎换骨。根据信永中和的盈利预测报告，2010年，南京石化预计可实现营业收入22435.30万元、净利润2226.99万元；金浦地产预计实现营业收入8.17亿元、净利润1.2亿元；南京钛白预计实现营业收入61488.46万元、净利润2965.56万元。交易完成后，*ST钛白2010年将实现营业收入20亿元、净利润5472万元。而2009年，*ST钛白主营收入7004万元，亏损1500万元。据此推算，重组前后，*ST钛白的营收规模将膨胀约28倍。

  对于重组后的*ST钛白，金浦集团、郭金东、郭金林共同做出承诺，2010年，注入资产扣除非经常性损益的净利润达2亿元；重组完成后，*ST钛白2011年度和2012年度归属母公司的扣除非经常损益后的净利润分别为3亿元和4亿元。如未达到目标，将追送相应数量的股份。

  值得注意的是，以*ST钛白2010年预测净利润5472万元为基准，金浦集团承诺的2011年净利润（3亿元）同比增幅需达到4.5倍。