时间：2010年6月3日14:00－15:30

  地点：中国证券网（www.cnstock.com）

  嘉宾

  胡立峰：中国银河证券基金研究中心总经理

  王文清：上海证券报基金部主任

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  ■互动实录

  对投资者负责

  能否谈谈“金基金奖”的评奖宗旨和原则？

  上海证券报基金部主任王文清：中国基金业的进步除了内生发展之外，外在推动的作用也非常重要。我们力图通过“金基金奖”评选，以及《上海证券报》的广泛影响力，推动基金公司在切实注重保护持有人利益的前提下，做好投资、合规、风控、创新等关乎公司长远发展的基础性工作，实现平稳发展、和谐发展和绿色发展。

  公开、公正、客观和权威，注重长期性、一致性原则和对投资者利益的保护及对契约的尊重是我们遵守的基本评奖原则，我们将通过严格的制度和流程确保上述原则的贯彻。

  “金基金年度基金公司奖”方面，突出对投资者利益的保护、鼓励基金公司选择先做强，后做大的发展模式，强调长期投资业绩和合规门槛。“金基金产品奖”方面除了较为优秀的业绩外，我们把基金是否忠实履行基金契约、是否具备清晰的投资理念、是否保持稳定鲜明的投资风格、是否具有持续的净值增长能力和良好的风险控制能力等列作重要考核指标。推崇基金风格多样化，在同等业绩的前提下，更加注重较低换手率水平和交易费率的基金。

  基金评奖与普通投资者有什么关系？普通投资者有必要关注这类评奖吗？你们希望“金基金奖”在基金与投资者之间扮演什么样的角色？

  上海证券报基金部主任王文清：基金评奖是对基金公司和基金产品在评奖年度既有业绩的综合评价，可以为投资者了解基金公司和基金产品的提供参考。

  我们组织评审的“金基金奖”严格按照相关制度，从保护持有人利益角度对基金公司和基金产品进行评审，突出关注合规审查和实际为持有创造投资收益的能力指标，既关注基金公司投资管理的当年表现，也关注其过去三年内长期业绩。我们希望“金基金奖”能够成为基金公司、基金产品与投资者之间加深了解的桥梁。

  权威机构 倾心打造

  申请评奖资格需要具备哪些条件？

  上海证券报基金部主任王文清：《证券投资基金评价业务管理暂行办法》和《中国证券业协会证券投资基金评价业务自律管理规则（试行)》对此有详细的规定。主要条件包括需要是中国证券业协会会员单位、具有一定数量的专业的基金评价人员、有可靠的信息采集制度和完备的数据存储机制，数据库应包括5年以上基金评价需要的基金行业相关信息、具有完整的基金评价理论、标准、方法等等。

  去年十一月颁布的《证券投资基金评价业务管理暂行办法》对包括基金评奖在内的基金评价机构资格、评价原则、评价内容等要素均做出的具体规定。基金评奖机构需作为中国证券业协会会员，并经过严格评审程序取得基金评奖资格后，方能在中国证券业协会的监督和指导下从事基金评奖工作。目前仅有包括上海证券报社在内的三家中国证监会指定信息披露媒体具有从事基金评奖业务的资格。严格的资格准入、过程监管、结果追踪以及信息披露制度大大提高了基金评奖的权威性和严肃性，有助于更加客观的对基金产品和基金公司在评奖年度的表现作出评价。

  银河证券基金研究中心在本次基金评奖活动中扮演什么角色？中心是否已经获得相关资格？

  银河证券基金研究中心胡立峰：中国银河证券基金研究中心是“金基金”奖的协办方之一，我们主要参与基金管理公司奖的评奖规则制定和提供客观指标的计算结果。在评奖规则制定方面主要是对奖项进行指标和权重设计，对于基金管理公司奖的每一个奖项设置合理的指标来衡量，每个指标给予合理的权重。第二个就是根据经过公示的评奖规则计算评奖数据，提供获奖公司的备选名单。中国银河证券是第一批获得基金评价资格的机构之一。

  公开公正 广泛参与

  能否简要介绍一下上海证券报的基金评奖体系？分为几大部分？都有哪些奖项？

  上海证券报基金部主任王文清：关于具体的评奖体系，我们已经在《上海证券报》和中国证券网进行了完整的披露，投资者也可以在中国证券业协会网站进行查询。我简单介绍一下奖项设置的情况：“金基金-年度基金公司奖”共4个奖项，“金基金-产品奖”共14个奖项，合计18个奖项。其中，“金基金-年度基金公司奖”的4个奖项，分别是“金基金-年度基金公司TOP大奖”、“金基金-年度基金公司投资回报大奖”、“金基金-年度基金公司成长大奖”、“金基金——年度基金公司创新大奖”，上述每个奖项各有3家公司获奖。“金基金-产品奖”包括：金基金-主动型股票基金奖（1年期、3年期）各3名，金基金-指数基金奖（1年期、3年期）各1名，金基金-偏股型混合基金奖（1年期、3年期）各2名，金基金-灵活配置型基金奖（1年期、3年期）各1名，金基金-平衡型基金奖（1年期、3年期）各1 名，金基金-债券基金奖（1年期、3年期）各2名，金基金-分红基金奖（1年期、3年期）各2名。

  今年以来发行了好多的QDII基金，这些媒体的基金评选评不评QDII产品啊？评出来的QDII产品能不能作为买入的依据？

  银河证券基金研究中心胡立峰：华安国际配置基金如果算为1只QDII基金的话，则参与评选的QDII基金数量刚好10只，可以满足评选条件。但由于该基金并不属于公募性质，从产品角度看，满足评选的基金数量是9只，从公司角度看，则有10家基金管理公司从事了QDII管理业务。

  如果银河证券基金研究中心进入“金基金奖”专家评审团队，你们将如何保证评奖的公正性？有信心让社会各界广泛认可吗？请具体谈一谈。

  银河证券基金研究中心胡立峰：在保证评奖的公正性方面，首先，体现在评奖规则的设计方面，例如，我们从投资者的角度考虑，在指标设计上，侧重考查基金管理公司为投资者创造持续、长期投资回报的能力。其次，在评价结果的数据计算方面，我们的基金评价数据库系统保存了我国基金行业自首只基金成立以来的完整数据，为评奖结果计算提供详实可靠的数据支持。再者，评奖过程公开透明，评奖规则与相关指标体现通过信息披露的方式公开发布。

  在“金基金奖”评奖中，主办方给“评审专家”意见的权重是多少？

  银河证券基金研究中心胡立峰：对于上证报评奖，除了创新公司奖之外，我们取消评审专家主观意见的权重，完全是定量计算和评价的结果。

  银河证券基金研究中心作为上海证券报“金基金奖”的“技术支持”，具体是提供什么内容的支持？

  银河证券基金研究中心胡立峰：金基金奖包括基金产品奖和基金公司奖，中国银河证券基金研究中心主要提供基金管理公司奖项的数据支持，包括基金管理公司投资管理能力评价、规模管理能力评价、综合实力评价、创新能力评价、分红积极性考察等。

  “金基金奖”产品奖好像没有网络投票，这是为什么？

  上海证券报基金部主任王文清：产品奖确实没有设置网络投票，因为备选产品数量较多，且产品评价是多项量化指标的综合排名，较为容易进行量化评价，所以本次在产品评价方面没有设置网络权重。

  但是我们在“金基金奖”公司奖部分设置了网络投票的权重。网络投票是“金基金奖”评价的一个重要特色，我们之所以坚持网络投票的主要出发点是希望能让普通的基金投资者对基金公司给出自己的评价，毕竟基金公司的发展是建立在广大基金持有人对其信任和托付的基础上的，他们对基金公司的体验和评价不应该被完全忽略。

  网络投票在“金基金奖”评选中占多少比重？以前听别的评价机构说有公司“刷奖”（通过一些软件或公司刷排名），“金基金奖”发生过这类现象吗？你们有什么办法防止这种情况发生？

  上海证券报基金部主任王文清：网络投票在公司奖的权重是10%。关于网络投票的合规性方面，我们本届“金基金奖”特别加强了相关技术方面的管理，每个IP地址每天仅能投出一票，这将有避免个别“刷票”现象的出现。（本报记者 孙旭 整理）

  王文清：

  “金基金”

  注重长期性原则

  公开、公正、客观和权威，注重长期性、一致性原则和对投资者利益的保护及对契约的尊重是我们遵守的基本评奖原则，我们将通过严格的制度和流程确保上述原则的贯彻。

  胡立峰：

  评奖关注

  持续业绩回报能力

  此次评选在评价基金管理公司投资回报能力的时候，注重考查基金管理公司为投资者创造长期的、持续的业绩回报的能力，只有在过去三年持续有较好的回报，才能得到较高的评价。

  （本报记者 孙旭 整理）