配股拟募331亿元 三大股东全额参与

  ⊙记者 唐真龙 ○编辑 颜剑

  交行再融资方案正式启动，昨日该行正式公布拟融资331亿元的A+H配股发行公告。针对本次配股具体方案及今后长期资本规划等问题，交行副行长钱文挥、于亚利，董事会秘书杜江龙等高管接受了本报记者在内的媒体采访。

  根据交行昨日发布的公告，此次交行A+H配股拟融资约331亿元，远低于此前公布的最高420亿元的融资上限。对此，交行副行长钱文挥说：“从交行的角度看，再融资要平衡三个关系。”

  他表示，首先要考虑公司的融资目标，即融资的金额是否能达到补充资本金的需求。其次，要平衡股东的利益，即股东出什么价格是能够接受的。第三，要考虑市场因素。他表示目前市场情况不太理想，市场价格较低，对于投资者来说，配股价值的提升空间较大。

  据公告显示，此次交通银行配股价格确定为4.5元/股，按照6月4日收盘价格6.39元/股计算，折扣率为30%；按照20日均价6.70元/股计算，折扣率为33%。以公告的每10股配1.5股计算，本次A+H配股预计募集资金量为330.71亿元。

  “目前的定价和经折算的融资规模是适中的，420亿是上限，但并非每次融资都会取上限。”钱文挥表示。他指出，如果此次配股能够顺利实施，交行资本充足率水平能够满足未来几年经营和发展需求。

  据交行副行长于亚利透露，此次配股成功实施之后，交行的核心资本充足率将提高1.6个百分点以上。“核心资本充足率提高之后，释放了次级资本的空间，近几年内没有再通过资本市场募集核心资本金的需求。”钱文挥表示。

  据悉，此次交行配股动态市盈率为5.63倍，市净率为1.1倍。“此次配股定价折扣合理，投资机会千载难逢。”钱文挥表示。他认为，此次交行以接近成本的价格配股，且公司基本面较好，无论是业务发展还是风险控制目前都处于较好状态，在这种情况下老股东如果不参与配股将会是一大损失。

  交行高层透露，交行已与财政部、汇丰银行、社保基金等主要股东就本次配股进行了积极的沟通，财政部、汇丰、社保对本次配股发行持支持态度，均表示将全额参与交行本次配股。而对于散户投资者的态度，虽然目前尚难以判断，但钱文挥表示：“交行对此比较有信心。”

  此外，交行高层还表示，未来交行将主要依靠内源性资本积累、积极发展低资本消耗业务、发行附属资本补充工具等措施，使交行资本充足率处于合理水平，满足监管要求和交行业务发展需要。

  于亚利表示，本次募集资金补充核心资本后，交行次级债券的发行规模空间约为80亿元，为交行未来补充附属资本以提高资本充足率提供了空间。不过钱文挥表示，此次配股之后，交行近期不会考虑补充次级资本，“次级资本的成本要高于存款，因此配股成功之后不会马上补充次级资本。”交行管理层表示，本次配股完成后，交行将视业务发展实际需要、资本监管等审慎考虑今后的股本融资计划。