《保荐业务内控指引》已起草完毕将征求意见

  ⊙记者 张欢 ○编辑 阮奇

  中国证监会有关部门负责人昨日提出保荐监管“三铁律”。

  “三铁律”明确，“对于没有参与尽职调查或尽职调查工作不到位的保荐代表人，对于信息披露存在虚假或重大遗漏项目的保荐代表人，对于持有发行人股票的保荐代表人，以及其他有违法违规行为的保荐机构和保荐代表人，将依法严肃处理。”

  该负责人表示，尽管社会上对“保代持股”一事议论颇多，但鉴于尚无人向监管部门提供有力线索，监管部门也未掌握查实证据，所以目前尚未对有关情况作出处理。但“只要发现查实，一定会严肃处理。”

  督促保荐机构尽职调查

  据悉，为加强保荐监管，证监会下一步将推出一系列措施。其中，监管部门已起草完毕《保荐业务内控指引》，即将向社会征求意见。“为了明确保荐业务内控制度的标准，促进保荐业务内控制度建设，规范保荐业务经营和运作，防范和化解保荐业务风险，我们今年拟出台《指引》。”负责人介绍说，《指引》将要求保荐机构设立专门的内部控制机构，配备专职内部控制人员，健全相关保荐业务的流程控制。

  “要将监管压力切实传导到保代和保荐机构身上。”上述负责人表示，证监会有关部门在召开反馈会、初审会等审核会议时，将就审核中发现的问题，要求相关保荐代表人到会回答有关问题。在召开发审委会议时，适当增加保荐代表人回答问题的时间。审核人员在工作底稿中，将对保荐机构和保荐代表人的诚信状况、勤勉尽责情况和执业质量进行考核和评价，考核和评价结构计入保荐信用监管系统，必要时向社会公布。

  同时，证监会还将深入推进现场检查工作，督促保荐机构将尽职调查、内核、工作底稿、工作日志等制度落实到位。在去年对14家保荐机构内控制度、39个保荐项目工作底稿进行检查的基础上，今年将进一步加大现场检查的力度，检查的主体也将由发行部发展为创业板部、地方派出机构与发行部的联合检查，以此督促保荐机构贯彻落实各项保荐制度，提高执业质量。

  保荐工作瑕不掩瑜

  自2004年7月对江苏琼花项目保荐代表人采取“三个月不受理推荐项目”的监管措施以来，发行监管部已对20名保荐代表人或相关责任人采取了“谈话提醒”的监管措施，对7名保荐代表人、1家保荐机构采取了“一定时期内不受理推荐”的监管措施，撤销了14名保荐代表人的保荐代表人资格。

  负责人指出，2009年的检查工作发现，保荐机构和保代执业过程中存在的问题主要包括：尽职调查工作仍需加强，有些甚至很不到位，发行人的风险和问题没有充分揭示；内控体系有待进一步健全，风控水平有待进一步提高；申请文件的质量参差不齐，信息披露质量仍有待提高；有的项目并非从投资者角度来作把关，而是以应付审核机构的心态进行，乃至宽泛解释规则，有些更抱“闯关上报”的心态等。

  他强调说，尽管存在一些发展中的问题，但保荐制度实施7年来承销卓著，具体表现在：一是保荐机构的责任意识不断增强，推荐企业的质量有了较大程度的提高。二是保荐机构的内控制度逐步建立，特别是尽职调查制度、内核制度、工作底稿和工作日志制度等工作的深化推进，使得保荐工作的质量有了较大提升。三是以保荐代表人、准保荐代表人为主的投资银行队伍不断扩大、素质也不断得以提高。四是行业集中度和品牌逐渐形成，自律水平不断增强。五是监管力度不断加强，违规行为得到有效遏制。