⊙记者 徐锐 ○编辑 邱江

  停牌两日后，中国中铁所筹划的定向增发方案于今日“撩开面纱”。

  根据中国中铁今日披露的增发预案，公司拟以4.11元/股为发行底价，向包括控股股东中铁工在内的特定投资者定向发行不超过15.18亿股A股，其中中铁工认购不超过85158万股。需要注意的是，由于中国中铁在2009年度已提出了“10派0.63（含税）”的利润分配方案，若该方案最终在股东大会审议通过，则本次增发底价将变为4.05元/股，增发数量及中铁认购额的上限也将相应调整至154035万股和86419万股。

  在募资投向上，中国中铁本次增发募资总额不超过62.39亿元（中铁工认购额不超过35亿），资金将全部用于基建投资项目，其中44.35亿元投资“深圳市地铁5号线BT项目”，余下18.04亿元则用于柳州市“双拥大桥、维义大桥、广雅大桥及北外环路”BT项目。

  中国中铁称，公司主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务，具有一定的行业波动性。而作为亚洲最大的多功能综合型建设集团之一，公司在参与大型复杂项目时具有明显的竞争优势，但是公司的持续稳定发展则需要发展新的竞争优势，进而形成新的竞争亮点。纵观行业发展趋势，投资并运营基建类项目是建筑行业发展的趋势，也是国际一流的建筑公司提高企业利润率水平的重要手段。公司本次增发所投资的基建投资类项目，其利润率水平较之传统基建建设业务更高，因此本次发行将有助于稳步提升公司未来长期的盈利水平。

  据测算，深圳市地铁5号线BT项目及柳州市“三桥一路”BT项目财务内部收益率分别为8%和12%。中国中铁表示，上述募资项目实施后，将有利于提升公司基建投资业务市场竞争力，为公司实现优化公司产业结构、加快业务转型的战略目标提供坚实基础。