中国农业银行股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行Ａ股股票（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于２０１０年６月２３日完成。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

  一、初步询价情况

  初步询价期间（２０１０年６月１８日至２０１０年６月２３日），共有９１家询价对象管理的２４４家配售对象参与初步询价报价。其中，提供有效报价（指申报价格不低于本次发行价格区间下限人民币２．５２元/股）的配售对象共２１４家，对应申购数量之和为５９５．０５８亿股。初步询价阶段提供了有效报价的配售对象参与网下申购的申购数量上限和下限可通过上海证券交易所网下申购电子化平台查询。

  二、发行价格区间

  发行人和联席主承销商根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平和市场环境等因素，确定本次发行的价格区间为人民币２．５２元/股－２．６８元/股（含上限和下限）。

  此价格区间对应的２００９年市盈率水平为：

  １１．２８倍至１２．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００９年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）。

  １３．２７倍至１４．１２倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００９年归属于母公司所有者的净利润除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且未行使超额配售选择权时的总股数计算）。

  １３．５７倍至１４．４３倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００９年归属于母公司所有者的净利润除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且全额行使超额配售选择权时的总股数计算）。

  此价格区间对应的２０１０年预测市盈率水平为：

  ８．２１倍至８．７３倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２０１０年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行前的总股数计算）。

  ９．６５倍至１０．２７倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２０１０年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且未行使超额配售选择权时的总股数计算）。

  ９．８７倍至１０．５０倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的２０１０年归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次Ａ股和Ｈ股发行后且全额行使超额配售选择权时的总股数计算）。

  有关本次发行的《投资风险特别公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》将于７月１日同时刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》，并登载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ），敬请投资者关注。

  发行人：中国农业银行股份有限公司

  联席保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司

  中信证券股份有限公司

  联席主承销商：中国银河证券股份有限公司

  国泰君安证券股份有限公司

  （以上排名不分先后）

  ２０１０年６月２９日