——陕西航天动力高科技股份有限公司2010年度配股发行网上路演精彩回放

  出席嘉宾

  陕西航天动力高科技股份有限公司 董事长 王新敏 先生

  陕西航天动力高科技股份有限公司 总经理 索小强 先生

  陕西航天动力高科技股份有限公司 董秘 崔积堂 先生

  陕西航天动力高科技股份有限公司 财务总监 吴海明 先生

  招商证券投资银行部 董事 总经理谢继军 先生

  招商证券投资银行部 董事 项目负责人吴喻慧 女士

  陕西航天动力高科技股份有限公司

  董事长王新敏先生致推介辞

  尊敬的各位嘉宾、

  各位投资者朋友：

  大家下午好！

  欢迎大家参加陕西航天动力高科技股份有限公司配股发行网上路演活动。我们非常高兴能够与大家进行在线交流。首先，请允许我代表公司董事会和全体员工，向参加本次网上路演的朋友们表示热烈的欢迎，向关注和支持航天动力发展的广大投资者致以诚挚的谢意！

  航天动力公司是1999年12月由西安航天科技工业公司联合中国航天科技集团公司旗下的几家核心单位发起设立，以航天液体火箭发动机流体技术为核心技术，从事系列民用产品的设计、开发、生产和销售为主营业务的技术密集型公司。2003年3月，公司首次公开发行A股股票并在上海证券交易所上市。公司利用IPO募集资金，扩大了生产能力，通过并购重组组建了全资、控股子公司，完善了产业布局，目前已形成液力传动系统、流体计量和控制系统、泵及泵系统等三大主营业务，并且通过产业链延伸涉足电机、消防工程等领域。

  本次公司配股资金主要投资项目包括增资西安航天华威化工生物工程有限公司实施化工生物装备技术改造项目、增资西安航天泵业有限公司实施大型高效工业泵产业化项目、增资宝鸡航天动力泵业有限公司实施工业泵生产线技术改造项目和补充公司流动资金等。随着配股募集资金的投入使用，公司将发挥原有业务和新增业务的协同效应，实现业务和资源的优化整合，使得公司主营业务的产业链条向纵深延伸，公司的核心竞争能力将得以大幅提升，公司的资产规模、盈利水平和抗风险能力均将得到明显提升，发展空间进一步拓展。

  最后，再次感谢各位参加此次网上路演。希望广大投资者能够为公司的发展积极建言献策，我们定会虚心听取、认真改进。

  谢谢大家！

  配股发行篇

  问:如何参与航天动力的A股配股？

  索小强:1、首先，在2010年7月13日收市后持有航天动力股票的投资者才有资格参与本次航天动力A股配股；

  2、其次，在缴款期（2010年7月14日至2010年7月20日上海证券交易所正常交易时间）进行配股认购时，投资者需要确保在股票资金账户中存有足够的配股资金；

  3、A股股东于缴款期可通过网上委托、电话委托、证券公司营业部现场委托等方式，通过上海证券交易所交易系统办理A股配股缴款手续。

  4、A股股东认购本次配股时，填写：“航动配股”认购单（请投资者根据所在营业部的要求填写），代码“700343”，配股价10.45元/股，及配股数量。

  问:华威公司将采取何种措施以保证募集资金投资项目所扩张的产能能够得到充分的消化?

  王新敏:华威公司在大型反应器、大型结晶机系统装置的设计和制造上具有较强的技术优势。是目前国内掌握该类技术的少数厂商之一。华威公司将通过研发带动销售、能力带动销售、工程设计带动销售等几方面，保证扩张的产能得到充分消化。同时，华威公司通过本次技术改造将把大型反应器拓展到高压氧化反应器、加氢反应器等新的应用领域。谢谢！

  问:本次配股融资用途是什么？公司为何会选择配股的方式融资？为什么不用公司债或其他方式呢？

  崔积堂: 本次配股，航天动力将募集不超过5.8亿元，主要用于增资控股航天华威公司（3亿元），增资控股航天泵业公司（1.5亿元），增资全资子公司宝鸡泵业（8，000万元）和补充自身流动资金（5，000万元）。

  选择配股的方式融资是根据公司股本结构、财务状况、项目公司的基本情况及公司二级市场的价格表现综合确定。谢谢。

  问:配售股份是否有锁定期？什么时候可以上市交易？

  崔积堂:目前公司全部股份均为无限售条件流通股，本次配股所配售股份没有锁定期，A股配股股份上市后即可流通。但若公司持股5%以上股东参与本次申购，则其持有的股份将在上市之日起锁定6个月。上市时间预计在本次A股配股发行结束一周以后，具体时间公司将会及时进行公告，也请投资者关注A股配股上市公告书。

  经营发展篇

  问:请描述航天动力2009年的业绩情况，并请描述公司的行业发展情况。

  王新敏:公司2009年实现销售收入4.67亿元，较2008年增长 0.31%，2009年实现归属于母公司所有者的净利润1，935.21万元，2008年1，552.28万元，同比增加24.67%。2009年基本每股收益为0.10元，加权平均净资产收益率为4.05%。

  公司主营产品为泵及泵系统、燃气表系统、液力传动系统、电机等，涉及行业领域包括工业流体输送、消防、建筑、工程车辆、特种车辆、燃气等行业。

  随着国家城市化进程的加快和消防安全要求的不断提高，消防基础设施建设同步得到较快发展，保障民生是国家经济发展的基础，因此，对消防行业提出更高的要求，形成了消防产业大力发展的市场导向。公司利用航天技术研制开发的中、高端消防泵，因适用各类火灾的多功能及高效灭火特性，其市场前景广阔。

  2010年的国内建设投资已经基本明确，交通建设作为投资的重要内容之一，据此判断工程机械行业会有一定的增长，但增长势头会有所减缓，与之相关联的变矩器市场应保持稳定状态。公司用于工程机械的钣金冲焊型变矩器产品受宏观环境影响较大，保持市场占有率是公司维护发展的主要任务之一。

  2010年国家重视城镇化建设增加普通商品住房的供给，公司与之相关的燃气表产品市场需求应有适量增长的预期。2010年年初房地产市场延续了2009年的涨势，但市场随时会有所变化，总体判断公司的燃气表产品应保持稳定的市场预期。

  谢谢！

  问:航天华威和航天泵业两家公司与航天动力的业务联系是什么?

  索小强:（1）华威的主导产品与航天动力现有产品的核心技术共源于流体技术，其技术资源是共享的，并能起到相互促进的作用。从产品应用领域来看，华威公司与航天动力的主导产品在石化、化工和环保等行业都有广泛的应用，两个公司产品的目标市场具有较强的一致性。工艺流程泵、控制阀门、计量设备和传热换热等过程设备构成了一个完整系统单元。因此华威公司向成套设备和系统工程发展，将带动航天动力的流体动力、流体控制和流体计量产品的拓展应用，而航天动力公司的流体动力、流体控制和流体计量产品又支撑了华威公司的传热换热等过程设备，并促进华威公司向成套设备和系统工程发展。

  （2）泵业公司与航天动力在产品上的联系：

  泵业公司的产品与航天动力的主要产品——泵——在设计原理上是相同的，泵业公司将通过研发设计大型输油泵进入石油化工行业，而石油化工行业的泵需求量是巨大的，航天动力的产品（包括泵和流量计）都将可以借助该平台进入石化行业，对于航天动力未来产品的拓展具有极大帮助。

  问: 公司每年对于研发的投入比例大吗？

  吴海明:您好，公司近几年来研发投入占营业收入的比例在百分之四左右。谢谢！

  问:公司大型管线输油系统技术与泵业公司研发的产品是否类似？是否是同类型产品？

  王新敏:航天动力的主营产品是流体机械产品，其核心产品之一就是特种泵及泵系统，大型管线输油泵属于技术含量高，技术性能先进的特种泵，目前石油管线采用的输油泵基本依赖于美国、欧洲等国家的进口产品，其流量大、扬程高、效率高、可靠性高。航天泵业公司研发的大型高效管线输油泵机组集泵、无火花电机、监控系统于一体，其性能达到了国外同类产品水平，有广泛的应用空间。航天动力投资控股西安航天泵业有限责任公司后，将极大地拓展航天动力泵及泵系统的市场空间。谢谢！

  问:航天泵业达产后的收入和利润实现情况如何?

  崔积堂: 航天泵业公司从2010年开始产品生产能力建设，进行成品油输送泵产品开发和系列化以及市场前期的开发工作，各项支出较大。但随着公司生产能力建设后来产出能力的提升，各项产品系列化开发的完成以及陆续投放市场，预计2010年经营业绩将超过项目可行性论证报告中的项目建设期的产出目标。公司项目建设完成后，同时通过研发与销售队伍的培育，强化研究与市场营销工作；以成品油输送泵产品为基础，通过对过滤器、阀门等配套产品的开发和技术升级，拓宽产品应用领域；利用股东单位的技术优势和相关资源，开发行业高端产品等措施，该公司完成项目达产后预计实现收入6亿元，利润4800万元。谢谢。

  问:请描述航天动力2010年上半年的经营情况，并请展望全年的经营业绩。

  王新敏:公司上半年经营稳定，各经营项目形成的收入均有较快的增长，公司整体的盈利能力已经恢复和超过金融危机前的水平。2010年，公司总体经营水平同比可保持增长趋势。谢谢！

  文字整理 于雅琴

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