⊙记者 苗燕 ○编辑 颜剑

  作为农行最为独特的业务之一，县域金融业务不仅仅是高层赋予农行的一项业务发展方向，经过近年来的摸索，更是农行未来重要的利润增长来源。因此，县域金融业务，对农行来说，无疑是一块巨大的馅饼而非鸡肋。

  县域潜在机会不容小觑

  “如果你认为中国的县域就是农村，那么你错了”，在路演期间，农行的高管们反复在不同场合强调着这样一个概念。

  事实上他们说得没有错。县域经济确实是以农村为腹地的区域经济形态，但县域地区作为中国城镇化、工业化和产业梯度转移的主要承载区域，近年来实现了持续快速的增长。2001 至2008 年，县域地区名义生产总值年均复合增长率达16.8%，高于全国名义GDP15.5%增速1.3个百分点。而由城镇化、工业化和产业转移以及国家支持政策等驱动因素仍将持续或强化，县域经济在国民经济中的重要地位将持续加强。

  近年来，政府也出台了一系列扶持政策，对于促进县域经济发展也起到了十分重要的作用。2008 年中央财政用于“三农”的支出达到5956 亿元，同比增长37.9%；2009 年中央财政用于“三农”的支出为7253 亿元，同比增长21.8%。

  一方面，政府不断加大对农业经济直接扶持的力度。另一方面，还加大投入力度，改善农村基础设施，支持农村社会事业发展，加强农村公共服务能力建设，推动基本公共服务均等化。加大农村基础设施建设、农村义务教育投入；建立新型农村合作医疗和社会养老保险制度。此外，政府还不断完善家电下乡、汽车摩托车下乡等消费刺激政策，把扩大农村需求作为拉动内需的关键举措，促进农民增收和农村消费升级。

  无论是县域经济、县域的企业、还是县域的普通消费者，对于金融资源的渴求，都将在很长一段时间内呈现上升趋势。

  农行已成为县域金融领导者

  数据显示，在工、农、中、建、交五家大型商业银行中，农行在县域的网点最多，几乎覆盖了全国99.5%的县级行政区。此外，农行在县域地区拥有完整的三农金融服务体系、强大的IT 系统支持，以及雄厚的资金实力和全面的产品组合。这是其他大型银行、农商行、农信社所望尘莫及的。

  在县域地区，农行还拥有庞大的客户基础。截至2009年12月31日，农行拥有县域个人存款账户3.4 亿个，县域个人贷款客户360.4 万个，对公存款账户数115 万个，有贷款余额的公司客户3.37 万个。三农金融业务贷款总额和存款总额分别占全行的28.8%和40.5%。根据银监会的统计，截至2008年12月31日，农行三农金融业务贷款和存款在全国县域金融市场的份额分别为13.6%和21.6%。

  为进一步巩固在县域金融市场的领导地位，农行以位于县域地区的2048个县级支行和22 个二级分行营业部为基础组建三农金融部，开展三农金融业务的事业部制改革试点。农行高层曾表示，这将有利于突出农行的战略重点、加强风险控制、提高运营效率，同时更好地满足县域客户快速增长且日益多元化的金融需求。

  三农金融业务盈利空间看好

  数据显示，随着农行三农金融业务的风控能力和经营效率持续改善，财务业绩强劲增长，其2009年的税前利润已从2007年的94.34亿元增加至209.45亿元，年均复合增长率达到49%。

  据了解，农行的12737个县域机构大部分位于经济较为发达的县级市所在地及县城。在县域对公业务方面，行业龙头等优质企业是农行的主要目标客户。这决定了农行的业务收入来源不仅稳定而且质量良好。

  农行年报披露，去年，该行三农金融业务税前利润较2008年的134.44亿元增长55.8%，主要是由于业务规模增加，生息资产结构改善以及手续费及佣金净收入快速增长。其中，利息净收入是三农金融业务营业收入的主要组成部分。2009 年、2008 年和2007年，利息净收入占营业收入的比重分别为83.1%、84.5%和79.6%。2009 年、2008 年和2007 年，三农金融业务利息净收入分别为704.53 亿元、603.28 亿元和366.38 亿元，同比分别增长16. 8%和64.7%。

  在利润迅速增加的同时，三农金融业务的资产质量也在持续改善。数据显示，农行三农金融业务不良贷款余额以及不良贷款率均逐年下降，不良贷款率从2008 年12 月31 日的5.51%下降至2009 年12 月31 日的3.69%。截至2009年末，各地区三农金融业务不良贷款率较上年均有所下降。其中东北地区、中部地区和西部地区下降幅度最大，分别达到9.46、3.57和2.77 个百分点。

  农行高层表示，中国快速增长的广大县域地区蕴含着巨大的发展潜力，是未来中国经济增长的重要驱动力。作为一家拥有完整的三农金融服务体系的大型商业银行，农行将利用在县域市场的领先地位和先发优势，进一步扩大农行在县域地区的业务经营与客户渗透，使三农金融业务对其盈利有更高的贡献度。