(上接A11版)

3、合并报表口径主要财务指标

项目	2010年1-4月	2009年度	2008年度
流动比率	1.32	1.37	1.31
速动比率	0.90	0.95	0.99
资产负债率	80.57%	83.06%	84.87%
应收账款周转率	10.20	36.60	60.43
存货周转率	0.64	0.86	1.08
流动资产周转率	0.24	0.32	0.32
总资产周转率	0.15	0.22	0.25
毛利率	13.97%	17.44%	18.64%
营业利润率	9.40%	9.62%	11.39%
净利润率	7.09%	6.98%	7.71%

（九）最近三年资产评估或改制情况

最近三年内除因本次交易而进行的资产评估外，山船重工未进行过其他资产评估或改制。

（十）主要资产情况

1、土地使用权

截至报告书签署之日，山船重工拥有土地使用权10宗，面积合计428,697.91平方米，均已经取得了相应的土地使用权证书。

中船重工集团向本公司承诺，山船重工及其子公司使用的土地使用权不存在权属争议和潜在纠纷，亦不存在其他应缴未缴的费用，包括但不限于土地出让金、税费（契税、办证费用等）。如因未取得土地使用权权属证明或其他原因，导致中国重工不能继续使用土地使用权，或者因此可能受到任何处罚或遭受任何其他损失（包括但不限于补缴相关费用等），均由中船重工集团承担而不给中国重工带来任何损失。如中国重工因此受到任何损失，中船重工集团将及时予以充分补偿。

2、海域使用权

截至报告书签署之日，山船重工使用海域1处，使用海域面积287,000平方米。

山船重工下属子公司山海关造船重工有限责任公司拥有一处海域使用权，使用权证号为国海证091310001号，用海类型为修造拆船，面积788,267平方米，有效期至2054年11月28日。

3、房屋建筑物

截至报告书签署之日，山船重工拥有房产共计38栋/处，建筑面积合计106,192.68平方米。其中，已经取得房屋产权证的房屋建筑面积合计89,162.72平方米，正在办理房屋产权证书的房屋建筑面积合计17,029.96平方米。

中船重工集团向本公司承诺，山船重工及其子公司使用的房屋不存在权属争议和潜在纠纷，亦不存在其他应缴未缴的费用。如因未取得房屋权属证明或其他原因，导致中国重工不能继续使用该等房屋，或者因此可能受到任何处罚或遭受任何其他损失（包括但不限于补缴相关费用等），均由中船重工集团承担而不给中国重工带来任何损失。如中国重工因此受到任何损失，中船重工集团将及时予以充分补偿。

4、主要机器设备

截至2010年4月30日，山船重工账面原值在1,000万元以上的机器设备如下：

序号	设备名称	计量单位	数量	账面原值（万元）	成新率
1	山船拖6号（全回转拖轮）	台	1	3,696.58	99%
2	山船拖8号（全回转拖轮）	台	1	3,696.58	99%
3	浮式平台	台	1	3,531.17	57%
4	200T龙门式起重机	台	1	2,463.85	78%
5	山船拖5号	台	1	1,757.66	74%
6	门座式起重机	台	1	1,715.64	93%
7	门座式起重机	台	1	1,594.46	93%
8	门座式起重机	台	1	1,594.46	93%
9	门座式起重机	台	1	1,516.57	93%
10	门座式起重机	台	1	1,336.44	83%
11	山船拖3号	台	1	1,111.30	38%

5、知识产权

（1）注册商标

截至报告书签署之日，山船重工拥有3项注册商标。

（2）专利权

截至报告书签署之日，山船重工拥有2项专利权。

（3）著作权

截至报告书签署之日，山船重工无任何已登记的著作权。

6、法律顾问意见

环球律师认为，山船重工合法拥有前述土地、房屋、机器设备和知识产权。房屋尚在办理权属证书的情形不构成本次重大资产重组的实质性障碍。

（十一）资产评估情况

中企华对本次拟购买的山船重工的股东全部权益进行资产评估，并于2010年7月15日出具了《资产评估报告书》（中企华评报字（2010）第293-3号）。

1、评估基准日：2010年4月30日

2、评估范围：山船重工于评估基准日的全部资产和相关负债。具体包括：流动资产、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他非流动资产及流动负债、非流动负债。

3、评估方法：分别采用了成本法和收益法两种方法进行评估

4、评估结果：采用成本法的评估结果。在评估基准日持续经营前提下，经中瑞岳华审计后山船重工申报的账面总资产为528,260.12万元，总负债为383,295.80万元，净资产为144,964.32万元；评估后总资产为569,610.21 万元，总负债为383,295.80 万元，净资产为186,314.41 万元，净资产增值41,350.09 万元，增值率28.52 %。

单位：人民币万元

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流动资产	1	311,461.91	314,230.73	2,768.82	0.89
非流动资产	2	216,798.21	255,379.49	38,581.28	17.80
长期股权投资	3	70,292.74	79,551.92	9,259.18	13.17
投资性房地产	4	0.00	0.00	0.00
固定资产	5	103,059.99	120,553.76	17,493.76	16.97
在建工程	6	33,246.22	33,745.31	499.09	1.50
油气资产	7	0.00	0.00	0.00
无形资产	8	6,514.13	17,843.36	11,329.24	173.92
其中：土地使用权	9	6,463.03	17,788.19	11,325.16	175.23
其他非流动资产	10	3,685.13	3,685.13	0.00	0.00
资产总计	11	528,260.12	569,610.21	41,350.09	7.83
流动负债	12	234,857.63	234,857.63	0.00	0.00
非流动负债	13	148,438.17	148,438.17	0.00	0.00
负债总计	14	383,295.80	383,295.80	0.00	0.00
净资产	15	144,964.32	186,314.41	41,350.09	28.52

5、主要增减值项目原因分析：

（1） 流动资产评估值与账面值相比，增值2,768.82万元，增值率0.89%，评估增值项目及增值原因：

流动资产评估增值项目主要为存货。对于存货--船舶类在产品，评估时折算为产成品约当量，采用其销售价格减去销售费用和全部税金等确定评估值，在评估值中计入了相关利润，高于基准日账面价值。

（2） 长期股权投资评估值与账面值相比，增值9,259.18万元，增值率13.17%，评估增值项目及增值原因：

一是因会计核算方法差异带来增值，按股权比例折算后的基准日下企业净资产账面值与长期投资账面值相比增值4,769.43万元；二是因对长投企业进行整体评估后，受存货评估加计利润、固定资产基准日价格上涨等因素影响，按股权比例折算后的企业净资产评估值与按股权比例折算后的基准日企业净资产账面值相比存在评估增值，该部分增值4,489.76万元。

（3） 固定资产评估值与账面值相比，增值17,493.76万元，增值率16.97%，评估主要增值项目及增值原因：

一是房屋建筑物类资产增值15,948.66万元，增值率30.04%，增值主要原因在于企业委估房屋建筑类资产中大部分资产的账面价值反映的是2007年企业改制设立公司时的市场价格水平，2007年至今当地材料、人工及机械费用等有所上涨；二是设备类资产增值1,545.11万元，增值率3.09%，主要是由于机器设备类资产的基准日购建价格水平与2007年企业改制时的市场价格水平相比亦有小幅上涨。

（4）在建工程评估值与账面值相比，增值499.09万元，增值率1.50%，评估主要增值项目及增值原因：是企业在建工程账面值中不含资金成本，评估时对于工期在半年以上的项目加计了资金成本。

（5）无形资产评估值与账面值相比，增值11,329.524 万元，增值率173.92%评估主要增值项目及增值原因：

本次评估所引用的北京国地房地产土地评估有限公司土地估价结果与土地账面成本相比，受地价上涨因素影响形成增值。

第六章 发行股份情况

一、本次发行的基本情况

（一）发行股份的价格及定价原则

中国重工拟向交易对方发行股份的定价为按不低于中国重工于2010年7月14日召开的第一届董事会第十次会议决议公告日前二十个交易日公司股票交易均价并扣减派息调整后确定。中国重工股票已于2010年5月6日停牌，2010年5月6日前20个交易日公司股票的交易均价为6.97元/股。2010年7月9日，中国重工实施每股派发现金0.04437元，发行价格按照上述交易均价扣减派息后由中国重工与各交易对方协商确定。因此，根据中国重工2010年7月14日召开的第一届董事会第十次会议以及与交易对方于2010年7月13日签署的《非公开发行股份购买资产协议》的约定，本次发行股份的最终价格确定为每股6.93元。

在本次发行的定价基准日至交割日期间，如中国重工再有除权、除息（包括但不限于派息、送股、资本公积转增股本等），本次发行价格将再相应调整。

（二）发行股份的种类和面值

本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

（三）发行方式

本次发行的股份全部采取向交易对方非公开发行的方式。

（四）发行对象及发行数量

本次发行的对象分别为中船重工集团、大船集团、渤船集团、华融资产、建行大连分行、国开金融和东方资产。中船重工集团将以持有的63.72%山船重工股权与89.63%北船重工股权，大船集团将以持有的78.101%大船重工股权，渤船集团将以持有的83.6740%渤船重工股权，建行大连分行将以持有的9.152%大船重工股权，国开金融将以持有的8.1021%渤船重工股权与5.22%北船重工股权，东方资产将以持有的3.979%大船重工股权，华融资产资产将以持有的8.768%大船重工股权、8.2239%渤船重工股权与36.28%的山船重工股权，按照中企华评估的、经国务院国资委核准的评估价值认购上市公司发行的股份。本次发行股份数量拟定为2,500,370,065股。

（五）股份认购方关于股份锁定期的承诺

本次交易对方中船重工集团、大船集团、渤船集团、国开金融承诺，在本次非公开发行股份发行结束之日起三十六个月内不转让本次非公开发行中所获得的中国重工股票。本次交易对方华融资产、建行大连分行、东方资产承诺，在本次非公开发行股份发行结束之日起十二个月内不转让本次非公开发行中所获得的中国重工股票。

二、本次发行前后公司主要财务数据和财务指标

本次发行前后中国重工的主要财务数据和财务指标如下：

（一）资产负债情况

单位：万元

2010年4月30日	中国重工	备考中国重工
流动资产合计	3,244,789.31	11,088,286.82
非流动资产合计	864,947.12	3,004,281.95
资产总计	4,109,736.43	14,092,568.76
流动负债合计	1,407,531.75	7,556,864.61
非流动负债合计	533,811.94	3,007,394.54
负债合计	1,941,343.69	10,564,259.15
归属于母公司权益合计	2,156,408.40	3,392,795.59
少数股东权益	11,984.34	135,514.02
股东权益合计	2,168,392.74	3,528,309.61
2009年12月31日	中国重工	备考中国重工
流动资产合计	3,351,076.98	11,107,675.43
非流动资产合计	827,905.00	2,904,294.08
资产总计	4,178,981.98	14,011,969.51
流动负债合计	1,464,897.73	6,727,295.10
非流动负债合计	644,496.38	3,990,427.32
负债合计	2,109,394.11	10,717,722.42
归属于母公司权益合计	2,057,936.53	3,164,303.21
少数股东权益	11,651.34	129,943.88
股东权益合计	2,069,587.87	3,294,247.09

（二）盈利能力情况

单位：万元

2010年1-4月	中国重工	备考中国重工
营业收入	534,800.28	1,353,406.89
营业毛利	113,847.31	229,539.07
营业利润	54,843.37	165,681.94
利润总额	56,922.12	222,380.24
净利润	47,416.13	184,917.00
归属于母公司所有者的净利润	46,893.12	178,541.00
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润	45,136.87	176,629.74
2009年	中国重工	备考中国重工
营业收入	1,856,229.76	4,464,838.62
营业毛利	336,009.22	654,196.38
营业利润	145,791.45	417,491.92
利润总额	179,774.56	438,537.76
净利润	150,557.33	372,523.02
归属于母公司所有者的净利润	149,048.22	354,811.11
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润	143,052.00	347,828.50

（三）财务指标

项目	2010年4月30日/2010年1-4月		2009年12月31日/2009年
	中国重工	备考中国重工	中国重工	备考中国重工
流动比率	2.31	1.47	2.29	1.65
速动比率	1.91	1.24	1.92	1.40
资产负债率 （合并报表）	47.24%	74.96%	50.48%	76.49%
利息保障倍数	8.10	5.37	8.78	3.57
应收账款周转率	1.31	2.35	6.59	8.98
存货周转率	0.78	0.66	2.64	2.24
流动资产周转率	0.16	0.12	0.71	0.42
总资产周转率	0.13	0.10	0.55	0.34
净资产收益率 （加权平均）	2.20%	5.41%	23.27%	21.41%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（加权平均）	2.12%	5.35%	22.34%	20.99%
基本每股收益 （元/股）	0.07	0.20	0.31	0.49
扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股）	0.07	0.19	0.30	0.48
按期末总股本/本次交易后总股本全面摊薄计算的每股收益	0.07	0.20	0.22	0.39
扣除非经常性损益后按期末总股本/本次交易后总股本全面摊薄计算的每股收益	0.07	0.19	0.22	0.38
每股净资产	3.17	3.61	3.09	3.42

三、本次发行前后公司股权变化

本次发行前后，本公司的股权结构如下：

	发行前		发行后
	股数	持股比例	股数	持股比例
中船重工集团	4,332,070,232	65.13%	5,009,490,965	54.74%
鞍钢集团	95,715,206	1.44%	95,715,206	1.05%
航天科技集团	28,714,562	0.43%	28,714,562	0.31%
全国社会保障基金理事会	199,500,000	3.00%	199,500,000	2.18%
大船集团	-	-	1,009,415,055	11.03%
渤船集团	-	-	337,612,938	3.69%
华融资产	-	-	244,043,651	2.67%
建行大连分行	-	-	118,284,869	1.29%
国开金融	-	-	62,166,301	0.68%
东方资产	-	-	51,426,518	0.56%
无限售条件流通股	1,995,000,000	30.00%	1,995,000,000	21.80%
合计	6,651,000,000	100.00%	9,151,370,065	100.00%

本次发行前，中船重工集团持有本公司65.13%的股份，为本公司的控股股东；本次发行后，中船重工集团及其全资子公司大船集团、渤船集团合计持有本公司69.46%的股份，中船重工集团仍为本公司的控股股东。本次发行不会导致中国重工的控制权发生变化。

第七章 业务与技术

一、主营业务情况

（一）公司现有主营业务

本次重组前，公司主营业务为向造船企业提供船舶配套设备和服务，业务贯穿整个船舶配套业的价值链，并始终保持船舶配套业在国内的领先地位。公司业务板块包括船用动力及部件、船用辅机和运输设备及其他三个业务板块。该三个经营分部均从事部分军品业务。

2009年度，中国重工营业收入、成本与利润构成如下表所示：

单位：万元

项目	营业收入	营业成本	营业利润
船用动力及部件	1,242,784.35	1,044,135.89	198,648.46
船用辅机	393,075.85	296,093.87	96,981.99
运输设备及其他	173,900.36	143,427.26	30,473.10
合计	1,809,760.57	1,483,657.02	326,103.55

（二）本次重组完成后公司的主营业务

本次重组完成后，公司主营业务将在原有业务基础上，新增船舶制造、船舶修理、海洋工程装备等业务，形成船舶制造、船舶修理、船舶配套、海洋工程装备和能源交通装备及其他五大业务板块，成为我国规模最大的造修船及海洋工程装备制造企业之一。

2009年及2010年1-4月，备考中国重工主营业务收入、成本与利润构成如下表所示：

单位：万元

项目	2010年1-4月			2009年度
	主营业务 收入	主营业务 成本	主营业务 利润	主营业务 收入	主营业务 成本	主营业务利润
船舶制造	724,605.79	652,672.59	71,933.20	2,276,013.00	2,101,883.05	174,129.95
船舶修理	84,859.07	63,981.13	20,877.94	244,867.96	176,600.57	68,267.38
船舶配套	425,423.44	333,134.17	92,289.27	1,485,309.02	1,203,765.38	281,543.65
海洋工程装备	95,090.89	79,810.33	15,280.56	294,583.52	231,598.47	62,985.05
能源交通装备及其他	98,585.23	82,125.14	16,460.10	324,774.60	280,144.41	44,630.18
合计	1,428,564.43	1,211,723.36	216,841.07	4,625,548.09	3,993,991.88	631,556.21

注：以上未考虑分部抵销

1、船舶制造

本次重组完成后，中国重工将成为我国最大的船舶制造企业之一，通过大船重工、渤船重工、北船重工、山船重工开展船舶制造业务，有能力承接建造符合中外船级社规范，符合国际通用技术标准和安全公约要求的现代船舶，主要产品种类涵盖了从普通油船、散货船到滚装船、大型集装箱船、工程船、液化石油气船、超大型油船、超大型矿砂船的各型船舶。

2、船舶修理

本次重组完成后，中国重工将通过北船重工、山船重工开展船舶修理业务，可按照中外船级社的规范、国际公约及标准，对油轮、散装船、杂货船、滚装船、集装箱船、冷藏船、矿砂船、起重船、救捞船、供给船、港作船、化学品船、特种运输船等各类船舶和海洋工程产品进行改装和专业修理。

3、船舶配套

船舶配套业务为本次重组前中国重工的主营业务，主要包括船用柴油机及部件等动力设备和船用齿轮箱、轴系、螺旋桨等船舶传动及推进设备，舰艇用柴油机及部件、舰艇用传动装置等军用舰船装备产品，以及船用甲板机械、舱室机械等产品的设计和生产。

4、海洋工程装备

目标资产中，大船重工和北船重工均从事海洋工程装备业务。目前海洋工程装备业务主要由大船重工经营，主要建造各种型式的海洋平台和浮式生产结构。大船重工已经成功建造了高技术含量的JU2000型、CJ46型等四型自升式钻井平台；成功改建并解决了深水半潜式钻井平台关键技术。下一步将重点研发具有自主知识产权的350英尺自升式钻井平台、潮间带及近海风电安装平台项目，同时加大对FDPSO、深水钻井船和大型海上风电安装平台等新型海洋工程装备产品的开发力度，进一步确立在海洋工程领域国内领先地位。

5、能源交通装备及其他

中国重工现有的能源交通装备及其他业务主要包括风电齿轮箱等相关产品、铁路货车、其他配套设备及材料，包括油污水处理装置、核电站水处理系统、船用涂料、船用特种材料等。

公司风电齿轮等相关产品业务收入持续增长，市场地位稳固。公司核电装备业务占据先机，目前是核级应急发电机组领域唯一获得核安全局颁发的设计/制造许可证的境内企业，也是国内核电领域电解海水制氯设备最主要的供应商。中国重工也是我国铁路货车的重要供应商之一。

（三）重组后中国重工的发展战略

1、发展目标

保持并提高造修船市场份额，保持海洋工程装备在国内的领先优势，保持舰船装备业在国内的主导地位，不断发展军工产业，做强做大能源交通装备产业，始终站在中国造船工业的最前列，努力发展成为国内最强最大、国际一流的船舶、海洋工程和重工装备企业。

2、总体发展战略

（1）调整产业结构，充分发挥优势

（2）完善研发体系，增强发展后劲

（3）策划产品营销，扩大市场份额

（4）抓好投资建设，发挥投资效益

（5）促进合资合作，加快产业发展

（6）推动资本运营，提升盈利能力

（7）实施人才战略，满足发展需要

（8）加强内部控制，保障战略实施

三、公司的竞争优势

1、本次重组后，本公司将成为国内规模最大的全产业链船舶造修企业之一，且在船舶配套和海洋工程装备方面具有领先优势

2、本公司核心产品拥有较高的市场占有率

3、本公司与优质客户建立了长期战略合作关系

4、本公司具有突出的科技创新优势

5、本公司具备军民产业结合的优势

6、本公司具有竞争力突出的能源交通装备业务优势

7、管理团队经验丰富

四、重大会计政策或会计估计的差异或变更对标的公司的利润产生的影响

标的公司的重大会计政策、会计估计与上市公司执行的会计政策、会计估计不存在明显差异，亦不存在按规定将要进行变更并对拟购买资产的利润产生较大影响的情况。

五、安全生产及环境保护情况

本公司严格遵守《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国消防法》、《中华人民共和国职业病防治法》等相关安全生产及环境保护相关法律、法规、规范，贯彻“关爱生命、绿色造船”的方针，本着“谁主管，谁负责”和“管生产，必须管安全”的原则，以网格化为依托，全员参与安全生产及环境保护。

标的公司建立了比较完善的职业健康安全、环境管理体系；指定专人负责贯彻执行国家相关法律法规要求，全面负责安全生产与环境保护管理工作，研究决策重大安全生产与环境保护问题；建立了严格的安全生产责任制度，明确公司内部的具体安全生产与环境保护责任，并严格按照责任制的要求开展工作。

标的公司安全生产管理体系目前运行良好，发挥了加强安全生产监督管理，防止和减少安全生产事故、保障公司员工生命及财产安全的作用，最近三年未发生重大安全生产及环境污染事故，从事的业务不存在高危险、高污染情况。

六、质量控制情况

标的公司高度重视产品质量和质量体系的建设，建立了程序化、文件化的质量管理体系，以“转变观念、管理创新、工作精细、责任落实，行为规范”为工作方针，持续改进，不断创新。标的公司主要船舶产品已通过多国船级社的产品认证。

第八章 财务会计信息

一、交易标的最近两年及一期财务报表

（一）大船重工

中瑞岳华对大船重工2010年4月30日的合并及母公司的资产负债表，2009年l2月31日、2008年12月3l日的合并及母公司的模拟资产负债表，2010年1-4月、2009年度、2008年度的合并及母公司的模拟利润表以及财务报表附注进行审计，并出具中瑞岳华专审字[2010]第1432号标准无保留意见审计报告。

1、合并财务会计信息

（1）合并资产负债表

单位：万元

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
货币资金	4,801,076.39	4,481,872.24	4,480,471.87
应收票据	2,081.15	1,432.30	300.00
应收账款	190,288.98	189,362.61	225,438.01
预付款项	466,629.41	394,501.18	647,362.89
应收利息	251,316.25	226,403.06	115,609.40
其他应收款	1,609.47	198,941.68	194,508.43
存货	295,996.28	331,866.76	375,622.91
流动资产合计	6,008,997.93	5,824,379.84	6,039,313.51
可供出售金融资产	32,934.40	34,301.20	44,299.10
长期股权投资	41,656.08	40,741.36	39,775.54
固定资产	537,864.57	533,381.16	401,393.57
在建工程	126,437.49	104,488.15	125,861.99
工程物资	2,894.70	7,173.95	2,090.08
无形资产	137,758.53	144,527.25	139,473.31
长期待摊费用	1,125.39	1,269.26	2,290.73
递延所得税资产	25,426.37	26,668.04	21,033.50
非流动资产合计	906,097.51	892,550.37	776,217.83
资产总计	6,915,095.44	6,716,930.21	6,815,531.34

（续表）

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
短期借款	266,893.61	259,580.23	327,678.37
应付票据	64,491.83	65,836.63	12,043.48
应付账款	512,539.15	441,427.77	255,940.16
预收款项	2,331,505.52	2,451,228.90	3,037,758.90
应付职工薪酬	8,608.44	11,049.26	10,268.96
应交税费	15,674.21	-37,785.47	11,723.76
应付利息	15,643.44	30,459.70	31,355.51
应付股利	13,193.60	2,603.50	2,603.50
其他应付款	260,447.99	318,980.15	374,848.51
一年内到期的非流动负债	879,527.80	54,079.34	-
流动负债合计	4,368,525.58	3,597,460.02	4,064,221.15
长期借款	1,569,041.69	2,253,239.61	2,068,359.10
专项应付款	43,755.99	35,646.14	32,318.32
预计负债	162,411.88	170,332.62	131,020.55
递延所得税负债	5,491.53	5,559.34	6,920.25
非流动负债合计	1,780,701.09	2,464,777.71	2,238,618.22
负债合计	6,149,226.67	6,062,237.73	6,302,839.36
股本	371,814.37	371,814.37	337,182.74
资本公积	135,171.16	141,448.40	232,419.87
盈余公积	10,157.02	5,744.48	-
未分配利润	192,089.31	84,354.35	-93,352.35
归属于母公司股东权益合计	709,231.86	603,361.59	476,250.26
少数股东权益	56,636.92	51,330.89	36,441.72
股东权益合计	765,868.78	654,692.48	512,691.98
负债和股东权益总计	6,915,095.44	6,716,930.21	6,815,531.34

（2）合并利润表

单位：万元

项目	2010年1-4月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	631,115.99	1,859,922.31	1,890,188.10
其中：营业收入	631,115.99	1,859,922.31	1,890,188.10
二、营业总成本	532,657.04	1,603,559.66	1,684,016.76
其中：营业成本	541,000.28	1,604,472.65	1,622,411.78
营业税金及附加	306.03	1,233.78	1,019.25
销售费用	4,429.34	2,293.82	10,566.39
管理费用	16,938.31	92,246.76	79,733.80
财务费用	-30,575.72	-97,292.72	-31,642.37
资产减值损失	558.81	605.38	1,927.91
加：公允价值变动收益	-	-	-
投资收益	946.31	4,251.36	5,399.75
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	846.40	1,075.91	474.47
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-	-
三、营业利润	99,405.26	260,614.01	211,571.09
加：营业外收入	35,213.93	28,461.93	15,498.11
减：营业外支出	221.10	68,160.78	78,902.35
其中：非流动资产处置损失	182.83	1,803.81	2,587.94
四、利润总额	134,398.10	220,915.17	148,166.85
减：所得税费用	20,452.18	31,617.92	32,099.45
五、净利润	113,945.92	189,297.25	116,067.40
归属于母公司所有者的净利润	108,268.35	174,408.07	114,665.67
少数股东损益	5,677.56	14,889.17	1,401.73
六、每股收益:	-	-	-
七、其他综合收益	-6,642.63	-57,618.93	110,918.30
八、综合收益总额	107,303.29	131,678.32	226,985.71
归属于母公司所有者的综合收益总额	101,625.72	116,789.15	225,583.98
归属于少数股东的综合收益总额	5,677.56	14,889.17	1,401.73

2、母公司财务会计信息

（1）母公司资产负债表

单位：万元

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
货币资金	4,724,735.07	4,397,959.01	4,396,121.18
应收票据	281.15	1,432.30	300.00
应收账款	193,265.92	191,620.62	227,774.39
预付款项	425,143.24	355,511.54	580,049.63
应收利息	251,316.25	226,403.06	115,609.40
其他应收款	1,676.02	199,001.34	194,685.56
存货	259,459.53	243,639.12	325,821.74
流动资产合计	5,855,877.18	5,615,566.99	5,840,361.91
可供出售金融资产	32,934.40	34,301.20	44,299.10
长期股权投资	84,725.71	80,742.63	79,776.81
固定资产	477,513.93	470,487.08	384,135.10
在建工程	76,698.13	61,735.63	104,240.53
工程物资	2,894.70	7,173.95	2,090.08
无形资产	109,349.55	107,966.83	110,307.04
长期待摊费用	288.93	412.07	557.87
递延所得税资产	25,204.85	26,544.92	21,005.29
非流动资产合计	809,610.20	789,364.31	746,411.82
资产总计	6,665,487.39	6,404,931.30	6,586,773.73

（续表）

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
短期借款	245,746.80	245,815.20	315,391.60
应付票据	64,491.83	65,836.63	12,043.48
应付账款	490,823.50	413,404.72	237,847.43
预收款项	2,267,931.21	2,296,304.42	2,883,181.36
应付职工薪酬	7,905.79	8,923.21	8,461.52
应交税费	16,610.28	-22,734.01	16,737.50
应付利息	15,643.44	30,459.70	31,355.51
应付股利	13,193.60	2,603.50	2,603.50
其他应付款	259,888.35	316,076.67	368,236.64
一年内到期的非流动负债	879,527.80	54,079.34
流动负债合计	4,261,762.60	3,410,769.37	3,875,858.55
长期借款	1,510,100.60	2,201,239.61	2,068,359.10
专项应付款	43,755.99	35,646.14	32,318.32
预计负债	162,411.88	170,332.62	131,020.55
递延所得税负债	5,491.53	5,559.34	6,920.25
非流动负债合计	1,721,760.00	2,412,777.71	2,238,618.22
负债合计	5,983,522.59	5,823,547.09	6,114,476.77
股本	371,814.37	371,814.37	337,182.74
资本公积	139,731.52	143,081.98	234,053.45
盈余公积	10,157.02	5,744.48	-
未分配利润	160,261.89	60,743.39	-98,939.23
股东权益合计	681,964.80	581,384.21	472,296.96
负债和股东权益总计	6,665,487.39	6,404,931.30	6,586,773.73

（2）母公司利润表

单位：万元

项目	2010年1-4月	2009年度	2008年度
一、营业收入	531,695.70	1,740,010.25	1,894,682.33
减：营业成本	461,990.52	1,532,769.76	1,645,365.93
营业税金及附加	56.30	401.47	294.66
销售费用	4,417.85	2,222.64	10,505.71
管理费用	13,339.57	76,803.46	68,563.68
财务费用	-30,465.27	-95,673.73	-31,759.30
资产减值损失	-390.19	795.46	927.91
加：公允价值变动收益	-	-	-
投资收益	6,251.69	4,251.36	5,399.75
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	846.40	1,075.91	474.47
二、营业利润	88,998.62	226,942.55	206,183.50
加：营业外收入	35,166.76	28,424.31	15,427.16
减：营业外支出	215.65	68,156.93	78,837.29
其中：非流动资产处置损失	182.83	1,803.81	2,587.94
三、利润总额	123,949.73	187,209.93	142,773.37
减：所得税费用	18,592.46	30,825.93	31,380.27
四、净利润	105,357.27	156,384.00	111,393.10
五、每股收益:	-	-	-
六、其他综合收益	-6,642.63	-57,618.93	110,918.30
七、综合收益总额	98,714.64	98,765.07	222,311.40

（二）渤船重工

中瑞岳华对渤船重工2010年4月30日的合并及母公司的资产负债表，2009年l2月31日、2008年12月3l日的合并及母公司的模拟资产负债表，2010年1-4月、2009年度、2008年度的合并及母公司的模拟利润表以及财务报表附注进行审计，并出具中瑞岳华专审字[2010]第1441号标准无保留意见审计报告。

1、合并财务会计信息

（1）合并资产负债表

单位：万元

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
货币资金	459,373.86	315,555.24	414,428.13
应收票据	1,133.39	273.60
应收账款	1,641.97	21,714.93	31,443.36
预付款项	83,854.20	84,574.35	163,850.20
应收利息	876.55	2,087.64	14,132.24
其他应收款	7,122.43	96,447.46	85,266.77
存货	457,154.87	439,252.24	402,027.95
流动资产合计	1,011,157.28	959,905.46	1,111,148.65
可供出售金融资产	2,551.18	5,109.55	8,527.43
固定资产	276,304.44	278,746.14	246,759.11
在建工程	1,369.56	1,296.95	25,926.71
无形资产	2,635.39	2,760.51	3,019.87
长期待摊费用	141.17	166.83	243.83
递延所得税资产	7,924.65	10,325.57	18,343.88
非流动资产合计	290,926.38	298,405.56	302,820.82
资产总计	1,302,083.65	1,258,311.02	1,413,969.48

（续表）

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
短期借款	-	-	8,058.53
应付票据	29,170.11	38,862.71	-
应付账款	58,166.35	38,308.79	40,158.41
预收款项	767,572.46	681,862.82	859,724.06
应付职工薪酬	676.95	1,015.45	1,349.27
应交税费	-36,011.50	-50,546.26	-50,941.94
应付利息	671.73
其他应付款	9,649.26	10,096.81	7,568.73
一年内到期的非流动负债	64,329.21	-	-
流动负债合计	894,224.57	719,600.31	865,917.05
长期借款	149,139.75	289,681.74	275,180.13
专项应付款	26,634.61	26,666.74	20,672.78
预计负债	31,338.36	40,972.05	72,989.74
递延所得税负债	637.80	1,277.39	2,131.86
非流动负债合计	207,750.51	358,597.92	370,974.51
负债合计	1,101,975.08	1,078,198.23	1,236,891.56
实收资本	164,155.83	164,155.83	164,155.83
资本公积	3,319.97	5,238.74	7,802.15
盈余公积	5,063.06	5,063.06	3,176.80
未分配利润	27,569.71	5,655.15	1,943.13
归属于母公司股东权益合计	200,108.58	180,112.79	177,077.92
所有者权益合计	200,108.58	180,112.79	177,077.92
负债和所有者权益总计	1,302,083.65	1,258,311.02	1,413,969.48

（2）合并利润表

单位：万元

项目	2010年1-4月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	103,060.29	428,533.79	302,619.99
其中：营业收入	103,060.29	428,533.79	302,619.99
二、营业总成本	106,137.87	465,127.32	303,533.80
其中：营业成本	101,584.91	451,999.70	311,546.73
营业税金及附加	1.61	7.97	105.35
销售费用	1,006.01	2,348.02	2,458.90
管理费用	2,358.51	10,205.72	12,319.72
财务费用	1,156.83	621.48	-23,068.11
资产减值损失	30.00	-55.56	171.22
加：公允价值变动收益	-	-	-
投资收益	-	-	-
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-
汇兑收益	-	-	-
三、营业利润	-3,077.58	-36,593.53	-913.81
加：营业外收入	19,604.62	26,848.66	7,645.00
减：营业外支出			28,407.54
其中：非流动资产处置损失	-	-	-
四、利润总额	16,527.04	-9,744.87	-21,676.35
减：所得税费用	4,146.41	-2,435.18	-5,418.85
五、净利润	12,380.63	-7,309.69	-16,257.49
归属于母公司所有者的净利润	12,380.63	-7,309.69	-16,257.49
六、每股收益:	-	-	-
七、其他综合收益	-1,918.78	-2,563.41	10,892.25
八、综合收益总额	10,461.85	-9,873.10	-5,365.24
归属于母公司所有者的综合收益总额	10,461.85	-9,873.10	-5,365.24

2、母公司财务会计信息

（1）母公司资产负债表

单位：万元

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
货币资金	459,321.30	315,469.95	414,080.31
应收票据	1,133.39	273.60	-
应收账款	1,591.97	21,650.59	31,393.36
预付款项	84,211.91	84,645.03	164,149.87
应收利息	876.55	2,087.64	14,132.24
其他应收款	7,122.43	96,447.46	85,266.77
存货	456,901.14	439,252.24	402,027.95
流动资产合计	1,011,158.70	959,826.52	1,111,050.49
可供出售金融资产	2,551.18	5,109.55	8,527.43
长期股权投资	50.00	50.00	50.00
固定资产	276,304.44	278,746.14	246,759.11
在建工程	1,369.56	1,296.95	25,926.71
无形资产	2,635.39	2,760.51	3,019.87
长期待摊费用	141.17	166.83	243.83
递延所得税资产	7,924.65	10,325.55	18,343.88
非流动资产合计	290,976.38	298,455.54	302,870.82
资产总计	1,302,135.07	1,258,282.06	1,413,921.32

（续表）

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
短期借款	-	-	8,058.53
应付票据	29,170.11	38,862.71	-
应付账款	58,166.35	38,308.79	40,143.41
预收款项	767,572.46	681,862.82	859,724.06
应付职工薪酬	676.95	1,015.45	1,349.27
应交税费	-35,969.14	-50,527.04	-50,971.77
应付利息	671.73	-	-
其他应付款	9,647.97	10,096.81	7,568.73
一年内到期的非流动负债	64,329.21	-	-
流动负债合计	894,265.63	719,619.54	865,872.22
长期借款	149,139.75	289,681.74	275,180.13
专项应付款	26,634.61	26,666.74	20,672.78
预计负债	31,338.36	40,972.05	72,989.74
递延所得税负债	637.80	1,277.39	2,131.86
非流动负债合计	207,750.51	358,597.92	370,974.51
负债合计	1,102,016.15	1,078,217.46	1,236,846.73
实收资本	164,155.83	164,155.83	164,155.83
资本公积	3,319.97	5,238.74	7,802.15
盈余公积	5,063.06	5,063.06	3,176.80
未分配利润	27,580.06	5,606.97	1,939.80
所有者权益合计	200,118.93	180,064.61	177,074.59
负债和所有者权益总计	1,302,135.07	1,258,282.06	1,413,921.32

（2）母公司利润表

单位：万元

项目	2010年1-4月	2009年度	2008年度
一、营业收入	103,058.75	428,494.81	302,075.97
减：营业成本	101,595.62	452,264.22	311,215.88
营业税金及附加	1.00	-	-
销售费用	1,006.01	2,348.02	2,458.90
管理费用	2,288.18	9,970.64	12,215.83
财务费用	1,156.93	622.27	-23,066.97
资产减值损失	30.08	-55.63	171.22
加：公允价值变动收益	-	-	-
投资收益	-	-	-
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-
二、营业利润	-3,019.07	-36,654.71	-918.87
加：营业外收入	19,604.62	26,848.66	7,645.00
减：营业外支出	-	-	28,407.54
其中：非流动资产处置损失	-	-	-
三、利润总额	16,585.55	-9,806.05	-21,681.41
减：所得税费用	4,146.39	-2,451.51	-5,420.35
四、净利润	12,439.16	-7,354.54	-16,261.06
五、每股收益	-	-	-
六、其他综合收益	-1,918.78	-2,563.41	10,892.25
七、综合收益总额	10,520.39	-9,917.95	-5,368.81

（三）北船重工

中瑞岳华对北船重工2010年4月30日、2009年l2月31日、2008年12月3l日的合并及母公司的资产负债表，2010年1-4月、2009年度、2008年度的合并及母公司的利润表、现金流量表以及财务报表附注进行审计，并出具中瑞岳华专审字[2010]第1434号标准无保留意见审计报告。

1、合并财务信息

（1）合并资产负债表

单位：万元

项目	2010年4月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
货币资金	83,483.66	175,390.73	142,549.33
应收账款	10,374.44	15,978.50	11,642.19
预付款项	90,067.12	114,732.03	107,011.25
应收股利	8.41	8.41	-
其他应收款	18,769.47	10,609.80	25,330.71
存货	256,516.65	190,373.02	193,906.46
一年内到期的非流动资产	-	-	1,629.89
其他流动资产	491.57	335.80	215.54
流动资产合计	459,711.33	507,428.29	482,285.38
可供出售金融资产	4,496.06	4,476.22	12,781.85
长期股权投资	4,285.20	4,281.22	4,402.85
固定资产	514,332.39	404,222.09	218,035.44
在建工程	29,155.40	100,957.78	214,386.13
无形资产	68,810.18	65,354.40	61,279.51
开发支出	300.00	150.00	-
长期待摊费用	7,912.72	8,471.08	-
递延所得税资产	3,391.25	4,825.57	4,955.38
非流动资产合计	632,683.19	592,738.36	515,841.15
资产总计	1,092,394.52	1,100,166.65	998,126.53

(下转A13版)