富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金2010年第二季度报告

2010-07-20 来源：上海证券报

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年9月3日至2010年6月30日）

■

注：1、本基金的基金合同生效日为2009年9月3日，（截至报告期末本基金合同生效未满一年。）本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

2、根据本基金合同，本基金投资组合的范围为“股票资产占基金资产的比例为85%-95%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于80%，现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-15%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证占基金资产净值的比例不高于3%”。

“因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述规定或者基金合同约定的投资组合限制的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。”

3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期末，公司共管理了七只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金和富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金，富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余五只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务，共管理了四只产品，即“农行国富成长一号”、“光大国富互惠一号”、“中行国富配置一号”和“兴业国富互惠一号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。

报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2010年二季度，国内的证券A股市场基本呈现单边下跌的趋势，沪深300指数下跌23.39%。分析二季度市场下跌的原因，主要归结内外交困，首先国内房地产政策的严厉出台迅速改变了对地产投资的预期，市场担心周期行业的未来盈利前景；其次，欧元债务危机继续恶化，欧洲加大力度缩减财政开支，对欧洲和全球的经济复苏蒙上阴影；再次，国内政策紧缩超过预期，市场融资只增不减，市场流动性走弱。这些因素称为市场大跌的主要原因。

二季度，本基金始终维持高仓位，在主动操作上，选择了行业和个股的增强为主，在行业和个股的选择上，突出了大消费行业，强调基本面，特别是选择经济结构调整和产业调整受益的板块。被动操作继续采用抽样分层的数量方式策略。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.873元，本报告期份额净值增长率为-19.17% ，同期业绩基准增长率为-22.32%。本基金本报告期累计年化跟踪误差为3.25 %。在合同规定的年化跟踪误差范围之内。通过适度的增强，二季度基金实现了超越业绩基准的目标。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年3季度，国内经济继续快速增长的势头会略有减弱，出口受到到欧元贬值和欧洲经济走弱的影响，在未来一个季度出现增速下滑的可能性很大，出口对经济拉动减弱。国内投资和消费，预计二季度继续保持相对强势。三季度流动性，预计相比二季度会略有好转，对目前的估值修复会体现积极作用。沪深300指数估值优势在逐渐体现，预计市场维持震荡的可能性较大，。三季度的投资上，紧紧围绕经济转型和产业调整受益行业，重点考量业绩增长和估值，通过行业和个股增强，争取获得超额受益。

本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合

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5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合

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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他各项资产构成

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

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5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金设立的文件

2、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》

3、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书》

4、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》

5、中国证监会要求的其他文件

7.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 :

www.ftsfund.com

7.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

二〇一〇年七月二十日

基金简称国富沪深300指数增强
基金主代码 450008
交易代码 450008
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月3日
报告期末基金份额总额 1,601,575,840.85份
投资目标本基金采用指数增强投资策略。通过量化风险管理方法，控制基金投资组合与标的指数构成的偏差，同时结合主动投资方法，在严格控制跟踪偏离风险的基础上，力争获得超越业绩比较基准标的投资收益，追求基金资产的长期增值。在正常市场情况下，本基金对业绩比较基准的年跟踪误差不超过8%。
投资策略本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基础上，对利率结构、市场利率走势进行分析和预测，综合考虑中债国债指数各成份券种及金融债的收益率水平、流动性的好坏等因素，进行优化选样构建本基金的债券投资组合。
本基金以富兰克林邓普顿集团固定收益类资产投资研究平台及本基金管理人的投资研究平台为依托，采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
业绩比较基准 95% X 沪深300指数 + 5% X 银行同业存款利率
风险收益特征本基金是股票指数增强型基金，属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。
基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司

主要财务指标报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 19,930,772.99
2.本期利润 -325,381,981.02
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2063
4.期末基金资产净值 1,397,489,903.62
5.期末基金份额净值 0.873

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2010年第2季度 -19.17% 1.70% -22.32% 1.73% 3.15% -0.03%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
赵晓东本基金基金经理 2009-9-3 - 6年赵晓东先生，辽宁工程技术大学投资经济专业学士，香港大学工商管理学硕士，曾任淄博矿业集团项目经理，上海交大高新高级投资经理，国海证券有限责任公司高级研究员。现任富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,316,491,790.57 93.03
其中：股票 1,316,491,790.57 93.03
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 95,966,811.03 6.78
6 其他各项资产 2,722,276.38 0.19
7 合计 1,415,180,877.98 100.00

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 9,986,565.36 0.71
C 制造业 160,596,233.78 11.49
C0 食品、饮料 6,518,157.44 0.47
C1 纺织、服装、皮毛 19,662,262.00 1.41
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 4,320,000.00 0.31
C4 石油、化学、塑胶、塑料 49,952,926.03 3.57
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 20,787,647.42 1.49
C7 机械、设备、仪表 28,927,774.35 2.07
C8 医药、生物制品 30,427,466.54 2.18
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 6,740,000.00 0.48
G 信息技术业 3,485,000.00 0.25
H 批发和零售贸易 36,065,354.26 2.58
I 金融、保险业 68,649,222.50 4.91
J 房地产业 - -
K 社会服务业 5,917,203.00 0.42
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 291,439,578.90 20.85

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,108,749.11 0.29
B 采掘业 112,076,871.76 8.02
C 制造业 301,557,405.72 21.58
C0 食品、饮料 47,236,146.73 3.38
C1 纺织、服装、皮毛 4,302,179.20 0.31
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 2,798,237.18 0.20
C4 石油、化学、塑胶、塑料 21,356,630.31 1.53
C5 电子 5,364,541.64 0.38
C6 金属、非金属 74,969,940.23 5.36
C7 机械、设备、仪表 104,035,670.65 7.44
C8 医药、生物制品 37,905,083.76 2.71
C99 其他制造业 3,588,976.02 0.26
D 电力、煤气及水的生产和供应业 36,766,167.87 2.63
E 建筑业 36,455,237.17 2.61
F 交通运输、仓储业 47,866,974.26 3.43
G 信息技术业 35,752,371.97 2.56
H 批发和零售贸易 32,608,298.26 2.33
I 金融、保险业 330,726,310.26 23.67
J 房地产业 56,840,078.88 4.07
K 社会服务业 9,471,343.43 0.68
L 传播与文化产业 2,345,697.20 0.17
M 综合类 18,476,705.78 1.32
合计 1,025,052,211.67 73.35

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 2,973,477 38,684,935.77 2.77
2 601318 中国平安 805,579 37,709,152.99 2.70
3 601328 交通银行 5,019,184 30,165,295.84 2.16
4 600016 民生银行 4,526,036 27,382,517.80 1.96
5 601166 兴业银行 1,008,626 23,228,656.78 1.66
6 600000 浦发银行 1,656,098 22,522,932.80 1.61
7 600030 中信证券 1,674,002 19,585,823.40 1.40
8 601088 中国神华 793,090 17,424,187.30 1.25
9 601601 中国太保 755,814 17,209,884.78 1.23
10 000002 万科Ａ 2,327,586 15,781,033.08 1.13

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 2,560,000 33,305,600.00 2.38
2 000987 广州友谊 1,028,249 24,945,320.74 1.79
3 601318 中国平安 450,000 21,064,500.00 1.51
4 002020 京新药业 1,699,700 19,971,475.00 1.43
5 002154 报喜鸟 836,692 19,662,262.00 1.41

序号名称金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 486,007.55
4 应收利息 16,261.70
5 应收申购款 2,220,007.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,722,276.38

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 37,709,152.99 2.70 重大资产重组
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 21,064,500.00 1.51 重大资产重组
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -

报告期期初基金份额总额 1,645,337,536.38
报告期期间基金总申购份额 177,435,041.40
报告期期间基金总赎回份额 221,196,736.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,601,575,840.85

富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金

2010年第二季度报告

2010年6月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年七月二十日

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