§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2005年3月8日至2010年6月30日）

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年二季度，股票市场单边下行。整个二季度，上证指数最高3181.66点，最低2382.36点，累计跌幅为22.86%。同期的沪深300指数最高3436.29点，最低2546.84点，累计跌幅为23.39%。二季度的行情呈现出更为明显的结构性特征，题材股、中小盘股及重组股等表现较好。而银行、保险、证券、煤炭及钢铁等周期类股票走势相对落后。

由于五月初央行第三次调高准备金率，与本基金的预期严重背离。所以本基金在五月上旬进行了策略调整。采取防御性策略，卖出了强周期、贝塔值高的股票，同时降低了基金仓位。由于组合调整的时间较晚，本期业绩不理想。

展望下一季度，一方面，由于房地产调控的持续，房地产投资将出现下滑；汇改使得人民币对美元可能持续升值，从而使得出口下降；欧洲主权信用危机的持续，欧元区紧缩性财政政策，将减少政府支出，减少其进口，由于股市的持续下滑，楼市的持续调控，居民财富缩水，消费难以大幅上升；另一方面，虽然大盘股的整体估值已回到较为合理的水平，但中、小盘股的估值仍然较高。所以，预期三季度的行情可能仍将继续振荡下行。

基于以上基本面的考虑，本基金在三季度将采取灵活的操作策略上，就仓位策略上，本基金将采取低仓位策略，在持仓结构上，重点配置前期已经大幅下跌的银行、铁路、石油及水电等大盘蓝筹，通过低仓位、低贝塔的方式抵御可能的下跌风险。同时如果遇合适机会，适时参与反弹。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金的份额净值为0.4476元。本报告期内本基金的份额净值收益率为-23.38%，业绩比较基准收益率为-18.48%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

■■

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他各项资产构成

■

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

■

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。

《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。

《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

7.2 存放地点

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。

基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

7.3 查阅方式

基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。

宝盈基金管理有限公司

二〇一〇年七月二十日

基金简称	宝盈泛沿海增长股票
基金主代码	213002
交易代码	213002
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年3月8日
报告期末基金份额总额	4,630,186,891.41份
投资目标	通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。
投资策略	在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。
业绩比较基准	上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。
风险收益特征	本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。
基金管理人	宝盈基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益	-504,357,029.64
2.本期利润	-633,935,746.35
3.加权平均基金份额本期利润	-0.1365
4.期末基金资产净值	2,072,609,259.29
5.期末基金份额净值	0.4476

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-23.38%	1.68%	-18.48%	1.31%	-4.90%	0.37%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陆万山	本基金基金经理、投资执行总监兼宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理	2009-3-2	-	12年	陆万山先生，1969年生，工商管理硕士，12年证券从业经历。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从事证券投资及研究业务。2006年2月至2008年1月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业研究员，诺安平衡基金经理。2008年3月加入宝盈基金管理有限公司，担任特定客户资产管理部投资经理。2008年12月22日起担任宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
夏和平	本基金基金经理兼投资部总监	2009-12-26	-	12年	夏和平先生，1967年10月生，清华大学管理学博士,12年证券从业经历。曾就职于湖北省鄂南啤酒厂、广发证券股份有限公司和广东粤财信托有限公司从事证券的研究与投资管理工作。并曾先后担任过广发证券股份有限公司固定收益部总经理、广东粤财信托有限公司副总裁。2009年9月加入宝盈基金管理有限公司，负责投资管理、风险管理与绩效评价等工作。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,789,647,313.84	84.80
	其中：股票	1,789,647,313.84	84.80
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	316,830,432.63	15.01
6	其他各项资产	4,040,715.84	0.19
7	合计	2,110,518,462.31	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	14,380.00	0.00
B	采掘业	373,185,775.40	18.01
C	制造业	156,684,903.32	7.56
C0	食品、饮料	15,453.06	0.00
C1	纺织、服装、皮毛	4,354.56	0.00
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	7,331.34	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	62,057,742.34	2.99
C5	电子	7,107.93	0.00
C6	金属、非金属	-	-
C7	机械、设备、仪表	94,591,297.06	4.56
C8	医药、生物制品	1,617.03	0.00
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	169,766,613.38	8.19
E	建筑业	93,184,228.80	4.50
F	交通运输、仓储业	35.32	0.00
G	信息技术业	131,638,498.88	6.35
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	865,147,825.85	41.74
J	房地产业	849.09	0.00

K	社会服务业	10,532.80	0.00
L	传播与文化产业	13,671.00	0.00
M	综合类	-	-
	合计	1,789,647,313.84	86.35

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600900	长江电力	13,592,201	169,766,590.49	8.19
2	601939	建设银行	28,458,872	133,756,698.40	6.45
3	600028	中国石化	16,000,000	125,120,000.00	6.04
4	600016	民生银行	17,780,000	107,569,000.00	5.19
5	600036	招商银行	7,800,000	101,478,000.00	4.90
6	601328	交通银行	16,548,364	99,455,667.64	4.80
7	600000	浦发银行	7,283,777	99,059,367.20	4.78
8	601857	中国石油	9,370,000	96,042,500.00	4.63
9	601186	中国铁建	12,454,754	89,674,228.80	4.33
10	601169	北京银行	7,253,976	87,990,728.88	4.25

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	1,910,763.93
2	应收证券清算款	1,517,940.00
3	应收股利	126,000.00
4	应收利息	82,709.96
5	应收申购款	403,301.95
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	4,040,715.84

本报告期期初基金份额总额	4,676,974,429.02
本报告期基金总申购份额	53,303,364.99
减：本报告期基金总赎回份额	100,090,902.60
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	4,630,186,891.41

  宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

  2010年第二季度报告

  2010年6月30日

  基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年七月二十日