§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金泰证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（1998年3月27日至2010年6月30日）
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注：本基金的合同生效日为1998 年3 月27 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期，本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在5%之内。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年二季度，在国内宏观调控维持较强的力度和国际希腊主权债务危机的双重制约下，A股市场整体呈现了单边大幅下跌的格局。从行业表现看，房地产、化工、黑色金属等周期类行业的跌幅靠前，而医药、食品饮料、电子元器件商业贸易等防御类行业的跌幅较小。从风格表现看，中小市值股的表现要明显好于大市值股票。尽管在6月份中小市值股票出现了加速回落的趋势，但整体调整幅度仍显不足。
二季度，本基金基本维持了适中的股票资产配置比例。行业配置方面继续偏重于食品饮料、交通运输和商业贸易等内需防御类行业；周期类行业中主要是减持了化工行业，主要是因为经济增速放缓和油价下跌导致不少化工企业的盈利低于预期，同时增持了一些业绩增长更为确定、估值更低的机械制造股；对于煤炭和有色金属等周期类行业则继续低配。在个股选择方面，本基金在市场下跌的过程重点增持了盈利确定性高、估值低、调整幅度大的公司。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2010年二季度的净值增长率为-12.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，市场对实体经济的担忧已从年初时的过热变为是否会二次探底，本基金认为出现二次探底的风险并不大，但困扰市场的是如何在控制实体经济短期景气回落过度的过程中又要能实现中长期的经济转型。面对这样两难的局面，本基金在行业方面继续重点配置符合经济转型方向的内需消费类行业；在个股方面将更多地选择能够通过产品或服务的自我更新替代来实现内涵式增长的企业，以及具备行业整合能力的优势企业，回避那些还主要依靠产能扩张进行简单外延式扩张的传统加工制造企业；在投资主题方面，一是看好节能减排，二是看好央企整合与整体上市。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意设立金泰证券投资基金的批复
2、金泰证券投资基金合同
3、金泰证券投资基金托管协议
4、金泰证券投资基金年度报告、半年度报告及收益分配公告
5、报告期内披露的各项公告
6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十日
| 基金简称 | 国泰金泰封闭 |
| 基金主代码 | 500001 |
| 基金运作方式 | 契约型封闭式 |
| 基金合同生效日 | 1998年3月27日 |
| 报告期末基金份额总额 | 2,000,000,000份 |
| 投资目标 | 本基金是平衡型基金，并以价值型和成长型股票为投资重点；投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求长期稳定的投资收益。 |
| 投资策略 | 为保证基金资产的流动性和收益性，在国债投资组合中，长期国债和短期国债将保持适当的比例。 在不违反《证券投资基金法》及配套规则等法律法规规定及基金合同有关约定的前提下，基金管理人可根据具体情况，对基金投资组合进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 无。 |
| 风险收益特征 | 承担中等风险、获取中等的超额收益。 |
| 基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日) |
| 1．本期已实现收益 | 18,570,376.45 |
| 2．本期利润 | -302,110,076.71 |
| 3．加权平均基金份额本期利润 | -0.1511 |
| 4．期末基金资产净值 | 2,156,927,135.64 |
| 5．期末基金份额净值 | 1.0785 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -12.28% | 1.94% | - | - | - | - |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 唐珂 | 本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理 | 2008-4-3 | 2010-5-26 | 7 | 硕士研究生，CFA。曾任职于江苏丹化集团、德国远东投资有限公司、中国网络、上海德茂投资。2003年2月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级行业研究员、基金经理助理；2008年4月至2010年5月任国泰金泰封闭的基金经理；2008年8月至2010年5月兼任国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理。 |
| 程洲 | 本基金的基金经理、国泰金马稳健混合、国泰估值优势分级封闭的基金经理 | 2008-12-15 | - | 10 | 硕士研究生，CFA。曾任职于申银万国证券研究所。2004年4月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级策略分析师、基金经理助理；2008年4月起任国泰金马稳健混合的基金经理，2009年12月起兼任国泰金泰封闭的基金经理，2010年2月起兼任国泰估值优势股票（LOF）的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,600,273,255.54 | 73.97 |
| 其中：股票 | 1,600,273,255.54 | 73.97 | |
| 2 | 固定收益投资 | 501,308,827.50 | 23.17 |
| 其中：债券 | 501,308,827.50 | 23.17 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 53,409,404.49 | 2.47 |
| 6 | 其他各项资产 | 8,357,890.33 | 0.39 |
| 7 | 合计 | 2,163,349,377.86 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 9,670,587.50 | 0.45 |
| C | 制造业 | 1,034,968,250.44 | 47.98 |
| C0 | 食品、饮料 | 374,433,959.66 | 17.36 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 127,504,483.07 | 5.91 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 195,712,478.42 | 9.07 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 216,791,287.50 | 10.05 |
| C8 | 医药、生物制品 | 120,526,041.79 | 5.59 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | 92,646,165.88 | 4.30 |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | 208,793,776.50 | 9.68 |
| I | 金融、保险业 | 254,194,475.22 | 11.79 |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 1,600,273,255.54 | 74.19 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600887 | 伊利股份 | 4,100,000 | 120,458,000.00 | 5.58 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 6,600,000 | 85,866,000.00 | 3.98 |
| 3 | 600153 | 建发股份 | 7,000,000 | 79,310,000.00 | 3.68 |
| 4 | 601318 | 中国平安 | 1,548,796 | 72,499,140.76 | 3.36 |
| 5 | 600600 | 青岛啤酒 | 2,121,937 | 70,066,359.74 | 3.25 |
| 6 | 000708 | 大冶特钢 | 6,727,520 | 69,360,731.20 | 3.22 |
| 7 | 000895 | 双汇发展 | 1,561,932 | 68,006,519.28 | 3.15 |
| 8 | 600859 | 王府井 | 1,904,876 | 64,765,784.00 | 3.00 |
| 9 | 600779 | 水井坊 | 3,447,766 | 63,507,849.72 | 2.94 |
| 10 | 000338 | 潍柴动力 | 966,755 | 59,455,432.50 | 2.76 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 150,674,827.50 | 6.99 |
| 2 | 央行票据 | 137,822,000.00 | 6.39 |
| 3 | 金融债券 | 212,812,000.00 | 9.87 |
| 其中：政策性金融债 | 212,812,000.00 | 9.87 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 501,308,827.50 | 23.24 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 010203 | 02国债⑶ | 730,840 | 73,559,046.00 | 3.41 |
| 2 | 080309 | 08进出09 | 500,000 | 50,970,000.00 | 2.36 |
| 3 | 010112 | 21国债⑿ | 412,850 | 41,858,861.50 | 1.94 |
| 4 | 080308 | 08进出08 | 400,000 | 41,252,000.00 | 1.91 |
| 5 | 070208 | 07国开08 | 400,000 | 40,384,000.00 | 1.87 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,060,140.35 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 267,254.37 |
| 4 | 应收利息 | 6,599,857.75 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 430,637.86 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 8,357,890.33 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 72,499,140.76 | 3.36 | 公布重大事项停牌 |
| 2 | 000895 | 双汇发展 | 68,006,519.28 | 3.15 | 公布重大事项停牌 |
| 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 13,669,076 |
| 报告期期间买入总份额 | - |
| 报告期期间卖出总份额 | - |
| 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 13,669,076 |
| 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） | 0.68 |
金泰证券投资基金
2010年第二季度报告
2010年6月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年七月二十日