§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年７月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
本基金基金合同生效之日２０１０年４月１６日至６月３０日尚未满３个月。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金建仓期自基金合同生效之日２０１０年４月１６日起６个月，截至本报告期末本基金尚在建仓期。
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２０１０年４月１６日至２０１０年６月３０日）
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注：本业绩比较基准：９５％×中证１００指数收益率＋５％×活期存款利率（税后） 本基金建仓期自基金合同生效之日２０１０年４月１６日起６个月，截至本报告期末本基金尚在建仓期。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
２、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
中国证监会于２００８年３月２０日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人旗下共有１０只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金和国联安信心增益债券型证券投资基金。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
双禧分级基金成立于４月１６日，综合分析了当时的政策面以及海外欧债危机等因素之后，我们基本判断６－７月份市场将出现阶段性底部，会是较好的建仓时机，因此采取了缓慢的建仓策略，在建仓过程中，我们首先买入的是前期中证１００指数成分股中表现相对稳定的保险、电力设备、食品饮料板块，占比较大但一直跌势未止的银行证券地产等板块则在其后。这个建仓策略使持有人基本规避了近期市场大幅调整带来的风险。从４月１６日至双禧基金上市前的６月１７日，中证１００指数下跌２０．５９％，双禧基金下跌２．３％。目前，双禧基金基本上已经完成建仓，仓位在９０％左右。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为０．９３２元，本报告期份额净值增长率为－６．８０％，同期业绩比较基准收益率为－２３．０９％。报告期内，自６月１８日本分级基金在深圳交易所上市至２季度末，日均跟踪偏离度为０．０７％，年化跟踪误差为１．５９％，符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过０．３５％以及４．０％的限制。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合
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５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合
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５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他各项资产构成
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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金发行及募集的文件
２、 《国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金基金合同》
３、 《国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金招募说明书》
４、 《国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金托管协议》
５、 基金管理人业务资格批件、营业执照
６、 基金托管人业务资格批件和营业执照
７、 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦９楼
７．３ 查阅方式
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ－ａｌｌｉａｎｚ．ｃｏｍ、ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｖｉｐ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
国联安基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十日
| 基金简称 | 国联安双禧中证１００指数分级 | ||
| 基金主代码 | １６２５０９ | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | ２０１０年４月１６日 | ||
| 报告期末基金份额总额 | ８８２，２００，９２１．９２份 | ||
| 投资目标 | 本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理和投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过４％，为投资者提供一个投资中证１００指数的有效工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。 | ||
| 投资策略 | （３）跟踪偏离度的监控与管理 每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。 | ||
| 业绩比较基准 | 本基金业绩比较基准为：９５％×中证１００指数收益率＋５％×活期存款利率（税后）。 | ||
| 风险收益特征 | 本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。双禧Ａ：低风险低收益。双禧Ｂ：高风险高收益。 | ||
| 基金管理人 | 国联安基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | ||
| 下属三级基金的基金简称 | 国联安双禧Ａ中证１００指数 | 国联安双禧Ｂ中证１００指数 | 国联安双禧中证１００指数 |
| 下属三级基金的交易代码 | １５００１２ | １５００１３ | １６２５０９ |
| 报告期末下属三级基金的份额总额 | ２２４，４８８，９６０．００份 | ３３６，７３３，４４０．００份 | ３２０，９７８，５２１．９２份 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１０年４月１６日－２０１０年６月３０日） |
| １．本期已实现收益 | －１，７８５，３８５．４０ |
| ２．本期利润 | －６１，０５０，４７０．９０ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | －０．０６２５ |
| ４．期末基金资产净值 | ８２２，３４４，７１３．６６ |
| ５．期末基金份额净值 | ０．９３２ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －６．８０％ | ０．９４％ | －２３．０９％ | １．８５％ | １６．２９％ | －０．９１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 冯天戈 | 副投资总监、兼任本基金基金经理、国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理、国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金基金经理 | ２０１０－４－１６ | － | １５年（自１９９５年开始） | 冯天戈先生，理学硕士，于１９９６年５月加入海南富岛资产管理有限公司任研究员，２００１年１０月加入长城基金管理有限公司任研究员、基金经理助理，２００３年５月加入国泰基金管理有限公司任基金经理助理，２００４年３月起任国泰金鹰增长基金基金经理，２００６年９月起兼任国泰金鹏蓝筹价值基金基金经理，２００７年４月加入工银瑞信基金管理有限公司，２００７年１０月加入国联安基金管理有限公司，任副投资总监，２００８年３月至２００９年９月兼任国联安德盛稳健证券投资基金基金经理，２００８年６月至２０１０年５月兼任本基金基金经理，２００８年１０月至２０１０年５月兼任国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理，２０１０年４月起兼任国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金基金经理。 |
| 黄欣 | 本基金基金经理、兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理 | ２０１０－４－１６ | － | ８年（自２００２年开始） | 黄欣先生，伦敦经济学院会计金融专业硕士，于２００３年１０ 月加入国联安基金管理有限公司，历任产品开发部经理助理、总经理特别助理、投资组合管理部债券投资助理、国联安德盛精选股票证券投资基金及国联安德盛安心混合型证券投资基金基金经理助理。２０１０年４月起担任本基金的基金经理，２０１０年５月起兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ７７０，１２２，０９１．４６ | ８９．８０ |
| 其中：股票 | ７７０，１２２，０９１．４６ | ８９．８０ | |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | ３０，０００，０００．００ | ３．５０ |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ４６，０１０，１３７．２２ | ５．３７ |
| ６ | 其他各项资产 | １１，４６２，８９８．１３ | １．３４ |
| ７ | 合计 | ８５７，５９５，１２６．８１ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采掘业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | １，０６２，８６４．００ | ０．１３ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | － | － |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | － | － |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | － | － |
| Ｃ５ | 电子 | － | － |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | － | － |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | １，０６２，８６４．００ | ０．１３ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | － | － |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | － | － |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | － | － |
| Ｇ | 信息技术业 | － | － |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | － | － |
| Ｉ | 金融、保险业 | １，９５２，６０４．００ | ０．２４ |
| Ｊ | 房地产业 | － | － |
| Ｋ | 社会服务业 | － | － |
| Ｌ | 传播与文化产业 | － | － |
| Ｍ | 综合类 | － | － |
| 合计 | ３，０１５，４６８．００ | ０．３７ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采掘业 | ９５，９７０，４９０．９７ | １１．６７ |
| Ｃ | 制造业 | １４６，４０３，０８５．４７ | １７．８０ |
| Ｃ０ | 食品、饮料 | ３２，０７２，６９７．６４ | ３．９０ |
| Ｃ１ | 纺织、服装、皮毛 | ３，３１３，８３９．６０ | ０．４０ |
| Ｃ２ | 木材、家具 | － | － |
| Ｃ３ | 造纸、印刷 | － | － |
| Ｃ４ | 石油、化学、塑胶、塑料 | １０，６５２，０７０．８７ | １．３０ |
| Ｃ５ | 电子 | － | － |
| Ｃ６ | 金属、非金属 | ４０，９４３，４３６．６９ | ４．９８ |
| Ｃ７ | 机械、设备、仪表 | ５９，４２１，０４０．６７ | ７．２３ |
| Ｃ８ | 医药、生物制品 | － | － |
| Ｃ９９ | 其他制造业 | － | － |
| Ｄ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | ３４，２４０，９１８．５６ | ４．１６ |
| Ｅ | 建筑业 | ２１，９６０，６２４．６１ | ２．６７ |
| Ｆ | 交通运输、仓储业 | ３２，１５２，４０６．６９ | ３．９１ |
| Ｇ | 信息技术业 | ２１，３９７，３７８．９９ | ２．６０ |
| Ｈ | 批发和零售贸易 | １３，８２６，０９１．００ | １．６８ |
| Ｉ | 金融、保险业 | ３６０，０９７，４９６．９４ | ４３．７９ |
| Ｊ | 房地产业 | ３２，７４４，７３０．１２ | ３．９８ |
| Ｋ | 社会服务业 | ４，７６８，４６７．００ | ０．５８ |
| Ｌ | 传播与文化产业 | － | － |
| Ｍ | 综合类 | ３，５４４，９３３．１１ | ０．４３ |
| 合计 | ７６７，１０６，６２３．４６ | ９３．２８ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ３，４４８，６０３ | ４４，８６６，３２５．０３ | ５．４６ |
| ２ | ６０１３１８ | 中国平安 | ８２９，５９５ | ３６，９５８，４５７．２５ | ４．４９ |
| ３ | ６０１３２８ | 交通银行 | ５，９３９，５９３ | ３５，６９６，９５３．９３ | ４．３４ |
| ４ | ６０００１６ | 民生银行 | ５，２４９，８２４ | ３１，７６１，４３５．２０ | ３．８６ |
| ５ | ６０１１６６ | 兴业银行 | １，２１１，７２４ | ２７，９０６，００３．７２ | ３．３９ |
| ６ | ６０００００ | 浦发银行 | １，９２０，６４２ | ２６，１２０，７３１．２０ | ３．１８ |
| ７ | ６０００３０ | 中信证券 | ２，０６８，９３７ | ２４，２０６，５６２．９０ | ２．９４ |
| ８ | ６０１６０１ | 中国太保 | ９０７，７９５ | ２０，６７０，４９２．１５ | ２．５１ |
| ９ | ６０１０８８ | 中国神华 | ９１９，７１６ | ２０，２０６，１６０．５２ | ２．４６ |
| １０ | ０００００２ | 万 科Ａ | ２，６９９，６０７ | １８，３０３，３３５．４６ | ２．２３ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０１６８８ | 华泰证券 | １００，０００ | １，２８３，０００．００ | ０．１６ |
| ２ | ６０１２９９ | 中国北车 | ２１９，６００ | １，０６２，８６４．００ | ０．１３ |
| ３ | ６００９９９ | 招商证券 | ３２，６００ | ６６９，６０４．００ | ０．０８ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | １０，４８８，２００．４０ |
| ３ | 应收股利 | ５６１，２８９．０３ |
| ４ | 应收利息 | ２５，００３．６１ |
| ５ | 应收申购款 | ３４２，４０５．０９ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | ４６，０００．００ |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | １１，４６２，８９８．１３ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） | 流通受限情况说明 |
| １ | ６０１３１８ | 中国平安 | ３６，９５８，４５７．２５ | ４．４９ | 重大资产重组事项 |
| 项目 | 国联安双禧Ａ中证１００指数 | 国联安双禧Ｂ中证１００指数 | 国联安双禧中证１００指数 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | ２６３，０８１，７２８．００ | ３９４，６２２，５９２．００ | ３２４，４３４，５７７．４４ |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | － | － | １，４６９，４７１．６８ |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | － | － | １０１，４０７，４４７．２０ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | －３８，５９２，７６８．００ | －５７，８８９，１５２．００ | ９６，４８１，９２０．００ |
| 报告期期末基金份额总额 | ２２４，４８８，９６０．００ | ３３６，７３３，４４０．００ | ３２０，９７８，５２１．９２ |
国联安双禧中证１００指数分级证券投资基金
2010年第二季度报告
２０１０年６月３０日
基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年七月二十日