华夏全球精选股票型证券投资基金2010年第二季度报告

2010-07-21 来源：上海证券报

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

■

注：根据本基金管理人2010年6月26日《关于华夏全球精选股票型证券投资基金的公告》，自2010年6月24日起，不再聘请普信集团担任本基金的境外投资顾问。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏全球精选股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007年10月9日至2010年6月30日）

■

注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.4.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.4.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，全球经济复苏态势减缓，希腊主权债务出现危机，全球股市经历小幅调整。

本季度，欧美成熟经济体失业率仍居高不下。产能利用率、房屋销售、制造业指数等情况未能继续改善，消费者信心指数甚至出现下滑。中国GDP高速增长，但住宅价格的快速上涨、高耗能产业的重复建设，已经迫使中央政府陆续采取紧缩性的宏观调控措施。

4月底，希腊主权债务危机恶化。由于欧盟迟迟未出台明确措施，投资人担心希腊无法偿还债务，所有欧洲高赤字国家债券遭到抛售，进而引发市场对欧洲银行巨额坏账的担忧。资金大量撤出欧元及高风险资产，全球金融市场出现明显动荡，但在德、法等国明确表示支持希腊后，整个危机得以缓解。

虽然欧美央行继续保持极度宽松的货币政策，但在欧洲债务危机、中国宏观紧缩、欧美加强金融监管等因素影响下，投资人对经济复苏的信心动摇，风险偏好明显降低，全球股市经历了小幅调整。

报告期内，本基金通过对宏观数据的解读、对上市公司的走访研究，延续了大幅低配欧洲市场的策略，明显降低了周期性行业的投资比例，提高了新兴市场消费类公司、互联网类公司的投资比例。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.764元，本报告期份额净值增长率为-6.26%，同期业绩比较基准增长率以美元计为-12.74%（不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望3季度，我们认为，全球宏观经济的发展将较为平缓。从公共部门看，经历了欧洲主权债务危机后，高负债经济体难以继续推出大规模刺激政策，新兴市场在结构调整、通货膨胀等压力下，财政政策也难以进一步扩张；从私人部门看，全球私营部门的资本开支仍显不足，新兴市场消费是增长的亮点，但在全球经济总量中占比较低。

股市前一阶段的调整，已经反映了投资人对经济复苏的谨慎态度。随着股价的下降，从长期看，部分新兴产业、低渗透率行业、创新型公司的投资价值显现，一些周期性公司价值被低估。3季度，我们将继续通过深入的“自下而上”研究，发掘成长型、价值型公司的投资机会，借助企业盈利增长、公司价值回归，为基金份额持有人实现资产的保值增值。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

■

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

■

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

■

注：所用证券代码采用当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

■

注：上述债券投资组合适用标准普尔（STANDARD&POOR’S）评级。“－”表示暂未参与标准普尔评级。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

注：①债券代码为ISIN码。

②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

■

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

■

5.10投资组合报告附注

5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他各项资产构成

■

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

■

§7影响投资者决策的其他重要信息

7.1报告期内披露的主要事项

2010年4月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。

2010年4月8日发布华夏基金管理有限公司公告。

2010年5月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。

2010年5月8日发布华夏基金管理有限公司公告。

2010年5月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。

2010年5月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。

2010年6月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中信银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。

2010年6月12日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上下单转账支付业务的公告。

2010年6月12日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙卡借记卡基金网上交易定期定额申购业务及调整旗下基金费率优惠事项的公告。

2010年6月26日发布关于华夏全球精选股票型证券投资基金的公告。

7.2其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

2季度，在市场震荡下行的情况下，华夏基金坚持稳健的投资风格，加强风险控制，努力为投资人分散投资风险。为引导投资者树立正确的基金投资理念，华夏基金广泛收集800多个基金投资常见问题，编著出版了《做一个理性的投资者——中国基金投资指南》一书，免费分发给投资者。

本季度，针对市场情况，华夏基金加强与客户的交流，及时解答客户热点问题。为优化客户服务体验，华夏基金向网上交易客户发送定期定额扣款提示短信，提高客户交易成功率；同时，优化业务规则，使客户可在首次申购基金时修改分红方式，提高了客户交易便利性。

2010年5月，在《中国证券报》主办的“中国基金业金牛奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年年度金牛基金公司奖”。2010年6月，在《上海证券报》主办的“第七届中国金基金奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年度金基金·TOP公司奖”。

在践行企业社会责任方面，青海省玉树县发生地震灾害后，华夏基金及全体员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款100余万元，华夏基金香港公司向中联办捐款专户捐赠港币10万元整。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

8.1.2《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》；

8.1.3《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》；

8.1.4法律意见书；

8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

8.3查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一〇年七月二十一日

基金简称华夏全球股票(QDII)
基金主代码 000041
交易代码 000041
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2007年10月9日
报告期末基金份额总额 23,493,552,997.01份
投资目标主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。
业绩比较基准摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index）。
风险收益特征本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人华夏基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 T. Rowe Price Group.Inc
境外投资顾问中文名称普信集团
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association
境外资产托管人中文名称摩根大通银行

主要财务指标报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 628,902,993.51
2.本期利润 -1,204,990,692.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0509
4.期末基金资产净值 17,946,832,505.24
5.期末基金份额净值 0.764

阶段净值增
长率①
净值增长率标准差
②
业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -6.26% 1.31% -12.74% 1.54% 6.48% -0.23%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
杨昌桁本基金的基金经理 2007-10-9 - 20年中国台湾籍，美国田纳西州立大学财务金融专业硕士。自1990年开始从事台湾证券市场的投资管理工作，曾在国票投信投资本部、荷银投信、怡富证券投研部、京华证券研究部、元富证券等任职，具有10年以上的台湾证券市场投资管理经验。2005年1月加入华夏基金管理有限公司，历任公司研究主管。
周全本基金的基金经理 2007-10-9 - 10年中国人民银行研究生部金融专业硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，历任交易主管、行业研究员。

姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明
Robert N. Gensler 普信全球股票投资决策委员会成员，普信全球股票基金基金经理 27年美国沃顿商学院学士，斯坦福大学MBA。1986－1991年曾在所罗门兄弟工作。1993年加入普信集团，曾任普信媒体－电信基金分析员、基金经理，普信全球科技基金基金经理。

序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 13,991,557,150.91 77.58
其中：普通股 12,227,674,480.57 67.80
存托凭证 1,763,081,920.23 9.78
2 基金投资 100,891,043.12 0.56
3 固定收益投资 360,173,798.57 2.00
其中：债券 360,173,798.57 2.00
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 8,971,665.18 0.05
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 8,971,665.18 0.05
5 买入返售金融资产 400,000,000.00 2.22
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,989,058,429.12 16.57
8 其他各项资产 183,341,086.91 1.02
9 合计 18,033,993,173.81 100.00

国家（地区）公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
中国香港 8,860,603,984.44 49.37
美国 2,689,701,879.54 14.99
英国 752,107,398.75 4.19
韩国 353,742,270.64 1.97
新加坡 352,700,902.89 1.97
印度尼西亚 315,435,066.67 1.76
中国台湾 262,115,966.40 1.46
法国 122,519,639.89 0.68
日本 108,995,661.40 0.61
印度 100,350,262.63 0.56
马来西亚 56,435,619.16 0.31
加拿大 15,851,775.02 0.09
澳大利亚 194,350.61 0.00
墨西哥 1,622.76 0.00
合计 13,990,756,400.80 77.96

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
金融 3,787,207,412.42 21.10
能源 3,159,211,825.51 17.60
非必需消费品 2,358,317,608.63 13.14
信息技术 2,351,564,916.74 13.10
工业 906,661,414.67 5.05
材料 663,934,455.91 3.70
必需消费品 498,862,295.93 2.78
电信服务 134,569,329.56 0.75
保健 130,427,141.43 0.73
合计 13,990,756,400.80 77.96

序号证券代码公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
所在证
券市场
所属国家
（地区)
数量
（股）
公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
1 01398 IND & COMM BK OF CHINA 中国工商银行股份有限公司香港中国 200,000,000 997,667,960.43 5.56
2 00386 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 中国石油化工股份有限公司香港中国 174,000,000 963,569,343.95 5.37
3 03988 BANK OF CHINA LIMITED 中国银行股份有限公司香港中国 270,000,000 934,790,460.48 5.21
4 00700 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控股有限公司香港中国 7,171,700 816,192,550.87 4.55
5 01880 BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS 百丽国际控股有限公司香港中国 64,000,000 622,879,688.86 3.47
6 00857 PETROCHINA CO LTD 中国石油天然气股份有限公司香港中国 52,000,000 397,706,727.86 2.22
7 01088 CHINA SHENHUA ENERGY CO 中国神华能源股份有限公司香港中国 15,109,000 375,526,493.53 2.09
8 OGZD GAZPROM OAO －伦敦国际金融期货期权英国 2,893,500 375,108,366.07 2.09
9 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO 中国平安保险(集团)股份有限公司香港中国 6,500,000 364,772,348.03 2.03
10 00291 CHINA RESOURCES ENTERPRISE 华润创业有限公司香港中国 14,000,000 353,457,014.30 1.97

债券信用等级公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
BBB+ 47,379,144.99 0.26
BBB 33,394,556.34 0.19
BBB- 59,630,960.81 0.33
BB+ 44,311,498.53 0.25
BB- 43,939,320.00 0.24
CC 102,118,158.75 0.57
— 29,400,159.15 0.16

序号债券代码债券名称数量公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例（％）
1 USG6419EAB05 NEO-CHINA LAND GRP HLDG 101,863,500 102,118,158.75 0.57
2 XS0179593958 CIIH BVI LTD 57,722,650 59,630,960.81 0.33
3 USY1391CAJ00 BANK OF CHINA HONG KONG 47,536,300 47,379,144.99 0.26
4 XS0506527851 KMG FINANCE SUB BV 44,140,850 44,311,498.53 0.25
5 XS0347451022 COUNTRY GARDEN COGARD2 1/2 13-11 40,000,000 43,939,320.00 0.24

序号衍生品类别衍生品名称公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（％）
1 权证 BANK OF COMMUNICATIONS-RIGHT 8,971,665.18 0.05
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -

序号基金名称基金
类型
运作方式管理人公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例(％)
1 POWERSHARES DB AGRICULTURE 指数 ETF基金 DB Commodity Services LLC 43,986,696.57 0.25
2 MARKET VECTORS 指数 ETF基金 Van Eck Associates Corp 36,905,146.05 0.21
3 US NATURAL GAS FUND LP 指数 ETF基金 United States Commodities Fund LLC 19,999,200.50 0.11
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -

序号名称金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 137,996,801.71
3 应收股利 35,269,017.03
4 应收利息 7,526,792.73
5 应收申购款 2,449,932.84
6 其他应收款 98,542.60
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 183,341,086.91

序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 XS0347451022 COUNTRY GARDEN COGARD2 1/2 13-11 43,939,320.00 0.24
2 XS0469490055 ENERCOAL RESOURC BUMIIJ5 11/16-10 29,400,159.15 0.16

序号股票代码公司名称流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 流通受限情况说明
1 02318 中国平安保险(集团)股份有限公司 364,772,348.03 2.03 筹划重大资产重组事项

报告期期初基金份额总额 24,045,899,303.19
报告期期间基金总申购份额 135,859,171.83
报告期期间基金总赎回份额 688,205,478.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 23,493,552,997.01

华夏全球精选股票型证券投资基金

2010年第二季度报告

2010年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年七月二十一日

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