(上接30版)
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 68,838,000.00 | 6.30 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 1,098,081,561.39 | 100.51 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 1,166,919,561.39 | 106.81 |
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 123000 | 09宜华债 | 1,000,000 | 100,000,000.00 | 9.15 |
| 2 | 0901044 | 09央行票据44 | 700,000 | 68,838,000.00 | 6.30 |
| 3 | 122939 | 09吉安债 | 500,000 | 53,320,000.00 | 4.88 |
| 4 | 122931 | 09临海债 | 500,000 | 52,975,000.00 | 4.85 |
| 5 | 0980121 | 09扬城建债 | 500,000 | 51,455,000.00 | 4.71 |
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 29,146,692.62 |
| 5 | 应收申购款 | 8,908,206.80 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 38,304,899.42 |
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产的净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601158 | 重庆水务 | 15,638,554.08 | 1.43 | 新股冻结 |
| 2 | 601101 | 昊华能源 | 6,825,285.52 | 0.62 | 新股冻结 |
| 3 | 002372 | 伟星新材 | 4,997,218.64 | 0.46 | 新股冻结 |
| 4 | 300065 | 海兰信 | 1,915,458.60 | 0.18 | 新股冻结 |
| 5 | 002384 | 东山精密 | 1,344,954.00 | 0.12 | 新股冻结 |
| 6 | 002349 | 精华制药 | 812,815.80 | 0.07 | 新股冻结 |
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二部分、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
1、博时信用债券A/B：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2009年6月10日-2009年12月31日 | 0.20% | 0.12% | 1.94% | 0.20% | -1.74% | -0.08% |
| 2010年1月1日-2010年3月31日 | 4.09% | 0.11% | 1.14% | 0.15% | 2.95% | -0.04% |
| 2009年6月10日-2010年3月31日 | 4.30% | 0.12% | 3.10% | 0.19% | 1.20% | -0.07% |
2、博时信用债券C：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2009年6月10日-2009年12月31日 | 0.00% | 0.13% | 1.94% | 0.20% | -1.94% | -0.07% |
| 2010年1月1日-2010年3月31日 | 4.00% | 0.11% | 1.14% | 0.15% | 2.86% | -0.04% |
| 2009年6月10日-2010年3月31日 | 4.00% | 0.13% | 3.10% | 0.19% | 0.90% | -0.06% |
第十三部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费：本基金从C类基金份额的基金财产中计提销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金A类/B类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.35%。
本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.35%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等。
销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。
上述一、基金费用的种类中第4－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、与基金销售有关的费用
1、申购费率、赎回费率：
（1）、本基金A类/B类基金份额的最高申购费率不超过5％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
本基金A类/B类基金份额采用前端收费模式或后端收费模式收取基金申购费用。在申购时收取的申购费称为前端申购费，在赎回时收取的申购费称为后端申购费。本基金C类基金份额不收取申购费。本基金的申购费率见下表：
表：基金的申购费率结构
| A类基金份额 | |
| 申购金额M | 前端申购费率 |
| M<100万 | 0.80% |
| 100万≤M<300万 | 0.50% |
| 300万≤M<500万 | 0.30% |
| 500万≤M | 按笔收取，1000元/笔 |
| B类基金份额 | |
| 持有年限Y | 后端申购费率 |
| Y <1年 | 1.0% |
| 1年≤Y<2年 | 0.70% |
| 2年≤Y<3年 | 0.50% |
| 3年≤Y<5年 | 0.30% |
| 5年≤Y | 0% |
| C类基金份额 | |
| 申购费率 | 0% |
注：1年指365天。
本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。
（2）、本基金A类/B类基金份额的最高赎回费率不超过5％，赎回费率见下表：
表：基金的赎回费率结构
| A类/B类基金份额 | |
| 持有年限Y | 赎回费率 |
| Y<1年 | 0.10% |
| 1年≤Y<2年 | 0.05% |
| 2年≤Y | 0% |
注：1年指365天。
| C类基金份额 | |
| 赎回费率 | 持有期限在30日以内的基金份额，赎回费率为0.10%；持有期限超过30日（含30日）的基金份额，不收取赎回费用。 |
赎回费总额扣除用于支付注册登记费和必要的手续费后余额计入基金财产, 赎回费计入基金财产的比例不低于赎回费总额的25%。
2、转换费用：
基金转换费用由申购费补差和转出基金赎回费两部分构成，其中：申购费补差具体收取情况，视每次转换时的两只基金的费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担，扣除转出基金赎回费应归资产部分后的余额归注册登记人所有。
（1）申购费补差
A、两只前端收费基金（包括申购费为零的基金）之间的转换，按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金和转入基金的前端申购费，由前端申购费低的基金转到前端申购费高的基金时，收取申购费差价；由前端申购费高的基金转到前端申购费低的基金时，不收取差价；
B、对于后端收费基金向前端收费基金的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后端认/申购费率，计算转出基金的后端认/申购费；基于转出金额计算转换申请日转入基金的前端申购费。除收取转出基金的后端认/申购费外，当转出基金的后端认/申购费低于转入基金的前端申购费时，收取申购费差价，否则不收取差价；
C、对于两只后端收费基金之间的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日适用的后端认/申购费率，计算转换申请日的转出基金后端认/申购费；基于转入基金的零持有时间适用的后端申购费率，计算转换申请日的同等金额转入基金后端申购费。由后端认/申购费高的基金转到后端申购费低的基金时，收取后端认/申购费差价；由后端认/申购费低的基金转到后端申购费高的基金时，不收取差价。
（2）转出基金赎回费
基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费。
五、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率、赎回费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率和赎回费率等费率，以及调整基金申购费率等，无须召开基金份额持有人大会。但法律和基金合同另有规定的除外。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。
六、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十四部分、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2010年1月23日刊登的本基金原招募说明书《博时信用债券投资基金招募说明书》进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下：
1. 在“第三部分 基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新，对管理人主要人员的变更情况进行了更新；
2. 在“第四部分 基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及基金托管业务经营情况进行了更新；
3. 在“第五部分 相关服务机构”中，更新、增加了相关服务机构的内容；
4. 在“第七部分 基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了基金可转换适用基金范围以及转换费用的说明；
5. 在“第八部分 基金的投资”中，更新了基金的投资组合报告（数据内容截止时间为2010年3月31日）的内容；
6. 在“第九部分 基金的业绩”中，更新了数据及列表内容（数据内容截止时间为2010年3月31日）；
7. 在“二十一部分 其它应披露的事项”中，披露了博时信用债券投资基金的公告信息，分别是：
（1）、2009年12月17日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司旗下基金参加广东发展银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》；
（2）、2009年12月18日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加宁波银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》《关于博时基金管理有限公司在国信证券股份有限公司推出定期定额投资业务的公告》；
（3）、2009年12月29日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加浙商银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》；
（4）、2010年1月15日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下基金参加上海农村商业银行股份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的公告》《博时基金管理有限公司参加中国建设银行股份有限公司网上银行等电子渠道申购费率优惠活动的公告》；
（5）、2010年1月18日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时信用债券投资基金限制大额申购及转换转入业务的公告》；
（6）、2010年1月20日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时信用债券投资基金2009年第4季度报告》；
（7）、2010年1月23日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时信用债券投资基金更新招募说明书摘要》《关于《关于博时旗下开放式基金参加中国工商银行股份有限公司“2010倾心回馈”基金定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告》的更正公告》；
（8）、2010年2月9日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国银行网上银行申购费率优惠活动的公告》；
（9）、2010年3月12日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于在中国银行股份有限公司开通博时旗下部分基金的基金转换业务的公告》；
（10）、2010年3月19日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国银行股份有限公司定期定额申购费率优惠活动的公告》《关于博时信用债券投资基金及博时策略灵活配置混合型证券投资基金增加江海证券有限公司为代销机构的公告》；
（11）、2010年3月24日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加徽商银行股份有限公司为代销机构的公告》；
（12）、2010年3月27日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时信用债券投资基金2009年年度报告(摘要)》；
（13）、2010年4月1日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》；
（14）、2010年4月7日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下开放式基金参加华夏银行股份有限公司网上银行申购业务及定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告》；
（15）、2010年4月22日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时信用债券投资基金2010年第1季度报告》；
（16）、2010年4月27日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加英大证券有限责任公司为代销机构的公告》《博时基金管理有限公司关于调整博时信用债券投资基金大额申购及转换转入业务限额的公告》；
（17）、2010年5月7日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于西南证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》；
（18）、2010年5月14日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加江苏张家港农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告》；
（19）、2010年6月1日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下开放式基金参加中信银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》；
（20）、2010年6月2日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于大通证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》；
（21）、2010年6月7日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司在申银万国证券股份有限公司推出定期定额投资业务的公告》。
博时基金管理有限公司
2010年7月24日