期指三度遇阻2800点

  贴水幅度创上市以来新高

  从持仓排名看，前十位多头主力减仓897手，前十位空头主力加仓440手，多头撤离战场积极性较高，国泰君安减多加空。业内人士表示，总体持仓量上依然是多方占优势，但多空正处于此消彼长的时间窗口，回调随时可能发生。

  ⊙记者 叶苗 ○编辑 梁伟

  期指的“悲观”情绪日复一日，难以消散。昨日期指8月和9月合约连续第二天出现“双贴水”，期指主力资金对短线反弹行情的谨慎心理相对浓厚，看跌情绪明显抬头。

  从盘面上看，期指连续三天都未能有效突破2800，尾盘多头离场较为明显，顶部压力日渐沉重。从持仓排名看，前十位多头主力减仓897手，前十位空头主力加仓440手，多头撤离战场积极性较高，国泰君安减多加空。业内人士表示，总体持仓量上依然是多方占优势，但多空正处于此消彼长的时间窗口，回调随时可能发生。

  期指贴水幅度创上市新高

  股指期货合约昨日全线收跌，主力合约IF1008收报2778.0点，跌15.8点或0.57%，盘中最低至2773.6点，最高至2,799.8点，其成交持仓量分别为298118手和23121手，下月合约IF1009收报2789.6点，跌0.70%；季月合约IF1012收盘跌0.51%，下季合约IF1103收盘涨0.55%。

  “期指近期走势似乎失去方向，上有阻力下有支撑，窄幅整理成交锐减，多空双方同时咬紧牙关谁也不肯松口。”冠华期货分析师郭伟俊表示，期指连续三天都未能有效突破2800点，顶部压力沉重。08和09合约继续双双贴水，空头主力仓位紧追多头，多空正处于此消彼长的时间窗口，回调随时可能发生。

  从期现溢价看，期指的悲观情绪确实表现得一览无余。以期现收盘价计算，主力合约相对于现货300指数的贴水幅度达到了0.63%，创出了上市以来的新高，而09合约也相对于现货贴水，“双贴水”的情况已经持续第二个交易日。加之股指期货连续三个交易日未能有效突破2800点大关，目前期市主力对于后市的看法减趋悲观。

  “周二IF1008与现指的价差全天波动范围在-22点至-4.8点之间，全部时段均处于贴水状态，明显看出贴水幅度越来越大。”东证期货分析师杨卫东表示， IF1009合约与现指的价差全天也基本处在贴水状态，两个合约贴水幅度之大确实比较罕见。另外，从IF1009与IF1008价差走势上看，全天基本处在11点至16点的区间范围，不过价差不断下行，重心重新回落。

  多方离场积极性较高

  从持仓量来看，主力合约持仓下降了1504手，四大合约持仓总量也有所回落。从尾盘的走势看，最后15分钟期指快速下挫，显示多头出场明显。

  持仓排名也验证了这一看法，前十位多头主力减仓897手，前十位空头主力加仓440手，多头撤离战场积极性较高。从持仓总量看，前20名多头持仓1.67万手，前20名空头持仓1.64万手，多头主力从总量上依然占据优势，但是多空之间的差距正在缩小。“多空平衡”或将成为下一阶段的主要特色。

  从席位上看，主力席位虽然大多数还处于“净多头”的角色，但是操作思路已出现分歧。其中，国泰君安减多加空，其角色再次模糊起来，而长城伟业则是继续减空加多，愈加彰显其“净多”的特点。

  杨卫东表示，目前应强调以短线为主。主力08合约上方2800点整数关口的压力非常明显，下方2730点-2740点这一线同样是强有力的支撑位。在08合约没有跌破下方2740点支撑位的时候，建议谨慎观望，但如果有效跌破这一支撑位，就可以考虑尝试短空操作。