⊙记者 刘伟 ○编辑 杨晓坤
昨日市场继续反弹,机构在持续回暖的行情中,将视线转移至中小板。龙虎榜显示,昨日上交所龙虎榜鲜有机构现身,现身深交所主板龙虎榜的机构却是大幅卖出——虽然名流置业尾盘封住涨停板,但仍被多家机构抛筹;而中小板交易公开信息却有多家机构现身,多家机构席位大笔买入华星化工和天马精化,
因市场传闻名流置业将公告大股东置入200亿土地储备,昨日该股早盘30分钟内便迅速拉升超过7%,午盘横盘整理,尾盘再度发力,最终收在涨停。股价强势上行的同时,机构却在趁机出货。深交所交易公开信息显示,名流置业昨日有三家卖出机构席位,该三家卖出席位合计净卖出8007.39万元,占当日总成交额的7.98%。
与主板市场的冷清相比,中小板市场却有多家机构现身,且以买入席位居多。交易公开信息显示,昨日上榜的华星化工、天马精化均获得机构席位买入。其中华星化工有两家买入机构席位,合计净买入2405.22万元,占当日成交总额的6.22%。另一只中小板个股天马精化有五家机构参与,其中四家买入机构席位合计净买入2431.72万元,占当日总成交额的11.46%;而一家卖出席位仅合计净卖出552万元,占当日总成交额的2.25%。
值得注意的是,中小板化工股连日来获得资金和机构的热捧,前日华星化工、天马精化已经现身龙虎榜,这两只个股也是继续强势上行。其中华星化工连续两日涨停,而天马精化上市交易的短短8个交易日,从最低20.10元已经涨到昨日收盘的27.00元。
小盘化工股的强势,加上机构的认可,显示市场在前一轮下调后,在政策紧缩预期空间不大的背景下,周期性行业再获市场认可。同时,应该注意的是,欧美步入库存复苏后期,行业处于二次去库存时期,化工出口将见顶回落,因此化工股还是选择较为精细的子行业为主。中小板化工股正好迎合了市场的需求。
中信建投认为,化工行业的精细化生产大势渐成,应该紧扣精细与创新概念的新技术、新材料与新模式的主题。在这其中,有两条思路值得重视:其一,关注有机会参与并推动传统大宗生产升级的行业,这些行业顺应了生产精细化大势的题中之意,具有广袤的需求基础和结构性增长空间。同时,相关产品和服务在大宗生产成本构成中往往并不显著,对生产工艺、产品品质却影响甚大,下游行业的落后产能淘汰和产业升级非但不构成冲击,反而将提供机会。其二,应该更多地关注那些尚未燎原的星火,关注那些大行业中的小公司。由于理想标的往往具有细分行业龙头的特征和先发优势,但规模和市场占有率的绝对数值并不大。这一特征保证了享受结构性成长的同时,尽可能减少竞争者涌入和模式被复制的威胁, “小个头”的身材也使成长效应更加充分。