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（3）太阳能用特种电缆
丰富的太阳辐射能是重要的能源，是取之不尽、用之不竭、无污染、廉价、人类能够自由利用的能源。越来越多的国家开始实行“阳光计划”，开发太阳能资源，寻求经济发展的新动力。许多发达国家如：德国、日本等，都开始推广太阳能发电，德国甚至制定计划，要在若干年后，使太阳能发电占到国家用电量的20~30%。
我国的太阳能资源非常丰富，理论储量达到每年17，000亿吨标准煤。太阳能资源开发利用的潜力非常广阔。中国地处北半球，南、北距离和东、西距离都在5，000km以上。在中国广阔的土地上，有着丰富的太阳能资源。大多数地区年平均日辐射量在每平方米4kW·h以上，西藏日辐射量最高达每平米7kW·h，年日照时数大于2，000小时，与同纬度的其他国家相比，与美国相近，比欧洲、日本优越得多，因而有着巨大的开发潜力。
我国光伏发电产业于20世纪70年代起步，90年代中期进入稳步发展时期，太阳能电池及组件产量逐年稳步增加。经过30多年的努力，已迎来了快速发展的新阶段，在满足国内市场需要和提高边远无电地区人民的生活水平及特殊工业应用中发挥了重要作用。在“光明工程”先导项目和“送电到乡”工程等国家项目及世界光伏市场的有力拉动下，我国光伏发电产业迅猛发展，近年来呈现快速增长态势，已形成具有规模化、国际化、专业化的产业链条，并有一批具有国际竞争力的企业。
2009年3月23日，财政部、住房和城乡建设部出台了《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》，并出台了《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》，决定有条件地对部分光伏建筑进行每瓦最多20元人民币的补贴，这样的补贴力度，是前所未有。目前，光伏发电成本约为30～40元/Wp，本次补贴20元/Wp，相当于成本的50%以上，发电单位成本可有效降至每度电1元左右，与风电、核电的成本差距进一步缩小。这两个文件的出台，让国内太阳能光伏企业看到了光明的前景。随着成本的降低，国内光伏市场有望被很快激发起来。与此同时，发改委也正在调整太阳能光伏发电的规划，市场认为原来2020年180万kW的太阳能光伏发电量将调高为2，000万kW。
由于太阳能系统常常会在恶劣环境条件下使用，如高温、紫外线辐射、臭氧侵蚀等，对电缆的要求较高，如果使用普通电缆，将会影响到整个系统的使用寿命甚至导致短路、火灾和人员伤害危险等问题的出现，所以加快和扩大太阳能发电专用电缆产品的研发和生产，满足市场需求，加速国产化进程，就显得尤为必要和迫切。
4、项目经济效益分析
本项目建设周期为1年，项目建成后，年新增营业收入80，960.09万元、净利润6，138.05万元，项目投资财务内部收益率（税后）为26.62%，项目投资回收期（税后）为4.96年，盈亏平衡点为58.53%。
（二）海洋工程、舰船及变频器用特种电缆项目
1、项目投资概算
项目新增建设总投资为47，883.70万元，其中固定资产投资33，583.70万元，铺底流动资金14，300.00万元。
2、项目建设单位
该项目由母公司组织实施。
3、项目实施背景
（1）海洋工程用特种电缆
海洋工程用电缆是指配套在海洋工程项目上的特种电缆，如各类钻机模块、采油平台等项目所用的动力、控制和仪表电缆。由于海洋油气开采作业长期处于海上，受风、浪、流、腐蚀等复杂海洋环境影响，作业条件要比陆上恶劣很多，因此对海洋工程用电缆的技术性能和可靠性都有很高要求。其显著的技术特点为高机械强度、耐油污、防泥浆、防紫外线、成束阻燃、防火、耐高温、耐低温等，能满足其恶劣的作业环境。
我国是能源消费大国，能源供应已成为近年来制约我国经济建设最为突出的问题之一，特别是从2007年开始我国石油对外依存度超过50%。与此同时，受各种因素影响，在拥有较大潜力的海洋油气开发领域，我国却还处在开发的早中期阶段，海洋石油的平均探明率仅为12.3%，海洋天然气的平均探明率仅为10.9%，远远低于世界平均水平。为应对国际金融危机影响，国务院常务会议决定将船舶工业列为九大重点支持产业之一，国家发改委、工业和信息化部牵头制定了《船舶工业调整和振兴规划》（以下简称《规划》），明确提出要大力发展海洋工程装备，将其作为产业调整和振兴的主要任务之一，提出到2011年，我国海洋工程装备市场占有率由目前的不到5%提高到10%。发展海洋工程装备，不仅对船舶工业应对当前危机影响具有重要支撑作用，而且对船舶工业的健康长远发展和我国实现造船强国目标都具有重要战略意义，也为海洋工程用特种电缆的生产和销售提供了广阔的市场前景。
（2）舰船用特种电缆
2009年，全国造船完工量4，243万载重吨，同比增长47%；承接新船订单2，600万载重吨，同比下降55%，但降幅有所收窄，其中11月新接订单383万载重吨；手持船舶订单18，817万载重吨，比年初手持订单下降8%。我国造船完工量、新接订单量及手持订单量分别占世界市场份额的34.8%、61.6%和38.5%，比2008年底分别提高5.3个、23.9个和3个百分点。我国承接新船订单量首次超过韩国位居世界第一，船舶工业也将成为我国机电行业中为数不多的具有较强国际竞争力的产业。
舰船用特种电缆用于各类船舶和舰艇的供电和控制、通信及仪器设备等方面，由于远离陆地，船舶的安全要求突出，船舶的空间局限性造成电缆敷设密集，因此要求A类阻燃、无卤低烟及优良的弯曲性能，船用电缆的制造技术较高。而且随着船舶行业自主创新能力的提高、全球竞争力的提高，船用电缆必将有更高的要求和更广的市场前景。
（3）变频器用特种电缆
变频器用特种电缆主要用于连接变频器和交流变频电机，由于采用交流变频技术后交流电机可显著节能（节能30%），故这项新技术的应用愈来愈广，发展也特快。在工业领域内，电机功率较大，连接变频电机和变频器（变频电源）之间的电缆较长，在工作时电缆成为高频电磁波向外发射的有效载体，对周围环境产生干扰，被称为电磁波的环境污染，有时情况更为严重。为了减少变频器输出中存在的高次谐波的不良影响和降低电机的噪声，需对电缆结构由普通的3芯（不适用）和3+1芯（电机噪声大，有高次谐波）改为3+3芯对称结构，并采用分相屏蔽与统包屏蔽相结合的屏蔽结构，最终使电缆实现耐高压、耐高频、耐脉冲电压、耐电晕以及可有效抑制高频干扰等良好的电气性能。
电机系统节能是国家发改委启动的十大重点节能工程之一。国家发展规划要求，当前应推广变频调速节能技术即：风机、水泵、压缩机等通用机械系统采用变频调速节能措施，工业机械采用交流电动机变频工艺调速技术。在“十一五”期间，我国将实现电机系统运行效率提高2个百分点，形成年节电能力达200亿千瓦时的目标。
4、项目经济效益分析
本项目建设周期为1年，项目建成后，年新增营业收入128，151.95万元、净利润9，785.10万元，项目投资财务内部收益率（税后）为24.36%，项目投资回收期（税后）为5.25年，盈亏平衡点为55.88%。
（三）铁路及轨道交通机车车辆用特种电缆项目
1、项目投资概算
项目新增建设总投资为18，151.90万元，其中固定资产投资12，751.90万元，铺底流动资金5，400.00万元。
2、项目建设单位
该项目由母公司组织实施。
3、项目实施背景
（1）铁路机车车辆用特种电缆
铁路轨道交通经过50多年的发展，目前，我国运营里程已达8.6万km，位居世界第三、亚洲第一。但按国土面积及人口计算的平均数与发达国家有非常大的差距，人均才6.4cm，说明我国铁路轨道交通的发展有非常大的空间。按照国务院批准实施的新调整的《中长期铁路网规划》，到2020年全国铁路营业里程达到12万km以上（建设规模新线5.7万km，加上既有线复线扩能和电气化改造，投资规模5万亿元以上），其中规划建设客运专线1.6万km以上，新线建设4.1万km，既有线增建二线1.9万km，既有线电气化改造2.5万km，全国铁路复线率和电气化率均达到50%和60%以上；西部地区路网规模5万km以上。国家把提高装备国产化水平作为“十一五”和今后铁路建设一项重要内容来抓，主要技术装备达到或接近国际先进水平。
铁路建设自2008年3月以来，一直延续加速增长的势头。2009年铁路工作会议上，铁道部刘志军部长表示“今后几年将是铁路设备行业逆势高速发展期”，铁路总投资规模由原定的2万亿元增加到5万亿元。在“保增长、加投资”的背景下，2009年完成了固定资产投资7，013.21亿元，同比增长69.1%；实现铁路基本建设投资6，005.64亿元，同比增长77.9%。根据铁道部规划，2010年铁路建设仍将保持稳定增长，计划安排固定资产投资8，235亿元，其中基本建设投资7，000亿元，增长16.56%。未来两三年铁路建设投资仍处于高景气水平。
在过去5～10年，我国的铁路以内燃机车组为主，对于铁路系统中采用的电线及控制系统中的电线电缆技术要求不高，就机车本体内用的电线电缆主要考虑耐油及阻燃性能，较少顾及环保、配置密度及结构尺寸上的要求。近期，随着动车组以及高速铁路的发展，国外先进技术的引入，人们的安全意识更进一步提高，对电线电缆提出了更高的要求：不但要求电线电缆具有耐油、阻燃，而且具有高机械强度、无毒环保、在结构尺寸上更紧凑。铁道部已明确在新型铁路机车中必须采用新型环保的机车车辆用电线电缆，并已出台了相应的产品技术规范，而对于老车型的生产及维修过程中也将逐步推广新型环保的机车车辆用电线电缆，其主要的代表产品是低烟无卤辐照交联聚烯烃绝缘电线。铁路系统用的机车车辆用电缆正处于更新换代之中。
（2）轨道交通机车车辆用特种电缆
作为城市公共交通系统的一个重要组成部分，目前城市轨道交通有地铁、轻轨、市郊铁路、有轨电车以及悬浮列车等多种类型，号称“城市交通的主动脉”。 进入21世纪以来，随着中国经济的飞速发展和城市化进程的加快，城市轨道交通也进入大发展时期。目前我国共有40多个城市都制定了规模宏大的轨道交通发展规划。截至2009年底，我国城市轨道交通运营里程达到1，014km。2008年下半年，受国际金融危机的影响，我国及时调整宏观经济政策，提出扩大内需保持经济增长，政府进一步加大基础设施建设力度，各地方政府也纷纷出台政策规划，大批城市开始筹建轨道交通。截至目前，全国已有25个城市的轨道交通近期建设规划获得国务院批复。到2015年轨道交通营业里程将达到3，904km，到2050年将达到11，040km。
当前，国际上城市轨道交通系统采用的电线电缆技术要求等效采用铁路系统的技术规范：不但要求电线电缆阻燃，而且具有环保、高强度和轻型结构。高强度薄壁机车车辆电缆把体积小、重量轻、高防化性、无卤、高机械性能等优点结合起来，可安装在空间狭小的地方。薄壁线相对于一般厚度的线更节约资源，顺应了国内建设资源节约型社会的大趋势。
4、项目经济效益分析
本项目建设周期为1年，项目建成后，年新增营业收入51，834.98万元、净利润3，914.90万元，项目投资财务内部收益率（税后）为25.56%，项目投资回收期（税后）为5.10年，盈亏平衡点为52.62%。
（四）电线电缆研发检测中心项目
1、项目投资概算
项目新增建设总投资为6，224.56万元，全部用于固定资产投资。
2、项目建设单位
该项目由母公司组织实施。
3、项目实施背景
改革开放以来，国民经济的高速发展促使电线电缆行业超常规发展，生产能力严重过剩，企业在激烈的市场竞争中顽强拼搏。“十一五”期间，随着国企改革的进一步深化和走出困境、新兴企业及三资企业的发展壮大、入世以后更多的国外高新技术产品进入国内市场，将使企业面临更加严峻的局面。受市场规律的驱动，其他行业的技术力量也大量涌入电线电缆行业，不少还是垄断性行业，竞争压力几乎无所不在，世界金融、经济危机风暴来临之后电线电缆市场生存竞争将更加突出。然而，中国是一个有13亿人口的国家，在这种危机来临的形势下，政府采取了拉动内需的有效政策，特别是在交通运输、能源、环保、家电等领域仍然有很大的增长空间，这也给电线电缆行业的发展带来了生机。2009年哥本哈根会议以后，大多数国家对低碳经济、清洁能源、节能、环境保护等领域极为重视，中国正以极大努力付诸实现，同时也对电线电缆行业有极大的促进和发展，如：核电站用电缆、风力发电用电缆、变频器用电缆、海上石油平台电缆等的开发和生产都将有很大的促进。
企业只有通过不断的自主技术创新才能得生存和发展。在创新发展过程中，公司依靠国家级企业技术中心，集中大量的人力、物力和财力开发出符合国家产业政策和行业发展方向的高新技术产品。同时由于我国是电线电缆制造的大国，而不是强国，企业只重视生产设备的投入，而不重视基础研究和试验方法的改变，特别是特殊试验手段的完善。公司采用国内外、先进的实验设备、仪器，形成一个具有自主开发能力的企业研发平台。高水平的研发平台要有高水平的人才才能完成高技术含量产品的开发研究，要实现这一目标单靠企业的人才是不够的。因此必须以企业技术中心为依托，借助于国内外的科研院所、高等院校的科研人员的力量，形成集研究、开发、试制、生产为一体的企业研究新体制，使高性能的电线电缆产品不断诞生，以增强国内外市场的竞争能力，使电线电缆行业能够得以长期可持续发展。同时也对加快我国电线电缆行业的发展、增强电线电缆行业的国际竞争力具有重要的作用。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募投项目实施可以提升公司产品的技术档次、扩大公司经营规模，进一步完善公司特种电缆产品的结构，提高公司的品牌知名度和综合竞争能力。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产将有所增加，资产负债率将下降，营运资金更加充足，有利于提高公司的资金实力和偿债能力，降低财务风险，增强经营能力。
此外，本次发行募集资金投资项目前景良好，项目投产后公司净利润将有所增加，本次发行将有助于提高公司的整体盈利能力。
第三节 发行对象的基本情况
一、发行对象概况
（一）宝胜集团的基本情况
名称：宝胜集团有限公司
成立日期：1996年12月9日
注册地址：江苏省宝应城北一路1号
法定代表人：夏礼诚
注册资本：31，000万元
经营范围：许可经营项目含汽车货运、饮食服务、承包境外机电行业工程及境内国际招标工程、上述境外工程所需的设备和材料出口、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；一般经营项目含变压器、箱式变电站、开关柜、母线槽、桥架的制造、服装加工、化工产品、金属材料的销售、自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
扬州市国有资产监督管理委员会是公司的实际控制人。
（二）宝胜集团近三年经营情况
宝胜集团系江苏省人民政府批准成立的国有独资公司，前身为江苏宝胜电缆厂，成立于1985年2月7日。1994年经江苏省人民政府批准，组建江苏宝胜集团公司，1996年改制为江苏宝胜集团有限公司，1999年公司名称变更为宝胜集团有限公司。宝胜集团是江苏省重点企业集团，是原国家机械部、国家电力部、铁道部、邮电部定点生产电线电缆的国有大型企业，国务院确定的全国520家重点企业，国家机械、汽车工业100家组织结构优化试点企业，机械工业企业技术进步示范工程试点企业，是科技部认定的国家重点高新技术企业、国家火炬计划先进企业、科技部火炬优秀企业。宝胜集团目前除本公司外还拥有3家控股子公司，2家参股公司。
宝胜集团近三年经审计的主要财务数据见下表：
单位：万元
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（三）宝胜集团最近一年的财务状况
根据扬州弘瑞会计师事务所有限责任公司出具的扬瑞会宝审字【2010】第059号审计报告，宝胜集团最近一年的简要财务报表如下：
1、合并资产负债表
单位：万元
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2、合并利润表
单位：万元
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3、合并现金流量表
单位：万元
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二、发行对象及其董事、监事、高级管理人员最近5年诉讼等相关情况
宝胜集团及其董事、监事、高级管理人员最近五年未受过证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
三、同业竞争与关联交易情况
本次发行完成后，公司控股股东宝胜集团及其控制的下属企业所从事的业务与本公司的业务不存在同业竞争或者潜在的同业竞争。
公司与控股股东及其关联公司将继续存在关联交易。相关关联交易属于公司正常业务发展的需要，以市场公允价格作为交易原则，没有出现损害公司及股东利益的行为，是必要的和合法的，并对公司的发展和盈利有积极的影响。
公司与关联方之间的交易额占公司总交易额的比重较低，对关联方的依赖程度较低。
四、本预案披露前24个月内与发行对象之间的重大交易情况
本预案披露前24个月内控股股东宝胜集团与本公司之间的重大关联交易情况如下：
（一）日常经营中发生的重大关联交易
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2010年，公司预计与关联方发生的关联交易金额为14，220万元，其中：关联采购4，500万元，接受劳务9，400万元，土地租赁320万元。
（二）偶发性的重大关联交易
2010年8月4日，公司2010年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司向控股股东购买土地及水电管网设施资产的议案》，公司向控股股东宝胜集团购买465，328.56平方米土地及水电设施及地上辅助设施资产，本次资产收购构成关联交易。其中465，328.56平方米土地使用权的账面价值为11，535.36万元，评估价值为15，694.37万元，加上拆迁费用2，385.98万元，实际购买金额为18，080.35万元；水电设施及地上辅助设施资产的账面价值为6，577.38万元，评估价值为5，094.21万元，实际购买金额为5，094.21万元。本次收购价格的确定依据是江苏苏地行土地房产评估有限公司出具的苏宝地（2010）（估）字第88-1号至第88-5号《土地估价报告》和江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司出具的立信永华评报字（2010）第082号《宝胜股份拟购买资产项目资产评估报告书》。本次关联交易的目的是为了完善公司治理结构，解决公司房产所有权与土地使用权长期分离的状况，实现房产权与土地使用权的合一，确保公司资产的完整性和独立性。
（三）关联方之间提供担保及资金占用情况
截止2010年6月30日，公司控股股东宝胜集团为公司提供银行借款担保计88，000万元、提供向银行申请开具银行承兑汇票担保计24，320万元、提供向客户开具商业承兑汇票担保计8，000万元。公司报告期内不存在被控股股东及其他关联方占用资金和违规担保问题。
本公司已按中国证监会、上交所及其他有关的法律法规的规定对上述交易事项履行了相应的审批程序并进行了信息披露。除此之外，本预案披露前24 个月，公司与控股股东及其关联人未发生其他重大关联交易。
第四节 附条件生效的股份认购合同内容摘要
一、合同主体、签订时间
股份发行人：宝胜科技创新股份有限公司
股份认购人：宝胜集团有限公司
双方于2010年8月4日就本次非公开发行签署了《附条件生效的非公开发行股份认购协议》
二、认购方式、认购价格、支付方式及锁定期
认购人同意认购不低于本次非公开发行股票数量的5%，不超过本次非公开发行股票数量的10%，认购价格与其余发行对象相同。
认购人同意在本协议生效后，将按照发行人和本次发行保荐人发出的缴款通知的约定，以现金方式一次性将全部认购价款划入保荐人为本次发行专门开立的账户，验资完毕后，扣除相关费用再划入发行人募集资金专项存储账户。
认购人认购的股票，在本次发行完成后36个月内不得转让。
三、《股份认购协议》的生效条件
《股份认购协议》在以下条件均获得满足后生效：
（1）协议经双方签字、盖章；
（2）公司董事会及股东大会均已批准本次发行股票方案及协议约定的宝胜集团以现金方式认购公司本次发行股票事宜；
（3）宝胜集团董事会及扬州市国资委已批准宝胜集团以现金认购公司本次发行股票事宜；
（4）中国证监会已核准公司本次发行股票及协议约定的宝胜集团以现金认购公司本次发行股票事宜。
本协议生效后，即构成发行人与认购人之间关于认购股份事宜的具有约束力的文件。
四、违约责任条款
本协议一经签署，双方均须严格遵守，任何一方未能履行本协议约定的条款，应向另一方承担违约责任。任何一方因违反本协议给守约方造成损失，应承担赔偿责任。
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后业务结构、公司章程、股东结构、高管人员结构变动情况
（一）发行后上市公司业务结构变化情况
本次发行完成后，公司的主营业务并未发生变化，仍然是从事电线电缆的研发、生产和销售，公司的主营业务收入将大幅增加，由于募集资金将投入生产毛利较高的特种电缆产品，因此公司的盈利能力将得到较大的提升。
（二）发行后上市公司章程变化情况
本次发行后，《公司章程》除对公司的注册资本和股本结构进行调整外，暂无其他调整计划。
（三）发行后上市公司股东结构变化情况
发行结束后，将新增不超过6，000万股流通股，宝胜集团作为公司发行前的控股股东，仍将保持控股地位。
（四）发行后上市公司高管人员结构变化情况
本次发行后，公司的高管人员结构不会发生变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产将有所增加，资产负债率将下降，营运资金更加充足，有利于提高公司的资金实力和偿债能力，降低财务风险，增强经营能力。
（二）对盈利能力的影响
本次发行募集资金投资项目前景良好，项目投产后公司净利润将有所增加，本次发行将有助于提高公司的整体盈利能力。
（三）对现金流量的影响
在本次募集资金过程中，筹资活动现金流入将大幅度增加；募集资金投入使用后，投资活动现金流出量将相应大幅增加。随着项目的实施，其带来的经营活动现金流入量将逐年提升，公司现金流状况和经营情况将得到改善。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人业务、管理关系维持不变，且不会产生同业竞争情况。
公司与控股股东及其关联公司将继续存在关联交易。相关关联交易属于公司正常业务发展的需要，以市场公允价格作为交易原则，没有出现损害公司及股东利益的行为，是必要的和合法的，并对公司的发展和盈利有积极的影响。
公司与关联方之间的交易额占公司总交易额的比重较低，对关联方的依赖程度较低。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或为控股股东及其关联人提供担保的情形
公司具有良好的股权结构和内部治理，公司不会因为本次发行产生资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不会产生为控股股东及其关联人提供担保的情形。
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况
公司近三年的资产负债率如下：
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近三年来，由于行业的快速发展，公司产能的逐渐扩张使得公司的负债规模逐年增长。本次发行能明显改善公司财务结构，提高公司偿债能力。同时，也有助于提升公司债务融资的空间和能力，为公司未来业务的发展提供有力保障。发行完成后，不存在负债比例过低、财务成本不合理的情况。
六、本次发行相关的风险说明
（一）市场竞争风险
本公司虽然是我国电线电缆行业的龙头企业，在客户、品牌、成本控制等方面较国内同行业企业均具有一定的优势。但仍面临着国内外同行业企业的有力竞争。目前全国的电线电缆生产企业有数千家，以中小型企业为主，行业集中度较低。这些企业绝大多数没有自己的品牌及技术研发部门，企业间互相模仿，产品趋向同质化，市场的竞争日趋激烈，产品平均利润率波动较大。
本次投资的特种电缆产品均属于电线电缆行业中的高端产品，但是由于相应产品的大规模投产仍需一定的时间，公司在传统电线电缆产品市场仍会面临较大的市场竞争风险。
（二）原材料价格波动风险
电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，铜材占公司主营业务成本比例较大，铜价变动将引致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。报告期内，铜价波动较大。2007年和2008年前三季度，铜价（长江现货价，含税）基本在6 万元以上的高位运行，2008年9月，受金融危机影响铜价开始剧烈下跌，到2008年12月最低跌破2.5万元，随后国家经济刺激政策相继出台，铜价开始稳步回升，2009年底又回升到接近6万元的高位。
原材料价格剧烈波动加大了公司成本管理的难度，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。为应对铜价波动带来的风险，公司将积极研究分析铜价的走势，及时调整铜材采购模式，包括套期保值、现货采购等以最大限度地降低铜价波动的风险。
（三）募集资金投向风险
本次发行募集资金投资项目都是紧紧围绕公司发展战略，通过扩大产能，发展政策导向的新领域以提升公司整体的竞争实力。但是在这些项目的实施过程中，仍有可能产生不确定因素，如市场开拓的顺利程度及对竞争对手的替代等，致使投资的预期效果不能实现。
（四）审批风险
本次非公开发行股票尚需公司股东大会审议批准，故存在本次发行无法获得公司股东大会表决通过的可能性。公司股东大会审议通过后，本次非公开发行股票事项尚需取得中国证监会的核准，能否取得中国证监会的核准，以及最终取得中国证监会核准的时间均存在不确定性。
（五）股市风险
本次非公开发行股票将对公司的生产经营和财务状况发生重大影响，公司基本面情况的变化将会影响股票价格。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外政治形势、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，给投资者带来风险。中国证券市场尚处于发展阶段，市场风险较大，股票价格波动幅度比较大，有可能会背离公司价值。因此，公司提醒投资者，需正视股价波动及今后股市可能涉及的风险。
宝胜科技创新股份有限公司董事会
二〇一〇年八月四日