⊙记者 钱潇隽 ○编辑 朱绍勇

  国泰君安在最近的报告中指出，在消费、政策和防通胀等多重因素的影响下，未来的农业和旅游板块将是非常受益的两大板块，而从短期因素来看两大板块投资热情也将得以延续。

  周期性行业在经历了前期的估值修复以后，吸引力开始减弱，而农业、食品饮料在涨价中逐渐受到市场眷顾。国泰君安认为，看好农业板块的短期因素仍将持续：全球的极端天气多发使得全球农产品价格上升；国内低温、旱灾和罕见洪灾接连发生，也将影响农作物产量，从而影响国内粮价；以猪价为代表的部分农产品处于自身周期上升阶段，周期可能延长。粮价和猪价继续上涨以及恶劣天气的持续和潜在的疫病的发生都将可能引发市场对于通胀遐想，通胀预期的提升将延续市场对农业股的投资热情，因为对农业股的投资从某种程度上来说是对通胀的一种对冲。

  与此同时，旅游板块也获得青睐。报告认为，从天气炎热和世博消费现状的对比中，反映出中国人的消费潜力和消费信心，中国经济转型拉动内需消费是完全有潜力的，这种消费热情预计在接下来的中秋节和十一黄金周双重节日中给旅游板块带来惊喜。深层次看，旅游股具有抗通胀能力，稀缺资源给予了旅游景区提价的权力。此外，2009年底，发改委发文将旅游产业定位为战略性产业，政策方面的大力支持对我国旅游业长期发展形成重大利好。