⊙记者 叶苗 ○编辑 梁伟

  在很多金融机构，风险的管理与控制是一种规章制度，在正常的市场状况下往往被人们冷落与忽视。针对这一错误做法，在中金所近期举办的第十期套保研修班上，摩根士丹利机构证券部交易律师陈健刚强调指出，风险管理应该是一种深入人心的企业文化，而不仅仅是生硬刻板的规章制度，机构在日常经营中应该注重培养风险管理文化。

  沪深300股指期货上市后，为机构投资者提供了良好的风险管理工具，但如何进行有效的风险管理仍是一个需要不断研究的课题。陈建刚特别指出，建立完善的风险管理制度固然重要，但仅仅依靠风险管理制度也是非常危险的。因为当市场平静时，人们很难想起这些风控制度中设定的各种警戒线，而当危机来临时，某些量化的风控指标在极端市场情况下极可能失效，严格的风控规定此时就变得无能为力。他表示，风险管理文化的精髓，就是不要尝试根据历史事件等因素去预测是否会发生风险、并据此决定是否进行风险管理，而是要在日常经营中主动地“适应并管理风险”。也就是说，无论在怎样的市场情况下，无论是公司高管还是普通交易员，都时刻存有风险管理的意识，在每一个操作之前都认真地进行风险评估，这就保证了在任何市场状况下，风险都是可控的。

  在谈到风险管理制度的具体制定与执行时，陈建刚表示，机构应该注意协调好从质管理与从量管理、风控制度中的硬性规定和软性规定、企业架构中的风险追逐者和风险管理者、业务部门与风险管理部门、以及风险分析与业务效率等之间的关系。并且，风控人员要对产品、交易等情况足够熟悉，才能够准确判断每一项操作的风险。