和新兴产业板块
⊙实习记者 唐薇薇 ○编辑 谢卫国
近期市场出现调整,令热情乍起的投资者又陷困惑。不过,多家基金表示,宏观数据已经出炉,但基本都在预料之中,后市仍将更多关注消费和新兴产业板块。
上投摩根投资副总监许运凯表示,从全年来看,7月CPI应是全年的一个峰值,因此可预见全年CPI可确保在3%以内,通胀处于可控状态,加息概率降低。长盛基金首席策略分析师黄欣欣认为,下半年比较严厉的紧缩政策出台(例如加息)的概率很小。国投瑞银优化增强债券基金拟任基金经理李怡文则表示,当前经济下滑趋势较为明显,在经济下滑的大背景下已无加息必要,但不排除央行为抑制通胀预期而小幅加息的可能性。
至于后市的投资策略,不少基金都将目光投向消费及新兴产业板块。
上投摩根投资副总监许运凯表示,大消费、通胀受益等部分周期类板块,以新兴能源为代表的新兴产业,以及区域和重组概念的几大板块更加值得关注。
光大保德信分析认为,在目前市场情绪相对偏弱的前提下,下半年投资应强调仓位控制,同时力图灵活操作。民生相关行业,如消费、零售、餐饮、医药等,具有良好品牌和渠道的企业可能安然度过滞胀期,并较为顺利地利用良好的成本传导机制改善盈利。同时,关注政策红利带来的长期投资机会。比如,在增加居民收入、重视收入分配改革的背景下,内需和消费领域无疑是政策红利倾斜的重点领域;在医疗体制改革、推进全民医疗保障水平背景下,医药行业也是未来政策红利和广受关注的领域。
中银基金则提出,随着中国经济转型力度的不断深入,转型所带来的新兴行业投资机会有着巨大的发展潜力和升值预期,内需消费行业和战略性新兴产业在未来将成为中国经济的支柱产业,中银基金将持续注意这些行业的变化。公司表示,中长期看好内需消费行业和战略性新兴产业,价值投资、主题投资、成长投资是公司中短期的3个投资策略。
诺安基金在其第三季度投资策略指出,布局消费升级品种、看好战略性新兴产业是公司的投资主线。诺安认为,要寻找经济的“新引擎”,首先是刺激内需消费。随着收入分配制度的改革,劳动者收入将出现拐点,从而提升偏低的居民消费率。因此将继续在食品饮料、医药、传媒、旅游、商业、交通、信息服务、IT产品等前景广阔、增长确定的大消费领域中布局。 其次是扶持新兴产业。诺安表示,战略性新兴产业具有很强成长潜力的核心要素,正是消费升级与国际主流消费趋势的发展加快产业结构优化升级。新兴产业扶持政策密集出台,已经成为今年政策刺激的着力点。政策指引导向未来的“消费升级”领域,如绿色农业、三网融合、医疗服务、休闲旅游、低碳节能、高速铁路、物联网等。