(上接44版)
十、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：85% X沪深300指数+ 15% X中债国债总指数（全价）
沪深300指数衡量股票投资部分的业绩，中债国债总指数（全价）衡量基金债券投资部分的业绩。
由于沪深300指数具有市场代表性强、普通投资者比较熟悉等特征，所以本基金选择沪深300指数衡量股票投资部分的业绩。
中债国债总指数是业内最常用的一种评判债券投资收益的基准指数之一，由于其权威性、便利性、及时性的特点，本基金债券部分的业绩比较基准选择中债国债总指数（全价）。
十一、基金的风险收益特征
本基金为价值型股票证券投资基金，具有较高风险和较高收益的特征，其预期的收益和风险都高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
十二、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人—中国农业银行根据本基金合同规定，于2010年 4月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截止2010年3月31 日，本报告财务资料未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,111,264,225.03 | 76.03 |
| 其中：股票 | 1,111,264,225.03 | 76.03 | |
| 2 | 固定收益投资 | 15,709,500.00 | 1.07 |
| 其中：债券 | 15,709,500.00 | 1.07 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 333,788,957.57 | 22.84 |
| 6 | 其他资产 | 824,757.92 | 0.06 |
| 7 | 合计 | 1,461,587,440.52 | 100.00 |
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 88,849,896.70 | 6.10 |
| C | 制造业 | 651,885,809.06 | 44.74 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 47,278,137.60 | 3.24 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 161,476,355.97 | 11.08 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 140,376,817.85 | 9.63 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 112,151,178.08 | 7.70 |
| C8 | 医药、生物制品 | 190,603,319.56 | 13.08 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 65,182,626.21 | 4.47 |
| H | 批发和零售贸易 | 74,823,644.03 | 5.14 |
| I | 金融、保险业 | 158,960,135.06 | 10.91 |
| J | 房地产业 | 61,894,362.03 | 4.25 |
| K | 社会服务业 | 9,667,751.94 | 0.66 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 1,111,264,225.03 | 76.27 |
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000963 | 华东医药 | 3,927,375 | 89,190,686.25 | 6.12 |
| 2 | 600694 | 大商股份 | 1,970,599 | 74,823,644.03 | 5.14 |
| 3 | 000792 | 盐湖钾肥 | 1,441,378 | 73,351,726.42 | 5.03 |
| 4 | 600036 | 招商银行 | 4,258,913 | 69,335,103.64 | 4.76 |
| 5 | 600718 | 东软集团 | 2,573,337 | 65,182,626.21 | 4.47 |
| 6 | 000926 | 福星股份 | 5,145,001 | 61,894,362.03 | 4.25 |
| 7 | 600126 | 杭钢股份 | 8,740,420 | 56,725,325.80 | 3.89 |
| 8 | 600426 | 华鲁恒升 | 2,935,217 | 55,945,236.02 | 3.84 |
| 9 | 601088 | 中国神华 | 1,889,662 | 54,611,231.80 | 3.75 |
| 10 | 600016 | 民生银行 | 7,031,600 | 54,073,004.00 | 3.71 |
4. 报告期末按券种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 15,709,500.00 | 1.08 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 15,709,500.00 | 1.08 |
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 088045 | 08联想债 | 150,000 | 15,709,500.00 | 1.08 |
| 2 | - | - | - | ||
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未投资资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
8.投资组合报告附注
1) 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚。
2) 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3) 其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 392,330.83 |
| 5 | 应收申购款 | 182,427.09 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 824,757.92 |
4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
十三、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
截止到2010年3月31日基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较：
| 阶段 | 增长率 ① | 标准差 ② | 基准收益率 ③ | 收益率标准差 ④ | ①－③ | ②－④ |
| 2008年7月3日 － 2008年12月31日 | -7.84% | 0.73% | -27.31% | 2.54% | 19.47% | -1.81% |
| 2009年1月1日 － 2009年12月31日 | 80.13% | 1.65% | 78.18% | 1.75% | 1.95% | -0.10% |
| 2010年1月1日 － 2010年3月31日 | -3.17% | 1.14% | -5.23% | 1.12% | 2.06% | 0.02% |
| 2008年7月3日 － 2010年3月31日 | 60.74% | 1.38% | 22.74% | 1.96% | 38.00% | -0.58% |
十四、基金的费用概述
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的信息披露费用；
（4）基金份额持有人大会费用；
（5）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金财产拨划支付的银行费用；
（8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照合理的价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）上述1中（3）到（8）项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前两个工作日在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第六部分：基金的募集”中“七、认购方式与费率结构”中的相关规定。本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“第八部分：基金份额的申购、赎回”中的“六、申购和赎回的价格、费用及其用途”中的相关规定。不同基金间转换的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告。基金认购费、申购、赎回费和基金转换费由基金投资者承担，不列入基金财产。
（三）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
1、在“重要提示”中修改了如下内容：
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2010年7月3日，有关财务数据和净值表现截止日为2010年3月31日（财务数据未经审计）。
2、“基金管理人”一章相关内容更改如下：
一、基金管理人概况
法定代表人：吴显玲
二、主要人员情况
1、董事会成员
更新了董事长信息。
更新了副董事长信息。
更新了董事张雅锋女士信息。
增加了董事Gregory E. McGowan先生信息。
更新了独立董事吴真先生信息。
2、监事会成员：
更新了监事张志强先生信息。
4、督察长
更新了督察长信息。
6、投资决策委员会成员
更新了投资决策委员会成员信息。
3、“基金托管人”一章更新了基金托管人的部分信息。
4、“相关服务机构”一章更新如下：
一、基金份额发售机构
1、直销机构：
法定代表人：吴显玲
2、代销机构
更新了中国农业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、天相投资顾问有限公司、山西证券股份有限责任公司、东北证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、安信证券股份有限公司、中航证券有限责任公司、国元证券股份有限公司、东海证券有限责任公司和宏源证券股份有限公司等代销机构的信息
二、注册登记机构
法定代表人：吴显玲
5、 在“基金投资”一章中，更新了最近一期投资组合的内容，内容更新到2010年3月31日。
6、在“基金的业绩”一章中，更新了基金合同生效以来至2010年3月31日的本基金投资业绩。
7、“托管协议摘要”一章更新如下：
一、托管协议当事人
（一）基金管理人（或简称“管理人”）
法定代表人：吴显玲
（二）基金托管人（或简称“托管人”）
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心
注册资金：2700亿元人民币
8、更新了“其它应披露事项”一章的内容。
国海富兰克林基金管理有限公司
2010年8月14日