中核科技（000777）

  根据地方政府项目跟踪情况，我们估计到2020年核电总装机容量有望达到10500万千瓦，未来10年将增长10.5 倍，按此测算其中核电阀门市场容量高达315亿元，市场空间广阔。公司乃目前国内最大核电阀门生产企业，公司核电业务未来3年年均复合增速有望维持72%以上。

  烽火通信（600498）

  公司是我国光通信领域领先企业，将全面受益于三网融合、光进铜退及智能电网所带来的光传输、光接入领域的巨大投资需求。我们预计2010-2012年公司归属母公司的净利润分别为3.93亿、5.50亿、7.43亿，对应每股收益为0.89元、1.24元、1.68元，给予公司增持的投资评级。

  国药股份（600511）

  公司主营医药商业，是国药控股在北方的商业平台，拟将国控北京的资产注入，注入后公司净利润将增长25％以上，成为北京地区最大的医药商业公司。不考虑资产注入，预计公司2010－2012年EPS分别为0.63、0.75、0.91元，给予增持评级。

  下周策略：本周市场回调导火索为CPI高企引发的从紧预期，板块轮动渐转至新兴产业。我们认为行情持续向上的动力取决于政策的实质利好，中线看好符合经济转型方向的内需和新兴行业，如医药、科技，新能源等。